Macbee Planet Inc · TSE:7095
Macbee Planet — Q2 FY2024 Earnings Presentation
39 slides from Macbee Planet's earnings presentation, Dec 14, 2023
Slide 1: 2024年４月期 第２四半期 決算説明資料
2024年４月期 第２四半期 決算説明資料 2023年12月14日 株式会社Ｍａｃｂｅｅ Ｐｌａｎｅｔ 証券コード(7095) 1
Slide 2: 子会社の商号変更
子会社の商号変更 ◼ Macbee Planetの事業会社（株式会社Macbee Planet準備会社）と株式会社ネットマーケティングの商号を変更。 変更前 2023年11月以降 株式会社 社名 Macbee Planet LTVマーケティング事業 変更 準備会社* 株式会社MAVEL AIマーケティングプラットフォーム （マーヴェル） 株式会社Alpha 吸収 「３DAD」の運営 株式会社 広告事業 社名 ネットマーケティング (LTVマーケティング事業*） 変更 株式会社All Ads （オルアズ） * Macbee Planet準備会社：Macbee Planetの事業会社 * LTVマ
Slide 3: 2024年４月期 上期決算ハイライト
2024年４月期 上期決算ハイライト ◼ 広告市況の影響を受けず、事業会社のMAVEL*/All Ads*ともに過去最高の売上・利益を達成。金融業界の顧客の成長と、 All Adsのシナジー効果により、季節性による減収減益予想を超えて増収増益で着地し、前期比100%超の成長を実現。 単位（百万円） １Qの季節性による減収分を吸収する成長を実現。PMIも順調 売上高 に進捗し、下期以降も大幅な事業成長を期待 2023年４月期上期 2024年４月期上期 増減率 ▶売上高 前年同期比で＋115％成長 ・金融業界（投資・コンシューマーファイナンス）の新規顧客が続伸 8,875 19,115 +115%
Slide 4: 2024年４月期２Q：概況
2024年４月期２Q：概況 ◼ LTVマーケティングにより新規顧客・既存顧客共に続伸。下期以降の成長に向けたAll Ads*のPMIも計画以上に順調に進展。 項目 2024年４月期２Q概況 新規顧客 ・来期業績への貢献が期待できる大型案件を受注 ・来店型は季節性の影響により１Q比減収も ウェルネス 想定よりは軽微な影響 既存顧客 ・コンシューマーファイナンス(銀行)の顧客が急伸 金融 ・投資(証券)業界は安定的に拡大 ・３DADサービスの非ゲーム領域が大きく伸長 その他 ・新規営業の連携を開始 PMI ・広告運用自動化、深化にむけてPoCを開始 ・Robee等のプロダクト提供の取り組み開始 ・
Slide 5: 2024年４月期業績予想の修正
2024年４月期業績予想の修正 ◼ オーガニック・M&A（All Ads*）の両面で計画を大幅に上回る成長を実現。下期も堅調な業績が見込まれることから、業 績予想を上方修正。 2023年４月期 2024年4月期 業績予想を修正する背景 （単位：百万円) 実績 前回発表予想 今回修正予想 増減 売上高 19,589 35,000 37,000 ＋2,000 +5.7% (前年同期比) +35.8% +78.7% +88.9% - - • 季節性の需要を取り込んだ大幅な増収(1Q) 営業利益 2,162 2,850 3,700 +850 +29.8% • 計画を大きく超えるペースでの新規・既存 顧
Slide 6: 業績推移・計画
業績推移・計画 ◼ All Ads*の連結により大幅増収を計画。売上総利益率と営業利益率は、同社連結の影響で一時的な低下が予想されたが、 3DADの成長や顧客の大型化による生産性の改善により営業利益率で10%程度に回復見込み。 37,000 売上高 売上高 +49% 営業利益 売上総利益率 18→24CAGR 20.8% 営業総利益率 営業利益 19,589 M&Aによる売上総利益 +80% 率の一時的な低下との 14.2% れん償却費の影響によ り営業利益率は低下予 18→24CAGR 14,425 定だが足元で改善基調 11% 9,779 10% 8.1% 6,466 4,685 3,36
Slide 7: P.8 P.12 P.16
会社概要 P.8 2024年４月期第２四半期業績 P.12 今後の取り組み P.16 appendix ・四半期業績推移 P.23 ・市場環境 P.28 ・事業情報 P.32 7
Slide 8: 会社概要
会社概要 会社概要 社名 株式会社Ｍａｃｂｅｅ Ｐｌａｎｅｔ(7095) 設立日 2015年8月25日 資本金 2,631百万円（2023年10月末現在） 事業内容 LTVマーケティング事業 本社所在地 東京都渋谷区渋谷三丁目11番11号 正社員 142名(2023年10月末現在) 沿革 2015年 ８月 株式会社Ｍａｃｂｅｅ Ｐｌａｎｅｔ設立 2015年 ８月 データ解析プラットフォーム「ハニカム」リリース 2017年 11月 Webホスピタリティツール「Robee」リリース 2020年 ３月 東京証券取引所マザーズ市場へ上場（現グロース市場） 2021年 ３月 株式会社Ｓｍａｓｈ設立 20
Slide 9: インベストメントハイライト
インベストメントハイライト 1 LTVマーケティングにおける広大な市場機会 LTVを起点にマーケティングの最適化を図ることで、3兆円市場を広告主と消費者の双方にとって付加価値の高い形に転換 ２ 独自のデータ取得技術による高い競争優位性 Cookie規制の影響を受けづらい技術による高い参入障壁 3 AI・テクノロジーの活用による高い収益性 広告・マーケティングのDXを通じて広告主のROI（費用対効果）を最大化 ストック性の高い事業と顧客単価向上による圧倒的な成長率 4 継続率が高いことで顧客数が積み上がることに加え、データの蓄積により広告主あたりの売上も向上 5 戦略的投資により成長速度をさらに
Slide 10: 事業概要：LTVマーケティングとは
事業概要：LTVマーケティングとは ◼ ユーザーの利用金額・継続期間を最大化するためにデータを駆使したデジタルマーケティング。 Data Technology Consulting Zero Party Data 分析 Data Technology活用 Zero~3 rd Party Data連携 AI 成果報酬型 Data Platform デジタルコミュニケーション 解約Dataの活用 ① Internet ② 広告主 優良顧客候補を 企業に送客 予測しアプローチ /LTVの向上支援 （広告出稿） ③成果報酬を受領 10
Slide 11: テクノロジーによる類似企業比での高い成長率
テクノロジーによる類似企業比での高い成長率 ◼ 広告代理店やマーケティングテクノロジー企業と比較し、高い売上高成長と営業利益成長を実現。 営業利益平均成長率* LTVマーケティング MT事業（旧）の類似 ＋60% 高い売上高成長率の一方で、赤字もしくは黒字転換中 ＋40% 売上高成長率 43% * 売上高平均成長率* 営業利益成長率 82% * ＋20% 赤字 黒字転換 -20% ＋20% ＋40% ＋60% ＋80% -20% AC事業（旧）の類似 売上高成長率も営業利益成長率も限定的 -60% * 2023年７月時点で東証に上場している上場会社19社の３年間のCAGR * 2019年４月期
Slide 12: 20244 ARRAS WOE RA
20244 4 ARRAS 2 WOE RA sein
Slide 13: 2024年４月期第２四半期業績サマリー
2024年４月期第２四半期業績サマリー ◼ 広告市況に影響を受けず、事業会社のMAVEL*/All Ads*ともに過去最高の売上・利益を達成。金融業界の顧客の成長と、 All Adsのシナジー効果により、季節性による減収減益予想を超えて増収増益で着地し、前期比100%超の成長を実現。 売上高 売上高 +61% ＋115% 2024年 22→24CAGR 2024年 期初 修正 2024年 2023年 ４月期 ４月期 計画比 計画比 ４月期上期 ４月期上期 23→24 ＋20% 修正 計画 進捗率 進捗率 実績 実績 増減率 計画 （百万円) 19,115 7,394 8,875 売上高 35,
Slide 14: 前四半期比営業利益増減分析
前四半期比営業利益増減分析 ◼ １Qは来店型業界ににおける季節性の売上影響により、前年度4Q比で大幅に成長。2Qでは同影響によりQoQで減収減益を 見込んでいたものの、オーガニック成長およびAll Ads*の成長により増収増益を実現。 １Qの季節性によ る増益分の復調と １Qのみに生じ 2024年 2024年 た一過性コスト QonQ QonQ オーガニック/All ４月期 ４月期 （信託型SO） 増減額 増減率 Ads*の成長 単位(百万円） ２Q実績 １Q実績 売上高* 9,945 9,169 +775 +8% 売上総利益 1,835 1,950 -114 -6% - 300 - - 一過
Slide 15: 四半期売上高推移
四半期売上高推移 YonY ＋115% 一過性の売上高 売上高 ウェルネス QonQ ＋8% (来店型)の 繁忙期 ウェルネス (来店型)の 証券特需 繁忙期 (2021年４月１Q) 証券特需 コロナ影響で (2020年４月期１Q～２Q) ウェルネス (来店型) 繁忙期なし 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 (百万円) １Q ２Q 3Q 4Q １Q ２Q 3Q 4Q １Q ２Q ３Q 4Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q 売上 高 2,015 1,627 1,321 1,501 1,772 2,320 2,609 3,076 4,150 3,244 3,400 3
Slide 16: 今後の取り組み
今後の取り組み 16
Slide 17: 2024年４月期の取組内容
2024年４月期の取組内容 ◼ 今期は、今期業績寄与する取組に加えて将来の成長に向けた取り組みを並行して取り組むことで来期からの次期中期経営 計画期間での継続的な高成長に向け準備。 現中期経営計画期間（2024.4期） 次期中期経営計画期間 （2025.4期～ 今期の業績寄与 将来の成長 2027.4期（予定）） に向けた取組 に向けた取組 HD化・All Ads*とのPMIの推進 LTVマーケ ティング事業 LTVマーケティングの 人材の採用・育成・ 導入・拡販(現状水準） 各種仕組み化 LTVマーケティングの DATAHIVEなどテクノロ 新サービスや機能の 高度化による テクノロジー ジ
Slide 18: All Ads（旧ネットマーケティング）とのPMIの推進
All Ads（旧ネットマーケティング）とのPMIの推進 ◼ All Ads*のPMIは順調。２Q時点で期初計画の営業利益（のれん償却後）を達成。 下期は当社のテクノロジー活用を中心とした更なるシナジー実現余地有。 All Ads*期初計画 All Ads*上期実績・下期見通し 【期初前提】 【現状見通し】 ■売上は前年同水準で横ばい(過去実績より） ■想定以上の売上増加に伴い営業利益が増加 ■広告事業により生じる営業利益はのれん相殺 ■■のれん償却後の営業利益も想定以上 ■■技術提供による利益貢献は年間1億程度見込む ■■シナジーにより３Q以降で増収・増益を期待 期初想定 売上 期初想定 営
Slide 19: テクノロジーを掛け合わせた新サービス・機能の提供
テクノロジーを掛け合わせた新サービス・機能の提供 ◼ AI活用による生産性の向上と、データの利活用範囲を広げることで独自の価値提供を計画。 テクノロジー開発による競争優位性によりシェア拡大を見込む。 広告最適化の自動化 メディアとLTVデータ連携強化 ＜広告運用で成果を出すための３要素＞ インターネット 広告 メディアパートナー データ クリエイティブ DATA DATA HP 広告運用力 解析力・活用力 力 DATA DATA 接客 データ取得技術と ＡＩを活用し広告運 生成ＡＩの活用 広告を掲載するメディア側にもLTVデータを DATAHIVEを活用し 用の最適化を自動化 クリエイティブの
Slide 20: M&A戦略
M&A戦略 ◼ 人材投資は引き続き継続して重視。 PMIの目途がたち、周辺領域や新規領域の投資・M&Aの検討を再開。 【投資金額目安】 当社事業・技術・顧客と親和性の高い新規事業領域 新規 - 領域 X - Tech ・LTVマーケティングの完成を優先 低 既存ユーザーへのLTVマーケティングの提供 周辺の未着手領域 ~10億 ・マーケティングオートメーションツール への投資・M&A Mar – Tech ・CRMツール （マーケティング最適化） 投 シ ・各種デジタルコミュニケーションツール ナ 資 ジ 優 ー ・ 先 即 新規ユーザー獲得領域のLTVマーケティングへの転換 度 効 シナジー
Slide 21: （参考）資本業務提携
（参考）資本業務提携 ◼ LTVマーケティングの周辺領域との連携や新サービスの開発による付加価値向上を目的にデジタルプラス社およびプロジェ クトカンパニー社と業務資本提携を締結。今後もLTVマーケティングの発展に資するパートナーとの連携を模索予定。 実行日 2023年９月27日 2023年11月15日 払込金額 239,915,000円 401,550,000円 デジタルギフトを活用したキャンペーン施策 マーケティング領域におけるサービス拡大 目的 新たに金融サービスの開発 顧客接点の拡大・関係性強化 21
Slide 22: appendix
appendix ・四半期業績推移 ・市場環境 ・事業情報 22
Slide 23: SRirtetS
SRirtetS
Slide 24: 四半期業績推移
四半期業績推移 2021年4月期 2022年4月期 2023年4月期 2024年４月期 (単位：百万円) ２Q 3Q 4Q １Q ２Q 3Q ４Q １Q ２Q 3Q ４Q １Q ２Q 売上高※ 2,320 2,609 3,076 4,150 3,244 3,400 3,630 4,521 4,354 5,211 5,502 9,169 9,945 （YoY) +42.6% +97.5% +104.9% +134.2% +39.8% +30.3% +18.0% +8.9% +34.2% +53.3% +51.6% +102.8% +128% 売上総利益 373 404 513 575 664 6
Slide 25: 業界区分について
業界区分について ◼ All Adsの連結により業界区分を整理。 Finance Finance Finance カードローン カードローン 統合 コンシューマー 銀行 銀行 住宅ローン クレジットカード クレジットカード ファイナンス 住宅ローン 証券会社 FX 証券・FX 証券 FX 統合 投資 FX 仮想通貨 仮想通貨 その他 その他 Wellness 保険 保険 金融 金融 エステ・サロン 来店型 Wellness Wellness ジム エステ・サロン エステ・サロン New オンライン診療 来店型 来店型 医療 ジム ジム 医療脱毛・AGA オンライン診療 統合 化粧品通販 コスメ
Slide 26: 業界別売上構成比率推移
業界別売上構成比率推移 ◼ 業種のバランスが改善。 2023年４月期 2024年4月期 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q （単位：百万円) 売上高 構成比 売上高 構成比 売上高 構成比 売上高 構成比 売上高 構成比 売上高 構成比 ALL 4,517 - 4,357 - 5,211 - 5,502 - 9,169 - 9,945 - Finance 2,110 47% 2,107 48% 2,584 50% 3,132 57% 3,567 39% 4,265 43% コンシューマー ファイナンス 697 15% 739 16% 891 17% 1,114 20% 1,350 15% 1,
Slide 27: 貸借対照表
貸借対照表 (単位：百万円) 2023年４月期期末 2024年４月期２Q 増減額 流動比率 資産 17,519 19,642 +2,122 195% 流動資産 13,877 15,258 +1,380 （現金及び預金） (9,663) (9,451) -211 自己資本比率 固定資産 3,642 4,383 +741 51% 負債 9,352 9,551 +199 流動負債 7,409 7,824 +415 固定負債 1,942 1,727 -215 純資産 8,167 10,090 +1,923 株主資本 8,097 10,028 +1,930 27
Slide 28: Thinbal
Thinbal
Slide 29: 対象市場：インターネット広告市場
対象市場：インターネット広告市場 ◼ インターネット広告は効率が良いためマス広告予算のデジタルシフトが続き、3兆円市場に成長。数々の不況の中でも2桁 成長を継続しており、今後も高い成長が期待される。 マス広告 インターネット広告 30,912 新型 コロナ 平均年成長率 +11% 東日本 リーマン 大震災 ショック 6,983 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 出所：Dentsu「日本の広告費」 2008年～2022年 29
Slide 30: インターネット広告業界の課題
インターネット広告業界の課題 ◼ インターネット広告予算は顧客にならないターゲットに配信され、無駄が多い。 今後はCookie規制によりさらに精度が落ち、広告費用対効果が悪化することが予想される。 デジタル広告予算の約40%が誤ったオーディエ GDPRやCCPA等個人情報保護規制が進み、 ンスに浪費されておりROIの向上余地は大きい Cookieを活用したターゲティングがさらに困難 63% ITP （正しいオー ディエンスに 配信） 37% Cookie規制 GDPR CCPA （誤ったオー ディエンスに 配信） 出展：Nielsen Digital Ad Ratings, U.S. Benc
Slide 31: 当社の実現したいこと：インターネット広告の転換
当社の実現したいこと：インターネット広告の転換 ◼ インターネット広告業界の課題を解決し、 LTVマーケティングのマーケットリーダーとして、 3兆円のインターネット広告市場をLTVマーケティングへ転換。 顧客ニーズ：LTVを上げてマーケティングのROIを最適化したい 現状のインターネット広告の課題 3兆円 LTVマーケティング 市場 広告コストが必ずしも売上につながらない 長期売上に直結する成果報酬型 成果 成果 Cost：広告配信・クリック数に応じた課金体系 Cost : 売上・LTVに応じた成果報酬型 KPI：見込み数 ユーザー獲得コスト KPI：継続ユーザーの集客数 LTV・ROI Co
Slide 32: 事業情報
事業情報 32
Slide 33: 競争力の源泉
競争力の源泉 ◼ データ、テクノロジー及びコンサルティングにより、LTVマーケティングを実現。 LTVマーケティングの基盤 Data Technology Consulting 独自のデータ取得技術 分析 Data Technology活用 ・3rd Party Cookieに依存しないデータ ・機械学習 ・感情分析 ・データドリブン型 ・ブラウザやデバイスをまたいで取得可能 ・音声解析 ・解約分析 ・自社プロダクト活用 ・ロイヤルティやユーザーの声をデータ化 ・型化による早期戦力化 Zero~3 rd Party Data連携 AI 成果報酬型 ・行動データ ・購買データ ・離脱予測 ・解約
Slide 34: ポジショニング
ポジショニング ◼ 今までの集客「数」に着目した集客から、多様なデータとテクノロジーを活用し、集客の「質」を重視した集客を実現。 Technology これから 成長率 成長率 +14%*3 +40%～*4 BI Mar-Tech CS Platform ツール マーケティング マーケティング オートメーション DMP 最適化 今まで Web チャット SFA 接客 ボット 成長率 +15%*2 ネイティブ 広告 Ad-Tech DSP 集客最適化 SNS 検索連動型 広告 広告 アド ネット アフィリ ワーク 動画 エイト 広告 広告 成長率 -3% *1 インフル エンサー 純広告 Non
Slide 35: ビジネス特性
ビジネス特性 ◼ 継続型ビジネスモデルのため顧客数が積みあがり、顧客単価が向上することで、加速度的な成長が可能。顧客単価はキャ ンペーン等により一過性の増減が起こりやすい。 顧客数増加 顧客単価向上 キャンペーンなどに 顧 1年目の獲得顧客 顧 よるアップサイド 客 2年目の獲得顧客 客 数 3年目の獲得顧客 単 データ蓄積に 4年目の獲得顧客 価 よる成果増 5年目の獲得顧客 初年度に構築する 安定した成果発生基盤 1 2 33 44 5 5 1 2 時間 年目 35
Slide 36: 事業系統図
事業系統図 インターネット広 独自AI・３ インターネット広告 独自AI・３D 告 ユーザー送客 D で広告配信 ユーザー送客 で広告配信 新規ユーザー 広告配信 広告配信 プラットフォーム （消費者） （消費者） プラットフォーム DSP DSP ラ メ ADNW ン ADNW 成果報酬 成果報酬 デ 集客 デ ィ 継続ユーザー 継続ユーザー 集客 広告配信 ィ 広告配信 ASP ASP ン の送客 の送客 ア 入札 グ 入札 ペ 運用型広告 運用型広告 ー 検索エンジン 検索エンジン ジ 顧 客 SNS SNS 広告費 広告費 接客 インフル インフル 接客 エンサー エンサー DSP/A
Slide 37: 生産性の向上
生産性の向上 ◼ 自社テクノロジーの進化により労働生産性は向上し、顧客単価及びコンサルタントの一人当たり売上総利益は年々向上。 新規に獲得した顧客の単価も上昇し、中長期の成長に向けた顧客基盤を構築。 一人当たり売上総利益（百万円） 顧客あたり年間売上 上位20位顧客 315 +156% 87 新規契約顧客* +215% 68 241 47 34 167 コンサルタント人数 100 + 93% 57 39 47 30 43 41 34 34 2020年 2021年 2022年 2023年 2020年 2021年 2022年 2023年 4月期 ４月期 4月期 ４月期 4月期 ４月期 4月期 ４月
Slide 38: 今後の投資・M&A戦略と経営指標の関係
今後の投資・M&A戦略と経営指標の関係 ◼ 人とテクノロジーに投資をし、売上高成長とともに営業利益率の向上を計画。 顧客数の 【M&A】 集客したユーザーのLTVを向上させ、 増加 Mar – Tech 顧客満足度向上によるアップセルを実現 （マーケティング最適化） 売上高成長 顧客単価の 【M&A】 AC事業の原価にあたるアドテク・ Ad-Tech メディア側の企業を取得することより 向上 (集客の最適化) 売上総利益率を向上 増員により、対応できる顧客数を増加 売上総利益率 人材 の向上 採用・育成 即戦力化により、顧客単価や労働生産性 を向上 営業利益率 向上 労働生産性の テクノロジー
Slide 39: 将来の見通しについての注意
将来の見通しについての注意 本資料には、将来の見通しに関する内容が含まれておりますが、本資料作成時点におい て入手可能な情報に基づいて作成されたものであり、 リスクや不確実性等を含むため、 将来の経営成績等の結果を保証するものではありません。 したがって、実際の結果は、環境の変化などにより、本資料に記載された将来の見通し と大きく異なる可能性があります。 上記のリスクや不確実性には、国内外の経済状況や当社の関連する業界動向等の要因が 含まれますが、これらに限られるものでは ありません。 今後、新しい情報・事象の発生等があった場合においても、当社は、本資料に含まれる 将来に関するいかなる情報につ