Fukuoka Reit Corporation · TSE:8968
Fukuoka Reit — 36th period Earnings Presentation
65 slides from Fukuoka Reit's earnings presentation, October 2022
Slide 1: 第36期 決算説明資料
36 8968 2022年 3月1日〜2022年 8月31日
Slide 2: 目次・注意事項
福岡リート投資法人 8968 第36 期 決算説明資料 2022年3月1日〜2022年 8月31日 銘柄コード エグゼクティブサマリー 1 財務体制 18 決算報告と業績予想 2 鑑定評価額 20 外部成長戦略と新規取得物件 7 サステナビリティ 21 保有物件の運営状況 9 Appendix 23 ※金額及び比率の端数処理…本資料では、特に記載のない限り単位未満の数値について、金額は切り捨て、比率は小数第2位を四捨五入により記載しています。 ※坪の数値は、面積を坪に換算し、小数点以下を切り捨てた数値を記載しています。 本資料には、将来の業績、計画又は経営目標、戦略などが記述されている箇所があ
Slide 3: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 第 36 期分配金は予想比＋23 円で着地 新 規 取 得 物 件 （2022 年 3 月 1 日取得） 財 務 運 営 物件名 博多筑紫通りセンタービル 取得価格 4,320百万円 鑑定評価額 4,540百万円 有利子負債総額 コミットメントライン 固定比率 平均負債残存年数 LTV （注2） 所在地 福岡市博多区 NOI利回り（注 1） 5.3％ （注 1） 鑑定評価書の NOI を基に算出しています。 83,900 13,000 5.4 年 41.7％ 既 存 物 件 ■商業施設 ・全体的に売上は回復基調、感染対策を行いながら集客イベントを実施 百万円 百万円 9
Slide 4: 分配金の推移
分配金の推移 第 36 期実績は 3,523 円、 第 37 期予想は 3,520 円 第 38 期予想は 3,540 円に増額 第 36 期実績 （前期比） 第 36 期実績 （予想比） （円） （円） 3,800 3,800 59 円 3,700 3,700 106 円 ▲11円 1円 3,600 ▲74 円 3,600 ▲9 円 58 円 1円 3,536 円 3,523 円 33 円 3,523 円 3,500 円 3,500 内、水光熱収入 80 円 ▲85 円 3,500 ▲22 円 ▲4 円 ▲43 円 内、水光熱収入 50 円 3,400 3,400 内、減価償却費 ▲15 円
Slide 5: 損益計算書(前期比)
計 ・ （前期 ） 新規取 物件の 寄与により 用 を （ ） （ は 期 の影 とし ） 第 35 期 第 36 期 営業 目 〜2022 年 2 月 28 日 〜2022 年 8 月 31日 （B - A） （A） （B ） 博多筑紫通りセンタービル新規取 133 営業 8,658 8,830 171 アクティブ 業 9 キャナルシティ博多 キャナルシティ博多・B 14 を 営業 8,658 8,830 171 パークプ イス大 30 - - - の ール 本 1 サンリブシティ 8 営業 用 5,472 5,648 175 フィスビル（博多筑紫通りセンタービル ） 28 事業 用 4,8
Slide 6: 損益計算書(予想比)
計 ・ （予 ） フィスビル、 住 の と の れ により、 予 23 （ ） （ は 期 の影 とし ） 第 36 期 第 36 期 目 予 （第 35 期決 発表 表） 営業 （B - A） （A） （B ） アクティブ 業 3 営業 8,807 8,830 22 キャナルシティ博多 キャナルシティ博多・B 9 の ール 本 6 8,160 サンリブシティ 20 の他 669 フィスビル 13 の他 12 営業 用 5,640 5,648 8 計 22 （ 40） 事業 用 4,974 資 用 534 注 6 資 保 手数 7 34 事務 手数 60 46 課 4 6 価 5 9 の他営業
Slide 7: 第37期業績予想
第 37 期（2023 年 2 月期） 業績予想 キャナルシティ博多、 修繕費のマイナス影響を売却益でほぼ吸収 第 37 期 公表予想 （単位：百万円） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 第 37 期予想 第 37 期予想 第 36 期実績 第 37 期 ■第36期実績と第37期予想（今回公表）との差異要因 項 目 第 36 期実績 （第 35 期決算発表時公表） （今回公表） 差異 公表予想差異 （A） （B） （C） （C-A） （C-B） ①アクティブ商業 ＋41 内 キャナルシティ博多／キャナルシティ博多・B ▲66 営業収益 8,830 8,749 8,915 8
Slide 8: 第38期業績予想
第 38 期（2023 年 8 月期） 業績予想 オフィスビルの好調なリーシングと賃料増額等により、 分配金は＋20 円 第 38 期 公表予想 （単位：百万円） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 第 37 期予想 （今回公表） ■第37期予想（今回公表）と第38期予想（今回公表）との差異要因 第 37 期予想 （今回公表） 第 38 期予想 （今回公表） 項 目 との差異 （A） （B） （B-A） ①アクティブ商業 ▲193 内 キャナルシティ博多／キャナルシティ博多・B ▲222 営業収益 8,915 9,119 204 パークプレイス大分 ＋40 木の葉モール橋本
Slide 9: 外部成長の取り組み
外部成長の取り組み 総合型リートとしてポートフォリオによるリスク分散を図り、 資産規模 2,500 億円を目指す スポンサーパイプライン 地域密着型のソーシング戦略 ●天 神エリア 及び 博多エリアにおけ る 再開発プロジェクトが複数進行中 スポンサーから取得 （注1） スポンサー 16/33 物件 ● 福岡・九州地域の個別事情に精通した資産運用会社の情報力とノウハウを活かした 外部から取得 外部 ●2020年9月に物流施設を開発完了。 ● 顧客のニーズを早期にキャッチアップすることで、多岐にわたる CRE 戦略の提案 現在、物流施設の開発を複数計画中 （ ex. リースバック、拠点集約、底地
Slide 10: 資産の取得について
資産の取得について （2029 年 3 月） スポンサー福岡地所株式会社との協働案件 取得予定資産の概要 取得予定地 九産大前 取得先 福岡市 3 JR海 （仮称）アイランドシティ の中道 物件名称 （仮称） アイランドシティ港湾関連用地 （底地） 線 港湾関連用地（底地） 九州産業大学 香椎花園前 2029 年 3 月 31日 福岡県 取得予定日 佐賀県 大分県 アイランドシティ アイランドシティ 香椎東 8,082 百万円 35 取得予定価格 中央公園 香椎 福岡市エリア 香椎 西鉄香椎 イオンモール 鑑定評価額 8,210 百万円 （価格時点： 2022 年 8 月 31日） 59 ロジ
Slide 11: 東比恵ビジネスセンターのリーシング進捗状況
東比恵ビジネスセンターのリーシング進捗状況 好調なリーシングと賃料増額により早期 NOI 改善を目指す 東比恵ビジネスセンターの概要 リーシング進捗 取得価格 5,900 百万円 退去面積： 1,447 坪 退去日： 2022 年 9 月 30 日 建築時期 2009 年 2 月 第 37 期 （予想） 第 37 期 （予想） 第 38 期 （予想） 第 36 期 総賃貸可能面積 13,614.59 ㎡ （4,118 坪） （第 35 期決算発表時公表） （今回公表） （今回公表） 期末物件稼働率（全体） 100.0％ 82.4％ 87.5％ 87.5％ 期末埋め戻し率 ー 50.0％ 62.
Slide 12: 福岡のオフィスマーケット
福岡の フィス ー ット ー ットの空 率は 5％ に した のの、 大規 ・大 ビルの 率は 福岡ビジネス地区 空 率と フィスビルの 福岡ビジネス地区 空 率の 移 ◎ に供 の により空 率は ◎保有 フィスビルの空 率は を （ ） （％） 50,000 竣工 積 （延 積） は共用部 の 積を 20 （％） 福岡 東 都心 5 区 本投資法人の保有 フィスビル 竣工 積（延 積） （ フィス の 用部 ） た 、 積とは なります。 9. 0 ネットアブ ープシ ン（ ） 8. 0 2022年9月 の （1 たり） 空 率（福岡） 2022年 9月 東 都心5区 20,156 （前年
Slide 13: オフィスビル稼働率実績・予想
オフィスビル稼働率実績・予想 一部退去が発生するが、 賃料ギャップ縮小と早期リーシング完了を目指す （％） 100.0 1 キャナルシティ・ビジネスセンタービル 90.0 99.7 99.7 100.0 100.0 オフィスビルの概況 総賃貸可能面積：23,031.14㎡（6,966坪） 80.0 〈加重平均稼働率（実績）： 第36期：99.6％ 〉 2 呉服町ビジネスセンター 100.0 100.0 100.0 100.0 ◎2022年3月に博多筑紫通りセンタービルを取得 90.0 99.3 総賃貸可能面積：19,905.34㎡（6,021坪） ◎前期に引き続き高稼働率を維持 80.0 10
Slide 14: 商業施設の状況
商業施設の状況 商業施設の売上は回復基調 ●キャナルシティ博多 ●木の葉モール橋本 ●サンリブシティ小倉 ●パークプレイス大分 ●キャナルシティ博多・B 2021年9月〜2022年8月 173億円 2021年9月〜2022年8月 245億円 2021年9月〜2022年8月 145億円 2021年9月〜2022年8月 ー 売上（年間計（注1）） 昨年比＋5.8% 売上（年間計（注2）） 昨年比 ＋1.6% 売上（年間計） 昨年比 ＋5.5% 売上（年間計（注3）） 昨年比 ＋16.4% （一昨年比 ▲13.3%） （一昨年比 ＋8.8%） （一昨年比 ＋6.6%） （一昨年比 ＋9.9%） エン
Slide 15: キャナルシティ博多のフューチャービジョン①
キャナルシティ博多のフューチャービジョン① ポジショニングの差別化を図る キャナルシティ博多のポジショニング変遷 キャナルシティ博多のこれから 体験／経験の価値 将来 1st Step 将来に向けた進化プロジェクトがスタートします。 大型小売店として 館としての 将来に向けたプロジェクトが その第一弾となる 2023 年期のリニューアルでは、これから はじまる大変革の展開を期待させる、 そんなワクワクに満ち 需要に対応 独自性を創造 スタート た進化の姿を具現化します。 現状 当初 大量購買・消費の価値 2nd Step 福岡市が推進するリバーフロントネクストの象徴として春吉橋賑わ い空間が供
Slide 16: キャナルシティ博多のフューチャービジョン②
キャナルシティ博多のフューチャービジョン② 福岡×アジアのミックスカルチャーを生み出す、 職と遊が融合した人々の豊かな暮らしの場へ 価値提供 CONNECT FACILITATE EMPOWER つなぐ つくる そ だ てる 多種多様な人々をつなぎコミュニティを醸成 人々の新しい興味や創造的活動を生み出す 活動を活性化する刺激と環境を整える 人々がゆるくつながり合える職と遊の融合した空間をつくり、多様 様々な文化活動に触れる機会を作ることで、 新しいことに興味を 気づき、 発見の機会、 共創プログラム等の学びの場を作り、 継続 な人々が集まる地域のコミュニティを醸成します 持つ人々や、自ら活動
Slide 17: 資産の譲渡(久留米東櫛原SC)
資産の譲渡 （久留米東櫛原 SC） 分配金水準の安定を図る 譲渡予定資産の概要 譲渡理由 所在地 福岡県久留米市東櫛原町 370 番 3 号 契約日 2022 年 10 月 26 日 （予定） ①含み益の実現 （総額 773 百万円） と分配金水準の安定 譲渡先 非開示 （注） ・帳簿価額を大きく上回る含み益を実現。 ・３期に分けて段階的に譲渡を行うことで、保有物件の大規模工事に伴うダウン ①2023 年 2 月 28 日 （準共有持分 15％） タイムの吸収と安定 した分配金を両立。 譲渡予定日 ②2023 年 8 月 31日 （準共有持分 55％） ③2023 年 11月 30 日 （準共
Slide 18: その他アセットの状況(物流施設)
の他アセットの （物 設） な により が 物 設の ランスと空 率 物 設の ◎2022 年、 2023 年は大 供 が る のの は ロジスティクスセンター ロジシティみなと ロジシティ ロジシティ （ ） 新規供 新規 空 率 （％） 120,000 12 物 件 予 100,000 10 取 価 1,250 8,150 5,050 1,700 総 能 積 4,173. 29 43,233. 72 24,505. 65 17,556. 32 80,000 8 率 100. 0％ 100. 0％ 100. 0％ 100. 0％ 60,000 6 40,000 4 物 設の エリア ロジシテ
Slide 19: その他アセットの状況(住居・ホテル)
その他アセットの状況 （住居・ホテル） 住居は堅調、 ホテルの保有は宿泊特化型のみ 住居の概況 ホテルの概要 ◎高い稼働率を継続 福岡ワシントンホテル ホテルフォルツァ大分 ティサージホテル那覇 （キャナルシティ博多） 稼働率 第 32 期 第 33 期 第 34 期 第 35 期 第 36 期 （2020 年 8 月期） （2021年 2 月期） （2021年 8 月期） （2022 年 2 月期） （2022 年 8 月期） ホテル アメックス赤坂門タワー 89.8% 96.2% 96.7% 96.9% 96.3% （宿泊特化型） シティハウスけやき通り 97.2% 97.6% 94.5%
Slide 20: 第36期調達実績
第 36 期調達実績 J-REIT 初のシンジケーション方式によるサステナビリティ・リンク・ローン 新規調達・リファイナンス コミットメントライン期間の維持 （3 年） ◎新規調達（10億円） ◎機動的かつ安定的な資金調達手段を確保 ◎グリーンローンによるリファイナンス（16億円） ◎サステナビリティ・リンク・ローンによるリファイナンス（49億円） 借入先 借入極度額 コミットメント期間 （百万円） 終了日 金額 調達日 借入先 期間 金利 NEW （百万円） 福岡銀行 コミットメントライン1 りそな銀行 6,000 2025年7月31日 NEW 3ヶ月TIBOR 2022年3月31日 みずほ
Slide 21: 財務状況
財務状況 安定的な財務基盤の確保 期中平均支払金利 （注1）及び平均負債残存年数の推移 固定比率 長期比率 サステナブルファイナンス比率 （％） 期中平均支払金利（％） 平均負債残存年数（年） （年） 1.3 8 変動 長期 サステナブル 6.6％ 100％ ファイナンス 1.2 7 11.6％ 1.1 6 1. 0 5 第 36期末 第36期末 36期末 第 5.9 5.7 0.9 5.4 5.2 5.4 4 サステナブル 固定 ファイナンス以外 0.8 3 93.4％ 88.4％ 0.7 2 0.69 0.69 格付（注2） 0.6 0.69 0.67 1 0.66 0.5 第32期 〜2
Slide 22: 鑑定評価額
鑑定評価額 第 36 期末の含み益 （注 1） は 43,026 百万円( 前期比＋214 百万円) （単位：百万円） 第 36 期末 第 35 期末 第 36 期末の 第 36 期末の 鑑定評価書 物件名称 取得価格 取得 帳簿価額との 直接還元法 直接還元法 鑑定評価額 帳簿価額 鑑定評価額 鑑定評価額との 直接還元法 作成会社 （注 2） Cap Rate 差異 Cap Rate 差異 Cap Rate Cap Rate との差異 ① ② ①-② ③ ④ ①-④ ⑤ ③-⑤ キャナルシティ博多 32,000 6.0% 30,600 29,757 842 4.5% 30,600 0 4.5
Slide 23: サステナビリティへの取り組み
サステナビリティへの取り組み 重要課題 （マテリアリティ） 重要課題 （マテリアリティ） 方針・目標 KPI・目標 環境 ➡ P30 ● TCFD （気候関連財務情報開示タスクフォース） ●プロパティマネジメント会社、ビルメンテナンス会社と協働してエネル ●（2030 年までに） 提言への賛同 （2022 年 9 月） NEW 環境負荷の低減 ギー消費量・温室効果ガス排出量・水消費量・廃棄物排出量の管理 CO2 排出量 35％削減（2019 年比、原単位） ゴミリサイクル率 75％ 環境 と削減を推進する ●定期的な不動産の性能評価及び機能評価を実施し、陳腐化した性 建築性能・ 能等の更新を行
Slide 24: シナリオ分析に基づく財務的な影響の検証
シナリオ分析に基づく財務的な影響の検証 「気候変動・レジリエンスポリシー」 制定 （2022 年 8 月） 気候変動シナリオ分析 現状の気候変動対策の有効性を検証、及び将来の戦略策定に活かすことを目的に分析を実施。また、リスクと機会の特定と財務的な影響を下表の通り検証。 4℃シナリオ 1.5℃シナリオ リスクと機会の要因 財務的な影響 短期 中期 長期 短期 中期 長期 炭素税等の導入による CO2 排出に対する課税 保有物件の CO2 排出量に対する税負担の増加 小 小 小 小 中 中 既存不動産における省エネ基準の強化、 対応のための改修費用の負担増 政策と法 炭素排出関連規制等の導入 環
Slide 25: Appendix
サステナビリティ の取り組み 23 Appendix
Slide 26: 福岡リート投資法人の特徴
プロフィール 福岡リート投資法人の特徴 ポートフォリオ （注 1） ◎投資タイプ （取得価格ベース） 日本初の地域特化型リート 1 福岡・ 九州の不動産事情に精通する強みを活かした運用 物件数 / 資産規模 （注 2） 33 物件 /206,339 百万円 その他 内スポンサーからの取得 （注 3） 16 物件 /130,690 百万円 14.0％ 含み益 43,026 百万円 福岡都市圏を中心とした優良ポートフォリオ 2 国内外から注目を集める成長都市福岡での厳選投資 総賃貸可能面積 578,255.35 ㎡ オフィスビル 33.0％ 商業施設 53.0％ 稼働率 99.4％ 総合デベロッパ
Slide 27: スポンサー体制・投資方針
福岡・九州地域特化型リート スポンサー体制 投資方針 ◎投資対象エリア 5％ 5％ 5％ 60-90％ 福岡都市圏 福岡銀行 西日本シティ銀行 日本政策投資銀行 10-30％ その他九州地域 （沖縄県及び山口県を含む） 0-10％ その他 ◎投資タイプ 55％ 10％ 0-30％ 社外 社外 取締役 取締役 その他 福岡地所 （注） 九州電力 （物流施設、住居、ホテル等） 福岡リアルティ （資産運用会社） オフィスビル 20-50％ 5％ 西部ガス ホールディングス 5％ 九電工 5％ 西日本鉄道 （注） 福岡リート投資法人及び福岡リアルティとパイプライン・サポートに関する契約書を締結していま
Slide 28: 福岡市の人口
福岡市の 福岡市の人口の 移 福岡市人口数 人口 数 （ 定都市 ）（2020 年） 市中 160 人 25,000 ◎人口 加率が高い 定都市 1 （2015 年10月〜2020 年 7月の 加率） 1 福岡市 4. 9％ （ 人） 2 さいたま市 4. 8％ 大 市 20,000 1,600 3 川 市 4. 3％ 4 大 市 2. 4％ 約4 5 市 1. 6％ 市 1. 2％ 0 1 2 3 4 5 （％） 市 15,000 出 総務 計 「 和2年 」 のデータを に、 福岡リアルティに し います。 さいたま市 市 1,550 10,000 福岡市 市 150 人 川 市 市 5,
Slide 29: 福岡市の人口・生産年齢人口
福岡市の 都市の 率 生 年 人口 率 （2020 年） 都市 の人口 （％） （％） 17. 0 福岡市 川 市 150 福岡市 値 予 値 ・ 率 16. 8% （1 ） 16. 5 ・生 年 人口 率 61. 4% （4 ） 140 市 値 都市 東 特別区 福岡都市 2015年人口を ースとした 16. 0 130 社 保 ・人口 題 所の 岡 市 大 市 15. 5 中 移 市 さいたま市 120 本市 15. 0 東 都市 15 市 市 110 14. 5 市 広 市 都市 29 市 市 100 14. 0 ・ 率 13. 9% 大 都市 13. 5 ・生 年 人口 率 57. 8
Slide 30: 福岡・九州の地震リスク等
福岡・九州の地震リスク等 保有物件 （建物） すべてに地震保険を付保 確率論的地震動予測地図 地震保険の基本料率 今後 30 年以内に震度 6 弱以上の揺れに見舞われる確率 ◎2022 年 10 月1日以降保険始期の地震保険契約 （平均ケース・全地震） （基準日 2020 年 1月1日） ●福岡県は他のエリアに比べて相対的に少ない費用で地震保険加入が可能 東京都 27,500 確率 26％以上 愛知県 11,600 高い 6％〜26％ 北米プレート 3％〜6％ 大阪府 11,600 やや高い 0.1％〜3％ 0.1％未満 福岡県 7,300 （円） 0 5,000 10,000 15,000
Slide 31: 外部認証・イニシアティブ
部認 と 開 TCFD （ 務 開 タスクフ ース） 提 の （2022年9月） 定 事 （F S B ） により、 の 開 機 の対 をどのよ に行 かを T C F D する目 で設 された 「T C F D （ 務 開 タスクフ ース）」 提 の を （ 務 開 タスクフ ース） 2022 年 9 月に表 。 提 の （2022 年 9 月） 業による組 「T C F D コン ーシア 」 に加 。 2006 年に の 事務総 コ フ ィ・ア ナ ン により提 さ れ た、 ・社 ・ ナンス （E S G ） の を投資プロセスに さ る とを目 とする 6 つの 本 、 れに す 投資
Slide 32: ESGへの取り組み(環境)
ESG への取り組み（環境） 環境負荷の低減 建築性能・環境性能の維持向上 エネルギー効率化 投資法人 GRESB2022 グリーンビル認証 Before ・空調設備更新 （サニックス博多ビル等） ●GRESB リアルエステイト評価 全ポートフォリオにおける認証取得率 77.8％ ・ LED 化推進 （外部壁面照明） （呉服町ビジネスセンター） NEW 「4 スター」 及び 「グリーンスター」 を取得 ●GRESB 開示評価 ■環境認証取得率 ・再生可能エネルギーの活用 BELS評価認証 最高位レベル 「A レベル」 の評価を取得 （木の葉モール橋本、ロジシティみなと香椎、ロジシティ久山） A
Slide 33: ESGへの取り組み(社会①)
ESG への取り組み（社会①） 魅力ある職場の実現 資産運用会社 従業員への取り組み 《柔軟な働き方支援》 《社員向け研修》 《福岡リアルティ 役職員の状況》 （2022 年 8 月31日現在） 働き方改革における 「ふくおか 『働き方改 ● 子育て支援 （産休・育休・保育園支援制度） ● 公共財団法人九州経済調査協会の定例講演会 ■社員平均勤続年数 ： 9 年 4 ヶ月 介護休暇 コンプライアンス研修 革』 推進企業」 に認定 ● ● ■常勤役職員数 ： 41名（男性 18 名、女性 23 名）※男女比率 （2018年 8月） ● ボランティア休暇 ● サステナビリティ研修 ● スポンサーか
Slide 34: ESGへの取り組み(社会②)
ESG への取り組み（社会②） 福岡・九州の魅力向上や活性化に貢献 ●地域情報の発信 ●地域イベントへの参加 地域情報の発信 資産運用会社 ・ 3 年ぶりに開催の博多祇園山笠追い山に当社従業員が参加 ・ウェブサイト、 SNS で地域情報の発信 ウェブサイト、 SNS、 決算説明資料等を活用した情報発信 八番山笠 上川端通 の台上がりを資産運用会社 代表取締役社長 行政や地元主要企業、 地元調査研究機関との情報・意見交換 古池善司が務めた。 各種地域イベント、 祭りとの連動、 場所提供 資産運用会社 投資法人 山笠、博多どんたく、中洲ジャズ、 船乗り込み （歌舞伎興行お披露目）、地元プロスポーツ
Slide 35: ESGへの取り組み(ガバナンス)
ESG への取り組み（ガバナンス） コンプライアンス ／ リスクマネジメント ガバナンス体制 資産運用会社 投資法人 投資主利益とスポンサー利益等との連動 情報セキュリティ 資産運用会社 コンプライアンス基本方針、 コンプライアンス規程、 その他利益相 資産運用会社 投資法人 ・情報管理規定を制定 （情報資産の保護及び取扱、 情報の紛失・漏 反防止のための社内ルールを定め、 これらルールに基づいて、 ・スポンサーによるセイムボート出資 洩等の防止を図ることを目的） コンプライアンス部長の事前確認、 及び、 コンプライアンス評価 メインスポンサーである福岡地所株式会社は、9.18% の投資口を保
Slide 36: IRへの取り組み紹介
IR への取り組み紹介 主な IR 活動実績 主な広報活動実績 ◎国内機関投資家向け IR ◎インタビュー記事掲載 ◎広告掲載 ・アナリスト・機関投資家向け決算説明会 不動産投信情報ポータル「 JAPAN-REIT.COM」の「REIT キーマンに聞く！」に 株式会社スターフライヤー機内誌 オンラインでの配信、 翌日動画を Web サイトへ掲載 代表取締役社長 古池善司のインタビューが掲載。 「Mother Comet」に株式会社福岡 ・決算ロードショウ（対面及び電話会議） （2022 年 7 月掲載） リアルティの広告を掲載。 （2022 年 8 月号） ◎海外機関投資家向け IR ・決算ロ
Slide 37: 投資主データ
投資主データ 投資主カテゴリー別分布状況（所有投資口数の割合） 投資主カテゴリー別投資主数・所有投資口数 （第 36 期末） 2022年8月31日現在 （口） 796,000口 796,000口 796,000口 796,000口 796,000口 800,000 投資主数 比 率 所有投資口数 比 率 13.68% 12.80% 12.11% 12.02% 11.81% 個人・その他 12,973 名 95.71％ 94,055口 11.81％ （108,922口） （101,953口） （96,448口） （95,695口） （94,055口） 外国人 231名 1.70％ 118,671
Slide 38: 投資口価格推移
投資口価格推移 投資口価格 （注 1） 出来高 （注 2） ■時価総額（2022年8月31日現在）：135,558百万円 （円） （口） 300,000 120,000 第36期 2015年 4月27日 第 4回公募増資 250,000 100,000 2005年6月21日 上場 2018年3月1日 第 5回公募増資 2013年3月1日 200,000 第 3回公募増資 80,000 2011年3月1日 第 2回公募増資 150,000 60,000 2006年9月7日 第1回公募増資 100,000 40,000 50,000 20,000 0 0 2005年 2006年 2007年 200
Slide 39: 決算ハイライト
決算ハイライト 1口当たりの分配金は 3,523 円 （単位：百万円） 第 32 期 第 33 期 第 34 期 第 35 期 （A） 第 36 期 （B） 増減 第 37 期 第 38 期 項 目 〜2020 年 8 月31日 〜2021年 2 月28日 〜2021年 8 月31日 〜2022 年 2 月28日 〜2022 年 8 月31日 （B - A ） 〜2023 年 2 月 28 日 〜2023 年 8 月 31日 （予想） （予想） 営業収益 8,518 8,904 8,867 8,658 8,830 171 8,915 9,119 売却益 - - 104 - - - 115 43
Slide 40: 貸借対照表(前期比)
貸借対照表 （前期比） （単位：百万円） 第 35 期（A） 第 36 期 （B） 差 異 第 35 期 （A） 第 36 期（B） 差 異 科 目 科 目 2022 年 2 月28日 2022 年 8 月31日 （B-A） 2022 年 2 月28日 2022 年 8 月31日 （B-A） 流動資産 11,736 9,690 ▲2,046 流動負債 8,639 9,111 472 現金及び預金 6,860 4,203 ▲2,657 営業未払金 495 661 165 信託現金及び信託預金 3,775 4,335 560 1 年内返済予定の長期借入金 6,000 5,900 ▲100 営業未収
Slide 41: キャッシュ・フロー計算書(前期比)
キャッシュ・フロー計算書 （前期比） （単位：百万円） 区 分 第 35 期 （A） 第 36 期 （B） 差 異 〜2022 年 2 月 28 日 〜2022 年 8 月 31日 （B-A） 営業活動によるキャッシュ・フロー 3,146 4,712 1,566 税引前当期純利益 2,816 2,805 ▲11 減価償却費 1,486 1,514 28 投資法人債発行費償却 2 1 ▲0 受取利息 ▲0 ▲0 0 支払利息 271 278 7 不動産等売却益 - - - 営業未収入金の増減額 （▲は増加） ▲19 ▲176 ▲156 未収消費税等の増減額 （▲は増加） ▲217 92 310
Slide 42: 賃貸事業収支(商業施設)
賃貸事業収支 （商業施設） （単位：百万円） 第35期 予 想 科 目 キャナルシティ博多 キャナルシティ博多・B パークプレイス大分 サンリブシティ小倉 木の葉モール橋本 第36期合計 差 異 差 異 合計 （C） （A） （B） （A-B） （注） （A-C） 第36期 （運用期間） （2022年3月1日～2022年8月31日） 商業施設（ 184日 181日 3日 ①不動産賃貸事業収益合計 1,016 929 1,164 270 816 4,196 4,206 ▲9 4,200 ▲3 不動産賃貸収入 984 899 976 270 646 3,777 3,805 ▲28 その他 不動産賃
Slide 43: 賃貸事業収支(オフィスビル・その他)
賃貸事業収支 （オフィスビル・その他） （単位：百万円） キャナルシティ 呉服町 サニックス 大博通り 東比恵 天神西通り 天神ノース 東比恵 東比恵 天神西通り 博多筑紫通り 第36期合計 第35期 差 異 予 想 差 異 科 目 ・ビジネス ビジネス ビジネス ビジネス ビジネス ビジネス ビジネスセンター 合計 （C） 博多ビル センタービル フロントビル センタービル （A） （B） （A-B） （注1） （A-C） センタービル センター センター センター センター� センター� （底地） 第36期 （運用期間） （2022年3月1日～2022年8月31日） 184日 181日 3
Slide 44: 賃貸事業収支(全体)及び修繕費・資本的支出・減価償却費
賃貸事業収支 （全体） 及び修繕費・資本的支出・減価償却費 （単位：百万円） 第36期合計 第35期合計 差 異 予 想 差 異 科 目 （A） （B） （A-B） （C）（注） （A-C） 2022年3月1日～ 2021年9月1日～ （運用期間） 2022年8月31日 2022年2月28日 184日 181日 3日 ①不動産賃貸事業収益合計 8,830 8,658 171 8,807 22 不動産賃貸収入 8,160 8,040 119 全 その他 不動産賃貸収入 669 618 51 ②不動産賃貸事業費用合計 3,459 3,323 135 3,436 23 外注委託費 1,740 1,7
Slide 45: ポートフォリオ一覧①
ポートフォリオ一覧① 2022 年 8 月 31日現在 取得価格 総賃貸可能面積 稼働率 テナント総数 物件名称 築年数（注 1） 投資比率 取得日 取得先 （注 3） 期末時点主要テナント （百万円）（注 2） （㎡）（注 4） 期末時点 期末時点（注５） キャナルシティ博多 26 年 4 ヶ月 32,000 15.5% 2004/11/9 スポンサー 46,585.57 97.7% 43 ワシントンホテル、 ユナイテッド・シネマ キャナルシティ博多・ B 26 年 4 ヶ月 21,060 10.2% 2011/3/2 外部 31,141.44 96.0% 42 OPA、 MUJI キャナル
Slide 46: ポートフォリオ一覧②
ポートフォリオ一覧② 商業施設 11件 キャナルシティ博多 キャナルシティ博多・ B パークプレイス大分 サンリブシティ小倉 木の葉モール橋本 スクエアモール鹿児島宇宿 熊本インターコミュニティ SC 花畑 SC 久留米東櫛原 SC オフィスビル 11件 ケーズデンキ鹿児島本店 マリノアシティ福岡 （マリナサイド棟） キャナルシティ・ビジネスセンタービル 呉服町ビジネスセンター サニックス博多ビル 大博通りビジネスセンター 東比恵ビジネスセンター 天神西通りセンタービル 天神ノースフロントビル その他 11件 NEW 物流施設 物流施設 物流施設 物流施設 住 居 東比恵ビジネスセンターⅡ 東
Slide 47: ポートフォリオマップ
ートフ リ ップ 線 九 九 大前 業大 福岡市 4 の中 26 福岡市 JR アイランドシティ 24 前 25 中 A 西鉄 福岡 中 福岡都市高 23 大 6 アイランドシティ線 前 神 9 32 西 3 高 29 線 JR 市 都 岡 3 7 線 福 1 福岡都 市高 線 4 本 線 福岡 I C 博多 九 大 キャンパス 地 鉄 線 地下 九大前 新 前 JR 線 中 出九大 前 吉 高 福岡都市高 線 市 線 都 シーサイド 庁口 岡 空港 13 福 3 15 11 リナタウン 18 福岡空港 6 福岡 P a y P a y ドー 27 30 21 中 川 1 博多駅 東 大 19
Slide 48: 1口当たり分配金・NAVの推移
1口当たり分配金・ NAV の推移 ■22期 ■25期 ■28期 ■32期 ■34期 ■36期 1口当たり分配金の推移 ・ロジシティみなと香椎 ・パークプレイス大分（スポーツクラブＮＡS） ・木の葉モール橋本 ・東比恵ビジネスセンターⅢ ・天神西通りビジネスセンター（底地） ・ 博多筑紫通り ■20期 8,150 1,470 10,000 3,290 7,700 センタービル ・鳥栖ロジスティクスセンター ・マリノアシティ福岡（マリナサイド棟） ・イオン原ショッピングセンター（売却） ・東比恵ビジネスセンターⅡ ・ロジシティ若宮 ・キャナルシティ博多・B グランドビル 4,320 1,250
Slide 49: 投資タイプ毎の資産規模の推移
投資タイプ毎の資産規模の推移 （取得価格ベース） 資産規模 2,500 億円を目指す 商業施設 オフィスビル 物流施設 住居 ホテル LTV 商業施設割合 2.1 （百万円） 2015年4月増資 2018年3月増資 （%） 200,000 4.1 80 7.8 180,000 2006年9月増資 2011年3月増資 2013年3月増資 160,000 商業施設割合 70 67.8 33.0 140,000 投資方針変更 （2019年3月） 120,000 60 100,000 53.0 80,000 LTV 50％までの借入余力約33,400百万円 50 53.0 60,000 45％までの借
Slide 50: 鑑定評価額の推移(含み益)
鑑定評価額の推移 （含み益） 含み益 43,026 百万円、 含み益割合 22.6％ （注1） 鑑定評価額の推移 （百万円） 期末帳簿価額（注 2） 含み益＝（期末鑑定評価額 - 期末帳簿価額（注 2）） 250,000 43,026 42,812 37,648 37,927 40,761 36,923 31,804 34,087 29,467 200,000 24,255 22,878 25,541 16,777 19,830 21,152 14,434 11,097 8,243 9,138 6,066 6,522 6,498 5,543 150,000 21,070 20,799 18,7
Slide 51: 物件稼働率推移
物件稼働率推移 J-REIT 平均を上回る稼働率を維持 物件稼働率推移 福岡リート投資法人（注 1） J-REIT 全体（注 2） （％） 99.8 99.7 100.0 99.7 99.5 99.5 99.6 99.6 99.4 99.6 99.7 99.6 99.6 99.7 99.5 99.4 99.4 99.2 99.2 99.3 99.1 99.3 99.3 99.3 99.8 99.0 99.0 99.0 99.1 99.0 99.1 98.9 99.1 99.1 99.0 98.7 99.2 99.2 99.2 99.2 99.1 99.0 98.9 98.1 98.7 98.6
Slide 52: 賃貸面積上位テナント
賃貸面積上位テナント 普通借家契約 定期借家契約 2022年8月31日現在 テナント名 店舗名 賃貸比率 第 37 期 第 38 期 第 39 期 契約残存 年数（年） （注1） 〜2023 年 2 月 〜2023 年 8 月 〜2024 年 2 月 （注 2） ●サンリブシティ小倉 19 1 株式会社サンリブ サンリブ 11.3％ ●木の葉モール橋本 8 2 イオン九州株式会社 イオン 10.2％ ●パークプレイス大分 0 3 株式会社エフ ・ ジェイエンターテインメントワークス ー 6.2％（注 3） ●マリノアシティ福岡（マリナサイド棟） 12 ●キャナルシティ博多 1 4 株式会社キャ
Slide 53: オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況
オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況 引き続き賃料増額を実現 賃料改定及びテナント入替による月額賃料の増減額推移 （注1） 新規入居面積及び入居件数推移 （千円） テナント入替による増減額 賃料改定による増減額 増減累計額（左軸） （％） 新規入居面積（坪） 賃料増減率（注2） 30,000 80 737 60 445 40 367 25,000 202 225 5,344 20 274 5,231 0 第29期 第30期 第31期 第32期 第33期 第34期 第35期 第36期 20,000 2019年2月期 2019年8月期 2020年2月期 2020年8月期 2021年2月期
Slide 54: フロート賃料構成比
フロート賃料構成比 アクティブ商業物件別賃料構成比 アクティブ商業の賃料構成比 ポートフォリオ全体の賃料構成比 ベース賃料（注1） フロート賃料（注2） 譲渡対象部分賃料（注3） ◎第36期 ◎第35期 （百万円） （百万円） 3,000 3,000 フロート賃料 フロート賃料 22.0％ 9.7％ 2,358 （829百万円） （778百万円） 245 2,094 2,000 （注4） 1,851 1,884 2,000 320 241 （注4） 312 265 280 （注4） （注4） 375 451 1,037 1,017 1,027 976 1,000 1,000 197 176 2
Slide 55: 福岡市の取り組みとオフィスワーカーの状況
福岡市の取り組みとオフィスワーカーの状況 今後のオフィス需要を押し上げ 福岡市の企業誘致への取り組み 福岡市 本社機能・成長分野の立地企業数の推移 ◎国際金融都市構想 （「TEAM FUKUOKA」 2020 年 9 月設立） ◎クリエイティブ関連産業、コールセンターの需要が強い 立地企業数 福岡への国際金融機能の誘致に向けて、 雇用者数 64社 産学官がそれぞれの特性を活かしながら、 58社 57社 57社 オール 福岡で機運醸成などの環境づくり 53社 2,989人 50社 やプロモーション活動を進めていくため 2,600人 の推進組織 「国際金融機能誘致 TEAM FUKUOKA」 を設
Slide 56: 新型コロナウイルス感染症の影響
新型コロナウイルス感染症の影響 生活密着型 SC 売上はコロナ前の水準にほぼ回復 売上推移 （「2019 年 1月〜2019 年 12 月」 各月対比） ●生活密着型SCは堅調に推移 ●都心商業施設であるキャナルシティ博多は、インバウンド剥落の影響を受ける キャナルシティ博多/キャナルシティ博多・B（合算）（注1） パークプレイス大分（注2） 木の葉モール橋本 サンリブシティ小倉 既存SC（全国） 既存SC（大都市） （%） …福岡県コロナ陽性者数 …福岡での緊急事態宣言発出期間 …福岡でのまん延防止等重点措置発出期間 （人） 140 20,000 6/21〜7/11 8/20〜9/30 1/
Slide 57: 商業施設の強化戦略
商業施設の強化戦略 リニューアル、 イベントを実施し近隣商圏からの来場強化 キャナルシティ博多 ●開業 26 周年特別企画 「キャナル誕生祭」 ●バンダイナムコ Cross Store オープン ●ディズニープロモーション 「キャナル！ ファン！ ファン！ ファンタジー！」 ● 総勢 32 組によるパフォーマンスステージの開催 ● バンダイナムコグループのキャラクター、商品、 ● 7 月 22 日から約 1 年間にわたり開催 イベント、飲食などを「観る」「触れる」「体験 ● 若手歌手、タレント、お笑い芸人等をブッキングし、 ● ディズニーキャラクターのフォトスポットやディズニー仕様の特別な館内
Slide 58: 有利子負債一覧
有利子負債一覧 ■借入金の状況 2022 年 8 月 31日現在 金額 期間 固定・ 金額 期間 固定・ 種 別 借入先 借入日 返済期限 利率 （年率） 種 別 借入先 借入日 返済期限 利率 （年率） （百万円） （年） 変動 （百万円） （年） 変動 三井住友信託銀行 1,500 2015/7/31 2023/7/31 8.0 固定 0.56400% （注 1） 福岡銀行 300 2019/1/31 2029/1/31 10.0 変動 0.41727% １年内返済予定 長期借入金 日本政策投資銀行 4,000 2015/8/31 2023/8/31 8.0 固定 0.88000% 大分銀
Slide 59: 借入金融機関
借入金融機関 スポンサー行をはじめ安定した取引ネットワーク 借入金融機関の分布状況 九州全域をカバーする地方銀行取引ネットワーク ◎地方銀行独自の情報ネットワークを、エリア投資戦略に活用 （単位：百万円） その他 投資法人債 スポンサー行 福岡銀行 西日本シティ銀行 北九州銀行 借入額 10,000 借入額 11,800 借入額 2,200 投資法人債 6.0％ コミットメントライン枠 5,000 コミットメントライン枠 5,000 あおぞら銀行 1.2％ 佐賀銀行 大分銀行 借入額 500 借入額 1,500 新生銀行 1.2％ コミットメントライン枠 300 コミットメントライン枠 500
Slide 60: 福岡リアルティ(資産運用会社)体制図
福岡リアルティ （資産運用会社） 体制図 株主総会 概 要 設 立:2003年12月26日 資本金：200百万円 監査役 登録・認可等： ◎宅地建物取引業免許取得 2004年2月27日／ 取締役会 免許証番号:福岡県知事（4）第15052号 （2019年2月28日更新） コンプライアンス評価委員会 ◎宅地建物取引業法上の取引一任代理等の認可取得 2004年4月27日／ ・コンプライアンス部長 認可番号：国土交通大臣認可第21号 ［弁護士］ ◎投資信託業者に係る業務認可取得 ・外部コンプライアンス委員 2004年6月25日／ ［弁護士］ ［公認会計士・税理士］ ［不動産鑑定士］ 認可番号:内閣総
Slide 61: 福岡市の主な動き・マップ
福岡市 の A B C D E F 第19 回 F I N A 2022 福岡大 1km 手 500m 開 期間 （予定） 2023 年 7 月14 日 （ ） 7 月 30 日 （日） 17 日間 1 第19 回 F I N A スター 手 2022 九 大 A 福岡新 開 期間 （予定） 2023 年 8 月 2 日 （ ） 8 月11日 （ ） 10 日間 自 ※ は 大 の 場です。 九 九 業 ジフルスタジア 大 ロジシティ （ ）アイランドシティ （ 市場） 港 用地（ 地） 24 25 （2029年3月31日取 予定） A 線 中 2 ロジシティみなと の中 JR イ ン ール
Slide 62: 福岡中心部の地下鉄七隈線延伸
福岡中心部の 地下鉄七隈線延伸は 2023 年 3 月 27 日開業予定 本 550 吉 1丁目 空港通 A B C D E F 中 福岡高 博多 天神北出 口 1丁目 福岡 D -L IF E P L AC E 552 市 館前 市 館 13 （ ）博多 場プロジェクト（開発中） 1丁目 ラボート ビジネスセンター JC T 福岡 場 福岡 福寺 館 鉄 線 下 43 地 り K B C 通 御供所 シネ 1・2 1 り 202 通 前 下川 御笠 り 通 和 K B C 館 那の 口 博多 大博通り 15 川 空 港 ホテル 店 地 市場 東中 ークラ福岡 ビジネスセンター 下 鉄 博多
Slide 63: 天神エリアの再開発(天神ビッグバン)
天神エリアの再開発 （天神ビッグ ン） 天神ビッグ ン 2026 年末まで （注1） 天神ビジネスセンター 北別館 地活用事業 1978年 前の竣工物件 天神リ ーフロント 那 （2021年9月 竣工） （2025年11月 竣工予定） 珂 ビジネスセンター 川 建築確認申請数 52 棟 （ ）住 生 福岡ビル・ ● 西通りビジネスセンター 天神 丁目北ブロック （竣工棟数 43 棟）（注 2） 建 計画 イ ン シ ッパー 福岡店 （14 区） （2025年5月 竣工予定） ● 天神ビッグ ン対象範囲イメージ ● 日本銀行 ーナ天神 ● 福岡中 4 イメージ 区 2 3 通り地 天神 丁目南ブ
Slide 64: 博多エリアの再開発(博多コネクティッド)
③ 博多エリアの再開発 （博多コネクティッド） 博多駅の活力と賑わいをさらに周辺に繋げる取り組み （博多駅から半径約 500m、約 80 ヘクタール） 西日本シティ銀行新本店ビル建設予定地 （2025年2月 竣工予定） （注） 『博多コネクティッド』 対象エリア 建築確認申請数 15 棟 西日本シティ銀行 （竣工棟数 7 棟）（注 1） 博多コネクティッド対象範囲イメージ 大 事務本部ビル 博 通 ⑤ 御 り り 笠 ⑤ 九勧承天寺通りビル 通 港 川 西日本シティ銀行 空 キャナルシティ博多 本店別館 （2022年9月16日撮影）（2019年12月19日リリースより） 1 櫛田神社前駅 福岡
Slide 65: スポンサーパイプライン(福岡地所グループ)
スポンサーパイプライン （福岡地所グループ） 福岡地所株式会社の概要 （2022 年 5月期） 福岡地所グループの主な保有物件 社 名 福岡地所株式会社 売上高 235 億円 用 途 No. 名 称 竣工時期 延床面積 設 立 1961年 7 月 経常利益 66 億円 1 福岡興銀ビル 1970年 15,160㎡ 業 種 不動産業 （総合デベロッパー） 総資産額 2,246 億円 代表取締役社長 榎本一郎 1,178 億円 2 福岡朝日ビル 1970年 44,762㎡ 代表者 借入額 従業員数 183 名 自己資本比率 34.9 3 サンライフ第3ビル 1978年 8,262㎡ （仮称）住友生