Yokorei Co. Ltd. · TSE:2874
Yokorei — Yokohama Reito — FY2021 Earnings Presentation
36 slides from Yokorei's earnings presentation, Nov 30, 2021
Slide 1: Yokohama Reito Co., Ltd.
<p yokorelt Yokohama Reito Co., Ltd.
Slide 2: 目次 - Table of Contents
目次－Table of Contents Ⅰ.2021年9月期トピックス Ⅳ.ノルウェー養殖事業再編 Ⅱ.2021年9月期 決算サマリー Ⅴ.中期経営計画 1. 連結損益計算書 2. セグメント別概要 Ⅵ.2022年9月期 通期業績予想 3. 比較貸借対照表の増減 4. キャッシュフロー計算書 Ⅶ.資料 5. 株主還元の状況 ・冷蔵倉庫事業 ・食品販売事業 Ⅲ.SDGsへの取り組み 2
Slide 3: FY2021 Topics
I. 202179ARA KEWIA FY2021 Topics @® yokorei
Slide 4: 2021年9月期 トピックス
2021年9月期 トピックス 当社最大規模で最新鋭 省人化・省力化 連結子会社の異動 気仙沼ソーティング 2021年7月 スポットⅡ竣工 福岡ISLAND CITY 宮城県気仙沼市に竣工 ノルウェー事業非連結化 連結子会社Hofseth Aqua ASの 2021年1月 物流センター竣工 2021年9月 持株会社であるHIYR ASの当社 福岡県福岡市のアイランドシティ内 保有株式の全てをHofseth (32,265t) 平戸アイスファクトリー竣工 International ASに譲渡 2021年8月 長崎県平戸市に竣工 4
Slide 5: Financial Summary for FY2021
IT. 2021F9A RA ABOYVU— Financial Summary for FY2021 @® yokorei
Slide 6: 連結損益計算書
1.連結損益計算書 減収増益 売上高 ▶ 3.7％減 当期純利益 ▶ 54.0％増 前年同期比 (単位:百万円) 20/09期 21/09期 業績予想 達成率 増減額 増減率 売 上 高 115,025 110,782 △4,242 △3.7％ 111,000 99.8％ 営 業 利 益 3,412 2,562 △849 △24.9％ 3,900 65.7％ 経 常 利 益 3,701 2,762 △938 △25.4％ 3,800 72.7％ 親会社株主に帰属する 2,340 3,605 1,264 54.0％ 2,400 150.2％ 当 期 純 利 益 設 備 投 資 額 15,513
Slide 7: セグメント別概要
2.セグメント別概要 冷蔵倉庫事業 食品販売事業 売上目標をほぼ達成しながらも減益 国内回復もノルウェーが苦戦 (単位:百万円) 売上高 営業利益 前年同期比 前年同期比 20/09期 21/09期 20/09期 21/09期 増減額 増減率 増減額 増減率 冷蔵倉庫事業 28,486 28,281 △204 △0.7% 6,496 5,977 △519 △8.0% 食品販売事業 86,490 82,445 △4,044 △4.7% △336 △302 34 － その他 48 55 7 14.6% 51 61 9 18.4％ 合 計 115,025 110,782 △4,242 △3.7% 6
Slide 8: セグメント別概要 冷蔵倉庫事業 売上高
2.セグメント別概要 売上高 ▶ 28,281百万円 冷蔵倉庫事業 （ 前年同期比 △204百万円 △0.7％ ） （単位：百万円） 30,000 28,486 28,281 BCC その他 保管料 40 その他 2,144 BCC 35 その他 通関 ＋75 △299 2,219 荷役料 通関 ＋37 1,880 通関 ＋257 25,000 1,917 減収要因 ﾀｲﾖｺﾚｲ 1,865 ﾀｲﾖｺﾚｲ △573 1,730 運送取扱 運送取扱 ﾀｲﾖｺﾚｲ･BCC 2,239 2,104 増収要因 20,000 △139 ＋369 荷役料 荷役料 運送料 5,879 6,136 △135
Slide 9: セグメント別概要 冷蔵倉庫事業 営業利益
2.セグメント別概要 冷蔵倉庫事業 営業利益 ▶ 5,977百万円 （ 前年同期比 △519百万円 △8.0％ ） （単位：百万円） その他経費 減価償却費 社内冷蔵庫 ＋142 △463 利用 減益要因 △1,027 6,496 ＋152 動力費 5,977 運賃 ＋75 ＋139 人件費 △240 売上高 増益要因 ＋508 △204 増減△519 その他経費 △120 営業利益の主な増減要因 減価償却費増加 △463百万円 (新設事業所開設に伴う) 人件費増加 △240百万円 (新設事業所開設に伴う) 20/09期 21/09期 9
Slide 10: セグメント別概要 食品販売事業 売上高
2.セグメント別概要 食品販売事業 売上高 ▶ 82,445百万円 （ 前年同期比 △4,044百万円 △4.7％） （単位：百万円） 養殖 農産 その他 畜産 86,490 +1,076 +23 +138 △4,203 減収要因 90,000 農産品･その他 82,445 △5,281 1,630 農産品･その他 80,000 1,791 畜産品 21,867 70,000 畜産品 17,663 60,000 養殖事業 養殖事業 増益要因 ＋1,237 5,345 6,422 増減 水産 50,000 △4,044 △1,078 40,000 30,000 水産品 水産品 57,648 56
Slide 11: セグメント別概要 食品販売事業 営業損失
2.セグメント別概要 食品販売事業 営業損失 ▶ 302百万円 （ 前年同期比 +34百万円 ） （単位：百万円） その他 養殖 畜産品 農産品 20/09期 21/09期 ＋63 △944 +251 +6 水産品 コスト増加 +1,021 △363 営業経費 売上総利益 社内冷蔵 △210 +397 庫利用 増減 △153 34 売上総利益の主な増減要因 カニ +292百万円 ＜ポイント＞ 鮭鱒類 +269百万円 水産品 ウナギ +252百万円 ・国内事業は好調 ホッケ △194百万円 ・ノルウェーはコスト増 △ 302 により大幅減益 畜産品 チキン +182百万円 △ 336 養殖事業
Slide 12: 比較貸借対照表の増減（連結）
3.比較貸借対照表の増減（連結） (単位:百万円) 資産 20/09期 21/09期 増減 負債･純資産 20/09期 21/09期 増減 流動資産 52,594 41,376 △11,218 流動負債 34,398 34,293 △105 売掛債権/商品 26,742 23,570 △3,172 短期借入金 *1 22,447 20,020 △2,427 短期貸付金 20,684 5,303 △15,381 固定負債 65,561 61,341 △4,220 固定資産 127,340 136,826 9,486 長期借入金 39,898 29,309 △10,589 有形固定資産 96,70
Slide 13: キャッシュフロー計算書（連結）
4.キャッシュフロー計算書（連結） 営業ＣＦ 投資ＣＦ フリーＣＦ 財務ＣＦ （百万円） 20,000 16,850 12,786 20/09月期 10,000 21/09月期 1,142 994 0 △ 94 △ 2,215 -10,000 △ 11,644 -20,000 △ 16,944 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 在庫 関係会社株式売却益 在庫CITY・ 福岡ISLAND 在庫 劣後債・劣後ローン調達 （ノルウェー養殖事業の非連結化） 気仙沼SSⅡ新設 既存劣後ローン返済 13
Slide 14: 株主還元の状況
5.株主還元の状況 年間23円 ▶ 長期安定配当を実施 配当金 20/09期 21/09期 22/09期 (円／1株) 実績 実績 予定 中 間 11.5 11.5 11.5 期 末 11.5 11.5 11.5 合 計 23.0 23.0 23.0 配当性向（％） 57.7 37.5 48.3 14
Slide 15: SDGsへの取り組み
Ⅲ. SDGsへの取り組み 経営理念「会社は社会の公器であり、利益は奉仕の尺度である」
Slide 16: SDGsへの取り組み①
SDGsへの取り組み① 環境への取り組み 社内啓蒙活動 第24回オゾン層保護・地球温暖化防止大賞 「環境大臣賞」を受賞 第1回ＳＤＧｓ大会の実施 冷蔵倉庫事業における脱フロン化および SDGs達成に向けた取り組みの一環とし 地球温暖化対策への取り組みが評価され て、当社全事業所参加による「第１回 ました。 SDGs大会」を実施しました。 16
Slide 17: SDGsへの取り組み②
SDGsへの取り組み② 省エネ化リニューアル 100％再生可能エネルギー電力 横浜みらいサテライト 長崎物流センター 横浜みらいＨＲＤ 高効率自然冷媒冷凍機への入れ替えによ 従来の温室効果ガス排出量削減の取り組 り、電気使用量は従来から30％削減と みに加え、当社初となる100％再生可能 なりました。 エネルギー電力で賄います。 17
Slide 18: SDGsへの取り組み③
SDGsへの取り組み③ 業界初となるサステナビリティボンドの発行 福岡ISLAND CITY 気仙沼ソーティング 長崎ソーティングスポット 物流センター スポットⅡ 自動選別ラインの導入により作業従事者 太陽光発電、自然冷媒冷凍機の採用等、 地域性を考慮し災害時に避難場所として の不足、高齢化の課題に対応し、作業負 温室効果ガス排出量の削減及び自然冷媒 も機能します。 担を大幅に削減しています。 導入率の増加に寄与しています。 最新鋭の設備により大幅な省人化及び重 労働の減少による作業環境の改善がなさ れました。 ソーシャル性 グリーン性 ソーシャル性 18
Slide 19: Reorganization of Norwegian Aquaculture Business
Se FS it dl V. JJIVDL— Bb Reorganization of Norwegian Aquaculture Business @® yokorei
Slide 20: ノルウェー養殖事業 再編の目的と効果
【ノルウェー養殖事業】再編の目的と効果 － 安定的な仕入先確保を目的に5年前買収 － 生産は順調に拡大 － 外資問題がさらなる事業拡大のネックに － 成長投資によるコスト先行・業績変動の問題 － 100％ノルウェー資本化で経営の自由度を確保 － 当社の今後の財務負担・収益変動を軽減 － 役員派遣や資金支援は継続、仕入品目も拡大 － 日本国内やアセアン市場開拓で協力、事業拡大 20
Slide 21: ノルウェー養殖事業 非連結化前後の状況
【ノルウェー養殖事業】非連結化前後の状況 14.03％ Hofseth 投融資状況（単位：億円） International AS Hofseth International 売却前 売却後 50％ 50％ 優先株（ローンからの転換分増加） 86 168 HIYR ヨ 短期ローン（運転資金） 92 10 AS コ レ HIYR（Hofseth Aqua） 売却前 売却後 100％ イ 普通株 1.25 0 Hofseth Aqua AS 優先株 151 71 100％ Aspoy 役員の派遣は継続 AS 21
Slide 22: Medium-term Management Plan
Medium-term Management Plan @® yokorei
Slide 23: 中期経営計画の全体像
中期経営計画の全体像 －全体方針及び事業別方針－ 中期経営計画 全体方針 創る力 冷蔵倉庫事業 食品販売事業 〈事業別方針〉 〈事業別方針〉 経営環境の変化を先取りした事業モデルを 過去からの脱却、強みと絆を活かし、 創造、お客様へ新たな価値を提供する 時代のニーズに適応した食の価値を創出する 経営基盤 グローバル化を支える人材を創り、企業価値向上に資する改革を絶え間なく推進 23
Slide 24: 中期経営計画 定量目標
中期経営計画 （最終年度2023年9月期 定量目標 連結ベース） 売上高 ▶ 1,200億円 ＥＢＩＴＤＡ ▶ 110億円 営業利益▶ 50億円 自己資本比率 ▶ 40%台半ばを維持 中計目標値 増減率 (単位:億円) 20/09期実績 中計目標値 （策定時） ＊21/11/25修正 （20/09期実績比） 売 上 高 1,150 1,310 1,200 4.3% 営 業 利 益 34 60 50 46.5% E B I T D A 94 120 110 16.4% 自己資本比率 43.2% －% 40％台半ばを維持 － 24
Slide 25: 冷蔵倉庫事業（要約）
冷蔵倉庫事業 （要約） -４つの重点施策 -定量目標 ひろげる 環境配慮型物流センター • [継続] 物流センター新設を軸とした戦略投資 • [加速] 再生可能エネルギーの活用 • [推進] 自然冷媒への切り替え ふかめる ヨコレイ品質 • オートメーション化の推進 • 社員オペレーションの深耕 • 独自の低温物流サービスの実現へ のばす 国内事業の新たな展開 • 複合型センター運営 • 拠点新設による物流ネットワークの拡充 • PJベースで事業創出の機動性を確保 つなぐ 海外事業の拡張 • ASEANの拠点増による低温物流網の整備 • 専門人材の確保・育成による価値向上 • ヨコレイ品質のグ
Slide 26: 食品販売事業（要約）
食品販売事業 （要約） -５つの改革・成長パッケージ -定量目標 海外における販路拡大 ヨコレイ ASIAN-C プロジェクト*1（ASEAN地区強化） 凍結 事業品 加工品 Yokorei Co.,Ltd.（Thai） 地域 商材 成長 独自商品の開発 販売チャネルの開発 • 中食・量販向け • B2C深耕 • ギフト商材開発 等 （EC事業等） 事業品の販売拡大 食資源の調達力を活かした多様な商品群を強みに 全方位で販売拡大 ノルウェー マレーシア ペルー 凍結加工品 サーモン エビ イカなど 養鰻品 道産品 地域商材 等 改革 収益性向上のための構造改革 • 在庫コントロール化をはじめと
Slide 27: Earnings Forecast for FY2022
VI. 2022*F9ABR iHASeia PAR Earnings Forecast for FY2022 @® yokorei
Slide 28: 2022年9月期 通期業績予想
2022年9月期 通期業績予想 前年同期比 業績予想 21/09期 22/09期 ( 単 位 : 億 円 ) 通期実績 通期予想 増減額 増減率 売上高 売 上 高 冷蔵倉庫事業 282 290 7 2.5％ 1,070億円 食品販売事業 824 780 △44 △5.4％ 売 上 高 1,107 1,070 △37 △3.4％ 営業利益 冷蔵倉庫事業 59 58 △1 △3.0％ 37億円 営 業 利 益 食品販売事業 △3 12 15 －％ 配賦不能費用 31 33 2 6.4％ 経常利益 営 業 利 益 25 37 11 44.4％ 41億円 ( 営 業 利 益 率 ) (2.3％) (
Slide 29: Source Book
VI. BASE Source Book @® yokorei
Slide 30: 資料集 冷蔵倉庫事業 業界比較 品目別入庫
資料集 冷蔵倉庫事業 業界比較 品目別入庫（セグメント外取引含まず） 前 年 同 期 比 品 目 別 入 庫 実 績 20/09期 21/09期 増 減 増 減 率 ヨコレイ 180 185 5 2.8% (シェア) (9.4%) (9.4%) (0.0p) 水 産 品 日冷倉12都市 1,920 1,959 39 2.0% ヨコレイ 490 476 △14 △2.9% (シェア) (11.3%) (11.1%) (△0.2p) 畜 産 品 日冷倉12都市 4,347 4,306 △41 △0.9% ヨコレイ 192 187 △5 △2.6% (シェア) (15.4%) (15.5%) (0.
Slide 31: 資料集 冷蔵倉庫事業 主要品目別入庫
資料集 冷蔵倉庫事業 主要品目別 入庫（セグメント外取引含まず） 前 年 同 期 比 主要品目別入庫 20/09期 21/09期 増 減 増 減 率 エ ビ 21,384 17,482 △ 3,902 △18.2% サ ケ 17,824 21,687 3,863 21.7% サ バ 12,928 11,840 △ 1,088 △8.4% イ ワ シ 10,485 13,403 2,918 27.8% カ イ 8,524 7,892 △ 632 △7.4% 水産品計 180,121 184,757 4,636 2.6% ポ ー ク 129,685 118,973 △ 10,712 △8.3% チ
Slide 32: 資料集 冷蔵倉庫事業 品目別月末在庫累計
資料集 冷蔵倉庫事業 業界比較 品目別月末在庫累計（セグメント外取引含まず） 前 年 同 期 比 品 目 別 在 庫 累 計 20/09期 21/09期 増 減 増 減 率 ヨコレイ 896 827 △69 △7.7% (シェア) (13.8%) (13.6%) (△0.2p) 水 産 品 日冷倉12都市 6,508 6,090 △418 △6.4% ヨコレイ 1,325 1,218 △107 △8.1% (シェア) (13.7%) (13.8%) (0.1p) 畜 産 品 日冷倉12都市 9,684 8,838 △846 △8.7% ヨコレイ 1,022 959 △63 △6.2% (シェア
Slide 33: 資料集 食品販売事業 主要品目別売上数量・金額・単価
資料集 食品販売事業 主要品目別 売上数量・金額・単価（連結ベース） 2 0 / 0 9 期 2 1 / 0 9 期 前 年 同 期 比 主要品目 数 量 金 額 単 価 数 量 金 額 単 価 数 量 金 額 単 価 ポーク 30,930 15,227 492 25,401 11,926 469 △ 5,529 △3,300 △ 23 チキン 11,259 3,239 287 11,617 3,225 277 358 △13 △ 10 ビーフ 3,488 3,314 950 2,657 2,384 897 △ 831 △930 △ 53 鮭 鱒 8,790 6,724 765 7,065 4
Slide 34: Memo
Memo @® yokorei
Slide 35: Memo
Memo @® yokorei
Slide 36: 本資料に関する注意事項・お問い合わせ先
本資料に関する注意事項 本資料に記載されている内容は種々の前提に基づいたものであり、 将来の数値等に関する記載については、不確実な要素を含んだもの とご理解下さい。 お問い合わせ先 横浜冷凍株式会社 広報ＩＲ部 TEL: 045-210-0011 E-mail: info@yokorei.co.jp URL : https://www.yokorei.co.jp/ 36