Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532
Pan Pacific International — Don Quijote — FY2012 Earnings Presentation
37 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, August 2012
Slide 1: Results of FY2012
２０12年 ８月 専務取締役 兼 CFO 髙橋 光夫 〒153-0042 東京都目黒区青葉台2-19-10 ＴＥＬ 03-5725-7588 FAX 03-5725-7024 http://www.donki.com e-mail : takahashi@donki.co.jp Don Quijote Co., Ltd. Results of FY2012.
Slide 2: 1
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Slide 3: Don Quijote Co., Ltd. Results of FY2012.
2 Don Quijote Co., Ltd. Results of FY2012.
Slide 4: INDEX
INDEX 2012年6月期 決算概況 9決算業績概況 9主な資産、負債、純資産の状況 9事業別業績概況 9キャッシュフロー、設備投資の状況 9セグメント情報 9株式の状況 ドン・キホーテグループトピックス 9出店状況＆ハイライト情報 9店舗開発の状況 9月次販売の状況 9長崎屋復活計画レビュー 9最新の小売業ランキング 9PB「情熱価格」の状況 2013年6月期 業績予想 本資料における記載金額は、単位未満を四捨五入して表示しております。 本資料中、ドン・キホーテは「DQ」、アクリーティブは「ACR」と表示している箇所があります。 3 2 Don Quijote Co., Ltd. Resu
Slide 5: EX.PRESS
EX.PRESS 4 3 Don Quijote Co., Ltd. Results of FY2012.
Slide 6: 年間業績推移
年間業績推移 店舗数 （営業利益・売上高単位：億円） 300 6000 4Q 3Q 250 2Q 5000 1Q 売上高 。 200 店舗数 で す 4000 営業利益 業 績 ち の 私 た 150 、 3000 さ まが 客 100 人 のお 2000 2 1 9 , 0 万 ,2 96 50 3 1000 ２億 0 0 89年 90年 91年 92年 93年 94年 95年 96年 97年 98年 99年 00年 01年 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 23期連続増収営業増益達成 ※連続増収増益回数につきましては、DQ1号店
Slide 7: エグゼクティブ・サマリー
エグゼクティブ・サマリー １．2012年6月期連結業績概況 店舗ネットワークを拡大しながら商品開発にも注力。収益力は大幅に改善！ ¾前期中における、大震災の発生以降に激変した消費動向とアナログ停波に係る特需の反動に左右された販売状況も、新商品・ 新提案・新業態展開をそれぞれの商戦で適確に訴求。 ¾お客さま層の拡大に対する商品を適時編集し、足許商圏のお客さまには「食品」、「日用雑貨品」などのコモディティ系商品の 充実度で好評を獲得。一方、景況感の変化やお客さまの嗜好度を反映した「時計・ファッション用品」などの商品群は、 「家電製品」の落ち込みを見事にカバー。 ¾独創的な商品編集に加えて、プライベ
Slide 8: 決算業績サマリー
決算業績サマリー 【期間：2011年7月1日～2012年6月30日】 （単位：百万円） 当 期 実 績 公 表 予 想 ※1 前 期 実 績 連結実績 金 額 百分比 予想比 前期比 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 540,255 100.0% 101.7% 106.4% 531,000 100.0% 507,661 100.0% 売 上 総 利 益 139,543 25.8% 101.1% 108.1% 138,000 26.0% 129,074 25.4% 販 管 費 110,223 20.4% 100.7% 106.3% 109,500 20.6% 103,738 20.4%
Slide 9: 連結損益概況コメント
連結損益概況コメント ¾連結売上高：5,403億円（前期比6.4％増） 当社店舗の商品構成と価格設定及び販売促進策の絶妙なバランスは、固定客の支持率を安定させる効果を持ち、加えて、アミューズ メント感溢れる買い物空間の創造と実践は、新規客層の琴線をも刺激して、順調に販売高を積み上げた。 一方で、地方ベンダーとの取引拡大は、品揃えの多様化と他店との差別化に有効。 DQは6.2％増の3,681億円。リピート率の高い女性客が増加しており、既存店は0.5％増と前年の高いハードル（3.4%増）をクリアし、 新店21店の寄与も大きい。長崎屋はMEGA店の営業力強化により、9.2%増の1,358億円。 ¾当
Slide 10: 連結損益業績概況
連結損益業績概況 【期間：2011年7月1日～2012年6月30日】 （単位：百万円） 当期 前期 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 540,255 540,255 100.0% 100.0% 507,661 507,661 100.0% 100.0% 106.4% 106.4% 売 上 総 利 益 139,543 139,543 25.8% 25.8% 129,074 129,074 25.4% 25.4% 108.1% 108.1% 販 管 費 110,223 110,223 20.4% 20.4% 103,738 103,738
Slide 11: 事業別業績概況コメント
事業別業績概況コメント ¾ リテール事業5,199億円（前期比6.6％増） 特需もあった前期中の消費動向の反動に苦慮するものの、「最寄り商品」でお客さま支持を高め、 独自性を発揮した「買い回り商品」で人気を獲得。 ＊「家電製品」560億円（同0.3％減） 前年におけるデジタルテレビ関連特需の反動減に苦戦するも、時流をとらえた季節家電やスマートフォン関連で販売強化。 「節電」、「エコ」をキーワードとした商品は順調に推移。 ＊「日用雑貨品」1,174億円（同8.0％増） 商戦に即した的確な品揃えと価格訴求を行ったことから、高いお客さま支持率を獲得。 女性客の増加は、化粧品・美容小物・キッチン用品な
Slide 12: 事業別業績概況
事業別業績概況 【期間：2011年7月1日～2012年6月30日】 （単位：百万円） 当期 前期 前期比 前期比 金額 金額 構成比 構成比 金額 金額 構成比 構成比 リ テ ー ル 事 業 519,891 519,891 96.2% 96.2% 487,875 487,875 96.1% 96.1% 106.6% 106.6% 家 電 製 品 56,049 56,049 10.3% 10.3% 56,210 56,210 11.1% 11.1% 99.7% 99.7% 日 用 雑 貨 品 117,420 117,420 21.7% 21.7% 108,691 108,691 21.4% 2
Slide 13: 主な資産の状況
主な資産の状況 （単位：百万円） 12年6月 12年6月 11年6月 11年6月 増減額 増減額 流 動 資 産 138,816 138,816 134,515 134,515 4,301 4,301 主な資産の状況 ¾総資産：3,627億円 （前期末比214億円増：ACR消去前総資産180億円） 現 預 金 34,237 34,237 35,031 35,031 ▲794 ▲794 主な増加要因は、新規出店21店を中心とした棚 卸資産21億円増及び出店に伴う土地などの有形 固定資産145億円増及び借地権などの無形固定 商 品 83,641 83,641 81,582 81,582 2,059
Slide 14: 主な負債・純資産の状況
主な負債・純資産の状況 （単位：百万円） 12年6月 12年6月 11年6月 11年6月 増減額 増減額 流 動 負 債 120,243 120,243 106,071 106,071 14,172 14,172 主な負債・純資産の状況 ¾負債合計：2,169億円 買 掛 金 44,793 44,793 42,430 42,430 2,363 2,363 （同8億円増：ACR消去前負債158億円） 買掛金24億円が増加する一方で、銀行借入金及び 社債などの有利子負債は2億円減（短期性負債94 短 期 負 債 49,045 49,045 39,631 39,631 9,414 9,414 億円増
Slide 15: セグメント情報（事業別）
セグメント情報（事業別） 主力の「リテール事業」におけるセグメント利益は11.0％増の220億円。 「テナント賃貸事業」は27.3％増の57億円といずれも大幅増益を達成！！ 当期事業別セグメント概要 （単位：百万円） テナント賃貸 テナント賃貸 リテール事業 リテール事業 その他事業 その他事業 計 計 消去/全社 消去/全社 連 連 結 結 事業 事業 外部売上高 外部売上高 519,891 519,891 15,453 15,453 4,911 4,911 540,255 540,255 ― ― 540,255 540,255 内部取引等 内部取引等 88 3,251 3,251 2,16
Slide 16: セグメント情報（法人別）
セグメント情報（法人別） ドン・キホーテ・長﨑屋は好調維持！ 当期法人別セグメント概要 （単位：百万円） ドン・キホーテ ドン・キホーテ ドイト ドイト 長﨑屋 長﨑屋 DQ DQ USA USA その他 その他 消去/全社 消去/全社 連 連 結 結 売 売 上 上 高 高 368,109 368,109 20,719 20,719 135,804 135,804 13,186 13,186 19,665 19,665 ▲17,288 ▲17,288 540,255 540,255 営 営業業利 利益益 21,144 21,144 385 385 1,542 1,542 726 726 5,
Slide 17: キャッシュフロー＆設備投資の状況
キャッシュフロー＆設備投資の状況 （単位：百万円） キャッシュフロー 当期 当期 前期 前期 増減額 増減額 ＜営業CF＞ １.キャッシュフローの状況 ¾税金等調整前純利益304億円、減価償却費 105億円などが増加要因となる一方で、たな 期 首 残 高 26,875 26,875 38,911 38,911 ▲12,036 ▲12,036 卸資産増加45億円及び税金支払額81億円 などが減少要因となったことから、340億円 営 業 活 動 Ｃ Ｆ の収入 33,962 33,962 26,029 26,029 7,933 7,933 ＜投資CF＞ ¾出店に伴う有形固定資産の取得183億円、
Slide 18: 株式の状況
株式の状況 所有者別構成比推移 （単位：千株） 発行済株式数(左軸･千株) 株主数(右軸・人) 当当 期期 前前 期期 80,000 10,000 期 期 末 末 株株 主主 数 数 3,964人 4,542人 70,000 3,964人 4,542人 8,000 発 行 済 株 式 数 合 計 発 行 済 株 式 数 合 計 77,135 77,135 100.0% 100.0% 77,031 77,031 100.0% 100.0% 60,000 金 金 融融 機 機 関 関 14,606 14,606 19.0% 19.0% 17,505 17,505 22.7% 22.7% 50,00
Slide 19: 連結業績概況（4Q）
連結業績概況 【期間：2012年4月1日～2012年6月30日】 （単位：百万円） 増収増益！ 新店増に伴う費用増を粗利増でカバー。 当期 前期 前期比 前期比 3Q時の懸念を払拭 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 131,963 131,963 100.0% 100.0% 125,174 125,174 100.0% 100.0% 105.4% 105.4% 売 上 総 利 益 34,249 34,249 26.0% 26.0% 31,778 31,778 25.4% 25.4% 107.8% 107.8% 販 管 費 28,195 28,195 2
Slide 20: 事業別業績概況（4Q）
事業別業績概況 【期間：2012年4月１日～2012年6月30日】 （単位：百万円） 嗜好性が高く高額品が多い 「時計・ファッション用品」が 当期 前期 前期比 前期比 前年特需の「家電製品」をカバー 金額 金額 構成比 構成比 金額 金額 構成比 構成比 リ テ ー ル 事 業 127,100 127,100 96.3% 96.3% 119,955 119,955 95.8% 95.8% 106.1% 106.1% 家 電 製 品 12,408 12,408 9.4% 9.4% 13,396 13,396 10.7% 10.7% 92.6% 92.6% 日 用 雑 貨 品 28,436 28
Slide 21: 当期出店状況
当期出店状況 MEGAドン・キホーテ MEGAドン・キホーテ 盛岡上堂店 7月 11月 フォーマット別店舗数 八王子駅前店 広島宇品店 2010年 2010年 2011年 2011年 2012年6月期 2012年6月期 ドン・キホーテ MEGAドン・キホーテ 6月末 6月末 1Q 2Q 3Q 4Q 高田馬場駅前店 豊田本店 6月末 6月末 1Q 2Q 3Q 4Q ※１ ド ドンン・ ・キキホ ホーテ ーテ エッセンス ドン・キホーテ 上鶴間店 149 149 150 150 150 150 154 154 156 156 157 157 川口駅前店 長岡インター店 パ パ ウ ウ ※2 ピ カ
Slide 22: 当期ハイライト
当期ハイライト 前年販売動向の反動に影響を受けた中で、既存店は堅実に推移！ 新規出店は全国規模で展開し、ネットワークは40都道府県に拡大。 １ Q ２ Q ３ Q ４ Q 1 Q 高田馬場 長岡 ※1 エッセンス ピカソ 盛岡 ※1 中洲 広島宇品 インター 上鶴間 龍ヶ崎 四日市 岐阜瑞穂 袋井 駅前 池袋東口 赤坂 上堂 ※2 ※2 エッセンス 上田 木更津 豊田 町屋 小松 長浜 姫路白浜 川口駅前 ＤＱ 鹿児島 宇宿 長崎浜町 ガーデン エッセンス 前橋 関町 長﨑屋 八王子 駅前 （業態転換） ドイト 新業態エッセンス 新業態エッセンス コミットメント SB80億円 ドンキ流 鹿児島
Slide 23: 四半期業績推移
四半期業績推移 四半期業績推移の状況（A） 四半期業績推移の状況（Ｂ） 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 100 100 1,400 1,400 90 90 80 1,200 80 1,200 70 70 1,000 1,000 60 60 800 50 800 50 40 40 600 600 30 30 400 20 400 20 2009/6 2010/6 2011/6 2012/6 1Q 2Q 3Q 4Q 純資産・純負債・有利子負債の状況 営業利益率・ROA・ROEの状況 有利子負債 % ROA 億円 20 RＯＥ 純負債
Slide 24: 月次販売高の状況（DQ）
月次販売高の状況（DQ） =客数 ―=DQ全店 =客単価 ―=DQ既存店 ＤＱ既存店 ＤＱ全店 115.0％ 100.0％ 客数 客単価 85.0% 10/1 10/6 10/12 11/06 11/12 12/06 既存店 11/6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 12/1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 売 上 高 108.8% 106.7% 99.2% 100.8% 100.1% 98.9% 102.3% 99.5% 102.9% 97.9% 100.3% 99.1% 97.2% 94.6% ・ 客 数 105.4% 103.1% 98.7% 100.9% 100.5%
Slide 25: 最新の小売業ランキング
最新の小売業ランキング 小売業売上高ランキング 2011 2010 連 決 業 本 売上高 伸び率 経常利益 伸び率 当期利益 年度 年度 社名 ・ 算 態 社 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） 順位 順位 単 期 1 2 イオン HD 千葉 2 5,206,131 2.1 212,260 16.6 66,750 2 1 セブン＆アイ・ホールディングス HD 東京 2 4,786,344 ▲6.5 293,171 20.7 129,837 3 3 ヤマダ電機 専 群馬 3 1,835,454 ▲14.8 102,225 ▲25.8 58,235 4 4 三越伊勢丹ホールディン
Slide 26: 総合型小売業経営指標別ランキング
総合型小売業経営指標別ランキング 営業収益伸長率 売上総利益率 2011 ドン・キホーテ 2011 年度 ドン・キホーテ 年度 社名 実績 社名 実績 106.2％ 106.2％ 順位 順位 1 イオンリテール 128.9% 1 オリンピック 35.0% 2 イズミ 102.9% 2 平和堂 27.6% 3 フジ 102.5% 3 イオン九州 27.6% ドン・キホーテ ドン・キホーテ 4 平和堂 102.1% 4 イオン北海道 27.0% 25.3% 25.3% 5 イオン北海道 100.6% 5 イオンリテール 26.8% 6 ダイエー 25.5% 6 イトーヨーカ堂 98.9% 7 イト
Slide 27: 店舗コンセプトマップ
店舗コンセプトマップ 店舗タイプ 売場面積 アイテム数 商品構成の特徴 主要対象顧客 MEGA 4,000m 2 40,000 ～ 主婦・ ～ 衣食住用実用品 ドン・キホーテ ファミリー層 食料品＆日用品中心 10,000m 2 100,000 ＋α （愛称：メガドンキ） W NE MEGA 2 ～ 3,000m 40,000 主婦・ ～ 食＝生鮮食品を抑制 ドン・キホーテ ファミリー層 衣＝実用衣料を中心 5,000m 2 60,000 ＋α （愛称：Newメガドン） 2 1,000m 40,000 ～ ～ ドン・キホーテ アミューズメント シングル層 ＆バラエティショップ ＋α （愛称：ド
Slide 28: 多様化する店舗開発
多様化する店舗開発 前橋店 ソリューション出店 NSC/CSC 盛岡上堂店 鹿児島宇宿店 鹿児島宇宿店 龍ケ崎店 ＧＭＳ 太田店 長崎屋 恋ヶ窪店 ＳM 上熊本店 ・・・ 宮崎店 小山駅前店 町屋店 四日市店 ドイト M姫路白浜店 量販店 京王堀之内店 ・・・ 中目黒本店 上田店 上鶴間店 小松店 広島宇品店 新築 パウ ・・・ 神戸本店 岐阜瑞穂店 かわさき店 豊田本店 長浜店 大宮東口店 高槻店 Ｅ池袋東口店 葛西店 パチンコ店 ・・・ 荻窪店 Ｅ川口駅前店 Ｐ赤坂店 ピカソ 長岡 伊勢佐木町店 インター店 新宿店 繁華街 長崎浜町店 池袋東口駅前店 市街地 道頓堀店 岐阜柳ヶ瀬店 中洲店
Slide 29: 地方展開の可能性
地方展開の可能性 市場占有率及びお客さま利用率は低いものの、利益率が高い地方展開を積極的に推進！！ 首都圏を含む関東エリアは、新業態店などと併せた深耕拡幅作戦を展開！！ エリア別ドンキシェア 時間帯別売上構成 営業利益率 12.0% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 中四国 東海 関東エリア 10時～14時 他エリア 10.0% 九州 東北 8.0% 近畿 14時～18時 関東 北陸・甲信越 エリアに占める 北海道 6.0% 商品売上シェア 18時～22時 4.0% 22時～02時 2.0% 来店 回数 02時～10時 0.0% 0.0回 0.5回 1.0回 1.5回 2.0
Slide 30: 長﨑屋復活計画 Ver.5 レビュー
長﨑屋復活計画 Ver.5 レビュー 店 舗 数 ：35店 店 舗 数 ：5店 ＜業績進捗状況＞ 売上構成比：96.5％ ＜業績進捗状況＞ 売上構成比：3.5％ （11年 7月～12年6月） （10年 7月～11年6月） （11年 7月～12年6月） （10年 7月～11年6月） 売上高成長率 96.8% 売上高成長率 108.9% 粗利益率 29.0% 28.3% 粗利益率 22.6% 21.5% 販管費率 28.1% 28.5% 販管費率 19.0% 18.9% ・人件費率 10.0% 9.8% ・人件費率 7.0% 7.0% 1.8% ・償却費率 0.5% 0.7% ・償却費率 1.7%
Slide 31: 数字で見るドン・キホーテ トリビア
数字で見るドン・キホーテ トリビア 日本国内のグループ店において、2012年6 グループ242店が直営で営業している総売場面積は68万4400㎡ 月期にご利用いただいた総客数は2億3297 となっており、東京ディズニーランド（※510,000㎡）の1.34倍 万人を数えますが、これは世界第4位のイン の広さを誇ります。ご来店いただくたくさんのお客さまは、商品が ドネシアの人口2億3987万人に次ぐ水準で、 主役となって演じている非日常的な空間で、お買い物と同時にエン 第5位のブラジル1億.9495万人を上回りま ターティメント感あふれる体験をしていただいております。 す。日本国内でみると2億2
Slide 32: 情熱価格ラインナップ
情熱価格ラインナップ ■情熱価格 実績推移（2010年10月～2012年6月） 単位：百万円 18,000 売上金額 粗利金額 SKU数 2,500 16,000 14,000 2,000 2010年 12,000 10月開始 1,500 10,000 8,000 1,000 6,000 4,000 500 FIGOビジネスシューズ 『呼吸革命』 2,000 ＵＳＢクリップ２ＷＡＹ扇風機 店頭通常売価：3,900円(税込) 0 0 店頭通常売価：1,950円(税込) 09年10月～10年6月 10年7月～11年6月 11年7月～12年6月 ■オリジナル商品 実績構成比推移（11年6月期～12年
Slide 33: 当期の施策と個別業績予想
当期の施策と個別業績予想 お客さま満足の最大化を追求しながら、継続的な成長と安定を目指す！ １．グループ：事業効率のさらなる改善を進め、お客さま支持率の高い店舗運営を促進 ２．営業方針：業態創造と変化対応 交差主義比率の改善を進めながら商圏内競争力を強化 お客さま層拡大に対応した商品編集とサービスレベルの向上 ３．商品戦略：消費マインドの変化に適応する商品ポートフォリオの改廃と進化 生活必需品の品揃え強化と徹底したＥＤＬＰの推進 PB・OEM商品ラインナップの拡充（新機能・こだわり商品など） ４．店舗戦略：設備投資額（予備費含み）300億円 新規出店15店＋α、出店地域の拡大、MEGA店の収益
Slide 34: 連結業績予想
連結業績予想 （単位：百万円） 通 期 2Q累計期間 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 売 上 高 560,000 560,000 100.0% 100.0% 103.7% 103.7% 287,000 287,000 100.0% 100.0% 103.6% 103.6% 売 上 総 利 益 145,500 145,500 26.0% 26.0% 104.3% 104.3% 74,400 74,400 25.9% 25.9% 103.6% 103.6% 販 管 費 115,000 115,000 20.5% 20.5% 104.3
Slide 35: アクリーティブ1Q決算業績概況
アクリーティブ1Q決算業績概況 （単位：百万円） （単位：百万円） 当1Q 当1Q 前1Q 当1Q 当1Q 前1Q 前1Q （12年4月1日～6月30日） （11年4月1日～6月30日） 【PL概況】 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 【BS概況】 金 金 額 額 前期比 前期比 金 金 額 額 取扱累計高 33,923 33,923 ― ― 108.3% 108.3% 31,330 31,330 ― ― 総資産 18,014 18,014 104.1% 104.1% 17,300 17,300 営業収益 664 664 100.0% 100.0%
Slide 36: IRに関するお問い合わせ先
本日はありがとうございました。 IRに関するお問い合わせ先 株式会社ドン・キホーテ IR部 〒１５３-００４２ 東京都目黒区青葉台２-１９-１０ ＴＥＬ：０３-５７２５-７５８８ ＦＡＸ：０３-５７２５-７０２４ e-mail : ir@donki.co.jp ＩＲカレンダー 第33期（2013年6月期）第1四半期決算発表（予定） 決算発表日：2012年11月6日（火） 説明会会場： 野村コンファレンスプラザ日本橋（東京都中央区日本橋室町2丁目4番3号 日本橋室町野村ビル6F） 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては、投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を
Slide 37: Don Quijote Co., Ltd. Results of FY2012.
Don Quijote Co., Ltd. Results of FY2012.