Fukuoka Reit Corporation · TSE:8968
Fukuoka Reit — 第13回福証IRフェア オンライン (2021)
52 slides from Fukuoka Reit's conference presentation, 2021
Slide 1: 第13回福証IRフェア オンライン/ 福岡リート投資法人
第13回福証IRフェア オンライン/ 福岡リート投資法人 0
Slide 2: 目次
目次 1. 福岡リート投資法人の概要 2 2. 業績説明 11 3. 福岡リート投資法人の近況 17 33 4. 福岡・九州の今後の発展 5. ESGへの取り組み 39 6. 参考資料 42 1 1
Slide 3: 1. 福岡リート投資法人の概要
1. 福岡リート投資法人の概要 2
Slide 4: J-REITとは
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Slide 5: J-REITの投資形態
J-REITの投資形態 J-REITは『単一用途特化型』と『複数用途型』に大別されます 単一用途特化型 ： オフィスビル、商業施設、住居、物流施設、ホテル、ヘルスケア施設等、 それぞれの用途に特化したJ-REITです。 複数用途型 ： 3つ以上の物件対応に分散投資する「総合型」と2つの物件タイプを 組み合わせて運用する「複合型」があります。福岡リート投資法人は総合型です。 62銘柄（2021年7月21日現在） 単一用途特化型J-REIT 複数用途型J-REIT オフィスビル 商業施設 特化型 特化型 総合型 住居 物流施設 特化型 特化型 複合型 ホテル ヘルスケア 特化型 施設特化型 4
Slide 6: J-REITの主な魅力
Ｊ-REITの主な魅力 安定した分配金と高い分配利回り ● 分配金の原資は、所有している不動産に入居する「テナント」からの賃料などであり、 安定した分配金が魅力です。 ● 投資法人の分配金額は損金算入される仕組みになっており、結果として利益の ほぼすべてを投資家へ分配することができます。 （利益の90％超を分配すること、同族会社に該当しない等一定の要件を満たすことが前提です。【租税特別措置法】） ● 上記2つの理由により、比較的高い利回りが期待できるといわれています。 金融商品として不動産投資が可能 ● 不動産を証券化したJ-REIT なら、投資口の購入によって、間接的に不動産投資が できます
Slide 7: J-REITの主なリスク
J-REITの主なリスク ①投資口価格の変動リスク ②分配金変動のリスク 元本が保証されているわけではありません。 分配金は不動産から得られる賃料収入等の変動に影響 投資口価格は市場の全体の影響や不動産市況の影響を され、確定されたものではありません。 受けるため、業績に変動がなくても、株式同様に投資口 また、金利の上昇による支払利息の増加、売却損の発生、 価格が変動する場合もあります。特に各決算時の分配金 投資口の希薄化（ダイリューション）等により分配金が 確定、増資、資産取得及び売却、予想分配金の増減に 低下する可能性があります。 より価格が変動する傾向にあります。 ③災害リスク ④制度変
Slide 8: 福岡リート投資法人の特徴
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Slide 9: ポートフォリオ方針
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Slide 10: ポートフォリオのご紹介
ポートフォリオのご紹介 9
Slide 11: ポートフォリオ一覧
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Slide 12: Fukuoka reit
Fukuoka reit
Slide 13: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 資産入替による商業施設比率の低下、オフィスビル比率の上昇を発表 12
Slide 14: 決算ハイライト
決算ハイライト 1口当たりの分配金は3,361円 （単位：百万円（未満切捨）） 13
Slide 15: 損益計算書・分配金（前期比）
損益計算書・分配金（前期比） 新規物件取得及び商業施設の売上戻り等により増収 （単位：百万円（未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載）単位：百万円 14
Slide 16: 第34期 業績予想
第34期 業績予想 既存物件の増収と売却益で物件売却による収益減をカバーし、分配金は3,500円 15
Slide 17: 第35期 業績予想
第35期 業績予想 前期の売却益剥落も分配金は維持 16
Slide 18: 3. 福岡リート投資法人の近況
3. 福岡リート投資法人の近況 17
Slide 19: 資産入替の概要
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Slide 20: 資産入替の詳細
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Slide 21: 第34期新規取得物件 天神西通りビジネスセンター（底地）
第34期新規取得物件 天神西通りビジネスセンター（底地） 〜天神エリア明治通り沿いのオフィスビル底地〜 対象地 対象地 面積 1,343.51㎡ 20
Slide 22: 第34期譲渡予定物件とキャナルシティ博多全体について
第34期譲渡予定物件とキャナルシティ博多全体について 星野リゾート・リート投資法人と連携 〜キャナルシティ博多全体の活性化推進〜 7 21 21
Slide 23: 商業施設の状況①（新型コロナウイルス感染症の影響）
商業施設の状況①（新型コロナウイルス感染症の影響） 5 97.6% 99.1% 99.9% 98.6% 100.0% 100.0% 22
Slide 24: 商業施設の状況②
商業施設の状況② 近隣商圏からの来場強化 中長期的には体験価値の提供やリニューアル、テナント入替により国内広域より集客 23
Slide 25: teMOAD4AVY—TVYEG A
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Slide 27: オフィスビル稼働率実績・予想
オフィスビル稼働率実績・予想 高稼働を維持しつつ、賃料単価は順調に上昇 （％） 26
Slide 28: オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況
オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況 賃料増額が継続 27
Slide 29: その他アセットの状況（ホテル・住居・物流施設）
その他アセットの状況（ホテル・住居・物流施設） 28
Slide 30: 投資タイプ毎の資産規模の推移（取得価格ベース）
投資タイプ毎の資産規模の推移（取得価格ベース） 資産規模は第33期末で2,019億円（取得価格ベース） 29
Slide 31: 稼働率の推移
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Slide 32: 鑑定評価額の推移（含み益）
鑑定評価額の推移（含み益） 第3期より継続して含み益を保持（第33期末時点の含み益37,927百万円、含み益割合 （注1） 20.3％） 31
Slide 33: 第33期調達実績
第33期調達実績 コミットメントラインの長期化を実施 32
Slide 34: 4. 福岡・九州の今後の発展
4. 福岡・九州の今後の発展 33
Slide 35: the HOM
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Slide 36: EMIT OIRO
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Slide 37: 福岡中心部の状況
福岡中心部の状況 地下鉄七隈線延伸は2022年度開業予定 10 7 21 7 21 36
Slide 38: 天神エリアの再開発（天神ビッグバン）
天神エリアの再開発（天神ビッグバン） 天神ビッグバン2026年末まで2年間期限延長 （注1） 7 7 21 7 21 37
Slide 39: BSLV ORMA SSItITIVE)
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Slide 40: 5. ESGへの取り組み
5. ESGへの取り組み 39
Slide 41: Saha al Cte thie aR
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Slide 42: FATHTEVUTINO RY HA
FATHTEVUTINO RY HA | | ZEBB VTUP UT) BER (YTUT’ RAO Ci Sak Sai SRSEVERE - FRIRTERED mb aeER anne tt RIOR Ftub 48H - ANOS Fa]_L Pte AAR Hitt ScORB AT—IARIVIAAZ WT Stee AVISIF VAI YRIVRIAYE Fist BR © PM-BM fii CLL Y— HRS REORAAPHE KARE - RRVFHEO BELA RE HESS © EMH O ERR REESE RIEL, PRE ELIMER SORES ©
Slide 43: Fukuoka reit
Fukuoka reit
Slide 44: IR活動
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Slide 45: 福岡地所グループ（スポンサーパイプライン）
福岡地所グループ（スポンサーパイプライン） メインスポンサーである福岡地所株式会社について 44
Slide 46: 1口当たり分配金・NAVの推移
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Slide 47: 鑑定評価額
鑑定評価額 すべての物件において含み益 を保持 （注1） （単位：百万円（未満切捨）） 46
Slide 48: ESGへの取り組み（環境）
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Slide 49: ESGへの取り組み（社会①）
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Slide 50: ESGへの取り組み（社会②）
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Slide 51: ESGへの取り組み（ガバナンス）
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Slide 52: ご清聴、ありがとうございました。
ご清聴、ありがとうございました。 51