Warabeya Nichiyo Holdings Co., Ltd. · TSE:2918
Warabeya Nichiyo — FY2023 Earnings Presentation
24 slides from Warabeya Nichiyo's earnings presentation, Apr 14, 2023
Slide 1: 2023年2月期 決算説明会
2023年２月期 (2022年3月1日～2023年2月28日) 決 算 説 明 会 2023年4月14日 東証プライム： 2918
Slide 2: グループ理念
グループ理念 私たちは 「安全・安心」 と「価値ある商品・サービス」 の提供を通じて、 お客様の健康で豊かな食生活に貢献します。 経営理念 お客様のニーズを追求し、変革を推進します。 コンプライアンスを実践し、透明性の高い経営を行い、 社会から信頼される企業を目指します。 人を育て、働きがいのある、環境にやさしい企業を目指します。
Slide 3: 2023年2月期 通期業績 / 業績予想 / 持続的成長に向けた取り組み
■ 2023年2月期 通期業績 ■ 202４年2月期 業績予想 ■ 持続的成長に向けた取り組み
Slide 4: 連結業績
連結業績 ❚ 営業利益は過去最高を更新 ❚ 収益認識の影響を除いた売上高は前期比2.2％増 2022年2月期 2023年2月期 2023年2月期 （単位： 百万円） 前期比 予想比 実績 予想 実績 192,326 195,000 194,416 +2,090 △583 売上高 100.0% 100.0% 100.0% +1.1% △0.3% 4,441 4,800 4,985 ＋544 +185 営業利益 2.3% 2.5% 2.6% +12.3% +3.9% 5,035 4,600 4,628 △406 +28 経常利益 2.6% 2.4% 2.4% △8.1% +0.6% 親会社株主に帰
Slide 5: 事業セグメント 前期比
事業セグメント | 前期比 ❚ 食品関連が業績をけん引 前期比 （単位：百万円） 2022年2月期 2023年２月期 増減の主な要因 増減額 増減率 売上 【国内】 1,574億円 (前期比+43億円） 売上高 162,502 169,552 +7,050 +4.3% 新型コロナによる悪化影響からの回復 好調商品： おにぎり、和菓子 食 品 関 連 【海外】 121億円 （前期比＋27億円） 営業利益 4,289 5,042 +753 +17.6% 現地での売上増加、為替レート 利益 【国内】 +4.7億円 【海外】 +２.8億円 売上高 13,393 11,394 △1,998 △14.9%
Slide 6: 営業利益 前期比
営業利益 | 前期比 ❚ コストの大幅増加を商品規格の見直し、売上要因で吸収 （単位：億円） グループ 22/2期 食品関連 関連等 23/2期 国内 コスト増加 31.2億円 44.4 49.8 22/2期 原材料価格 水道光熱費 人件費 商品規格の 売上 再編費用 国内食品 海外 その他 23/2期 営業利益 の上昇 （単価上昇等） （単価上昇等） 見直し (増収・製品構成） その他 （連結調整含む） 営業利益 上期 31.9 △4.0 △6.4 △1.8 +7.0 +5.9 △0.2 △0.3 +2.1 △0.5 33.7 下期 12.4 △8.2 △7.1 △3.7 +11.6 +5.
Slide 7: 事業セグメント 予想比
事業セグメント | 予想比 ❚ 国内食品関連は売上高が予想未達も営業利益は予想達成 事業セグメント別予想との差異 （億円） 売上高 △5.8 営業利益 +1.8 食品関連 △7.6 食品関連 +1.3 国内 △8.3 国内 +0.6 （主な内訳） ・商品規格の見直し +2.6 ・社員の処遇改善 △1.7 海外 ＋0.7 海外 ＋0.7 食材関連 +2.0 食材関連 +0.0 物流関連 △1.2 物流関連 +0.2 食品製造設備 +1.0 食品製造設備 +0.3 ＊ 予想 2022年10月7日発表の予想数値 6
Slide 8: 営業外損益・特別損益
営業外損益・特別損益 2022年2月期 2023年2月期 前期比増減 （単位： 百万円、%） 金額 売上比 金額 売上比 金額 増減率 営業利益 4,441 2.3 4,985 2.6 +544 +12.3 営業外収益 1,122 0.6 671 0.3 △451 △40.2 営業外費用 529 0.3 1,027 0.5 +498 +94.3 経常利益 5,035 2.6 4,628 2.4 △406 △8.1 特別利益 － － 500 0.3 +500 － 特別損失 303 0.2 938 0.5 +634 +208.7 税金等調整前当期純利益 4,731 2.5 4,190 2.2 △5
Slide 9: 貸借対照表、キャッシュフロー計算書
貸借対照表、キャッシュフロー計算書 ❚ 固定資産・有利子負債の増加は米国投資が主因 連結貸借対照表 （単位：百万円） ２2年2月末 23年2月末 増減 ２2年2月末 23年2月末 増減 流動資産 29,467 32,344 +2,877 流動負債 21,539 22,079 +540 固定資産 52,716 60,339 +7,622 固定負債 12,744 19,074 +6,330 （有形固定資産） 44,376 51,310 +6,934 （長・短有利子負債合計） 9,315 15,154 +5,839 （無形固定資産） 445 314 △130 負債合計 34,283 41,154 +
Slide 10: 2023年2月期 通期業績 / 業績予想 / 持続的成長に向けた取り組み
■ 2023年2月期 通期業績 ■ 202４年2月期 業績予想 ■ 持続的成長に向けた取り組み
Slide 11: 連結業績予想 通期
連結業績予想 | 通期 ❚ 国内の販売回復とバージニア新工場が売上増に寄与 ❚ 営業利益・経常利益は過去最高を見込む 2023年2月期 2024年2月期 （単位： 百万円） 前期比 実績 予想 194,416 204,000 +9,583 売上高 100.0% 100.0% +4.9% 4,985 5,200 +214 営業利益 2.6% 2.5% +4.3% 4,628 5,550 +921 経常利益 2.4% 2.7% +19.9% 親会社株主に帰属する 2,810 3,200 +389 当期純利益 1.4% 1.6% +13.9% EPS(円) 160.94 183.23 +22.29
Slide 12: 営業利益予想 増減分解
営業利益予想 | 増減分解 ❚ 原材料価格の上昇を商品規格の見直しで吸収 ❚ 国内外における新工場立上げに伴う一時コスト （単位：億円） グループ 24/2期 23/2期 食品関連 （△2.1） 関連等 予想 国内 バージニア 一時コスト （7.7億円）含む 23/2期 原材料価格 水道光熱費 人件費 新工場 商品規格 売上 国内食品 海外 その他 24/2期 営業利益 の上昇 物流費 （単価上昇） 一時コスト の見直し （増収） その他 （連結調整含む） 営業利益 11
Slide 13: 2023年2月期 通期業績 / 2024年2月期 業績予想 / 持続的成長に向けた取り組み
■ 2023年2月期 通期業績 ■ 2024年2月期 業績予想 ■ 持続的成長に向けた取り組み
Slide 14: 中期の課題
中期の課題 利益の改善、 消費者需要の追求 国内食品関連 事業拡大 収益性向上 海外食品関連 グループ関連 サステナビリティ経営基盤の構築 13
Slide 15: 【国内食品】利益の改善
【国内食品】 利益の改善 生産体制の最適化 ・ 工場間での生産品目の見直しやライン移管による生産の効率化 ・ 新設工場を活用した首都圏を中心とする生産ラインの整備の加速 生産品目の 既存工場 見直し 既存工場 ライン移管 新設工場 新たな需要 決定している取り組み 当社の弁当売上におけるチルド比率 ・ 東京工場へのサラダラインの新設 51.6% ・ 東京工場から新入間工場へのパスタラインの移管 +10.1P 41.5% 19/2 20/2 21/2 22/2 23/2 14
Slide 16: 【国内食品】消費者需要の追求
【国内食品】 消費者需要の追求 商品開発力の強化で多様化するニーズに対応 ・ 嗜好の変化にあわせた高付加価値商品の開発 ・ 品揃え（製造可能商品）の幅を広げることで当社ならではの価値を提供 おいしい ・ 本格的 売上ポートフォリオ 当社の売上に占める米飯以外の商品 コラボ商品 27.5% 23.4% 19/2 20/2 21/2 22/2 23/2 【コラボレーション】 【本場の味】 【独自の製造設備の活用】 荻窪トマト監修 サーモンポキ丼 鶏ガラ出汁の スパイスビーフカレー 特製天津飯 ２０２４年３月、新たに焼きたてパンや 調理麺の製造を開始。 健康 / サステナブル 新入間工場（新設/仮称
Slide 17: 【海外食品】オハイオへの進出
【海外食品】 オハイオへの進出 米国本土で第3の工場が2024年に稼働 ・ 第1フェーズでフレッシュフード、第2フェーズでは冷凍食品の供給を開始 ・ フル稼働時の売上規模はバージニア工場を上回る 所在地 オハイオ州周辺エリア 延床面積 140,000sqf （約13,000m2） 投資総額 約81.5百万ドル （約110億円） ※土地、建物は賃借の予定 主要設備 生産設備 （調理、トッピング用機器、冷蔵・冷凍設備他） および冷却、電気、排水処理設備 納品エリア オハイオ州を中心とする米国中西部エリア 想定納品店舗数 約2,500店舗 （うち、Speedway 約1,000店舗） オハイオ 資金
Slide 18: 【海外食品】米国を中心とした事業拡大
【海外食品】 米国を中心とした事業拡大 米国売上高 既存（ハワイ・テキサス） 新工場（バージニア・オハイオ等） ３０0百万＄ 2024 オハイオで工場が稼働（１２月予定） (４００億円） 2023 バージニアで工場が稼働（８月予定） ９0百万＄ 2017 米国本土（テキサス）でセブン-イレブン向け事業を開始 (１２0億円） 2012 中国でセブン-イレブン向け事業を開始 19/2 20/2 21/2 22/2 23/2 24/2 28/2 （予想） （目標） 1987 ハワイでセブン-イレブン向け事業を開始 バージニアの商品開発 1982 海外進出（ハワイ） テキサスではできなかった加熱調 地
Slide 19: 【グループ関連】収益性の向上
【グループ関連】 収益性の向上 選択と集中による経営資源の投下 ・ 市場ニーズを踏まえた既存事業領域の拡大と深耕 ・ 将来を見据えた新たな事業の開拓 食材関連 物流関連 （１） 調達力・購買力の強化 (1) 倉庫保管ニーズへの対応 ・ 売上構成の高い、鮭鱒、魚卵、果物の調達への注力 ・ 冷蔵/冷凍倉庫の新設 ・ 加工生産者との連携強化で調達の安定性を高める （2） EC配送・倉庫業務の新規受託 (2) 海外での食材加工事業の開始 （3） 2024年問題への対応 食品製造設備関連 単位：百万円 21/2期 22/2期 23/2期 業績回復の見通しが不透明で、総合的に勘案した結果、 売上高 １，４
Slide 20: 新たな中期経営計画
新たな中期経営計画 ５カ年で、営業利益の倍増を目指す ・ ５カ年中期経営計画を策定（2024年2月期～2028年2月期） ・ ローリング式（3年）から変更 24年2月期 28年2月期 23年2月期 5カ年増減 （予想） （目標） 売上高 1,944億円 2,040億円 2,500億円 +556億円 営業利益 49億円 52億円 100億円 +51億円 営業利益率 2.6 % 2.5 % 4.0 % +1.4%pt 当期純利益 ２８億円 32億円 62億円 +34億円 ROE 5.7 ％ 6.2 ％ 9.8 ％ +4.1%pt ５カ年累計 設備投資 ６００億円 減価償却費 ３８０億円 ＊ 中計期
Slide 21: 中計 セグメント 海外食品関連事業の飛躍
中計 セグメント 海外食品関連事業の飛躍 ・ 国内外の食品関連が売上増をけん引 ・ 中計最終年度は海外食品関連が営業利益の３分の１を占める 売上高 （億円） 営業利益 （億円） 23/2期 28/2期（目標） 増減 23/2期 28/2期（目標） 増減 食品関連 1,695 2,200 +505 食品関連 ５０ ９２ + ４２ 国内 1,574 1,800 +226 海外 121 400 +279 グループ関連 ６ １６ + １０ グループ関連 248 300 +52 連結調整 △７ △８ △１ ■ 食品関連 ■ グループ関連 ■ 食品関連 ■ グループ関連 □ 連結調整 2,500 90 6
Slide 22: 株主還元
株主還元 配当方針の見直し 連結業績や今後の事業拡大投資のための内部留保などを勘案しつつ、連結配当 性向 40％をめどに安定的・継続的に配当を実施する。 従来： 連結業績や今後の事業拡大投資のための内部留保などを勘案しつつ、連結配当性向 25％をめどに配当を実施する。 配当金 65 70 50 年間配当金 40 40 40 (１株あたり、円) 中間35 期末40 期末40 期末40 期末50 期末65 期末35 19/2 20/2 21/2 22/2 23/2 24/2 (予定） (予想） 配当性向 (％) 115.0 69.5 102.5 26.7 40.4 38.2 配当総額 (百万円)
Slide 23: サステナビリティ
サステナビリティ わらべや日洋グループは、地球のめぐみを大切にし 世界の食文化をリードすることで、食の喜びを安定的に提供し、 持続可能な社会の実現に貢献します マテリアリティ わらべや日洋グループの課題 脱炭素を推進し、環境負荷の低減を図り、循環型社会の実 循環型社会への貢献 現を目指す 食の喜びの提供 お客様の安全・安心で多様な食生活に貢献する 持続可能なサプライ 気候変動や社会情勢変化に対応した安定的な食料の調 チェーンの実現 達・供給 働きがい、 全ての人が活躍できる仕組みの確立 人権と多様性の尊重 強固な 事業環境の変化に合わせた柔軟かつ迅速な対応力の強化 事業基盤の確立 循環型社会
Slide 24: お問い合わせ先
本資料には、当社の本資料作成時点における計画、見通し、経営戦略および経営方針に基づいた「将来予測 に関する記載」が含まれています。 この「将来予測に関する記載」には本資料発表時点までに入手可能な情報に基づいた当社の経営判断や前 提が述べられており、諸与件の変化により実際の業績が「将来予測に関する記載」とは異なる可能性があり ます。 したがって、本資料における業績予想などの「将来予測に関する記載」が将来にわたって正確であることを 保証するものではありません。 お問い合わせ先 わらべや日洋ホールディングス株式会社 経営企画部 E-Mail: keiei-kikaku@warabeya.co.jp
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