Fukuoka Reit Corporation · TSE:8968
Fukuoka Reit — 福証IRフェアオンライン (January 2025)
52 slides from Fukuoka Reit's conference presentation, Jan 22, 2025
Slide 1: 福証IRフェアオンライン 福岡リート投資法人
銘柄コード 銘柄コード [資産運用会社] 福証IRフェアオンライン 福岡リート投資法人 [8968] 8968 2024年6月 2025年1月22日(水) 株式会社福岡リアルティ 0
Slide 2: 目次
目次 1. 福岡リート投資法人の概要 2 2. 福岡・九州の強み 13 3. 業績説明 20 4. 福岡リート投資法人の近況 24 5. 参考資料 39 略 現 画 本資料には、将来の業績、計 又は経営目標、戦 などが記述されている箇所があります。これらの将来に関する記述は、福岡リート投資法人及び株式会社福岡リアルティの 時点での判断に基づくものである 異 ため、福岡リート投資法人の将来の業績は様々な要因により記述と なる可能性があります。 したがいまして、福岡リート投資法人及び株式会社福岡リアルティは、本資料及び本資料に基づく説明をもって福岡リート投資法人の業績を保証するものではありません。
Slide 3: 1. 福岡リート投資法人の概要
1. 福岡リート投資法人の概要 2
Slide 4: J-REITとは
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Slide 5: J-REITの投資形態
J-REITの投資形態 J-REITは『単一用途特化型』と『複数用途型』に大別されます 単一用途特化型 ： オフィスビル、商業施設、住居、物流施設、ホテル、ヘルスケア施設等、 それぞれの用途に特化したJ-REITです。 複数用途型 ： 3つ以上の物件対応に分散投資する「総合型」と2つの物件タイプを 組み合わせて運用する「複合型」があります。福岡リート投資法人は総合型です。 単一用途特化型J-REIT 複数用途型J-REIT オフィスビル 商業施設 特化型 特化型 総合型 住居 物流施設 特化型 特化型 複合型 ホテル ヘルスケア 特化型 施設特化型 4
Slide 6: J-REITの主な魅力
Ｊ-REITの主な魅力 安定した分配金と高い分配利回り ● 分配金の原資は、所有している不動産に入居する「テナント」からの賃料などであり、 安定した分配金が魅力です。 ● 投資法人の分配金額は損金算入される仕組みになっており、結果として利益の ほぼすべてを投資家へ分配することができます。 （利益の90％超を分配すること、同族会社に該当しない等一定の要件を満たすことが前提です。【租税特別措置法】） ● 上記2つの理由により、比較的高い利回りが期待できるといわれています。 金融商品として不動産投資が可能 ● 不動産を証券化したJ-REIT なら、投資口の購入によって、間接的に不動産投資が できます
Slide 7: J-REITの主なリスク
J-REITの主なリスク ①投資口価格の変動リスク ②分配金変動のリスク 元本が保証されているわけではありません。 分配金は不動産から得られる賃料収入等の変動に影響 投資口価格は市場の全体の影響や不動産市況の影響を され、確定されたものではありません。 受けるため、業績に変動がなくても、株式同様に投資口 また、金利の上昇による支払利息の増加、売却損の発生、 価格が変動する場合もあります。特に各決算時の分配金 投資口の希薄化（ダイリューション）等により分配金が 確定、増資、資産取得及び売却、予想分配金の増減に 低下する可能性があります。 より価格が変動する傾向にあります。 ③災害リスク ④制度変
Slide 8: 福岡リート投資法人の概要
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Slide 9: 投資方針・ポートフォリオ構築方針
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Slide 10: ポートフォリオのご紹介①
ポートフォリオのご紹介① 9
Slide 11: ポートフォリオのご紹介②
ポートフォリオのご紹介② 取得価格合計2,199億円（2024年9月2日時点） 10
Slide 12: ポートフォリオ一覧
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Slide 13: 福岡・九州の地震リスク等
福岡・九州の地震リスク等 保有物件（建物）すべてに地震保険を付保 12
Slide 14: 2. 福岡・九州の強み
2. 福岡・九州の強み 13
Slide 15: 福岡・九州の人口・経済動向
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Slide 16: インバウンドの状況
インバウンドの状況 九州への外国人入国者数は中国を除きほぼ回復 15
Slide 17: 九州の半導体関連投資
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Slide 18: 福岡市中心部の再開発
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Slide 19: 天神ビッグバン・博多コネクティッド
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Slide 20: 福岡市の再開発プロジェクト
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Slide 21: Fukuoka reit
Fukuoka reit
Slide 22: 業績の概要
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Slide 23: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 2023年2月期(第37期)分配金は予想比＋60円で着地 22
Slide 24: 分配金・NAVの推移
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Slide 25: 4. 福岡リート投資法人の近況
4. 福岡リート投資法人の近況 24
Slide 26: 外部成長の取り組み方針
外部成長の取り組み方針 総合型リートとしてポートフォリオによるリスク分散を図り、資産規模2,500億円を目指す（将来3,000億円） 25
Slide 27: 物件取得（物流施設）
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Slide 28: 物件取得（住居）
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Slide 29: 財務の状況
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Slide 30: 投資主への取り組み
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Slide 31: 福岡のオフィスマーケット動向
福岡のオフィスマーケット動向 供給は増えるもテナント需要は底堅く、賃料の上昇傾向が継続 2024年12⽉時点 総賃貸⾯積 2024年12⽉時点の平均賃料（1坪当たり） 東京都⼼5区 4.00% 768,767坪 福 岡 5.56% 東京都⼼5区 20,296円（前年同⽉⽐+2.7％） （既存ビル 4.11%) 福 岡 11,871円（前年同⽉⽐+2.7％） （新築ビル 42.84%) 名古屋 4.54% 仙 台 5.91% ⼤ 阪 4.04% 札 幌 3.70% 5.56 2024 ※2008年から2024年までの空室率は、12⽉末⽇時点の数値を基に、記載しています。 12 30
Slide 32: 稼働率の推移
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Slide 33: 賃料の推移
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Slide 34: 商業施設の取り組み
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Slide 35: キャナルシティ博多の取り組み①
キャナルシティ博多の取り組み① 2022年秋以降の売り上げ回復に加え、2023年3月地下鉄七隈線の延伸完了 2025年 年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 1⽉〜3⽉(予定) 寄港 279 229 14 0 2 75 204 51 回数 出典：福岡市港湾空港局の2024年12月24日時点のデータを基に、福岡リアルティにて作成しています。 34
Slide 36: キャナルシティ博多の取り組み②
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Slide 37: 住居・ホテルの稼働状況
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Slide 38: 投資主の状況
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Slide 39: IR情報
IR情報 ◎決算スケジュール（直近1年間） ８月末日 １０月前半 １１月後半 ２月末日 ４月前半 ５月後半 資産運用報告発送 資産運用報告発送 決算期末 決算発表 決算期末 決算発表 分配金支払い開始 分配金支払い開始 2024年8月期 2025年2月期 （第40期） （第41期） 福岡リート投資法人ウェブサイト https://www.fukuoka-reit.jp スマートフォン用QRコード 銘柄コード：8968 バーコード読み込みアプリから アクセスが可能です。 38
Slide 40: Fukuoka reit
Fukuoka reit
Slide 41: 鑑定評価一覧
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Slide 42: 資産規模の推移
Sm Ea Mee OTEAS (SA ht) GA tt 55,998 BAA, SAMA 27.6% | eH ORS iad MPR RSGRe PM SAn— (RET - MARA D) 51,955 55.098 250,000 a 4302640530 pan 37,648 37,927 40,761 42,812 31,904 34,087 96923 9,467 200,000 4677 19830 24,255 22,878 25,541 : 21152 14,434 8,243 9,138 11,097 6522 6,498 5,543 cg 160,000 sayzo0
Slide 43: LTVと有利子負債の推移
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Slide 44: 稼働率の推移（J-REIT比較）
Tt Az DAR HES J-REIT #i9% LEO 8( Ble Dee -O- U—RR AG | -O L-REITS thar) 50 99.7 99.8 99,7 99.7 99 100.0 90.5 99.5 99:6 99:6 95 4 999.7 99.6 99.7 99:6-99.6 99. Q 99.4 99.3 99.3 99.3 99.8y99 9 kage g8.2 99.1 99.0 99.0 99-1 999 99.1 : 99.1 y : 8 98.9 99.0 . 99.2 299.2 ~ 98.6 6 98:33). 96.0 95.0 + T T T
Slide 45: ポートフォリオ一覧
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Slide 46: 財務基盤
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Slide 47: 有利子負債の状況
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Slide 48: サステナビリティへの取り組み
サステナビリティへの取り組み TCFD（気候関連財務情報開示タスクフォース）提言への賛同（2022年9月） 環境 47
Slide 49: 環境への取り組み
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Slide 50: 社会・ガバナンスへの取り組み
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Slide 51: 投資口情報
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Slide 52: 【動画】(仮称)御船物流センター
【動画】(仮称)御船物流センター 51