Shimojima Co., Ltd. · TSE:7482
Shimojima — Q2 FY2019 Earnings Presentation
29 slides from Shimojima's earnings presentation, Nov 6, 2018
Slide 1: 2019年3月期 第2四半期 決算説明会
2019年３月期 第２四半期 決算説明会 （2018年4月1日～9月30日） 2018年11月6日 株式会社シモジマ 0
Slide 2: 内容
ー 内 容 ー Ⅰ. ２０１９年３月期 第２四半期 業績説明 １．グループの状況 ２．上期トピックス ３．決算概要 ４．販売チャネル別売上変動 ５．セグメント別売上変動 ６．営業利益の増減要因 ７．財務状況 ８．配当の状況 Ⅱ. 通 期 の 見 通 し １．２０１９年３月期 通期業績予想 ２．２０１９年３月期 業績予想の修正 ３．２０１９年３月期 設備投資 ４．２０１９年３月期 下半期重点テーマと施策 ５．今後の課題と中期方針 Ⅲ. 質 疑 応 答 1
Slide 3: Ⅰ. 2019年3月期 第2四半期 業績説明
I. 20194 F3AHH H2 yy Je Poa Sita AA OQvtsv ,
Slide 4: シモジマグループの状況（連結対象）
１．シモジマグループの状況（連結対象） 【商品仕入】 【商品販売】 ヘイコーパック ㈱ ディーラー（二次卸） ㈱ ㈲ 彩 光 社 ユ シ ｜ モ ザ ㈱エスティシー ジ 商い支援㈱ ｜ マ 一般仕入先 【物 流】 シモジマ加工紙㈱ サ ン ワ ㈱ 【パッケージプラザ管理】 ㈱リード商事 ㈱エスパック 3
Slide 5: ° = . pee
° = . pee A4a—1y 98) ome [wa] —| > |—[anree | ¢ i (RES LEASE) BV ——| |
Slide 6: (A) FFE
(A) FFE 4 DAIL —JLO EN il: 3 y
Slide 7: ㈱エスティシー 海外製品の仕入
㈱エスティシー . 海外製品の仕入 6
Slide 8: サンワ㈱ 業務用ハンガー等の販売
サンワ㈱ . 業務用ハンガーやアパレル業界向け副資材の販売 7
Slide 9: ㈱リード商事 花材・園芸関連用品の卸売
㈱リード商事 . 花材・園芸関連用品の卸売 8
Slide 10: RLY 3c te OR)
RLY 3c te OR) am] wae] AYA—AYIERTAVAT LE Mi HIBS HAL S EP BSI SA BRO SRY 14S mliszi= Posy | 3 ge = %) RECOSMVADE VF enwmn | Somvane]||ERg MaraRcaes Of DIAVIPBCR Baez DI B/MRIED HRY DR/D MV BBM EP FFI fd Bie aea weit. A. BURRIS CE AU | -U a jOBTTH * 2 SBosucss a a 2018 HERS A TAM t > OTs i iho dad =
Slide 11: シモジマ加工紙㈱ 物流業務
シモジマ加工紙㈱ . 物流業務 10
Slide 12: att Co)
att Co) HITAWSWyZ Ry —VISVO SH
Slide 13: 2019年3月期 上期 トピックス
２．２０１９年３月期 上期 トピックス 2018年4月 店舗屋号「プロパック」の変更 シモジマ、又はパッケージプラザに順次変更 2018年5月 パッケージプラザ広島西店(直営店舗)オープン 同物件内に広島営業所を移転 2018年7月 「シモジマ・オンライン・ショップ」オープン オムニチャネル政策 本格始動 12
Slide 14: 2019年3月期 上期 決算概要
３．２０１９年３月期 上期 決算概要 【連結】 2018年3月期 上期 2019年3月期 上期 科 目 単 位 金 額 前期比 金 額 前期比 売 上 高 百 万 円 22,711 0.0% 22,953 1.1% 売 上 総 利 益 百 万 円 7,362 2.3% 7,098 ▲3.6% 売 上 総 利 益 率 ％ 32.4 0.7pt . 30.9 -1.5pt 販 管 費 百 万 円 6,805 2.3% 7,063 3.8% 営 業 利 益 百 万 円 557 1.3% 35 ▲93.7% 経 常 利 益 百 万 円 644 10.1% 110 ▲82.9% 親会社株主に帰属する四半
Slide 15: 販売チャネル別売上変動
４．販売チャネル別売上変動 【単体】 （百万円） 2018年３月期 上期 2019年３月期 上期 金 額 前 期 比 構 成 比 金 額 前 期 比 構 成 比 店 舗 販 売 6,056 ▲2.7% 28.8% 5,786 ▲3.2% 27.3% 営 業 販 売 14,997 1.8% 71.2% 15,443 3.0% 72.7% シモジマグループ加盟店 2,579 ▲1.6% 12.3% 2,501 ▲3.0% 11.8% （ パ ッ ケ ー ジ プ ラ ザ ） デ ィ ー ラ ー 9,968 2.2% 47.3% 10,321 3.5% 48.6% (二次卸・包装用品販売店) ユ ー
Slide 16: セグメント別売上変動
５．セグメント別売上変動 【連結】 （百万円） 2018年３月期 上期 2019年３月期 上期 金 額 前期比 構成比 金 額 前期比 構成比 紙 製 品 事 業 4,390 1.6% 19.3% 4,254 ▲3.1％ 18.5％ 化成品・包装資材事業 12,324 0.6% 54.3% 12,618 2.4％ 55.0％ 店 舗 用 品 事 業 5,997 ▲2.2% 26.4% 6,081 1.4％ 26.5％ そ の 他 事 業 0 － 0.0% 0 － 0.0% 合 計 22,711 0.0% 100.0% 22,953 1.1％ 100.0％ 15
Slide 17: 営業利益の増減要因
６．営業利益の増減要因 【連結】 2018年３月期 第２四半期 557百万円 売上増加による利益増加 ＋78百万円 粗利益率低下による利益減少 －342百万円 販管費増加による利益減少 －258百万円 2019年３月期 第２四半期 － ｰ522百万円 35百万円 16
Slide 18: 財務状況 貸借対照表1
７．財務状況 ■貸借対照表 １ （抜粋） 【連結】 ＜資産の部＞ （百万円） 2017年9月末 2018年3月末 2018年9月末 勘 定 科 目 増 減 額③-① 在庫の増加 ① ② ③ 設備投資・経費の支払 現金及び預金 9,974 10,765 9,172 ▲801 いの増加 受取手形及び売掛金 5,822 5,961 5,937 115 商品在庫の増加 たな卸資産 5,623 5,365 6,056 433 建物・造作設備・機械 設備 5,104 4,887 4,809 ▲295 減価償却費による リース資産（有形・無 減少 形） 1,093 1,092 1,004 ▲88 土地 7,
Slide 19: 貸借対照表2
■貸借対照表 ２ （抜粋） 【連結】 ＜負債の部＞ (百万円) 増減額 （百万円） 勘 定 科 目 2017年9月末① 2018年3月末② 2018年9月末③ ③-① 支払手形及び買掛金 2,209 2,148 2,060 ▲148 未払法人税等 242 449 126 ▲115 利 益 の 減 少 未払金（短期・長期） 736 757 693 ▲42 リース債務 （短期・長期） 577 605 534 ▲43 土地再評価繰延税金負債 277 277 277 － 退職給付に係る負債 1,026 1,045 1,064 37 負債合計 6,210 6,465 5,912 ▲298 ＜純資産の部＞
Slide 20: 損益計算書
■損益計算書 【連結】 （百万円） 勘 定 科 目 2018年3月期上期 2019年3月期上期 増 減 額 売上高 22,711 22,953 242 商品仕入価格の上昇 売上原価 15,349 15,854 505 売上総利益 7,362 7,098 ▲263 物流費 1,876 2,012 135 運 賃 の 値 上 げ 人件費 3,133 3,192 59 その他 1,795 1,858 63 販管費合計 6,805 7,063 258 営業利益 557 35 ▲522 営業外収益 116 118 2 営業外費用 28 43 14 経常利益 644 110 ▲534 特別損益 8 46
Slide 21: キャッシュフロー計算書
■キャッシュフロー計算書 （抜粋） 【連結】 （百万円） 区 分 2018年3月期上期 2019年3月期上期 税金等調整前四半期純利益 653 156 減価償却費 371 354 売上債権の増減額 （▲は増加） ▲67 24 たな卸資産の増減額（▲は増加） ▲203 ▲691 仕入債務の増減額 （▲は減少） ▲80 ▲87 法人税等の支払額 ▲529 ▲403 営業活動によるキュッシュ・フロー 53 ▲918 固定資産の取得による支出 ▲185 ▲499 固定資産の売却による収入 30 21 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲197 ▲371 リース債務の返済による支出 ▲108 ▲75 配
Slide 22: 配当の状況
８．配当の状況 １株あたり年間配当金 第２四半期 期 末 年 間 円 銭 円 銭 円 銭 2018年３月期 １１ ００ １１ ００ ２２ ００ 2019年３月期（実績） １１ ００ － ２２ ００ 2019年３月期（予想） － １１ ００ 21
Slide 23: Ⅱ. 通期の見通し
Ⅱ. 通 期 の 見 通 し 22
Slide 24: 2019年3月期 通期業績予想
１．２０１９年３月期 通期業績予想 2018年３月期 通期 2019年３月期 通期（予想） 科 目 単位 金 額 前 期 比 金 額 前 期 比 売 上 高 百万円 46,965 ▲0.1% 47,900 2.0％ 売 上 総 利 益 百万円 15,260 0.0% 14,800 ▲3.0％ 売 上 総 利 益 率 ％ 32.5 0.0pt 30.9 -1.6pt 販 管 費 百万円 13,725 2.4% 14,200 3.5％ 営 業 利 益 百万円 1,534 ▲17.4% 570 ▲62.8％ 経 常 利 益 百万円 1,785 ▲13.3% 780 ▲56.3％ 親会社株主に帰属する
Slide 25: 2019年3月期 業績予想の修正
２．２０１９年３月期 業績予想の修正 【連結】 （百万円） 上 期 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 1株当り四半期純利益 前回発表予想 (Ａ) 23,000 240 300 220 9円37銭 実績値 (Ｂ) 22,953 35 110 94 4円02銭 増減額（Ｂ－Ａ） ▲47 ▲205 ▲190 ▲126 － 増減率（％） ▲0.2 ▲85.4 ▲63.3 ▲57.3 － 前期第２四半期実績 22,711 557 644 420 17円92銭 通 期 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 1株当り当期純利益 前回発表予想 (Ａ) 47,900 1,270 1,450 940 4
Slide 26: 2019年3月期 設備投資
３．２０１９年３月期 設備投資 ■ ２０１９年３月期 設備投資 計画 上期実績 約１５.３億 ４．８億 ＜上期実績＞ ・店 舗 投 資 ： ０．４億 ・生産設備 投 資 ： ０．３億 ・物 流 投 資 ： ０．１億 ・Ｉ Ｔ 投 資 ： １．３億 ・そ の 他 投 資 ： ２．７億 合 計 ４．８億 25
Slide 27: 2019年3月期 下半期 重点テーマと施策
４．２０１９年３月期 下半期 重点テーマと施策 １．オムニチャネル政策の推進 ・通信販売 ・店舗販売 ・営業販売 ２．店舗売上回復策 ３．新I-Orderによる得意先開拓 ４．重点業界営業政策の推進 ５．コストアップ対応 ６．物流費増加の抑制 26
Slide 28: 今後の課題と中期方針
５．今後の課題 と 中期方針 ■今後の課題 １.消費税増税への対応 ２.環境問題への対応 ■中期方針 １.オムニチャネル政策を軸とした事業拡大 チャネル、シェア、顧客層の拡大 ２.経営基盤の強化 ３.経営体制の強化 27
Slide 29: OQvVESV »
=I OQvVESV »