Slide 1: Apresentação Institucional
APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Maio, 2012.
Slide 2: Importante
MPORTANTE Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previ
Slide 3: Agenda
GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do Negócio Dados Econômico/Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 4: Perfil da Marcopolo
ERFIL DA MARCOPOLO Fundada em 1949, atua há mais de 62 anos no negócio VISÃO GERAL Possui 4 fábricas no Brasil e 8 no exterior Mais de 21.000 colaboradores entre as fábricas no Brasil e exterior ROE de 36,8% no 1T12 DESTAQUES ROIC de 21,5% no 1T12 Empresa orientada para a geração de valor (GVA) Tecn
Slide 5: Entendendo o nosso produto
NTENDENDO O NOSSO PRODUTO CARROCERIA CHASSI (montadoras) VEÍCULO COMPLETO - VOLARE 5
Slide 6: Posicionamento estratégico
OSICIONAMENTO ESTRATÉGICO UNIDADES PRODUTIVAS PRODUÇÃO MARCOPOLO 2011 = 31.526 2012e = 32.500 Variação = + 3,1% RÚSSIA (Joint Venture Comercial) CHINA (Componentes) MÉXICO 2011 = 1.234 EGITO 2012e = 1.700 2011 = 213 ÍNDIA 2012e = 200 2011 = 6.308 2012e = 7.700 COLÔMBIA 2011 = 1.049 2012e = 900 BRASI
Slide 7: Agenda
GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do Negócio Dados Econômico/Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 8: Produção Brasileira
RODUÇÃO BRASILEIRA (unidades físicas) +7,8% 35.410 35.989 33.395 32.027 27.952 26.983 25.280 25.645 21.787 21.381 46,9% 35,4% 34,1% 32,8% 31,6% 29,8% 28,9% 17,7% 15,3% 11,7% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Produção Brasileira Mercado Externo FONTE: Fabus. 8
Slide 9: Produção da Marcopolo
RODUÇÃO DA MARCOPOLO (unidades físicas) Produção Mundial Consolidada 2011 +14,3% 31.526 32.500 27.580 38% 21.811 39% 19.384 39% 17.807 38% 37% 36% 64% 62% 63% 61% 61% 62% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 E Mercado Interno Mercado Externo *E = esperado 9
Slide 10: Receita Líquida da Marcopolo
ECEITA LÍQUIDA DA MARCOPOLO (R$ Milhões) Receita Líquida Total Consolidada 2011 +13,6% 3.600,0 3.368,9 2.964,5 2.532,2 27% 2.101,1 2.023,8 30% 39% 41% 32% 59% 61% 68% 70% 73% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 E Mercado Interno Mercado Externo *E = esperado 10
Slide 11: Frota Brasileira de Ônibus
ROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS Frota Circulante e Idade Média 486,6 452,0 424,1 14,7 401,0 14,5 375,7 335,2 353,6 14,1 320,2 13,9 13,8 13,6 14,3 13,1 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Frota Circulante (mil unidades) Idade Média da Frota (anos) FONTE: Fenabrave e Denatran. 11
Slide 12: Market Share no Brasil
ARKET SHARE NO BRASIL 50,0% 49,8% 47,0% 46,3% 45,9% 45,7% 44,7% 40,0% 42,8% 43,0% 41,7% MP/Ciferal 39,2% Busscar 30,0% Caio/Induscar Comil 20,0% Neobus Mascarello 10,0% Outros (*) (*) Irizar, Metalbus. 0,0% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 FONTE: Fabus/Simefre. 12
Slide 13: Comparativo entre Modais
OMPARATIVO ENTRE MODAIS Evolução do transporte no Brasil (em milhões de passageiros) 2.500,0 70,0 60,0 2.000,0 50,0 1.500,0 40,0 30,0 1.000,0 20,0 500,0 10,0 - - 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Ônibus* 1.410,5 1.484,2 1.498,6 1.514,2 1.548,0 1.600,0 1.725,1 1.882,3 2.098,8 2.1
Slide 14: Perspectivas: eventos e drivers de crescimento
ERSPECTIVAS • Eventos no país 2012 – Eleições municipais / Motores Euro 5 2013 – Copa das Confederações 2014 – Copa do mundo e eleições federais e estaduais 2016 – Jogos olímpicos e paraolímpicos; eleições municipais • Drivers de crescimento/oportunidades – Crescimento do PIB – Investimentos em BRTs
Slide 15: Perspectivas: targets e ameaças
ERSPECTIVAS • Targets/Objetivos – Ser a número 1 ou 2 em todas os países onde opera – Praticar preços “premium” – Ter o menor custo de produção • Ameaças – Apreciação cambial excessiva – Aviação regional – Trens/Metrôs – Carro popular/Motos 15
Slide 16: BRT – Bus Rapid Transit
RT – BUS RAPID TRANSIT Proporciona um tráfego mais seguro e ambientalmente melhor Melhor qualidade do ar nas cidades A velocidade e conveniência do BRT estimula as pessoas a utilizarem o transporte coletivo Redução significativa no consumo de combustível e na emissão de poluentes Maior cap
Slide 17: Comparativo de custos e prazos
OMPARATIVO DE CUSTOS E PRAZOS METRÔ VLT BRT CONVENCIONAL ETAPAS Prazo Custo Prazo Custo Prazo Custo Prazo Custo (Anos) (R$ MM / (Anos) (R$ MM / (Anos) (R$ MM / (Anos) (R$ MM / Km) Km) Km) Km) Projeto 1 0,45 1 0,15 0,5 0,03 - - Básico Financiamento 2 0,05 2 0,05 0,5 0,02 - - Projeto 1 0,5 1 0,2 0,5 0
Slide 18: Agenda
GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do negócio Dados Econômico/Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 19: Produção total e market share
RODUÇÃO TOTAL (UN) e MARKET SHARE (%) Produção Total da Marcopolo +14,3% 31.526 32.500 27.580 38% 40% 39% +10,3% 6.881 7.589 ME 41% 44% 61% 60% 62% MI 59% 56% 1T11 1T12 2010 2011 2012 E *E = esperado Market Share da MP na Produção Brasileira -1,2pp -0,6pp 46,3 46,3 45,7 45,1 1T11 1T12 2010 2011 19
Slide 20: Destaques Financeiros
ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Receita Líquida Total +13,6% 3.600,0 3.368,9 2.964,5 27% 30% +15,7% 761,3 880,7 29% 28% ME 70% 73% MI 71% 72% 1T11 1T12 2010 2011 2012 E *E = esperado Lucro Bruto e Margem +17,5% 741,7 631,3 +14,8% 186,6 162,6 21,4% 21,2% 21,3% 22,0% 1T11 1T12 2010 2011 20
Slide 21: Destaques Financeiros: EBITDA e Lucro Líquido
ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) EBITDA e Margem +16,5% 464,1 398,3 +12,6% 110,9 98,5 13,4% 13,8% 12,9% 12,6% 1T11 1T12 2010 2011 Lucro Líquido e Margem +16,3% 344,0 295,8 +3,4% 75,8 78,4 10,0% 8,9% 10,0% 10,2% 21 1T11 1T12 2010 2011
Slide 22: Destaques Financeiros: Patrimônio Líquido, ROE e ROIC
ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Patrimônio Líquido e ROE +22,3% +21,6% 1.152,0 1.162,1 941,6 955,9 38,0% 40,0% 36,8% 36,0% 1T11 1T12 2010 2011 ROIC (%) +0,1pp -0,3pp 23,4 23,3 21,8 21,5 1T11 1T12 2010 2011 22
Slide 23: Destaques Financeiros: Investimentos e Endividamento
ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) +421,8% 150,8 Investimentos -8,3% 81,5 74,7 28,9 1T11 1T12 2010 2011 Endividamento Financeiro Líquido +10,1% 686,2 623,2 -8,8% 508,4 463,9 Passivo Financeiro Líquido (Segmento Industrial)/EBITDA dos últimos 12 meses. 0,3x 0,0x - - 1T11 1T12 2010 2011 = Segmento Fi
Slide 24: Agenda
GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do Negócio Dados Econômico/Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 25: Organograma da Empresa
RGANOGRAMA DA EMPRESA ACIONISTAS CONSELHO DE FAMÍLIA (DAVOS) CONSELHO FISCAL CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊS DE: COMITÊ EXECUTIVO • RECURSOS HUMANOS E ÉTICA • ESTRATÉGIA E INOVAÇÃO • AUDITORIA E RISCOS AUDITORIA INTERNA AUDITORIA EXTERNA DIRETORIA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES CEO
Slide 26: Governança Corporativa
OVERNANÇA CORPORATIVA A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa. Membros independentes no Conselho de Administração (4 de 7) Conselho Fiscal instituído
Slide 27: Distribuição das Ações: Ordinárias
ISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Ordinárias 3,7% 6,1% 9,1% 15,2% 65,9% Posição em 30/04/2012 27
Slide 28: Distribuição das Ações: Preferenciais
ISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Preferenciais 1,1% 0,9% 7,7% Acionistas no exterior 16,5% Outros Acionistas Brasil Fundo Petrobras Seg. Soc. Petros José Antônio Fernandes Martins Fundação Marcopolo Grupo Controlador 50,2% 23,6% Posição em 30/04/2012 28
Slide 29: Estrutura Societária
STRUTURA SOCIETÁRIA 448.450.042 Total Ações 277.637.170 Ações PN 170.812.872 Ações ON Free Float: 74,2% (ações em circulação no mercado) Valor de Mercado em 30/04/2012 R$ 4,6 bilhões 29
Slide 30: Desempenho Acionário
ESEMPENHO ACIONÁRIO Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100 POMO4: +36,7% IBOV: -5,9% R$ 9,35 R$ 6,84 68.586 pts 64.510 pts 31/03/2011 30/06/2011 30/09/2011 31/12/2011 31/03/2012 30
Slide 31: Liquidez e Valor de Mercado
IQUIDEZ E VALOR DE MERCADO Marcopolo PN - POMO4 16,0 4.500 14,0 4.000 Volume Médio Diário (R$ MM) Valor de Mercado (R$ MM) 3.500 12,0 3.000 10,0 2.500 8,0 2.000 6,0 1.500 4,0 1.000 2,0 500 - - mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 Volume Médio Diá
Slide 32: Remuneração ao Acionista
EMUNERAÇÃO AO ACIONISTA (R$ Milhões) PAY-OUT MÉDIO: 48% 53% 53% 51% 51% 344,0 48% 295,8 42% 39% 166,1 150,0 146,5 136,5 134,4 120,5 80,2 75,0 71,8 42,4 50,4 52,1 2005 2006 2007 2008 2009 2010* 2011* Lucro Líquido Dividendos Pay Out (%) * Lucro Líquido de 2010 e 2011 calculados no padrão IFRS. 32
Slide 33: Agenda
GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do negócio Dados Econômico/Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 34: Comparação de Emissão de CO2
OMPARAÇÃO DE EMISSÃO DE C02 Cálculo de emissão de CO2 Emissão de CO2 em viagens de 100 milhas Comparação se você viajar 100 milhas de: Carro Pequeno 20,6 kg com 1 passageiro Carro Grande 41,4 kg com 1 passageiro Trem 8,6 kg Ônibus 4,8 kg Avião 27,6 kg Baixo Médio Alto Muito Alto 0 Kg de CO2 por pass
Slide 35: O que é sustentável?
QUE É SUSTENTÁVEL? 35
Slide 36: Agenda
GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do negócio Dados Econômico/Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 37: Unidades Fabris
NIDADES FABRÍS Ana Rech - Caxias do Sul-RS - Brasil Superpolo – Cota - Colômbia Planalto - Caxias do Sul-RS - Brasil Polomex - Monterrey - México Neobus - Caxias do Sul-RS - Brasil MASA - Johannesburg - África do Sul Tata MP Motors LMTD - Dharward - Índia Volgren – Melbourne - Austrália Ciferal - Du
Slide 38: Agenda
GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do negócio Dados Econômico/Financeiros Governança Corporativa Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos
Slide 39: Família de Produtos
AMÍLIA DE PRODUTOS 39
Slide 40: Equipe de RI - Contatos
QUIPE DE RI - CONTATOS Carlos Zignani Thiago A. Deiro Diretor de Relações com Investidores Gerente de Relações com Investidores carlos.zignani@marcopolo.com.br thiago.deiro@marcopolo.com.br Tel: (54) 2101.4115 Tel: (54) 2101.4660 www.marcopolo.com.br/ri ri@marcopolo.com.br