Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532
Pan Pacific International — Don Quijote — Q2 FY2012 Earnings Presentation
33 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, February 2012
Slide 1: Don Quijote 2Q results of FY2012
２０12年 2月 専務取締役 CFO 兼 CCO 髙橋 光夫 〒153-0042 東京都目黒区青葉台2-19-10 ＴＥＬ 03-5725-7588 FAX 03-5725-7024 http://www.donki.com e-mail : takahashi@donki.co.jp Don Quijote Co., Ltd. 2Q results of FY2012.
Slide 2: Slide 2
Slide 3: Don Quijote Co., Ltd. 2Q results of FY2012.
2 1 Don Quijote Co., Ltd. 2Q results of FY2012.
Slide 4: INDEX
INDEX 2012年6月期 2Ｑ 決算概況 9決算業績概況 9キャッシュフロー＆設備投資の状況 9事業別業績概況 9株式の状況 9主な資産、負債、純資産の状況 9セグメント情報 ドン・キホーテグループトピックス 9出店状況 9情熱価格 9月次販売の状況 9フィデックの状況 9長﨑屋復活計画 2012年6月期 通期業績予想 本資料における記載金額は、単位未満を四捨五入して表示しております。 3 2 Don Quijote Co., Ltd. 2Q results of FY2012.
Slide 5: EX.PRESS
EX.PRESS 4 3 Don Quijote Co., Ltd. 2Q results of FY2012.
Slide 6: 年間業績推移
年間業績推移 益へ！ （営業利益・売上高単位：億円） 増 増収 期連続 店舗数 22通 営業利益 売上高 践で、 の 実 ” 主義 300 最 優先 5,000 “ 顧客 1,252 1,169 1,153 250 4,000 4Ｑ 1,039 200 3Ｑ 1,197 1,216 1,270 2Ｑ 3,000 1Ｑ 店舗数 770 1,155 150 673 営業利益 580 1,421 522 733 1,271 1,308 1,243 622 100 554 1,001 416 465 778 686 381 623 410 504 1,199 1,236 1,247 1,349 50
Slide 7: エグゼクティブ・サマリー
エグゼクティブ・サマリー １.2Q累計連結業績概況 安定感が増した収益状況で、予想を上回る大幅な増収増益を達成！ ¾大震災の影響が残り、消費マインドが大きく変化した環境下で、地上デジタル放送開始や節電・省エネ対策などが消費行動を 刺激して当期がスタート。 定番商品はもとより、旬を訴求する商品や提案型新商品も順調に販売数を積み上げて、お客さま支持に応える。 ¾主力のドン・キホーテ既存店は、柔軟性と機動性を発揮した営業力でグループ業績を牽引。 さらに商圏内ポジションの確立が目覚ましいMEGA店の収益力が大幅に改善し、売上伸長以上に高い利益水準をもたらす。 ¾コモディティ系商品のタイムリーな品揃えと
Slide 8: 2Q累計業績サマリー
2Q累計業績サマリー （単位：百万円） 当２Ｑ実績 公 表 予 想 ※1 前２Ｑ実績 連結実績 金 額 百分比 予想比 前期比 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 276,939 100.0% 101.8% 108.4% 272,000 100.0％ 255,481 100.0% 売 上 総 利 益 71,810 25.9% 102.1% 109.0% 70,300 25.8 % 65,874 25.8% 販 管 費 54,592 19.7% 99.1% 105.6% 55,100 20.3 % 51,681 20.2% 営 業 利 益 17,218 6.2% 113.3% 121.3
Slide 9: 2Q累計連結業績概況コメント
2Ｑ累計連結業績概況コメント ¾連結売上高：2,769億円（前期比8.4％増） 大震災以降の消費マインドの変化をとらえて、まずは生活必需品の品揃え強化と価格訴求から入る一方で、ライフスタイル型 商品の充実を企図するなど、商品編集力を活かした「変化対応型オペレーション」を促進。 女性客や中高年齢層などの新しい顧客層に向けた商品提案も支持率向上に繋がり、さらに地方店の好調さも加わった結果、 DQ既存店は1.5％増、MEGA既存店は13.2％増と高成長。 ¾当2Q末店舗数：235店（前期末228店） 新規出店8店（うち、DQ5店、MEGA2店、エッセンス1店）、長崎屋の業態転換は1店、閉鎖1店。 ¾
Slide 10: 2Q累計連結業績概況
2Ｑ累計連結業績概況 （単位：百万円） 当2Ｑ（累計） （累計） 前2Ｑ（累計） （累計） 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 276,939 276,939 100.0% 100.0% 255,481 255,481 100.0% 100.0% 108.4% 108.4% 売 上 総 利 益 71,810 71,810 25.9% 25.9% 65,874 65,874 25.8％ 25.8％ 109.0% 109.0% 販 管 費 54,592 54,592 19.7% 19.7% 51,681 51,681 20.2％ 20.2％
Slide 11: 2Q累計事業別業績概況コメント
2Ｑ累計事業別業績概況コメント ¾リテール事業2,666億円（前期比8.5％増） ＊「家電製品」295億円（同3.9％増） 前年のエコポイント特需の反動に左右されたものの、節電対応家電などを中心とした季節家電や スマートフォン関連商品などがカバー。 ＊「日用雑貨品」608億円（同11.4％増） お客さまの生活軸に合致した商品提案が安定感を保ちながら需要を牽引。 価格訴求品は競争力を伴ってリピーター増加に応える。 ＊「食品」768億円（同10.4％増） ボリュームゾーン商品を活かした上で、新規顧客を中心にワンランク上質品への転換策が徐々に奏功し、 客数増はもとより粗利益率改善に貢献。 ＊「時計・
Slide 12: 2Q累計事業別業績概況
2Q累計事業別業績概況 （単位：百万円） 当2Ｑ（累計） （累計） 前2Ｑ（累計） （累計） 前期比 前期比 金 金 額 額 構成比 構成比 金 金 額 額 構成比 構成比 リ テ ー ル 事 業 266,559 266,559 96.3％ 96.3％ 245,586 245,586 96.1% 96.1% 108.5％ 108.5％ 家 電 製 品 29,524 29,524 10.7％ 10.7％ 28,415 28,415 11.1％ 11.1％ 103.9％ 103.9％ 日 用 雑 貨 品 60,844 60,844 22.0％ 22.0％ 54,594 54,594 21.4% 2
Slide 13: 主な資産の状況
主な資産の状況 （単位：百万円） 11年12月 11年12月 11年6月 11年6月 増減額 増減額 流 動 資 産 163,594 134,515 29,079 163,594 134,515 29,079 主な資産の状況 ¾総資産：3,801億円 現 預 金 49,226 49,226 35,031 35,031 14,195 14,195 （前期末比388億円増） 12月末という季節要因を含めた主な増加要因 は、現預金142億円増に加え、販売好調に伴う 棚卸資産86億円増、フィデック業績拡大に伴 商 品 90,220 90,220 81,582 81,582 8,638 8,638 う買
Slide 14: 主な負債・純資産の状況
主な負債・純資産の状況 （単位：百万円） 11年12月 11年12月 11年6月 11年6月 増減額 増減額 流 動 負 債 137,742 137,742 106,071 106,071 31,671 31,671 主な負債・純資産の状況 買 掛 金 56,892 56,892 42,430 42,430 14,462 14,462 ¾負債合計：2,430億円 54,855 39,631 15,224 （同269億円増） 短 期 負 債 54,855 39,631 15,224 ※1 主な増加要因は、買掛金145億円増、 有利子負債172億円増（短期性負債182 固 定 負 債 105,21
Slide 15: 2Q累計セグメント情報（事業別）
2Ｑ累計セグメント情報（事業別） セグメント別営業利益は「リテール事業」は17.9％増の129億円と収益力と安定性が加速し、 セグメント別営業利益は「リテール事業」は17.9％増の129億円と収益力と安定性が加速し、 「テナント賃貸事業」は22.1％増の34億円といずれも大幅増益を達成！！ 「テナント賃貸事業」は22.1％増の34億円といずれも大幅増益を達成！！ 当2Ｑセグメント概要 （単位：百万円） テナント賃貸 テナント賃貸 リテール事業 リテール事業 その他事業 その他事業 計 計 調 調 整 整 連 連 結 結 事業 事業 外部売上高 外部売上高 266,559 266,559 7,8
Slide 16: 2Q累計セグメント情報（法人別）
2Ｑ累計セグメント情報（法人別） 主力の「ドン・キホーテ」営業利益率は6.7％と高水準を達成！ 主力の「ドン・キホーテ」営業利益率は6.7％と高水準を達成！ 「長﨑屋」営業利益は前2Qの7.5倍の11億円、いよいよ「収穫期」に！ 「長﨑屋」営業利益は前2Qの7.5倍の11億円、いよいよ「収穫期」に！ 当2Ｑ会社別概要 （単位：百万円） ドン・キホーテ ドン・キホーテ ドイト ドイト 長﨑屋 長﨑屋 DQ DQ USA USA ※ その他 その他 消去/全社 消去/全社 連 連 結 結 売 上 高 189,951 189,951 10,559 10,559 69,616 69,616 6,336
Slide 17: キャッシュフロー＆設備投資の状況
キャッシュフロー＆設備投資の状況 （単位：百万円） キャッシュフロー キャッシュフロー 当2Ｑ 当2Ｑ 前2Q 前2Q 増減額 増減額 ＜営業CF＞ １.キャッシュフローの状況 税金等調整前純利益180億円に減価償却費49億 円及び支払債務140億円が増加要因となる一方 期 首 残 高 26,875 26,875 38,911 38,911 ▲12,036 ▲12,036 で、たな卸資産の増加112億円、売上債権の増 加47億円及び税金支払額43億円などが減少要 因となったことなどから、184億円の収入 営 業 活 動 Ｃ Ｆ 18,365 18,365 16,390 16,390 1,975
Slide 18: 株式の状況
株式の状況 所有者別構成比推移 （単位：千株） 前々期末 前期末 当２Q 発行済株式数(左軸･千株) 株主数(右軸・人) 期 末 株 主 数 5,114人 4,542人 4,122人 80,000 10,000 70,000 発 行 済 株 式 数 合 計 72,095 100.0% 77,031 100.0% 77,078 100.0% 60,000 8,000 金 融 機 関 17,792 24.7% 17,505 22.7% 15,331 19.9% 50,000 6,000 所 金 融 商 品 取引 業者 136 0.2% 556 0.7% 158 0.2% 40,000 有 30,0
Slide 19: 2Q連結業績概況
2Ｑ連結業績概況 【2011年10月１日～12月31日】 （単位：百万円） 当2Q 前2Q 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 142,076 142,076 100.0% 100.0% 130,766 130,766 100.0% 100.0% 108.6％ 108.6％ 売 上 総 利 益 36,973 36,973 26.0% 26.0% 33,785 33,785 25.8％ 25.8％ 109.4% 109.4% 販 管 費 27,536 27,536 19.4% 19.4% 26,473 26,473 20.2% 20.2%
Slide 20: 2Q事業別業績概況
2Q事業別業績概況 【2011年10月１日～12月31日】 （単位：百万円） 当2Ｑ 前2Ｑ 前期比 前期比 金 金 額 額 構成比 構成比 金 金 額 額 構成比 構成比 リ テ ー ル 事 業 136,934 136,934 96.4% 96.4% 125,742 125,742 96.2％ 96.2％ 108.9% 108.9% 家 電 製 品 15,339 15,339 10.8% 10.8% 15,587 15,587 11.9 11.9 % % 98.4% 98.4% 日 用 雑 貨 品 31,403 31,403 22.1% 22.1% 28,139 28,139 21.5% 2
Slide 21: 2Q出店状況
2Ｑ出店状況 フォーマット別店舗数 2010年 2010年 2011年 2011年 2012年6月期 2012年6月期 6月末 6月末 6月末 6月末 1Q 2Q 1Q 2Q ド ドンン・ ・キキホ ホーテ ーテ 149 149※１ 150 150 150 150 154 154 パ パ ウ ウ ピ ピ カ カ ソ ソ 11 11※２ 10 10 12 12 12 12 Ｍ Ｍ EE Ｇ Ａ Ｇ Ａ 27 27※３ 43 43 44 44 46 46 ドン・キホーテ 12月 町屋店 海 海外外（ （ハハワ ワイ） イ） 44 33 33 33 10月 ドン・キホーテ 11月 ドン・キホーテ ド
Slide 22: 当期ハイライト
当期ハイライト 既存店における堅実な成長を基に、商圏内シェアと収益力を拡大！！ 既存店における堅実な成長を基に、商圏内シェアと収益力を拡大！！ 当2Qの新規出店はDQ5店、MEGA2店、エッセンス1店の計8店。 当2Qの新規出店はDQ5店、MEGA2店、エッセンス1店の計8店。 さらに長﨑屋からの業態転換1店実施によりMEGA46店体制に。 さらに長﨑屋からの業態転換1店実施によりMEGA46店体制に。 １ Q ２ Q ３ Q ４ Q 高田馬場 広島 長岡 中洲 赤坂 鹿児島 駅前 宇品 インター 前橋 ＤＱ 川口駅前 上田 豊田 町屋 小松 八王子 長﨑屋 駅前 既存「MEGA」店を適時改装
Slide 23: 月次販売高の状況（DQ）
月次販売高の状況（DQ) =客数 ―=DQ全店 ---=スーパーマーケット =客単価 ―=DQ既存店 －－－=百貨店 115.0％ ＤＱ全店 客数 ＤＱ既存店 100.0％ 客単価 スーパーマーケット 百貨店 85.0% 09/06 09/12 10/06 10/12 11/06 11/12 既存店 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 売 上 高 105.4% 103.5% 102.0% 103.7% 102.6% 104.2% 103.3% 103.0% 108.8% 106.7% 99.2% 100.8% 100.1% 98
Slide 24: 四半期業績推移
四半期業績推移 四半期業績推移の状況（A） 四半期業績推移の状況（Ｂ） 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 100 100 1,400 1,400 90 90 1,200 80 1,200 80 70 70 1,000 1,000 60 60 800 50 50 800 40 40 600 30 600 30 400 20 400 20 2009/6 2010/6 2011/6 2012/6 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高及び営業利益率の推移(中間期・２Ｑ累計期間) 子会社の収益化と 商品開発 売上高/億円 ＭＥＧＡ業態の開発 利益創
Slide 25: 長崎屋復活計画 Ver.5
長崎屋復活計画 Ver.５ 出店地域のお客さまの支持率は着実に向上し、収益性・効率性が改善。 「ＭＥＧＡドン・キホーテ」の営業力は、本日も進化中！！ 引き続き、12兆円を超える市場内シェアの拡大にまい進してまいります。 店舗数の推移 ＜参考＞ 2008/4 2008/4 2009/4 2009/4 2010/4 2010/4 2011/4 2011/4 2011/12 2011/12 売上構成比 売上構成比 営業店舗数 営業店舗数 56 56 48 48 42 42 40 40 40 40 100.0% 100.0% GMS長﨑屋 GMS長﨑屋 56 56 35 35 20 20 66 55
Slide 26: New MEGA始動
New MEGA始動 その他 広島宇品店 豊田本店 連結商品売上 連結商品売上 11年7月～12月 11年7月～12月 家電 日用雑貨品 食品 時計・ファッション 10.7％ 22％ 27.7％ 22.2％ 6.0％ 11年11月18日 11年11月24日 スポーツ・レジャー ドン・キホーテ ドン・キホーテ (ピカソ含む) 26.1 23.4 26.4 (ピカソ含む) 166店 166店 粗利益率 20.4％ 新規エリアで知名度低く、 販管費率 16.0％ 開店月を含みながらも すでに営業黒字でスタート！ ・人件費率 5.9％ New ・償却費率 3.3％ NewMEGA MEGA ４店 26
Slide 27: 情熱価格まつり 1・2月の新商品
情熱価格まつり 1・2月の新商品 ビューティースチーマーNano 2.1chスピーカー 商品開発 イルミネーション アロマディフューザー UVネイルライト Vフィットローラー （V字ゲルマニウムローラー） 大人のさつまいもチップス 冷凍讃岐うどん 魚介類の甘味を アイラッシュエッセンス ハローキティー 180g×6個 生かした （ナチュラル・コラーゲンタイプ） ポンプボトル 国産旨辛キムチ 300ｇ スリムワンタッチマグ300 携帯ホルダー レッド・ブロンズ ブラックメッキ メンズストレッチDRY ポケットコイル アクアブレード 9分袖Tシャツ カウチソファⅡ （電気シェーバー） （Vネック、
Slide 28: 店舗開発＆商品開発
店舗開発＆商品開発 中洲店 長岡インター店 高槻店 中洲店 中洲店 高田馬場駅前店 中洲店 27 26 Don Quijote Co., Ltd. 2Q results of FY2012.
Slide 29: 当期の施策と個別業績予想
当期の施策と個別業績予想 お客さま満足の最大化を追求しながら、継続的な成長と安定を目指す！ １．グループ：事業効率のさらなる改善を進め、お客さま支持率の高い店舗運営を促進 ２．営業方針：業態創造と変化対応 既存店活性化策を推進し、商圏内競争力をますます強化 お客さま層拡大に対応した、サービスレベルの改善と向上 ３．商品戦略：商品開発力の強化（PB「情熱価格」ラインナップの拡充） 商品編集力を磨き上げ、消費マインドの変化を先取りした商品ポートフォリオの提案 生活必需品の品揃え強化と徹底したＥＤＬＰの推進 ４．店舗戦略：設備投資額予想：300億円（出店地域の拡大、MEGA店の収益力向上） 新規出店
Slide 30: 通期の連結業績予想
通期の連結業績予想 （単位：百万円） 通期修正予想 通期修正予想 当初予想 当初予想 前期実績 前期実績 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 531,000 531,000 100.0% 100.0% 104.6% 104.6% 528,900 528,900 100.0% 100.0% 507,661 507,661 100.0% 100.0% 売 上 総 利 益 137,300 137,300 25.9% 25.9% 106.4% 106.4% 134,000 134,000 25.3% 25.3% 1
Slide 31: フィデック3Q決算業績
フィデック３Q決算業績 （単位：百万円） （単位：百万円） 当３Q 当３Q 前３Q 当３Q末 当３Q末 前期末 前期末 （11年 ４月1日～12月31日） （10年 ４月1日～12月31日） 【PL概況】 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 【BS概況】 金 金 額 額 増 増 減 減 金 金 額 額 取扱累計高 101,894 101,894 ― ― 117.8％ 117.8％ 86,484 86,484 ― ― 総資産 19,673 19,673 2,752 2,752 16,921 16,921 営業収益 1,940 1,940 100.0%
Slide 32: IRに関するお問い合わせ先
本日はありがとうございました。 IRに関するお問い合わせ先 株式会社ドン・キホーテ 経営企画部 〒１５３-００４２ 東京都目黒区青葉台２-１９-１０ ＴＥＬ：０３-５７２５-７５８８ ＦＡＸ：０３-５７２５-７０２４ e-mail : ir@donki.co.jp ＩＲカレンダー 第32期（2012年6月期）第３四半期決算発表（予定） 決算発表日：2012年５月7日（月） 説明会会場：東京証券取引所内 東証ホール（東京都中央区日本橋兜町2番1号） 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては、投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではあり ません。
Slide 33: Don Quijote Co., Ltd. 2Q results of FY2012.
32 Don Quijote Co., Ltd. 2Q results of FY2012.