Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — Q3 FY2015 Earnings Presentation
24 slides from Toyota Motor's earnings presentation, Feb 4, 2015
Slide 1: 2015年3月期 第3四半期 決算説明会
2015年3月期 第3四半期 決算説明会 MIRAI トヨタ自動車株式会社 2015年2月4日
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し等の将来に関する記述が含まれております。 これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報を基礎とした判断および仮定に基づいており、判断や 仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における 当社の実際の業績と大きく異なる可能性があります。なお、上記の不確定性および変動可能性を有する要素は 多数あり、以下のようなものが含まれます。 日本、北米、欧州、アジアおよび当社が営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を与える 経済情勢、市場の需要ならびにそれらに
Slide 3: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について インサイダー取引に関するご注意： 企業から直接、未公開の重要事実の伝達を受けた投資家（第一次情報受領者）は、 当該情報が「公表」される前に株式売買等を行うことが禁じられています（金融商品取引法166条）。 同法施行令により、二以上の報道機関に対して企業が当該情報を公開してから12時間が経過した時点、 または、証券取引所に通知しかつ内閣府令で定める電磁的方法（TDnetの適時開示情報閲覧サービス） により掲載された時点を以って「公表」されたものとみなされます。 3
Slide 4: 2015年3月期 第3四半期 実績
2015年3月期 第3四半期 決算説明会 2015年3月期 第3四半期 実績 2015年3月期 見通し ４
Slide 5: 連結販売台数
連結販売台数 （単位：千台） 第3四半期 第3四半期累計期間 （3ヶ月） （9ヶ月累計） 3,000 8,000 6,785 6,740 (△45) 2,317 2,263 (△54) 日本 6,000 1,642 1,529 (△113) 540 北米 2,000 498 (△42) 欧州 4,000 1,962 2,108 (+146) 664 712 (+48) アジア 630 634 (+4) その他 1,000 223 220 (△3) 中南米 2,000 1,201 1,128 (△73) 422 374 (△48) オセアニア アフリカ 中近東など 468 459 (△9) 1,
Slide 6: 連結決算要約 (3ヶ月)
連結決算要約 (3ヶ月) （単位：億円） 前年同期 当第3四半期 (’13/10-12) (’14/10-12) 増減 売上高 65,850 71,700 +5,849 +8.9% 営業利益 6,005 7,628 +1,623 +27.0% 営業利益率 9.1% 10.6% - - 税金等調整前 6,789 8,464 +1,675 +24.7% 当期純利益 当期純利益＊ 5,254 6,000 +745 +14.2% 当期純利益率* 8.0% 8.4% - - 一株当たり利益＊ 165.70円 189.77円 +24.07円 - (希薄化後) 為替 米ドル 100円 114円 +14円 -
Slide 7: 連結営業利益 増減要因 (3ヶ月)
連結営業利益 増減要因 (3ヶ月) （単位：億円） △100 +800 販売面 +301 7,628 の影響 △1,100 +272 ＊2 原価改善 その他 の努力 諸経費の 金利ｽﾜｯﾌﾟ +1,450 ＊4 増加ほか 取引などの 6,005 ＊3 評価損益 為替変動 の影響 ＊1 ’13/10-12 営業利益（＋1,623） ’14/10-12 ＊1.通貨別内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 米ドル +1,500 台数・構成 △50 労務費 △300 減価償却費および 海外子会社の △50 +300 ユーロ +50 金融事業 ±0 研究開発費 △250 設備関係費 営業利益換算差 そ
Slide 8: 連結決算要約 (9ヶ月累計)
連結決算要約 (9ヶ月累計) （単位：億円） 当第3四半期 前年同期 累計期間 (’13/4-12) 増減 (’14/4-12) 売上高 191,225 201,156 +9,930 +5.2% 営業利益 18,559 21,148 +2,588 +13.9% 営業利益率 9.7% 10.5% - - 税金等調整前 20,224 23,556 +3,331 +16.5% 当期純利益 当期純利益＊ 15,260 17,268 +2,007 +13.2% 当期純利益率* 8.0% 8.6% - - 一株当たり利益＊ 481.27円 545.68円 +64.41円 - (希薄化後) 為替 米ドル 9
Slide 9: 連結営業利益 増減要因 (9ヶ月累計)
連結営業利益 増減要因 (9ヶ月累計) （単位：億円） △300 +2,000 販売面 +360 21,148 の影響 △2,400 原価改善 ＊2 +778 その他 18,559 +2,150 の努力 諸経費の 金利ｽﾜｯﾌﾟ ＊4 増加ほか 取引などの 為替変動 ＊3 評価損益 の影響 ＊1 ’13/4-12 営業利益（＋2,588） ’14/4-12 ＊1.通貨別内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 米ドル +2,300 台数・構成 △750 労務費 △700 減価償却費および 海外子会社の △50 +370 ユーロ +200 金融事業 △50 研究開発費 △350 設備関係費 営業
Slide 10: 所在地別営業利益：日本
所在地別営業利益：日本 営業利益（億円） ● 連結販売台数（千台） ◇第3四半期（3ヶ月） 為替変動の影響や 第3四半期 第3四半期累計期間 （3ヶ月） （9ヶ月累計） 原価改善の努力など により増益 540 1,642 498 （△42） 1,529 （△113） 11,614 11,435 4,248 3,313 +934 △178 前年同期 当3Q 前年同期 当9ヶ月累計 営業 9.4％ 11.6％ 11.1％ 10.9％ LEXUS NX 利益率 10
Slide 11: 所在地別営業利益：北米
所在地別営業利益：北米 営業利益（億円） ＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ ● 連結販売台数（千台） ◇第3四半期（3ヶ月） 販売台数の増加や 第3四半期 第3四半期累計期間 （3ヶ月） （9ヶ月累計） 原価改善の努力など により増益 712 （+48） 2,108 （+146） 664 1,962 4,570 1,679 3,084 1,228 ＋450 ＋1,486 前年同期 当3Q 前年同期 当9ヶ月累計 営業 5.0％ 6.4％ 5.7％ 6.3％ 利益率 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益（外数） Highlander △103億円 158億円 △336億円 393億円 11
Slide 12: 所在地別営業利益：欧州
所在地別営業利益：欧州 営業利益（億円） ● 連結販売台数（千台） ◇第3四半期（3ヶ月） 原価改善の努力など 第3四半期 第3四半期累計期間 （3ヶ月） （9ヶ月累計） により増益 223 220 （△3） 630 634 （+4） 664 332 431 177 ＋155 ＋233 前年同期 当3Q 前年同期 当9ヶ月累計 営業 2.4％ 4.3％ 2.1％ 3.1％ YARIS 利益率 12
Slide 13: 所在地別営業利益：アジア
所在地別営業利益：アジア 営業利益（億円） ● 連結販売台数（千台） ◇第3四半期（3ヶ月） 販売台数の減少など 第3四半期 第3四半期累計期間 （3ヶ月） （9ヶ月累計） により減益 422 1,201 374 （△48） 1,128 （△73） 3,206 3,057 1,100 1,076 △23 ＋148 前年同期 当3Q 前年同期 当9ヶ月累計 営業 8.8％ 8.2％ 8.4％ 8.7％ Etios Cross 利益率 13
Slide 14: 所在地別営業利益：中南米・オセアニア・アフリカ・中近東
中南米・ｵｾｱﾆｱ 所在地別営業利益： ｱﾌﾘｶ・中近東 営業利益（億円） ● 連結販売台数（千台） ◇第3四半期（3ヶ月） 諸経費増加など 第3四半期 第3四半期累計期間 （3ヶ月） （9ヶ月累計） により減益 468 459 （△9） 1,350 1,341 （△9） 1,083 1,072 322 293 △28 △10 前年同期 当3Q 前年同期 当9ヶ月累計 営業 5.3％ 4.3％ 6.0％ 5.7％ COROLLA 利益率 14
Slide 15: 金融セグメント営業利益
金融セグメント営業利益 （単位：億円） 第3四半期 第3四半期累計期間 （3ヶ月） （9ヶ月累計） 2,427 2,493 802 861 前年同期 当3Q 増減 前年同期 当9ヶ月累計 増減 営業利益 673 1,005 +332 2,006 2,850 +844 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引 などの評価損益 △128 143 +272 △421 356 +778 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの 評価損益を除く営業利益 802 861 +59 2,427 2,493 +65 融資残高の増加などにより増益 15
Slide 16: 持分法投資損益
持分法投資損益 （単位：億円） 第3四半期 第3四半期累計期間 （3ヶ月） （9ヶ月累計） 1,500 3,000 2,480 2,510 (+29) 2,500 1,000 892 851 (△41) 2,000 日本 1,617 1,562 (△54) 1,500 中国 581 550 (△30) その他 500 1,000 500 630 709 (+78) 241 219(△22) 0 70 80 (+10) 0 232 237 (+4) ’13/10-12 ’14/10-12 増減 ’13/4-12 ’14/4-12 増減 中国販売実績＜小売台数（千台）＞ ’13/7-9 ’14/7
Slide 17: 2015年3月期 見通し
2015年3月期 第3四半期 決算説明会 2015年3月期 第3四半期 実績 2015年3月期 見通し 17
Slide 18: （見通し）連結販売台数
（見通し） 連結販売台数 （単位：千台） 10,000 9,050 9,000 (△50) 9,116 8,000 2,190 2,150 (△40) 2,365 日本 北米 欧州 6,000 2,740 2,750 (+10) 2,529 アジア その他 4,000 844 中南米 870 840 (△30) オセアニア 1,609 アフリカ 1,540 1,510 (△30) 2,000 中近東など 1,710 1,750 (+40) 1,769 0 2Q決算時点見通し 今回見通し 増減 前期実績 （’14/4-’15/3） （’14/4-’15/3） （’13/4-’14/3） グループ
Slide 19: （見通し）連結決算要約
（見通し） 連結決算要約 （単位：億円） 2Q決算 今回 時点見通し 見通し 増減 前期実績 (’14/4-’15/3) (’14/4-’15/3) (’13/4-’14/3) 売上高 265,000 270,000 +5,000 256,919 営業利益 25,000 27,000 +2,000 22,921 営業利益率 9.4% 10.0% - 8.9% 税金等調整前 27,000 29,200 +2,200 24,410 当期純利益 持分法投資損益 3,000 3,000 ±0 3,183 当期純利益＊1 20,000 21,300 +1,300 18,231 当期純利益率*1 7.5%
Slide 20: （見通し）連結営業利益 増減要因
（見通し） 連結営業利益 増減要因 vs 2Q決算時点見通し （単位：億円） +400 △250 △50 27,000 +150 諸経費の 台数・構成 営業面 原価改善 増加ほか その他 の努力 +1,750 販売面の影響 △100 25,000 為替変動 の影響 2Q決算 今回 時点見通し 営業利益（+2,000） 見通し (’14/4-’15/3) (’14/4-’15/3) 20
Slide 21: （見通し）研究開発費・設備投資・減価償却費
（見通し） 研究開発費・設備投資・減価償却費 （単位：億円） 研究開発費 設備投資 ● 減価償却費 10,000 8,200 8,123 7,759 9,000 7,329 7,273 8,000 10,500 10,000 10,007 7,000 9,105 8,527 8,074 7,303 7,798 7,067 6,000 6,423 ’11/3期 ’12/3期 ’13/3期 ’14/3期 ’15/3期 ’11/3期 ’12/3期 ’13/3期 ’14/3期 ’15/3期 0 今回見通し 今回見通し 2Q決算時点見通しからの増減： 研究開発費＋200億円 設備投資＋200億円 減価償
Slide 22: 2015年3月期 第3四半期 決算説明会
2015年3月期 第3四半期 決算説明会 ｱﾙﾌｧｰﾄﾞ ｳﾞｪﾙﾌｧｲｱ トヨタ自動車株式会社 2015年2月4日
Slide 23: （ご参考）台数見通し
（ご参考） 台数見通し （単位：千台） 2Q決算 今回 時点見通し 見通し 増減 （’14/4-’15/3） （’14/4-’15/3） 国内 3,200 3,150 △50 生産 トヨタ・ 海外 5,800 5,800 ±0 *1 合計 9,000 8,950 △50 レクサス 国内 1,450 1,450 ±0 販売 (小売) 海外 7,650 7,650 ±0 *2 合計 9,100 9,100 ±0 輸出 1,750 1,750 ±0 グループ総販売(小売)*2 10,100 10,100 ±0 ・・・ ﾀﾞｲﾊﾂ、日野ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ含む ＊１．非連結会社による生産台数を含む ＊２．非連
Slide 24: （ご参考）販売台数について
（ご参考） 販売台数について ＜ダイハツ・日野ブランド車＞ 非連結ディストリビューター・ 連結販売台数 グループ総販売台数 ＜トヨタ・レクサスブランド車＞ お客様 トヨタ・ レクサス販売台数 P5,18 トヨタ単体及び連結子会社 製造・出荷分 P5 販売店 P18 P23 下段 非連結会社（中国合弁事業体など） 製造・出荷分 P23 ＊一部例外的に、上記フローに当てはまらないケース有り 24