Kobe Steel, Ltd. · TSE:5406
Kobe Steel — FY2021 Earnings Presentation
51 slides from Kobe Steel's earnings presentation, May 11, 2022
Slide 1: 2021年度 決算説明資料
2021年度 決算説明資料 2022年5月11日 株式会社 神戸製鋼所 証券コード 5406
Slide 2: 目次
P2 1. 2021年度 業績概要 2. 2022年度 業績見通し 3. 参考情報
Slide 3: 1. 2021年度 業績概要
KOBELCO P3 1. 202177 Stee
Slide 4: 業績概要
2021年度 業績概要 P4 売上高・・・・ 新型コロナウイルス感染症の拡大影響（以下、コロナ影響）を受けた前期に比べて、 素材系を中心に販売数量が増加したため増収 経常損益・・ 鉄鋼において原料価格の上昇に伴うメタルスプレッドの悪化があるものの、販売数量の増加や、 在庫評価影響の改善などにより増益 （単位：億円） 2020年度実績 2021年度実績 増減 上期 下期 ① 上期 下期 ② ②-① 売上高 7,764 9,291 17,055 9,721 11,103 20,825 ＋3,770 営業損益 △271 575 303 468 408 876 ＋572 経常損益 △352 514 1
Slide 5: 業績概要（経常損益 差異内訳）
2021年度 業績概要（経常損益 差異内訳） P5 (億円) 鉄鋼 ＋265 鉄鋼 ＋455 アルミ板 ＋25 アルミ板 ＋45 素形材 ＋75 素形材 ＋50 溶接 +10 機械 ＋10 エンジニアリング ＋20 建設機械 △25 その他 ＋5 スクラップ外販 +95 数量構成 建設機械）為替影響 ＋50 ＋385 アルミ板 △40 素形材 △20 建設機械 △45 減産ｺｽﾄｱｯﾌﾟ の解消 ＋60 鉄鋼・海外関係会社 他 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 6: 業績概要（セグメント別）
2021年度 業績概要（セグメント別） P6 【売上高】 （単位：億円） 【経常損益】 （単位：億円） 2020年度 2021年度 増減 2020年度 2021年度 増減 実績 ① 実績 ② ②-① 実績 ③ 実績 ④ ④-③ 鉄鋼アルミ 6,963 9,149 ＋2,185 鉄鋼アルミ △226 375 ＋601 素形材 2,381 3,332 ＋951 素形材 △121 51 ＋173 溶接 700 769 ＋69 溶接 17 27 ＋10 機械 1,753 1,668 △84 機械 114 125 ＋10 エンジニアリング 1,361 1,356 △4 エンジニアリング 44 77 ＋3
Slide 7: 株主還元
株主還元 P7 配当につきましては、継続的かつ安定的に実施していくことを基本としつつ、財政状態、業績の動向、先行きの 資金需要などを総合的に考慮して決定することとしております。（配当性向の目安は、親会社株主に帰属する 当期純利益（連結）の15％～25％としております） この方針のもと、当期の期末配当につきましては、親会社株主に帰属する当期純利益が2月8日公表時の見通 しに比べ増益となったことを踏まえ、1株につき20円とする方針を変更し、1株につき30円とする方針を決議いた しました。 （業績の詳細についてはP35を参照ください） 2020年度 2021年度 中間 期末 中間 期末 配当
Slide 8: 業績概要【鉄鋼アルミ】
2021年度 業績概要 【鉄鋼アルミ】 P8 （単位：億円） 2020年度実績 2021年度実績 増減 上期 下期 ① 上期 下期 ② ②-① 売上高 2,452 3,186 5,638 3,465 4,044 7,510 ＋1,871 鉄鋼 経常損益 △404 171 △233 124 222 346 ＋579 在庫評価影響を除く △319 111 △208 △95 12 △84 ＋124 アルミ板 売上高 659 664 1,324 807 830 1,638 ＋314 経常損益 △14 20 6 24 4 28 ＋22 在庫評価影響を除く 0 30 31 24 △16 8 △23 売上高
Slide 9: 業績概要【鉄鋼アルミ】（鉄鋼）
2021年度 業績概要 【鉄鋼アルミ】（鉄鋼） P9 【売上高】 2020年度：5,638億円 → 2021年度：7,510億円（前期比＋1,871億円） 【経常損益】2020年度：△233億円 → 2021年度：346億円（前期比＋579億円） ■粗鋼生産：659万t（前期比＋78万t） ■販売数量：527万t（前期比＋54万t） 鉄鋼 ・コロナ影響からの回復による需要増加に伴い、自動車および建築向けを中心に増加 ■販売価格：105,600円/t（前期比＋23,300円/t） ■損益変動要因 ・販売数量の増加 ・原料価格上昇分の販売価格への転嫁時期のずれ影響の拡大によるメタルスプレッドの悪化
Slide 10: 業績概要【鉄鋼アルミ】（アルミ板）
2021年度 業績概要 【鉄鋼アルミ】（アルミ板） P10 【売上高】 2020年度：1,324億円 → 2021年度：1,638億円（前期比＋314億円） 【経常損益】2020年度：6億円 → 2021年度：28億円（前期比+22億円） ■販売数量：343千t（前期比＋38千t） アルミ板 ・飲料用缶材向け：拡販による増加 ・IT・半導体向け・：半導体製造装置向けを中心に、堅調に推移 ・自動車向け ：需要増および拡販による増加 ■損益変動要因 ・販売数量の増加 ・副原料・エネルギー価格の上昇 ・アルミ地金市況の上昇に伴う在庫評価影響の改善 (億円) ※関連データはP39~40 ※在庫評価影響
Slide 11: 業績概要【素形材】
2021年度 業績概要 【素形材】 P11 （単位：億円） 2020年度実績 2021年度実績 増減 上期 下期 ① 上期 下期 ② ②-① 売上高 1,053 1,327 2,381 1,532 1,800 3,332 ＋951 経常損益 △109 △12 △121 52 △1 51 ＋173 在庫評価影響を除く △104 △27 △131 22 △31 △9 ＋122 (億円) ■販売数量 ・自動車およびIT・半導体向けを中心に増加 ■損益変動要因 ・販売数量の増加 ・鉄源・副原料・エネルギー価格の上昇 ・コスト改善に伴う受注工事損失引当金の取崩し ・銅地金市況の上昇に伴う在庫評価影響の改
Slide 12: 業績概要【溶接】
2021年度 業績概要 【溶接】 P12 （単位：億円） 2020年度実績 2021年度実績 増減 上期 下期 ① 上期 下期 ② ②-① 売上高 347 352 700 380 388 769 ＋69 経常損益 6 11 17 20 7 27 ＋10 ■販売数量 国内：建築鉄骨向けなどで増加 海外：東南アジアにおける自動車向け、建設機械向けなどで増加 ■損益変動要因 ・販売数量の増加 ※関連データはP39
Slide 13: 業績概要【機械】
2021年度 業績概要 【機械】 P13 （単位：億円） 2020年度実績 2021年度実績 増減 上期 下期 ① 上期 下期 ② ②-① 売上高 864 889 1,753 797 871 1,668 △84 経常損益 41 73 114 42 83 125 ＋10 受注高 ※ 599 732 1,331 895 1,170 2,066 ＋734 受注残高 ※ 1,180 1,570 ＋389 ※従来は当社と主要な連結子会社の受注高を集計。 当期より当社と全ての連結子会社の受注高を集計する方法に変更したことに伴い、前期の受注高および受注残高も再集計。 ■受注高 ・設備投資の回復により産業機械
Slide 14: 業績概要【エンジニアリング】
2021年度 業績概要 【エンジニアリング】 P14 （単位：億円） 2020年度実績 2021年度実績 増減 上期 下期 ① 上期 下期 ② ②-① 売上高 560 801 1,361 556 799 1,356 △4 経常損益 △6 51 44 43 33 77 ＋33 受注高 758 376 1,134 735 1,349 2,085 ＋950 受注残高 2,821 3,430 ＋608 ■受注高 ・還元鉄関連事業（MIDREX® プラント）、廃棄物処理関連事業における複数の大型案件の受注により増加 ■損益変動要因 ・前期にコロナ影響を受けた海外案件の進捗改善 ・案件構成の変化に伴う利益
Slide 15: 業績概要【建設機械】
2021年度 業績概要 【建設機械】 P15 （単位：億円） 2020年度実績 2021年度実績 増減 上期 下期 ① 上期 下期 ② ②-① 売上高 1,618 1,713 3,331 1,940 1,776 3,716 ＋384 経常損益 47 80 127 84 36 120 △6 エンジン認証問題の補償金 (億円) 中国での採算悪化影響 物流コストの上昇 他 ■販売台数 [油圧ショベル] ・インフラ投資が減退した中国で減少の一方、コロナ影響 からの需要回復により東南アジア、欧州で増加 [クローラクレーン] ・エンジン認証問題の影響を受けた北米で減少の一方、 インド・欧州の需要回復に伴う
Slide 16: 業績概要【電力】
2021年度 業績概要 【電力】 P16 （単位：億円） 2020年度実績 2021年度実績 増減 上期 下期 ① 上期 下期 ② ②-① 売上高 370 433 804 375 723 1,098 ＋294 経常損益 81 124 206 57 75 132 △74 ■販売電力量 ・・・ 減少 ・真岡発電所の稼働日数が法定点検の実施により減少 ■販売単価 ・・・ 上昇 ・石炭価格の値上がりによる影響 ■損益変動要因 ・販売電力量の減少 ・前期における電力需給ひっ迫対応の一過性影響の反動
Slide 17: 2. 2022年度 業績見通し
KOBELCO a7 2. 2022S sis iL
Slide 18: 2022年度 業績見通し
2022年度 業績見通し P18 2022年度の業績見通しは、鉄鋼メタルスプレッドの改善（転嫁時期のずれ影響の解消とマージン改善のフル効き）、 •• 2022年度の業績見通しは、鉄鋼メタルスプレッドの改善（転嫁時期のずれ影響の解消とマージンの改善）、下期からの 下期からの自動車生産の回復に伴う販売数量の増加、中期経営計画で掲げた「安定収益基盤の確立」に向けた重点 自動車生産の回復に伴う素材系事業の販売数量の増加、中期経営計画で掲げた「安定収益基盤の確立」に向けた重点 施策の着実な実行（新規電力プロジェクトの円滑な立ち上げや不採算事業の再構築など）により､在庫評価影響を除く 施策の着実な実行（新
Slide 19: 2022年度 業績見通し（経常損益 差異内訳）
2022年度 業績見通し（経常損益 差異内訳） P19 アルミ板 △25 (億円) 素形材 ＋25 物流コストの上昇影響 溶接 ＋5 受注工事損失引当金の段差 建設機械 △65 原料価格高騰・需要減少リスク 他 鉄鋼 △425 アルミ板 ＋15 素形材 △60 鉄鋼・ 海外関係会社 他 《メタルスプレッド》 ＊2020年度平均比 2021年度 2022年度 差異 △ 335 ＋ 205 ＋ 540 鉄鋼 ＋65 アルミ板 ＋45 素形材 ＋80 溶接 +15 機械 △30 エンジニアリング △30 建設機械 △15 0 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 20: ウクライナ情勢に伴う当社業績への影響と今後の対応
ウクライナ情勢に伴う当社業績への影響と今後の対応 P20 ロシア向け取引に関する影響 • 販売面では、エンジニアリングセグメントにおける還元鉄関連事業（MIDREX®）を中心とした取引 があるが、当社連結売上高に占めるロシア向け売上高は、0.5％未満（2021年度実績）であり、 今後の全社業績に及ぼす影響は軽微と想定。 • 調達面では、鉄鋼用の原料炭、発電用の一般炭を中心とした取引があるが、生産影響を生じさせ ないよう、ロシア以外での代替調達を進めている。 原料価格の高騰 • 2022年度業績見通しにおける鉄鋼主原料価格の前提については、P21の通り。 • 原料価格の上昇分については、お客様の
Slide 21: 素材系事業の生産・販売に関する前提
素材系事業の生産・販売に関する前提 P21 • 半導体を始めとした部品調達不足の影響は段階的に正常化に向かうものと想定し、自動車生産につ いても、2022年度下期にかけて回復を想定。 ＊影響を受けるユニット：鉄鋼、アルミ板、サスペンション、アルミ押出、銅板、鉄粉、溶接 自動車 《日系自動車メーカー生産台数（海外含む）の想定》 ＊2019年度平均比 生産 2020年度 2021年度実績 2022年度見通し 実績 上期 下期 通期 上期 下期 通期 増減率 △13% △13% △10% △12% △7% ＋5% △1% 鉄鉱石：2022年度1Q価格は決着済み。2Q価格は$150程度、下期も同レベル
Slide 22: 2022年度 業績見通し（セグメント別売上高）
2022年度 業績見通し（セグメント別売上高） P22 【売上高】 （単位：億円） 2021年度 2022年度見通し 増減 実績 ① 上期 下期 ② ②-① 鉄鋼アルミ 9,149 5,300 5,600 10,900 ＋1,751 素形材 3,332 1,400 1,450 2,850 △482 溶接 769 410 430 840 ＋71 機械 1,668 950 960 1,910 ＋242 エンジニアリング 1,356 670 850 1,520 ＋164 建設機械 3,716 1,980 1,920 3,900 ＋184 電力 1,098 1,070 1,050 2,120 ＋1,0
Slide 23: 2022年度 業績見通し（セグメント別経常損益）
2022年度 業績見通し（セグメント別経常損益） P23 【経常損益】 （単位：億円） 2021年度 2022年度見通し 増減 実績 ① 上期 下期 ② ②-① 鉄鋼アルミ 375 130 220 350 △25 素形材 51 15 25 40 △11 溶接 27 10 20 30 ＋3 機械 125 45 70 115 △10 エンジニアリング 77 5 20 25 △52 建設機械 120 60 0 60 △60 電力 132 135 145 280 ＋148 その他 70 10 30 40 △30 調整額 △49 △60 △80 △140 △91 合計 932 350 450 800 △
Slide 24: 2022年度 業績見通し【鉄鋼アルミ】
2022年度 業績見通し 【鉄鋼アルミ】 P24 （単位：億円） 2021年度 2022年度見通し 増減 実績 ① 上期 下期 ② ②-① 売上高 7,510 4,350 4,650 9,000 ＋1,490 鉄鋼 経常損益 346 110 200 310 △36 在庫評価影響を除く △84 120 185 305 ＋389 アルミ板 売上高 1,638 950 950 1,900 ＋262 経常損益 28 20 20 40 ＋12 在庫評価影響を除く 8 △10 15 5 △3 売上高 9,149 5,300 5,600 10,900 ＋1,751 合計 経常損益 375 130 220 3
Slide 25: 2022年度 業績見通し【鉄鋼アルミ】（鉄鋼）
2022年度 業績見通し 【鉄鋼アルミ】（鉄鋼） P25 2021年度：346億円→2022年度：310億円（2021年度比△36億円） ■粗鋼生産：670万t程度（2021年度比＋11万t） 2021年度 2022年度 増減 ■販売数量：540万t程度（2021年度比＋13万t） ① ② ②ー① 経常損益 346億円 310億円 △36億円 ・自動車向け需要の回復に伴う数量増 鉄鋼 在庫評価影響を除く △84億円 305億円 ＋389億円 ■損益変動要因 ・2021年度の在庫評価益の剥落 ・販売数量の増加 ・2021年度における原料価格上昇分の販売価格への転嫁時期のずれ影響の解消 ・2021
Slide 26: 2022年度 業績見通し【鉄鋼アルミ】（アルミ板）
2022年度 業績見通し 【鉄鋼アルミ】（アルミ板） P26 2021年度：28億円→2022年度：40億円（2021年度比+12億円） ■販売数量：380千t程度（2021年度比＋37千t） ・自動車向け需要の回復に伴い増加 アルミ板 ・飲料用缶材やIT・半導体向けの需要は堅調に推移 ■損益変動要因 ・アルミ地金市況の上昇に伴う在庫評価益の拡大 ・販売数量の増加 ・副原料・エネルギー価格上昇分の販売価格への転嫁時期のずれ ・固定費を中心としたコストの増加 ※関連データはP39~40 (億円) ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 27: 2022年度 業績見通し【素形材】
2022年度 業績見通し 【素形材】 P27 （単位：億円） 2021年度 2022年度見通し 増減 実績 ① 上期 下期 ② ②-① 売上高 3,332 1,400 1,450 2,850 △482 経常損益 51 15 25 40 △11 在庫評価影響を除く △9 10 30 40 ＋49 (億円) 受注工事損失引当金 ■販売数量 の段差 他 ・自動車向け需要の回復に伴い、サスペンション、 アルミ押出、銅板、鉄粉などが増加 ■損益変動要因 ・2021年度の在庫評価益（銅地金市況）の剥落 ・販売数量の増加 ・原料・エネルギー価格上昇分の販売価格転嫁の進展 ・固定費を中心としたコストの増加 ※
Slide 28: 2022年度 業績見通し【溶接】
2022年度 業績見通し 【溶接】 P28 （単位：億円） 2021年度 2022年度見通し 増減 実績 ① 上期 下期 ② ②-① 売上高 769 410 430 840 ＋71 経常損益 27 10 20 30 ＋3 2021年度：27億円→2022年度：30億円（2021年度比＋3億円） ■販売数量 ・造船や自動車向けの需要回復に伴う増加 ・建築鉄骨向けの需要は堅調に推移 ■損益変動要因 ・販売数量の増加 ・調達価格上昇分の販売価格への転嫁の進展 ・固定費を中心としたコストの増加 ※関連データはP39
Slide 29: 2022年度 業績見通し【機械】
2022年度 業績見通し 【機械】 P29 （単位：億円） 2021年度 2022年度見通し 増減 実績 ① 上期 下期 ② ②-① 売上高 1,668 950 960 1,910 ＋242 経常損益 125 45 70 115 △10 950 900 1,850 △200 受注高 2,066 程度 程度 程度 程度 2021年度：125億円→2022年度：115億円（2021年度比△10億円） ■受注高 ・設備投資需要が堅調に推移し、石油化学分野などを中心に1,850億円程度の見通し ・産業機械の大型案件や、中国での複数の圧縮機案件を受注した2021年度比では減少 ■損益変動要因 ・調達価格
Slide 30: 2022年度 業績見通し【エンジニアリング】
2022年度 業績見通し 【エンジニアリング】 P30 （単位：億円） 2021年度 2022年度見通し 増減 実績 ① 上期 下期 ② ②-① 売上高 1,356 670 850 1,520 ＋164 経常損益 77 5 20 25 △52 650 850 1,500 △600 受注高 2,085 程度 程度 程度 程度 2021年度：77億円→2022年度：25億円（2021年度比△52億円） ■受注高 ・堅調なインフラ投資を背景に、水処理関連事業などを中心に1,500億円程度の見通し ・還元鉄関連事業、廃棄物処理関連事業における複数の大型案件を受注した2021年度比では減少 ■損益変動要
Slide 31: 2022年度 業績見通し【建設機械】
2022年度 業績見通し 【建設機械】 P31 （単位：億円） 2021年度 2022年度見通し 増減 実績 ① 上期 下期 ② ②-① 売上高 3,716 1,980 1,920 3,900 ＋184 経常損益 120 60 0 60 △60 (億円) ■販売台数 [油圧ショベル] ・中国ではインフラ投資の減退や競争激化に伴い ・減少の一方、エンジン認証問題に対応した新モデル ・の日本からの生産・供給を再開する北米や、需要 ・旺盛な欧州を中心に増加 [クローラクレーン] ・需要が堅調な日本を中心に増加 ■損益変動要因 ・中国における販売台数の減少や採算の悪化 ・調達価格上昇分の販売価格への転
Slide 32: 2022年度 業績見通し【電力】
2022年度 業績見通し 【電力】 P32 （単位：億円） 2021年度 2022年度見通し 増減 実績 ① 上期 下期 ② ②-① 売上高 1,098 1,070 1,050 2,120 ＋1,022 経常損益 132 135 145 280 ＋148 2021年度：132億円→2022年度：280億円（2021年度比＋148億円） ■損益変動要因 ・2021年度（2022年2月）に運転開始した神戸発電所3号機の通年での稼働 ・下期に予定している神戸発電所4号機の稼働
Slide 33: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 P33 ■2021年度実績 • 新規設備投資・投融資の厳選、事業ポートフォリオ管理委員会によるキャッシュフローのモニタリング強化を進める中、 業績およびキャッシュフローの改善により、2021年度末のD/Eレシオ（前倒し調達額を除くベース）は、中期経営 計画にて目標とした2023年度末:0.7倍以下を2年前倒しで達成。 ■2022年度計画 • 先行きが不透明な状況下、ROIC管理を通したフォロー体制を強化するとともに、新規投資案件の厳選を継続し、 財務規律の維持・向上を着実に推進。 《フリーキャッシュフロー》 《有利子負債残高・D/Eレシオ》 営業キャッシュフロー 有利子
Slide 34: 3. 参考情報
KOBELCO P34
Slide 35: 業績概要（前回公表→実績）
2021年度 業績概要（前回公表→実績） P35 ■前回公表からの変化 【経常利益】 • 自動車生産の減少による素材系事業の数量減 • 原料価格上昇分の販売価格への転嫁の進展による鉄鋼メタルスプレッドの改善 • 各事業でのコスト削減の進展 • 原料価格上昇に伴う在庫評価益の拡大 【親会社株主に帰属する当期純利益】 • 経常利益の増益 （単位：億円） 2021年度 前回公表 実績 増減 ① ② ②ー① 売上高 20,900 20,825 △75 営業損益 850 876 ＋26 経常損益 820 932 ＋112 親会社株主に帰属する 500 600 ＋100 当期純損益
Slide 36: 業績セグメント別（前回公表→実績）
2021年度 業績セグメント別（前回公表→実績） P36 【売上高】 （単位：億円） 【経常損益】 （単位：億円） 前回公表 実績 増減 前回公表 実績 増減 ① ② ②-① ③ ④ ④-③ 鉄鋼アルミ 9,200 9,149 △51 鉄鋼アルミ 350 375 ＋25 素形材 3,270 3,332 ＋62 素形材 30 51 ＋21 溶接 760 769 ＋9 溶接 25 27 ＋2 機械 1,700 1,668 △32 機械 100 125 ＋25 エンジニアリング 1,440 1,356 △84 エンジニアリング 80 77 △3 建設機械 3,800 3,716 △84 建設機械 1
Slide 37: 経常損益 差異内訳（前回公表→実績）
2021年度 経常損益 差異内訳（前回公表→実績） P37 (億円) 鉄鋼 △30 アルミ板 △5 素形材 △5 機械 +15 建設機械 △5 その他 ＋5 0 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 38: データ
データ P38 2020年度 2021年度 上期 下期 通期 上期 下期 通期 全 国 粗 鋼 （万t） 3,709 4,570 8,278 4,842 4,722 9,564 全 国 在 庫 水 準 （万t） 512 507 507 587 597 597 3月末速報 薄 板 3 品 在 庫 水 準 （万t） 367 351 351 432 452 452 3月末速報 国 内 自 動 車 生 産 台 数 （万台） 335 463 798 361 394 755 (＄/トン) (千円/トン) 鉄鉱石（粉鉱：FOB） 原料炭（強粘炭：FOB） 当社鋼材販売単価 450 130 397程度 124
Slide 39: データ
データ P39 2020年度実績 2021年度実績 2022年度見通し ※高砂製作所の電炉の生産数量を含む。 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 粗鋼生産量 ※ （万t） 248 333 581 335 324 659 340程度 330程度 670程度 鋼材販売量 （万t） 204 269 473 268 259 527 270程度 270程度 540程度 （うち、国内） (143) (201) (344) (203) (197) (399) （うち、輸出） (61) (68) (129) (66) (62) (128) 鋼材販売単価 （千円/t） 79.1 84.7 82
Slide 40: データ
データ P40 （単位：億円） 2020年度実績 2021年度実績 鉄鋼 上期 下期 通期 上期 3Q 4Q 下期 通期 鉄鉱石 5 30 35 60 15 △100 △85 △25 石炭 △15 5 △10 35 75 5 80 115 キャリーオーバー △10 35 25 95 90 △95 △5 90 総平均 5 △60 △55 220 155 55 210 430 低価法 △90 120 30 0 △5 5 0 0 在庫評価影響 △85 60 △25 220 150 60 210 430 2020年度実績 2021年度実績 アルミ板 上期 下期 通期 上期 3Q 4Q 下期 通期 総平
Slide 41: 業績分析（上期→下期 差異内訳）【全社】
2021年度 業績分析（上期→下期 差異内訳）【全社】 P41 【経常損益】 （単位：億円） 2021年度実績 上期 下期 通期 全社 443 488 932 鉄鋼 △70 アルミ板 △5 (億円) 素形材 △5 ＋45 溶接 △5 機械 +20 建設機械 △65 その他 ＋20 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 42: 業績分析（上期→下期 差異内訳）【鉄鋼アルミ】
2021年度 業績分析（上期→下期 差異内訳）【鉄鋼アルミ】 P42 【鉄鋼 経常損益】 （単位：億円） 【アルミ板 経常損益】 （単位：億円） 2021年度実績 2021年度実績 上期 下期 通期 上期 下期 通期 鉄鋼 124 222 346 アルミ板 24 4 28 (億円) ＋98 △ 20 ※在庫評価影響には、総平均計算による影響および低価法影響を含む
Slide 43: 業績分析（上期→下期 差異内訳）【素形材、建機】
2021年度 業績分析（上期→下期 差異内訳）【素形材、建機】 P43 【素形材 経常損益】 （単位：億円） 【建設機械 経常損益】 （単位：億円） 2021年度実績 2021年度実績 上期 下期 通期 上期 下期 通期 素形材 52 △1 51 建設機械 84 36 120 (億円) △53 △48 受注工事損失引当金 の段差 他
Slide 44: フリーキャッシュフローと設備投資の状況
フリーキャッシュフローと設備投資の状況 P44 （単位：億円） 2020年度 2021年度 2022年度 増減 実績 実績 見通し ① ② ③ ②-① ③-② 営業キャッシュフロー 2,100 1,816 1,500 △283 △316 投資キャッシュフロー △819 △1,250 △900 △430 ＋350 プロジェクトファイナンスを除く フリーキャッシュフロー 1,281 566 600 △714 ＋34 プロジェクトファイナンスを含む フリーキャッシュフロー 529 72 700 △456 ＋628 プロジェクトファイナンスを除く 現預金残高 3,018 2,432 1,400 △58
Slide 45: 財務指標
財務指標 P45 2019年度実績 2020年度実績 2021年度実績 2022年度見通し 1株当たり当期純損益 △ 187.55円 64.05円 160.23円 152.07円 有利子負債 9,066億円 9,878億円 9,084億円 7,950億円 プロジェクトファイナンスを除く 7,844億円 7,857億円 6,551億円 5,250億円 有利子負債 D/Eレシオ ※1 ※2 1.19倍 ※3 1.11倍 ※4 0.80倍 0.65倍程度 ROS ※5 △ 0.4% 0.9% 4.5% 3.4% ROA ※6 △ 0.3% 0.6% 3.5% 2.9% ROE ※7 △ 9.7% 3
Slide 46: 為替前提
為替前提 P46 2020年度 2021年度実績 2022年度 実績 見通し 通期 上期 下期 通期 通期 USドル （円/＄） 106.1 109.8 115.0 112.4 120.0 中国元 （円/元） 15.7 17.0 18.0 17.5 19.0 ユーロ （円/€） 123.7 130.9 130.2 130.6 135.0
Slide 47: KOBELCOグループ中期経営計画（2021～2023年度）サマリー
KOBELCOグループ中期経営計画（2021～2023年度）サマリー P47 2022年5月19日に中期経営計画進捗説明会を開催予定 ①安定収益基盤の確立 ※「KOBELCOグループ中期経営計画」 5 鋼材事業の収益基盤強化 不採算事業の再構築 つ の 新規電力プロジェクトの 重 機械系事業 収益安定化と 点 円滑な立上げと安定稼働 施 成長市場への対応 策 素材系事業 戦略投資の収益貢献 最 5つの重点施策を着実に推進し、新規電力プロジェクトの収益貢献がフルに寄与する2023年度にROIC （投下資本収益率）5%以上の収益レベルを確保し、さらに、将来の姿としてROIC
Slide 48: イニシアティブへの参画（一部抜粋）
イニシアティブへの参画（一部抜粋） P48 ◆国連グローバル・コンパクト ◆TCFD （2021年3月～） （2020年12月～） ◆パートナーシップ構築宣言 ◆経団連「2030年 30%チャレンジ」 ◆内閣府「輝く女性の活躍を加速する男性 （2021年8月～） リーダーの会」行動宣言（2021年8月～）
Slide 49: 社会からの評価（一部抜粋）
社会からの評価（一部抜粋） P49 ◆FTSE4Good Index Series ◆FTSE Blossom Japan ◆FTSE Blossom Japan Index （2021年6月～） Sector Relative Index （2021年6月～） （2022年4月～） ◆CDP ◆プラチナくるみん （2020年12月～） （2019年～） 「気候変動」と「水セキュリティ」で A-（Aマイナス）の評価
Slide 50: KOBELCO
KOBELCO 71-7 2222 P50 TKOBELCOO (868 - FERRE! ORTEIL TRRLIEWHE » HK Shipper BE - BhCSPREBSLOHT, - FERROALMS PBBEHASNSHR. KOBELCO7)L—JFOHSNFERRCHY,. RETNA SEH KOBELCOn _ Preeurerend (itt KkMeaDLAL. HERAORRICHAIIITS. KOBELCOY))—FOHAICHT SHWRS CHY,. TIV-T CHAT 3 ie wR KOBELCO® Bec e Cees es STOW 2. HR-
Slide 51: 将来見通しに関する注意事項
P51 将来見通しに関する注意事項 本日のプレゼンテーションの中には、弊社の予想、確信、期待、意向および戦略 など、将来の予測に関する内容が含まれています。これらは、弊社が現在入手可 能な情報による判断および仮定に基づいており、判断や仮定に内在する不確定 性および今後の事業運営や内外の状況変化による変動可能性など様々な要因 によって、実際に生じる結果が予測内容とは実質的に異なってしまう可能性があり ます。弊社は、将来予測に関するいかなる内容についても、改訂する義務を負うも のではありません。 上記の不確実性および変動の要因としては、以下に挙げる内容を含んでいます。 また、要因はこれらに