Yokorei Co. Ltd. · TSE:2874

Yokorei — Q2 FY2022 Earnings Presentation

39 slides from Yokorei's earnings presentation, May 26, 2022

  1. Slide 1: 第75期(2022年9月期第2四半期) 決算説明会

    横浜冷凍株式会社 証券コード2874 第75期(2022年9月期第２四半期) 決算説明会 1

  2. Slide 2: 目次 Table of Contents

    目次－Table of Contents Ⅰ. 2022年9月期 第2四半期 決算サマリー 連結決算ハイライト Ⅲ. SDGsへの取り組み 1. 連結業績ハイライト 2. 業績進捗状況 Ⅳ. 2022年9月期 通期業績予想 3. トピックス Ⅱ. 2022年9月期 第2四半期 決算実績 Ⅴ. 中期経営計画 1. 連結損益計算書 Ⅵ. Appendix 2. 営業利益分析 3. 比較貸借対照表の増減 ・会社概要 4. キャッシュフロー計算書 ・食品販売事業 国内拠点一覧 5. セグメント別概要 6. 株主還元の状況 2

  3. Slide 3: FY2022 2Q Summary

    I. 20227F9AHA 562 RAEDYU- JL FY2022 2Q Summary == A ® yokorei

  4. Slide 4: 2022年9月期 第2四半期 連結業績ハイライト

    1. 2022年9月期 第２四半期 連結業績ハイライト 業績のポイント 第2四半期、通期の業績予想を上方修正 ■各セグメントごとの施策が効果を発揮し、利益面で予想を上回る進捗に ■冷蔵倉庫事業では入庫量、出庫量回復。食品販売事業では水産品が国内外で好調 売上高 548 億円 ■冷蔵倉庫事業 ■食品販売事業 取扱量が増加し、+4.9%と増収 利益重視の方針により、売上高は+1.4%前年同期並み 前年同期比 +2.3％ ■冷蔵倉庫事業 営業利益 24 億円 入庫量、出庫量、在庫数量は前年同期を上回る。「複合型マルチ物流 サービス 」をはじめ営業努力が奏功 ■食品販売事業 前年同期比 +30.4％

  5. Slide 5: 2022年9月期 第2四半期 通期進捗状況

    2. 2022年9月期 第2四半期 通期進捗状況  売上高、各利益とも予想を上回って進捗。業績予想を上方修正  引き続き堅調に推移し、下期も好調に進む想定 ２Q実績 期初予想 修正後予想 売上高 548億円 進捗率 50.0% 1,098億円 1,070億円 営業利益 24億円 進捗率 51.4% 47億円 37億円 経常利益 30億円 進捗率 55.9% 54億円 41億円 親会社株主に 帰属する当期 20億円 進捗率 56.4% 36億円 純利益 28億円 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 5

  6. Slide 6: 2022年9月期 第2四半期 トピックス

    3. 2022年9月期 第２四半期 トピックス 首都圏の東の拠点になる 北海道の物流拠点に 新たな水産資源調達ルート確保 新たな冷蔵倉庫の着工 新たな冷蔵倉庫の着工 に向けた取り組みを開始 千葉リサーチパーク 恵庭スマート 物流センター着工 物流センター着工 茨城県と養殖産業創出に向けた (30,475t) (30,543t) 連携協定を締結 2021年10月 圏央道に続く東関東自動車道沿いに 2021年10月 北海道恵庭市にて冷蔵倉庫を着工 2022年3月 茨城県でのマサバ養殖の事業化への 冷蔵倉庫を着工 北海道の気候を活かし、 圏央道沿いにはすでに6か所14万トン 冬季には外気を利用した温

  7. Slide 7: Financial Summary for FY2022 2Q

    I. 2022tF9 RRA SB2UU-F HA AB Ria Financial Summary for FY2022 2Q ® yokorei

  8. Slide 8: 連結損益計算書

    1.連結損益計算書  営業利益、経常利益、四半期純利益は期初予想を大幅に上回り着地  業績予想を上方修正 下期も引き続き堅調に推移 21/09期 22/09期 前年同期比 ご参考：22/09期 (単位:百万円) 第2四半期期初予想 第2四半期 第2四半期 増減額 増減率 （21年11月12日公表） 売 上 高 53,675 54,889 1,213 2.3％ 51,000 営 業 利 益 1,854 2,417 563 30.4％ 1,600 経 常 利 益 2,348 3,018 669 28.5％ 1,700 親会社株主に帰属す る四半期期純利益 1,345 2,032 686 51.

  9. Slide 9: 営業利益分析

    2.営業利益分析  冷蔵倉庫事業と食品販売事業がともに増収増益 調整前営業利益は、前年同期比で＋768百万円の増益 ＊調整前営業利益は、配賦不能営業費用（管理部門にかかる費用）の控除前 （単位：百万円） 冷蔵倉庫事業 食品販売事業 主にノルウェー子会社の 再編によるもの ＋768 入庫量、出庫量 ともに増加し増収 9

  10. Slide 10: 比較貸借対照表の増減（連結）

    3.比較貸借対照表の増減（連結）  資産はノルウェー養殖事業再編に伴い、のれん・海外事業ライセンス等が減少、 投資有価証券が増加  負債はサステナビリティハイブリットボンドの発行により社債が100億円増加、 借入金が減少 (単位:百万円) 21/09期 22/09期 21/09期 22/09期 資産 第２四半期 第２四半期 増減 負債･純資産 第２四半期 第2四半期 増減 流動資産 46,898 36,869 ▲10,029 流動負債 39,469 24,992 ▲14,477 売掛債権/商品 26,962 28,538 1,575 短期借入金 23,955 14,651 ▲9,303 短

  11. Slide 11: キャッシュフロー計算書（連結）

    4.キャッシュフロー計算書（連結）  営業キャッシュフロー：主に棚卸資産の増加により、前年同期比で減少  投資CF：主にノルウェー養殖事業再編による株式の売却により増加  財務CF：主に借入金の返済により減少 営業ＣＦ 投資ＣＦ フリーＣＦ 財務ＣＦ （百万円） 10,000 21/9月期 5,551 第2四半期 3,487 2,342 1,145 998 22/9月期 0 第2四半期 △ 1,111 △ 3,540 △ 4,553 -10,000 11

  12. Slide 12: セグメント別概要

    5.VIXDY ha ® yokorei

  13. Slide 13: セグメント別概要

    5.セグメント別概要  冷蔵倉庫事業：荷動きは回復傾向、「複合型マルチ物流サービス」などの 営業努力奏功し取扱量が増加、増収増益  食品販売事業：水産品の輸出拡大と、国内においても量販店中心に事業品の販売を強化 し、増収増益 (単位:百万円) 売上高 営業利益 前年同期比 前年同期比 21/9月期 22/9期 21/9月期 22/9期 第2四半期 第2四半期 増減額 増減率 第2四半期 第2四半期 増減額 増減率 冷蔵倉庫事業 13,944 14,622 +678 +4.9% 3,198 3,417 +219 +6.9% 食品販売事業 39,705 40,241 +536 +1.4% 14

  14. Slide 14: 冷蔵倉庫事業 売上高分析

    5. 冷蔵倉庫事業 ＜売上高分析＞  新型コロナウイルスの影響はありつつも荷動きは回復傾向  入庫量、出庫量の増加により保管料、荷役料が増加 通関も堅調 14,622 Point.1 （単位：百万円） 13,944 20 タイヨコレイ  荷動き回復傾向で保管料・ 16 945 BCC 884 ＋6.9% 荷役料ともに前年同期比で増加 795 タイヨコレイ 753 通関 「複合型マルチ物流サービス」 1,067 その他 951 ＋12.2% 1,060 の営業努力が奏功 通関 1,061 387 運送 385 流通加工 荷役料 3,135 ＋7.2% Point.2 荷役料 2,924 保

  15. Slide 15: 冷蔵倉庫事業 営業利益分析

    5. 冷蔵倉庫事業 ＜営業利益分析＞  売上高は入庫量・出庫量ともに増加し利益増に貢献  荷動きは回復傾向で在庫量も増加し、引き続き堅調な推移を見込む （単位：百万円） 入庫量、出庫量ともに 増加し、増収 単価も安定 15

  16. Slide 16: 食品販売事業 売上高分析

    5. 食品販売事業 ＜売上高分析＞  水産品は輸出拡大を進め、前年7月に竣工した気仙沼SSⅡとの相乗効果もあり イワシ・サバ、またホタテ、魚卵の販売も大きく伸長 国内においても、ノルウェーサーモン等、事業品を量販店中心に販売を強化し、増収増益 Point.1 （単位：百万円） 40,241 39,705  水産品は輸出拡大前年7月に 竣工した気仙沼SSⅡとの相乗効果 6,150 畜産品 8,795 国内はノルウェーサーモン等の 614 農産品 販売を強化し、増収増益 589 水産品 ノルウェー 水産品 Point.2 26,906 33,478 ＋24.4%  減少要因はノルウェー養殖事

  17. Slide 17: 食品販売事業 営業利益分析

    5. 食品販売事業 ＜営業利益分析＞  販売事業は前年同期比で増益  ノルウェー養殖事業の再編により売上総利益約14億円減少、営業経費約9億円減少 ノルウェー子会社の再編により 売上総利益が減少し、 経費負担分が減少 （単位：百万円） 0 17

  18. Slide 18: 株主還元の状況

    6.株主還元の状況 年間23円 ▶ 長期安定配当を実施 57.7% 38.6% 39.8% 配当性向 37.5% 37.6% 23.0 23.0 23.0 23.0 配当金の 23.0 推移（円） 3.0 記念配当 11.5 11.5 11.5 11.5 期末配当 10.0 中間配当 11.5 11.5 11.5 11.5 10.0 18/9期 19/9期 20/9期 21/9期 22/9期 予想 18

  19. Slide 19: SDGsへの取り組み

    Ⅲ. SDGsへの取り組み 経営理念「会社は社会の公器であり、利益は奉仕の尺度である」

  20. Slide 20: SDGsへの取り組み

    SDGsへの取り組み 環境への取り組み 100％再生可能エネルギー電力 「TCFD（気候関連財務情報開示タスクフォース）」 北海道地区の当社冷蔵倉庫を全て の提言へ賛同を表明 100％再生可能エネルギー電力に切り替え 「TCFDコンソーシアム」に加盟 北海道で運営する全冷蔵倉庫6拠点、収容能力 気候変動をはじめとする環境問題への取り組 約14万トンで使用する電力を、100％再生可能 みを積極的に推進 エネルギー電力に切り替え、脱炭素化に向け た取り組みを更に推進 20

  21. Slide 21: Earnings Forecast for FY2022

    IV. 2022tFOARA iSRASSHe PAR Earnings Forecast for FY2022 ® yokorei

  22. Slide 22: 2022年9月期 通期業績予想

    2022年9月期 通期業績予想 • 通期業績予想を修正 • 冷蔵倉庫事業では荷動きが回復し、食品販売事業では水産品と農産物好調 2021年9月期 2022年9月期 前 期 比 ( 単 位 : 億 円 ) 通 期 実 績 通 期 予 想 増減額 増 減 率 売上高 冷 蔵 倉 庫 事 業 282 296 14 5.0％ 食 品 販 売 事 業 824 801 △23 △2.8％ 売 上 高 1,107 1,098 △9 △0.8％ 冷 蔵 倉 庫 事 業 59 67 8 13.6％ 営業利益 食 品 販 売 事 業 △3 13 16 －％ 配 賦 不 能 費 用 31 34 3 9.7％ 営 業

  23. Slide 23: Medium-term Management Plan

    Medium-term Management Plan ® yokorei

  24. Slide 24: 中期経営計画の全体像

    中期経営計画の全体像 －全体方針及び事業別方針－ 中期経営計画 全体方針 創る力 冷蔵倉庫事業 食品販売事業 〈事業別方針〉 〈事業別方針〉 経営環境の変化を先取りした事業モデルを 強みと絆を活かし、 創造、お客様へ新たな価値を提供する 時代のニーズに適応した食の価値を創出する 経営基盤 グローバル化を支える人材を創り、企業価値向上に資する改革を絶え間なく推進 24

  25. Slide 25: 冷蔵倉庫事業（要約）

    冷蔵倉庫事業（要約） -４つの重点施策 -定量目標 事業別計画 （冷蔵倉庫） ひろげる 環境配慮型 ふかめる ヨコレイ品質 売上高（億円） セグメント利益（億円）* 物流センター 300 296 • [継続] 物流センター新設を 284 282 • オートメーション化の推進 軸とした戦略投資 • 社員オペレーションの深耕 • [加速] 再生可能エネルギー • 独自の低温物流サービスの の活用 実現へ 67 67 • [推進] 自然冷媒への切り替え 64 59 国内事業の のばす 新たな展開 つなぐ 海外事業の拡張 • 複合型センター運営 • ASEANの拠点増による低温物 • 拠点新設による物

  26. Slide 26: 食品販売事業（要約）

    食品販売事業（要約） -５つの改革・成長パッケージ -定量目標 事業別計画 （食品販売） 改革 成長 売上高（億円） セグメント利益（億円）*² 864 900 収益性向上の 824 事業品の 独自商品の 海外におけ 801 ための 販売拡大 開発 る販路拡大 構造改革 17 • 在庫コントロール 食資源の調達力を • 中食/量販向け ヨコレイ ASIAN-C 活かした多様な プロジェクト*1 13 化をはじめとした • ギフト商材開発 （ASEAN地区強化） 販売管理体制の 商品群を強みに 等 見直し 全方位で販売拡大 • 事業所間連携の ノルウェー マレーシア 強化と拡充 サーモン エビ

  27. Slide 27: 中期経営計画 最終年度定量目標

    中期経営計画 （最終年度2023年9月期 定量目標 連結ベース） 売上高 ▶ 1,200億円 ＥＢＩＴＤＡ ▶ 110億円 営業利益▶ 50億円 自己資本比率 ▶ 40%台半ばを維持 (単位:億円) 21/09期実績 22/09期見込 中計目標値 ＊21/11/25修正 売 上 高 1,107 1,098 1,200 営 業 利 益 25 47 50 E B I T D A 92 108 110 自 己 資 本 比 率 45.7% －% 40％台半ばを維持 27

  28. Slide 28: Appendix

    VI. Appendix Source Book ® yokorei

  29. Slide 29: 会社概要

    会社概要 売上構成 会 社 名 横浜冷凍株式会社 設 立 1948年5月13日 冷蔵倉庫事業 食品販売事業 横浜市西区みなとみらい四丁目6番2号 28,281百万円 82,445百万円 所 在 地 みなとみらいグランドセントラルタワー7階 （74.5%） （25.5%） 代表取締役会長 吉川 俊雄 代 表 者 代表取締役社長 松原 弘幸 冷蔵倉庫業並びに普通倉庫業 水産品の加工、販売並びに輸出入 農畜産物の加工、販売並びに輸出入 通関業 売上高 事業内容 養殖業 110,782百万円 製氷業 （2021年9月期） 貨物利用運送事業並びに貨物自動車運送事業 不動産賃貸業 食堂及び喫茶店の経営並び

  30. Slide 30: 国内拠点 冷蔵倉庫事業

    国内拠点 冷蔵倉庫事業 冷蔵倉庫 49拠点 冷蔵収容能力 約950,000トン 東京羽田物流センター 21,091トン 東京羽田物流センター （冷蔵収納能力 21,091トン） 名港物流センター 22,356トン つくば物流センター 24,725トン 福岡ISLAND CITY物流センター 32,265トン 通関事業 通関部 5拠点 30

  31. Slide 31: 国内拠点 食品販売事業

    国内拠点 食品販売事業 水産品 19拠点 畜産品 4拠点 気仙沼ソーティングスポットⅡ 農産品 1拠点 その他 3拠点 買参権 国内主要漁港 10か所で所有 ・八戸 ・気仙沼 ・女川 ・石巻 ・塩釜 ・唐津 ・佐世保 ・松浦 ・長崎 ・枕崎 31

  32. Slide 32: 環境への取り組み

    環境への取り組み ヨコレイの環境方針 ヨコレイグループは、「ひと、もの、地球にやさしい食品流通のエキスパート」として、 持続可能な社会の実現に向け、地球環境の保全に取り組む責任があると認識しています なかでも、気候変動は異常気象や自然災害を発生させる要因となり、 ヨコレイグループの事業活動にとっても大きなリスクおよび機会となることから、 気候変動対応をはじめとする環境保全対策を経営上の重要課題のひとつとして捉え、 以下の行動指針に基づき、事業活動による環境への負荷軽減を図ってまいります 行動指針 行動指針環境保全に関する法令、条例、国際的な協定等を遵守します 省資源・省エネルギーを推進し、環境

  33. Slide 33: 資料集 冷蔵倉庫事業 業界比較 品目別入庫

    資料集 冷蔵倉庫事業 業界比較 品目別入庫（セグメント外取引含まず） （単位:千トン） 2021年9月期 2022年9月期 前年同期比 品 目 別 入 庫 実 績 第2四半期 第 2 四 半 期 増 減 増減率 ヨコレイ 86 97 11 12.8% (シェア) (8.6%) (9.6%) (1.0p) 水 産 品 日冷倉12都市 1,002 1,009 7 0.7% ヨコレイ 236 242 6 2.5% (シェア) (11.4%) (11.5%) (0.1p) 畜 産 品 日冷倉12都市 2,072 2,112 40 1.9% ヨコレイ 91 98 7 7.7% (シェア) (15.1%)

  34. Slide 34: 資料集 冷蔵倉庫事業 主要品目別入庫

    資料集 冷蔵倉庫事業 （単位:トン） 主要品目別 入庫（セグメント外取引含まず） 2021年9月期 2022年9月期 前 年 同 期 比 主要品目別入庫 第2四半期 第2四半期 増 減 増 減 率 エ ビ 8,149 8,958 809 9.9% サ ケ 13,057 11,287 △1,770 △13.6% サ バ 7,646 8,125 479 6.3% イ ワ シ 3,031 3,954 923 30.5% カ イ 3,255 6,203 2,948 90.6% 水産品計 86,332 97,375 11,043 12.8% ポ ー ク 58,930 53,652 △ 5,278 △9.

  35. Slide 35: 資料集 冷蔵倉庫事業 品目別月末在庫累計

    資料集 冷蔵倉庫事業 業界比較 品目別月末在庫累計（セグメント外取引含まず） （単位:千トン） 2021年9月期 2022年9月期 前 年 同 期 比 品 目 別 在 庫 累 計 第 2 四 半 期 第 2 四 半 期 増 減 増 減 率 ヨコレイ 410 420 10 2.4% (シェア) (13.3%) (13.9%) (0.6p) 水 産 品 日冷倉12都市 3,079 3,012 △67 △2.2% ヨコレイ 607 597 △10 △1.6% (シェア) (13.5%) (14.0%) (0.5p) 畜 産 品 日冷倉12都市 4,488 4,256 △232 △5.2% ヨコレイ

  36. Slide 36: 資料集 食品販売事業 主要品目別売上

    資料集 食品販売事業 主要品目別 売上数量・金額・単価（連結ベース） （単位: 数量=トン・金額=百万円・単価=円 ） 2021年9月期 2022年9月期 前 年 同 期 比 第2四半期 第2四半期 主要品目 数 量 金 額 単 価 数 量 金 額 単 価 数 量 金 額 単 価 ポーク 12,067 5,868 486.3 6,821 3,161 463.4 △ 5,246 △2,708 △ 23 チキン 5,642 1,473 261.0 4,835 1,679 347.4 △ 807 207 86 ビーフ 1,527 1,396 914.2 1,517 1,230 810.7 △ 10

  37. Slide 37: Memo

    Memo ® yokorei

  38. Slide 38: Memo

    Memo ® yokorei

  39. Slide 39: 本資料に関する注意事項 お問い合わせ先

    本資料に関する注意事項 本資料に記載されている内容は種々の前提に基づいたものであり、 将来の数値等に関する記載については、不確実な要素を含んだもの とご理解下さい。 お問い合わせ先 横浜冷凍株式会社 広報ＩＲ部 TEL: 045-210-0011 E-mail: info@yokorei.co.jp URL : https://www.yokorei.co.jp/ 39

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