Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — Q1 2022 Earnings Presentation
36 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, May 26, 2022
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za I kwartał 2022
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2022 ROKU PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 26 MAJA 2022 POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2022
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA • REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO • NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2022
Slide 3: Realizacja programu inwestycyjnego - SKYSAWA
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 1. BUDOWA INWESTYCJI SKYSAWA SKYSAWA: • Nowoczesny kompleks biurowo-usługowy • Lokalizacja: ul. Świętokrzyska 36, Warszawa (bezpośredni dostęp do stacji II linii metra) • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Final Outstanding (budynek A), BREEAM
Slide 4: Realizacja programu inwestycyjnego - INTRACO PRIME
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 2. BUDOWA INWESTYCJI INTRACO PRIME INTRACO PRIME: • Nowoczesny biurowiec w bezpośrednim sąsiedztwie INTRACO • Lokalizacja: ul. Stawki 2B, Warszawa • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Very Good (na etapie Interim), BREEAM Exellent (do uzyskania
Slide 5: Realizacja programu inwestycyjnego - Osiedle Olimpijczyk w Łodzi
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 3. BUDOWA OSIEDLA OLIMPIJCZYK W ŁODZI OSIEDLE MIESZKANIOWE: • Kameralne osiedle mieszkaniowe • Lokalizacja: Łódź, ul. Kusocińskiego 115 i 117 • Generalny Wykonawca: UNIBEP S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: ok. 8 635 mkw. • Liczba mieszkań: 16
Slide 6: Realizacja programu inwestycyjnego - Młoda Białołęka
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 4. BUDOWA OSIEDLA MŁODA BIAŁOŁĘKA W WARSZAWIE MŁODA BIAŁOŁĘKA: • Wielorodzinny kompleks mieszkaniowy z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Geodezyjna tuż przy Trasie Toruńskiej (S8) • Prawomocne pozwolenie na budowę trzech etap
Slide 7: Realizacja programu inwestycyjnego - INSTA 21
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 5. BUDOWA OSIEDLA INSTA 21 W WARSZAWIE INSTA 21: • Kameralne osiedle mieszkaniowe z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Instalatorów 21 • Generalny wykonawca: CHEMOBUDOWA – KRAKÓW S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 3 941 mkw. (8
Slide 8: Sprzedaż mieszkań
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 6. SPRZEDAŻ MIESZKAŃ OSIEDLE OLIMPIJCZYK INSTA 21 MŁODA BIAŁOŁĘKA I 165 1 81 4 62 11 umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne 100% mieszkań dostępnych w inwestycji 98
Slide 9: Nowe przedsięwzięcia - wynajem 100% SKYSAWA
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 1. WYNAJEM 100% SKYSAWA UMOWA NAJMU Z PKO BANKIEM POLSKIM: PHN zawarł z PKO Bankiem Polskim długoterminową umowę najmu całej powierzchni w położonym w ścisłym centrum Warszawy jednym z najnowocześniejszych budynków biurowych SKYSAWA. Przekazanie biurowca,
Slide 10: Nominacja wieży SKYSAWA do BREEAM Awards 2022
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. NOMINACJA WIEŻY SKYSAWA DO MIĘDZYNARODOWEJ NAGRODY BREEAM AWARDS 2022 Wieża SKYSAWA zdobyła nominację w międzynarodowym konkursie BREEAM Awards 2022 w kategorii „Regional Award Central and Eastern Europe”. W 2020 r. o tą nagrodę walczyła niższa część ko
Slide 11: Przekazanie środków dla szpitala MSWiA przez Fundację Hotele dla Medyków
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 3. PRZEKAZANIE 100 TYS. ZŁ DLA SZPITALA MSWIA W WARSZAWIE PRZEZ FUNDACJĘ „HOTELE DLA MEDYKÓW” Fundacja „Hotele dla Medyków” przeznaczyła 100 tys. zł dla Centralnego Szpitala Klinicznego MSWiA w Warszawie na walkę z COVID-19. Dzięki tym środkom szpital dofi
Slide 12: Solidne i rosnące wyniki finansowe
SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 1,2 3,5 PRZYCHODY PRZYCHODY Z NAJMU Z POZOSTAŁEJ [mln pln]: DZIAŁALNOŚCI 1Q 2022: 48,5 [mln pln]: 1Q 2022: 5,8 1Q 2021: 47,3 1Q 2021: 2,3 7,1 17,8 EBITDA PRZYCHODY [mln pln]: Z DZIAŁALNOŚCI BUDOWLANEJ 1Q 2022: 57,4 [mln pln]: 1Q 2022: 54,7 1Q 2021: 50,3 1Q 2021: 36
Slide 13: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje
PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. NAZWA PROJEKTU MIASTO FUNKCJA PUM / GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU (LICZBA MIESZKAŃ) BUDOWY BUDOWY Z GRUNTEM [mln PLN] 1 OSIEDLE OLIMPIJCZYK Łódź Kompleks mieszkaniowy 8 635 (166) 2020 2022 45,3 2 MŁODA BIAŁOŁĘKA I Warszawa Kompleks mieszk
Slide 14: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling
PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 31 MARCA 2022 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ2: 1 825,5 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ2: 246,0 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 36 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 40 NOI IQ 20223: 24,25 mln PLN YIELD: 5,8% NOI IQ 20223: 0,5 mln PLN YI
Slide 15: Struktura portfela nieruchomości na 31 marca 2022
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 MARCA 2022 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 1% 1% 7% 9% 15% 39% 75% 53% Warszawa i okolice pozostające w portfelu Trójmiasto projekty inwe
Slide 16: Struktura portfela nieruchomości - stopień wynajęcia i najemcy
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 MARCA 2022 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] wygasają poniżej 1 roku BIUROWE 87% 11% 25% wygasają w okresie 1-3 lat HANDLOWE 100% 27% 17% wygasają w okresie 3-5 lat MI
Slide 17: Polski rynek biurowy - I kwartał 2022
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2022* RYNEK BIUROWY WARSZAWA / 8 RYNKÓW REGIONALNYCH** ZASOBY [mln mkw.]: 6.2 6.3 NOWA PODAŻ [mkw.]: 93 500 243 500 POPYT BRUTTO [mkw.]: 273 000 153 500 POWIERZCHNIA W BUDOWIE [mkw.]: 274 000 567 000 WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW [%]: 12,2 15,5 * Źródło: Opracowanie własne na
Slide 18: Warszawski rynek biurowy - wskaźnik pustostanów
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – I KWARTAŁ 2022* WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW 12,2% Warszawa średnia 12,1% Centrum 12,3% Poza centrum 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Warszawa średnia Centrum Poza centrum * Źródło: Opracowanie własne na pod
Slide 19: Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2022* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI NOWA PODAŻ POPYT POWIERZCHNIA STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ [m²] [m²] W BUDOWIE [EUR/m²./miesiąc] [m²] WARSZAWA 6 270 000 93 500 273 000 274 000 12,5-25,0 KRAKÓW 1 638 812 60 70
Slide 20: Nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2022* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA LUBLIN 2% SZCZECIN 1% ŁÓDŹ 5% POZNAŃ 5% KATOWICE 6% TRÓJMIASTO 8% WARSZAWA 50% WROCŁAW 10% KRAKÓW 13% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cusham&Wakefiled, BNP Baribas Real Estate, I kwartał 2022
Slide 21: Podaż powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2022* PODAŻ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH (mkw.) 600 000 545 000 510 000 500 000 485 000 460 000 400 000 395 000 398 000 400 000 330 000 300 000 275 000 260 000 270 000 244 000 215 000 200 000 185 000 100 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2
Slide 22: Dane finansowe - wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN 47,7 27,3 0,6 -0,1 -1,0 -4,5 - 14,0 -13,7 -20,4 Najem Działalność Działalność Pozostała Koszty Wycena Pozostałe Działalność Podatek deweloperska budowlana działalność administracyjne przychody finansowa d
Slide 23: Dane finansowe - przepływy pieniężne
DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 2,0 19,4 10,7 -2,4 135,3 -7,1 -1,6 -17,1 -19,9 1) zmiana stanu zobowiązań, należności, zapasów i rezerw w działalności deweloperskiej -16,5 102,8 31.12.2021. Zysk brutto Zmiana środków Zmiana pozostałych Podatek Nakłady i nabycie Wzrost zadłużenia Spłata zadłużen
Slide 24: Dane finansowe - nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych 3 659,3 3 725,4 19,2 5,9 47,7 1,5 206,2 205,1 -1,1 -7,1 3 453,1 3 520,3 31.12.2021 Nakłady Skapitalizowane koszty Zmiana wartości Wpływ zastosowania Nabycie i amortyzacja Przeniesienie do zapasów 31.03.2022
Slide 25: Dane finansowe - zapasy deweloperskie
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie 17,8 mln PLN (6,4%) 7,1 296,5 10,7 278,7 NAKŁADY 31.12.2021 PRZENIESIENIE 31.03.2022 Z NIERUCHOMOŚCI INWEST Zapasy deweloperskie: • 10,7 mln PLN nakładów związanych z projektami deweloperskimi – Osiedle Olimpijczyk, INSTA 21, Młoda Białołęka, • 7
Slide 26: Dane finansowe - kapitał własny
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY • Kapitał własny 47,7 2 417,2 2 392,2 0,4 17,2 18,2 -13,7 -20,4 -10,1 2 374,0 2 400,0 30.12.2021 Skorygowana Korekta EBITDA Zmiana wartości Wynik z działalności Podatek 31.03.2022 EBITDA o rezerwy nieruchomości finansowej i JV dochodowy i uzyskane inwestycyjnych odszk
Slide 27: Dane finansowe - kapitał własny i zadłużenie
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 34,3% 35,0% 1 201,2 1 225,8 LTV Zadłużenie (%) (mln PLN) 31.12.2021 31.03.2022 31.12.2021 31.03.2022 Na dzień 31 marca 2022 roku zadłużenie Grupy stanowią kredyty - 710,2 mln PLN, obligacje korporacyjne - 492,8 mln PLN, oraz pożyczki w
Slide 28: Dane finansowe - struktura aktywów
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Aktywa 8,1% 7,4% AKTYWA wg. stanu na dzień 31.03.2022 Pozostałe: 353,9 mln PLN 2,9% 3,6% Pozostałe: 319,0 mln PLN [1] 8,1 % Pozostałe (353,9 mln PLN) 0,3% 0,3% 4,4% [2] 2,9% Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe (126,9 mln PLN) 4,7% [3] 0,
Slide 29: Dane finansowe - struktura pasywów
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa 7,4% 7,0% PASYWA wg. stanu na dzień 31.03.2022 zobowiązania i rezerwy: 326,1 mln PLN zobowiązania i rezerwy: 301,0 mln PLN [1] 7,4% Zobowiązania i rezerwy (326,1 mln PLN) [2] 27,9 % Zadłużenie finansowe (1 225,8 mln PLN) [3] 7,1% Leasing (313,3 m
Slide 30: Dane finansowe - kluczowe osiągnięcia
DANE FINANSOWE - KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA w mln PLN Wybrane skonsolidowane dane finansowe Okres 3 miesięcy zakończony Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2022 31 marca 2021 dane przekształcone I. Przychody operacyjne 109,0 165,2 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 55,4 48,0 III. Zysk (strata)
Slide 31: Działalność kontynuowana - wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK 1Q2022 1Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 109,0 165,2 -34% Koszty działalności (87,4) (112,5) -22% Wynik brutto ze sprzedaży 21,6 52,7 -59% Koszty administracyjne i sprzedaży (14,0) (13,7) 2% Wynik netto ze sprzedaży 7,6 39,0 -81% Zmiana wartości godziwej nieruch
Slide 32: Najem - wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU 1Q2022 1Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 48,5 47,3 3% Koszty działalności (21,2) (18,6) 14% Wynik brutto ze sprzedaży 27,3 28,7 -5% Koszty administracyjne i sprzedaży (8,6) (8,3) 4% Wynik netto ze sprzedaży 18,7 20,4 -8% Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjny
Slide 33: Działalność deweloperska - wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU 1Q2022 1Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 0,0 78,7 -100% Koszty działalności (0,1) (53,7) -100% Wynik brutto ze sprzedaży (0,1) 25,0 -100% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,5) (0,8) -38% Wynik netto ze sprzedaży (0,6) 24,2 -102% Pozostałe koszty (0,1
Slide 34: Działalność budowlana - wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ BUDOWLANA – WYNIK SEGMENTU 1Q2022 1Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 54,7 36,9 48% Koszty działalności (59,2) (33,1) 79% Wynik brutto ze sprzedaży (4,5) 3,8 -218% Koszty administracyjne i sprzedaży (1,8) (1,7) 6% Wynik netto ze sprzedaży (6,3) 2,1 -400% Pozostałe przychody 0,3 0,1 20
Slide 35: Pozostała działalność i nieallokowane pozycje - wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK • POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ – WYNIK 1Q2022 1Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 5,8 2,3 152% Koszty działalności (6,9) (7,1) -3% Wynik brutto ze sprzedaży (1,1) (4,8) -77% Koszty administracyjne i sprzedaży 0,2 (0,2) -200% Wynik netto ze sprzedaży (
Slide 36: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 36 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2022
Polski Holding Nieruchomości — Q1 2022 Earnings Presentation on 6ix