Slide 1: SMBC日興J-REITセミナー2019 福岡リート投資法人 IRセミナー
SMBC日興J-REITセミナー2019 2019年8月23日（金） 銘柄コード [資産運用会社] 福岡リート投資法人 IRセミナー 8968 株式会社福岡リアルティ
Slide 2: 目次
目次 1. J-REITについて 2 2. 福岡リート投資法人の概要と近況 3 3. 福岡リート投資法人の特徴 13 4. 参考資料 38 1 1
Slide 3: J-REIT（福岡リート投資法人）の仕組み
Ｊ-REIT（福岡リート投資法人）の仕組み 1. J-REITについて 2
Slide 4: 福岡・九州地域特化型リート
福岡・九州地域特化型リート 2. 福岡リート投資法人の概要と近況 3
Slide 5: スポンサー紹介
スポンサー紹介 2. 福岡リート投資法人の概要と近況 メインスポンサーである福岡地所株式会社について スポンサー会社概要 商業施設 社 名 福岡地所株式会社 設 立 1961年7月 業 種 不動産業（総合デベロッパー） 代表者 代表取締役社長 榎本一郎 従業員数 216名（2019年5月末時点） 売上高 227億円（2019年5月期） キャナルシティ博多 マリノアシティ福岡 経常利益 042億円（2019年5月期） 九州最大の総合デベロッパーである福岡地所株式会社は、 福岡市内のオフィスビルの約10％を管理しています。 主な開発実績 木の葉モール橋本 パークプレイス大分 オフィスビル 住宅 ホ
Slide 6: 投資タイプ別の投資比率の変更(投資方針の変更）
投資タイプ別の投資比率の変更(投資方針の変更） 2. 福岡リート投資法人の概要と近況 5
Slide 7: FAOI4—IL 2. MIME A OMB LER
FAOI4—IL 2. MIME A OMB LER a | BURR ORE ete ORBS17 (ME HEN—Z) 29 Mictte Sth teh (eB —bheL COM ARE . —— 0H 1 fem -ANoTeERIRIC AMT ome OLE YASSER C2 29 Yn 195,979 BAA WARUY—DSONE 1446121660854 2g BR MABEP DEL BK —bI FU Bake sitet EAADSEAERH SRAM HEM CORBA CRA TM 580,665.27 ni BOE 99.7% 3 WAT ADyN—CHEA
Slide 8: 第29期のトピックス
第29期のトピックス 2. 福岡リート投資法人の概要と近況 外部成長と内部成長による継続的な分配金の成長 7
Slide 9: 第29期新規取得物件
第29期新規取得物件 2. 福岡リート投資法人の概要と近況 沖縄県への初投資、那覇市内の築浅ホテルを外部より取得 8
Slide 10: 沖縄県のホテルマーケットの成長性
沖縄県のホテルマーケットの成長性 2. 福岡リート投資法人の概要と近況 今後も高い成長が見込まれるエリア 9
Slide 11: 投資タイプ毎の資産規模の推移
投資タイプ毎の資産規模の推移 2. 福岡リート投資法人の概要と近況 資産規模は195,979百万円（29物件）に拡大 10
Slide 12: 分配金の推移
分配金の推移 2. 福岡リート投資法人の概要と近況 分配金の着実な成長 11
Slide 13: 投資口価格の推移
投資口価格の推移 2. 福岡リート投資法人の概要と近況 2017年9月1日～2019年8月16日 ■福岡リート投資法人投資口価格 ■分配金利回り ※ご参考 （2019年8月16日現在） ■J-REIT平均分配金利回り（注） 181,400 円 4.1 ％ 3.6 % （第30期分配金予想+第31期分配金予想） （注）JAPAN-REIT.COMのデータを基に記載しています。 （2019年8月16日現在） ÷投資口価格（2019年8月16日現在） 184,500円 157,500円 12
Slide 14: 福岡リート投資法人の5つの特徴
福岡リート投資法人の5つの特徴 3. 福岡リート投資法人の特徴 １. 29期にわたる地域特化型リートとしての運用実績 ２. 福岡都市圏を中心とした優良ポートフォリオ ３. 総合デベロッパーであるスポンサーの強力なサポート ４. 安定的な財務基盤の確保 ５. 上場以来の安定した分配金と着実な成長 13
Slide 15: 福岡リート投資法人の特徴（まとめ）
福岡リート投資法人の特徴（まとめ） 3. 福岡リート投資法人の特徴 「地域特化型REIT」＝投資対象エリア（福岡・九州）の成長の取り組み→分配金を維持・向上 14
Slide 16: 福岡の人口推移
福岡の人口推移 3. 福岡リート投資法人の特徴 人口成長を続ける福岡都市圏 15
Slide 17: 福岡・九州の近況①
福岡・九州の近況① 3. 福岡リート投資法人の特徴 16
Slide 18: 福岡・九州の近況②
福岡・九州の近況② 3. 福岡リート投資法人の特徴 17
Slide 19: ポートフォリオのご紹介
ポートフォリオのご紹介 3. 福岡リート投資法人の特徴 18
Slide 20: ポートフォリオのご紹介
ポートフォリオのご紹介 3. 福岡リート投資法人の特徴 19
Slide 21: ポートフォリオ一覧
ポートフォリオ一覧 3. 福岡リート投資法人の特徴 2019年2月28日現在 取得価格 総賃貸 稼働率 テナント総数 物件名称 築年数 投資比率 取得日 取得元 期末時点主要テナント （注1） （百万円） （注3） 可能面積 期末時点 期末時点 （注2） （㎡） （注4） キャナルシティ博多 22年10ヶ月 32,000 16.3％ 2004/11/ 9 スポンサー 46,604.75 100.0％ 49 ワシントンホテル、ユナイテッド・シネマ キャナルシティ博多・B 22年10ヶ月 28,700 14.6％ 2011/ 3/ 2 外部 68,827.77 99.0％ 46 グランド ハイアッ
Slide 22: アクティブ商業の賃料と売上の推移
アクティブ商業の賃料と売上の推移 3. 福岡リート投資法人の特徴 安定した賃料水準を長期的に維持 21
Slide 23: 平成を代表する福岡の商業施設〜キャナルシティ博多〜
平成を代表する福岡の商業施設〜キャナルシティ博多〜 3. 福岡リート投資法人の特徴 テナントが選んだディベロッパー大賞「平成記念特別賞」を受賞 22
Slide 24: キャナルシティ博多（全体）の近況
キャナルシティ博多（全体）の近況 3. 福岡リート投資法人の特徴 楽しさアジアNO.1のインターナショナルSCを目指して 23
Slide 25: パークプレイス大分及び木の葉モール橋本の近況
パークプレイス大分及び木の葉モール橋本の近況 3. 福岡リート投資法人の特徴 体験価値の提供及び駐車場の改善による利便性の向上 24
Slide 26: オフィスビル稼働率実績・予想
オフィスビル稼働率実績・予想 3. 福岡リート投資法人の特徴 稼働率は好調に推移 （％） 25
Slide 27: 福岡のオフィスビル状況推移
福岡のオフィスビル状況推移 3. 福岡リート投資法人の特徴 堅調な需要を背景として空室率は1％台に 26
Slide 28: オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況
オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況 3. 福岡リート投資法人の特徴 第25期以降継続的な賃料増額改定 27
Slide 29: 九州北部の物流マーケット
九州北部の物流マーケット 3. 福岡リート投資法人の特徴 博多港、福岡IC、鳥栖JCTを中心に形成 28
Slide 30: 物件稼働率推移
物件稼働率推移 3. 福岡リート投資法人の特徴 高い稼働率を維持 29
Slide 31: 鑑定評価額
鑑定評価額 3. 福岡リート投資法人の特徴 すべての物件において含み益 を保持 （注1） 差異 直接還元法 （単位：百万円（未満切捨）） 直近 前期末 直近 （第29期末） （第28期末） （第29期末） 前期末 直近 直近 前期末 取得価格 取得 鑑定評価額 鑑定評価額 帳簿価額 （第28期末） （第29期末） （第29期末） （第28期末） 差異 鑑定評価書 物件名称 Cap Rate 鑑定評価額 帳簿価額との Cap Rate Cap Rate 作成会社 （注2） との差異 差異 ① ② ③ ①-② ①-③ ④ ⑤ ④-⑤ キャナルシティ博多 32,000 6.0% 32,000 32,
Slide 32: 福岡・九州の地震リスク分析
福岡・九州の地震リスク分析 3. 福岡リート投資法人の特徴 保有物件すべてに地震保険を付保 31
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lia) a VERB OD AK}. 3. EMU MERR AOI ASST be I*% — Site AMES SHR Hee GERAD BMRIAL IIb) WO REY Ty Fost Ib AMICI SRRBRCLSRLRORSBIBO RE E.BREOBATE RAO WRCS) AMC LORBACEML, HieMMESMERLTS7 Orb, BRM CHM RMAMELAA CY bOI IME, WD Bea49T 49K {8 SARASDICESL YC 8 PRR IRAE ANE ART RIES EMOKRE SHY SHESOMMBAILEY HR
Slide 34: 福岡中心部の状況
福岡中心部の状況 3. 福岡リート投資法人の特徴 地下鉄七隈線延伸は2022年度開業予定 33
Slide 35: 天神エリアの再開発（天神ビッグバン）
天神エリアの再開発（天神ビッグバン） 3. 福岡リート投資法人の特徴 34
Slide 36: 【参考】福岡地所グループ
【参考】福岡地所グループ 3. 福岡リート投資法人の特徴 35
Slide 37: 第29期調達実績
第29期調達実績 3. 福岡リート投資法人の特徴 金利コストの低減と借入期間の長期化・返済期限の分散化を両立 36
Slide 38: 財務状況
財務状況 3. 福岡リート投資法人の特徴 スポンサー行をはじめとした安定した取引ネットワーク 37
Slide 39: RSD MB Hes $eR8
RSD MB Hes 4 $eR8 a — BROMRe MM RR | MR MA(2019%2A 283A WE): 134,7628 5A (=) ) 300,000 ED 72,000 2038 250,000 60,000 201343 518 200,000 S3a88A 48,000 150,000 2006S 9R78 36,000 HOSS 100,000 24,000 50,000 12,000 0 . . 0) 2005 2006 2006 2007% 2007 2008% 2008 2009 2009% 2010 2010% 2011 2011 2012% 2012%
Slide 40: FATHEUVTINO RY HA
FATHEUVTINO RY HA 4. BSRA [HAs FUT SHOE AEALAOAEBRSHCLT. PRANGRAENRORAIC ERPHCLTWES, COMMBEERKTSLHIk, COKR-ORAB RCHSWMAEOBRI MAT, RB: HS -DNFLZ (ESC) AD BME VAT FE VT 1 OEM FAR CHOCBATHAY. FB HERABAIOLAICSWT ESC OMBACATSMEEMA WATIKCEMERECBATWET, Std, COSA AOR GREARELT, 2018 #1 ASH ATHEVT HS] EEMELT.
Slide 41: ESG（環境）
ESG（環境） 4. 参考資料 保有物件における環境への取り組み 40
Slide 42: ESG（社会）
ESG (4t#) | BRUT Ls1 BRAM BASH th ORF ILT4 2019427 280RE ARES RSM ERAM: 414 (RHEL R46.3%) EAR Tia ER: 777A BAHRMAR : 412 (Htt22% Ate 194) EARLY —PSOWMBORA : 2B BAKYY—AOKABO ME: 34 BAaKAaM UAAK) SEs MENSIt : 254 ‘CPA SEL 44 EB ABH 14 “ATBEL 1S + RBS 14 NPR SMt 1B PBB EL 24 ‘FHL: 24 + RELA HSE VAI—: 1
Slide 43: ESG（ガバナンス）
. ESG(AINF YA) 4. SSRN a [ ReAHORBEM-MTSRAAHONE Dance 4StlS, 2017 F 3 AZ0AIL SRT NBR MSA MORBES ICT SRAM IT MAIL, IVISAV VRERARAH, IVISAP UV ARE, TOMAR RMILORO Wht 7 OBES CHAR, 2017 F 9A 20 BSA OARS DH —LER, CHBIV—IUCRSU TC. AVIS 17 ABROBAHER. BU. FELMNRAAHE HE. AISA PLAMBEAS ALIS 1 PV ARRRUZZONMEAR
Slide 44: 決算スケジュール
4. 参考資料 2019年8月期の権利付き最終取引日は、 8月28日（水）です。 ◎決算スケジュール（直近1年間） 8月末日 10月前半 11月後半 2月末日 4月前半 5月後半 資産運用報告発送 資産運用報告発送 決算期末 決算発表 分配金支払い開始 決算期末 決算発表 分配金支払い開始 2019年8月期 2020年2月期 （第30期） （第31期） 個人投資家向けIR活動 実績紹介 ●日経Jリートセミナー（東京） ●福証IRフェア（福岡） ●決算説明会（東京・福岡） 43
Slide 45: 福岡リート投資法人 ウェブサイト
福岡リート投資法人 ウェブサイト Facebook Twitter Instagram 4. 参考資料 銘柄コード：8968 スマートフォン用QRコード バーコード読み込みアプリから アクセスが可能です。 Instagram 【公式】株式会社福岡リアルティ 44