Slide 1: 平成20年1月期 中間決算説明会
平成20年１月期 中間決算説明会 平成１９年９月２１日 －1－ 株式会社丸千代山岡家 JASDAQ（証券コード：3399）
Slide 2: 目次
目 次 平成２０年１月期中間決算概要 Ｐ３～Ｐ16 平成２０年１月期業績の見通し Ｐ17～Ｐ19 今後の成長に向けて Ｐ20～Ｐ24 参考資料 Ｐ25～Ｐ29 －2－
Slide 3: 平成20年1月期中間決算概要
平成２０年１月期中間決算概要 －3－
Slide 4: 平成20年1月期上期実績
平成20年１月期上期実績 （単位：千円） 平成20年1月期 １Ｑ実績 ２Ｑ実績 上期実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 売上比率 売上高 1,537,929 100.0 1,535,343 100.0 3,073,272 100.0 売上原価 380,903 24.8 384,519 25.0 765,422 24.9 売上総利益 1,157,025 75.2 1,150,824 75.0 2,307,849 75.1 販管費 1,163,390 75.6 1,196,157 77.9 2,359,547 76.8 営業利益 △6,365 △0.4 △45,332 △2.9 △51,6
Slide 5: 平成20年1月上期対前期比較
平成20年１月上期対前期比較 （単位：千円） 平成19年1月期 平成20年1月期 対前期比較 上期実績 上期実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 2,811,580 100.0 3,073,272 100.0 261,692 ＋9.3 売上原価 669,864 23.8 765,422 24.9 95,558 ＋14.3 売上総利益 2,141,716 76.2 2,307,849 75.1 166,133 ＋7.7 販管費 2,031,378 72.3 2,359,547 76.8 328,169 ＋16.2 営業利益 110,337 3.9 △51,697 △1.7 △
Slide 6: 平成20年1月期上期対計画比較
平成20年１月期上期対計画比較 （単位：千円） 平成20年1月期 平成20年1月期 対計画比較 計画 実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 3,155,809 100.0 3,073,272 100.0 △82,537 △2.6 売上原価 757,336 24.0 765,422 24.9 8,086 ＋1.1 売上総利益 2,398,473 76.0 2,307,849 75.1 △90,624 △3.8 販管費 2,366,025 75.0 2,359,547 76.8 △6,478 △0.3 営業利益 32,448 1.0 △51,697 △1.7 △84,145 －
Slide 7: 平成20年1月期上期コスト内訳
平成20年１月期上期コスト内訳 （単位：千円） 平成19年1月 平成20年1月 対前期コスト 売上高比 売上高比 上期実績 上期実績 改善率 売上高 2,811,580 100.0 3,073,272 100.0 － 売上原価 669,864 23.8 765,422 24.9 1.1 売上総利益 2,141,716 76.2 2,307,849 75.1 △1.1 販 人件費 950,505 33.8 1,102,578 35.9 2.1 売 法定福利費 84,241 3.0 96,948 3.2 0.2 費 水道光熱費 301,027 10.7 350,968 11.4 0.7 及 び 賃
Slide 8: 営業利益の要因分析（前期比較）
営業利益の要因分析（前期比較） 売上増による 原価率の悪化 販管費増 売上総利益増 △33,369千円 （水道光熱費除） （千円） +199,502千円 △278,226千円 300,000 200,000 110,337千円 100,000 水道光熱費増加 △49,941千円 △51,697千円 0 △100,000 H19/1期 H20/1期 中間期 中間期 －8－
Slide 9: 月次売上高推移（前年比）
月次売上高推移（前年比） 平成20年１月期 平成20年１月期 （％） 150 全店 北海道既存店 関東既存店 140 130 ランチセット開始 ランチセット開始 120 110 100 90 既存店売上高の前期比（平成19年７月期） 北海道地区：95.6％、関東地区：89.3％ 80 h17年２月 ５月 ８月 11月 h18年２月 ５月 ８月 11月 h19年２月 ５月 ８月 既存店売上高については５月以降回復傾向 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －9－
Slide 10: 月次客数推移（前年比）
月次客数推移（前年比） 平成20年１月期 平成20年１月期 （％） 140 全店 既存店 130 120 ランチセット開始 ランチセット開始 110 100 90 80 h17年２月 ５月 ８月 11月 h18年２月 ５月 ８月 11月 h19年２月 ５月 ８月 既存店客数については５月以降回復傾向 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －10－
Slide 11: 月次客単価推移（前年比）
月次客単価推移（前年比） （％） 平成20年１月期 平成20年１月期 120 全店 既存店 110 ランチセット開始 ランチセット開始 100 90 80 h17年２月 ５月 ８月 11月 h18年２月 ５月 ８月 11月 h19年２月 ５月 ８月 ランチセット開始以降の客単価改善が課題 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －11－
Slide 12: キャッシュフロー要因分析
キャッシュフロー要因分析 （単位：千円） 平成19年1月上期 平成20年1月上期 増減額 営業活動によるＣＦ 124,717 102,270 △22,447 投資活動によるＣＦ △456,243 △96,692 359,550 財務活動によるＣＦ 342,091 56,503 △285,587 現金及び現金同等物 216,372 253,521 37,148 ■ 営業活動によるキャッシュフロー 税引前中間純損失75,473千円に対し、減価償却費127,951千円、法人税等の支払15,740千円 ■ 投資活動によるキャッシュフロー 新店舗開設による有形固定資産の支出92,820千円 ■ 財務活動
Slide 13: 資産の推移
資産の推移 （単位：千円） 平成19年1月 平成20年1月 構成比 増減率 中間期 中間期 流 動 資 産 341,864 437,615 11.6 28.0 現金及び預金 216,372 253,521 6.7 17.2 棚卸資産 46,671 64,543 1.7 38.3 固 定 資 産 3,104,707 3,349,457 88.4 7.9 有形固定資産 2,416,390 2,609,208 68.9 8.0 建物及び構築物 1,953,494 2,549,980 67.3 37.6 無形固定資産 25,212 23,929 0.6 △5.1 投資その他の資産 663,104 71
Slide 14: 資本・負債の推移
資本・負債の推移 （単位：千円） 平成19年1月 平成20年1月 構成比 増減率 中間期 中間期 流 動 負 債 995,656 1,139,001 30.1 14.4 買掛金 119,969 143,576 3.8 19.7 短期借入金 36,000 － － － １年以内返済長期借入金 361,876 541,066 14.3 49.5 固 定 負 債 1,283,195 1,530,356 40.4 19.3 社債 135,000 125,000 3.3 △7.4 長期借入金 1,077,750 1,371,675 36.2 27.3 負 債 合 計 2,278,852 2,669,357
Slide 15: エリア別出店状況
エリア別出店状況 北海道・東北エリア 都道府県名 H19.1期末 H19.8増減 H19.8末 店舗数 （8月迄） 店舗数 北海道 ２７ － ２７ 宮城県 ３ ▲１ ２ 福島県 ２ － ２ 山形県 － １ １ 関東エリア 都道府県名 H19.1期末 H19.8増減 H19.8末 店舗数 （8月迄） 店舗数 茨城県 １０ １ １１ 群馬県 ６ － ６ 栃木県 ７ － ７ 千葉県 ７ － ７ 埼玉県 ７ － ７ 東海エリア 東京都 １ － １ 都道府県名 H19.1期末 H19.8増減 H19.8末 神奈川県 １ １ ２ 店舗数 （8月迄） 店舗数 山梨県 １ － １ 静岡県 ３ － ３ 岐阜県
Slide 16: 業績の推移（地域別売上高・店舗数）
業績の推移（地域別売上高・店舗数） 60 売上高（関） 6,000 売上高（北） 57 店舗数（関） 50 店舗数（北） 50 5,000 40 4,000 4 ,2 8 6 4 ,8 3 0 37 30 30 29 3 ,3 8 5 27 30 3,000 2 ,32231 27 1 ,3 3 5 20 2,000 16 1,000 10 1 ,5 9 9 1 ,6 7 7 1 ,6 3 8 1 ,6 7 3 1 ,5 4 3 （予定） 0 0 平成16年1月期 平成17年1月期 平成18年1月期 平成19年１月期 平成20年１月期 ※平成17年1月期迄は単体売上 新規出店抑制により平成20
Slide 17: 平成20年1月期業績の見通し
平成20年1月期業績の見通し －17－
Slide 18: 平成20年1月期通期計画（対前期実績比較）
平成20年1月期通期計画（対前期実績比較） （単位：千円） 平成19年1月期 平成20年1月期 対前期比較 通期実績 通期計画（修正後） 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 5,959,462 100.0 6,373,974 100.0 414,512 7.0 売上原価 1,427,417 23.9 1,583,838 24.9 156,421 11.0 売上総利益 4,532,044 76.1 4,790,135 75.1 258,091 5.7 販管費 4,336,296 72.8 4,757,455 74.6 421,159 9.7 営業利益 195,748 3.3 32
Slide 19: エリア別出店・閉店計画
エリア別出店・閉店計画 平成20年1月期計画 H19/1期末 通期（期首） 通期（修正後） 期末 店舗数 構成比 開店 閉店 開店 閉店 店舗数 構成比 純増 北海道 27 35.1 － 1 － － 27 30.2 0 東北 5 6.5 1 － 1 1 5 7.0 0 関東 40 51.9 5 － 3 － 43 52.3 3 東海 5 6.5 4 － 4 － 9 10.5 4 総計 77 100.0 10 1 8 1 84 100.0 7 Ｈ20年1月期期首出店計画を10店舗から8店舗へ修正 Ｈ20年下期は新規出店を抑え売上高・収益力改善に向けた施策実行を推進 －19－
Slide 20: 今後の成長に向けて
今後の成長に向けて －20－
Slide 21: 中期経営計画について
中期経営計画について （単位：百万円） 18／1期 19／1期 20／1期 21／1期 実績 中期計画 実績 中期計画 期首計画 今回修正 上期実績 中期計画 売上 5,100 6,124 5,959 7,160 6,671 6,373 3,073 8,410 経常利益 271 303 174 386 206 45 △39 505 新規出店数 15 14 13 15 10 8 5 19 退店数 1 1 3 － 1 1 1 － 期末店舗数 67 80 77 95 86 84 81 114 （注）中期計画は、平成18年６月13日付で策定・開示した計画を掲載しております。 20／1下期中に、新商品開
Slide 22: 今後の具体的取り組み①
今後の具体的取り組み① ■営業力強化に向けた施策 １．販売促進活動の強化 ⇒ 全社活動と地域・個店別活動をそれぞれプログラム化 全 社：年間３～５回の期間限定商品の導入 地域・個店：立地、商圏に合わせた認知度向上 Ex．事業所訪問、野立看板等 ２.ＱＳＣ（商品の品質・サービス・清潔さ）の維持・向上 ⇒ 営業本部体制へ移行し、店舗ｵﾍﾟﾚｰｼｮﾝとﾄﾚｰﾆﾝｸﾞ・その他業務に分け、店舗支援 を強化。特にSVについては店舗ｵﾍﾟﾚｰｼｮﾝを中心とした店舗支援特化型の職務とし QSCの維持向上を図る。 具体的施策 期間限定メニュー紹介 冷やし麺 期間限定 新規顧客 メニュー開発 の獲得 企業訪問 リ
Slide 23: 今後の具体的取り組み②
今後の具体的取り組み② ■新規出店時店舗モデルの構築と既存店改装 １．来期以降出店に向けた設備投資コストを抑えた店舗モデルの標準化 ⇒ 出店時の建築資材統一、カウンター・椅子等定型資材の大量生産によるコスト削減 ２．店舗設計の見直し ⇒ 従業員の動線等効率性を重視した店内レイアウトの設計検討 ３．既存店売上高アップを目的とした店舗改装等の実施検討 ⇒ 売上高減少、年数による劣化度合い、周辺環境変化などから総合的に判断し実施予定 新規出店 既存店 《期待される効果》 《期待される効果》 ①設備画一化等による ①顧客ターゲット層 設備投資コストの抑制 の拡大と集客力の アップ 店舗モデル ②従業員
Slide 24: 今後の具体的取り組み③
今後の具体的取り組み③ ■収益力強化に向けたコスト改善策 改善策 具体的取り組み 人件費の削減 店舗オペレーションの見直し パートアルバイト教育の実施 店舗当り社員数の削減 ガス使用量の削減 スープの維持・管理方法の見直し ＩＨ機器の導入検討 販管費の圧縮 ＳＶ移動費の見直し 採用費の圧縮等 収益力強化・利益率の改善 －24－
Slide 25: 参考資料
REI 4EKs I-KNK Kemvns,
Slide 26: 会社概要
会社概要 商 商 号 号 株式会社丸千代山岡家 株式会社丸千代山岡家 本 本 社 社 札幌市東区東雁来７条１丁目４－１９ 札幌市東区東雁来７条１丁目４－１９ 設 設 立 立 平成５年３月 平成５年３月 資 資本本金 金 ２億９，１６４万７千円 ２億９，１６４万７千円 代 代表表者 者 山岡 山岡 正 正 Tadashi Tadashi Yamaoka Yamaoka 事業内容 事業内容 「ラーメン山岡家」の運営 「ラーメン山岡家」の運営 店舗数 店舗数 81店舗 81店舗 平均年齢 平均年齢 30.8歳 30.8歳 社員数 社員数 310名 310名 平成19年７月末日現在 －26－
Slide 27: 沿革
沿 革 昭和55年２月 昭和55年２月 ㈲丸千代商事を東京都に設立 ㈲丸千代商事を東京都に設立 昭和63年９月 昭和63年９月 茨城県牛久市に『ラーメン山岡家』を開店 茨城県牛久市に『ラーメン山岡家』を開店 平成４年５月 平成４年５月 札幌市中央区にすすきの店を開店 札幌市中央区にすすきの店を開店 平成４年12月 平成４年12月 札幌市中央区に南２条店を開店 札幌市中央区に南２条店を開店 平成５年３月 平成５年３月 ㈱山岡家を札幌市中央区に設立 ㈱山岡家を札幌市中央区に設立 平成12年７月 平成12年７月 本社を札幌市東区（現在地）に移転 本社を札幌市東区（現在地）に移転 平成14年２月 平成
Slide 28: 経営理念
経営理念 ラーメンでお客様に喜んで貰う 麺、スープ、タレへのこだわり。 カウンター越しのお客様との対話。 すべての人々に、私達のラーメンで、美味しさ と感動を味わっていただきたい。 それが、山岡家の一杯のラーメンに込められた 願いです。 「山岡家は味で勝負！」「山岡家はスープが命！」 「山岡家は味で勝負！」「山岡家はスープが命！」 －28－
Slide 29: 問合せ先
問合せ先 部署 経営企画室 TEL 029-825-1580 FAX 029-825-1582 E-mail ir@yamaokaya.com http://yamaokaya.com 本説明会にて提供した情報につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであり、 今後様々な要因により予想数値と異なる可能性がありますことをご承知おきください。 －29－