Oriental Shiraishi Corporation · TSE:1786
Oriental Shiraishi — FY2021 Earnings Presentation
35 slides from Oriental Shiraishi's earnings presentation, Jun 8, 2021
Slide 1: 2021年3月期決算 2022年3月期業績予想 中期経営計画の進捗
2021年3月期決算 2022年3月期業績予想 中期経営計画の進捗 オリエンタル白石株式会社 （東証一部 1786） 2021年6 月8日 代表取締役社長 大野 達也 ©2021 ORIENTAL SHIRAISHI Corporation.
Slide 2: Agenda
Agenda Ⅰ… オリエンタル白石グループの発足 Ⅱ… 2021年3月期連結業績概要 Ⅲ… 2022年3月期連結業績予想 Ⅳ… 中期経営計画（2020-2022）の進捗 2
Slide 3: Ⅰ オリエンタル白石グループの発足
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Slide 4: グループの再編
Ⅰ…オリエンタル白石グループの発足 グループの再編 ・・・上場廃止 ＯＳＪＢ 合併 東証一部 ホールディングス ㈱ 5912 新規上場・・・ 東証一部 オリエンタル白石 ㈱ 1786 オリエンタル白石 ㈱ 日本橋梁 ㈱ 山木工業ホールディングス㈱ 日本橋梁 ㈱ ㈱ タイコー技建 山木工業 ㈱ ㈱ タイコー技建 オリエンタル白石が親会社のＯＳＪＢホールディングスを吸収合併（2021/4/1） 山木工業ホールディングスをM&Aにより子会社化（2021/2/19） ➊ 意思決定の迅速化・経営効率の改善・戦略や方向性の明確化 ➋ 中期経営計画：地域戦略（東北）強化と新領域（港湾）への事業展開 4
Slide 5: オリエンタル白石グループの構成
Ⅰ…オリエンタル白石グループの発足 オリエンタル白石グループの構成 社 名 オ リ エ ン タ ル 白 石 株 式 会 社 【 英 文 名 】 Oriental Shiraishi Corporation 本 社 東京都江東区豊洲五丁目6番52号 代 表 者 代表取締役社長 大野 達也 設 立 1952年（昭和27年）10月21日 資 本 金 10億円 従 業 員 数 連結 928名 単体 695名（2021年4月現在） • プレストレストコンクリート土木構造物の建設工事及び製造販売 • ニューマチックケーソン工法を用いた建設工事 主な事業内容 • 橋梁等の補修補強工事 • プレストレストコン
Slide 6: グループの有する工場・施設
Ⅰ…オリエンタル白石グループの発足 グループの有する工場・施設 グループ生産能力及び競争力の源泉 尾道工場｜鋼製品 岡山機材センター 太陽光発電 東北機材センター ＠広島県尾道市 ＠岡山県瀬戸内市 ＠兵庫県西脇市 ＠宮城県加美郡 山木工業㈱ ＠福島県いわき市 福岡工場｜コンクリート製品 関東工場｜コンクリート製品 ＠福岡県三井郡 ＠栃木県真岡市 福岡機材センター 滋賀工場｜コンクリート製品 関東機材センター つくば機材センター 技術研究所 ＠福岡県三井郡 ＠滋賀県犬上郡 ＠群馬県藤岡市 ＠茨城県つくば市 ＠栃木県真岡市 6
Slide 7: Ⅱ 2021年3月期連結業績概要
Ⅱ…2021年3月期 連結業績概要 （ＯＳＪＢホールディングス株式会社分） ※ 中期経営計画（2020-2022）1年目 (注) オリエンタル白石株式会社（当社）は2021年４月１日、 当社の完全親会社であるＯＳＪＢホールディングス株式 会社を吸収合併し、ＯＳＪＢホールディングスの連結財 務諸表を引き継いでいます。 7
Slide 8: 事業環境 建設業界を取り巻く事業環境
Ⅱ…2021年3月期連結業績概要 事業環境 建設業界を取り巻く事業環境 ① 2020年度の建設投資額の見通しは、前年度比3.4％減の63兆1600億円 • 防災、減災、国土強靭化やインフラ老朽化対策などの公共投資は継続、特に、令和2年度補正 予算で計上された「防災、減災、国土強靭化のための５か年加速化対策」 （5年間で15兆円の 投資）で公共投資は今後も増額基調。 • 民間投資は、新型コロナウイルス感染症の拡大により発注が鈍化。 • 高速道路大規模更新事業の発注は当分の間継続し、工事規模の大型化が進む。 ② 新型コロナウイルス感染症の拡大の中、施工体制の維持に各社注力 • 民間企業設備投資は、
Slide 9: 売上と損益
Ⅱ…2021年3月期連結業績概要 売上と損益 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 単位｜百万円 前期比 前期比 前期比 主な増減要因 実 績 増減率｜％ 実 績 増減率｜％ 実 績 増減率｜％ 大型工事が順調 売上高 50,352 1.6 53,158 5.6 62,925 18.4 に進捗 売上総利益 8,135 10.8 8,019 △1.4 9,762 21.7 主 要 セ グ メ ン ト が 設計変更含め好調 営業利益 4,118 28.2 3,785 △8.1 5,239 38.4 コロナウイルスの 影響が軽微 経常利益 4,181 26.0 3,915 △6.4
Slide 10: 損益状況 経常利益増減要因分析
Ⅱ…2021年3月期連結業績概要 損益状況｜経常利益増減要因分析（前期比） 単位｜百万円 268 289 25 売上総利益率向上 販管費増加 営業外損益 経常利益 15.1→15.5 による減少 2021年3月期 による 1,475 5,344 売上総利益増加 経常利益率 8.5％ 経常利益 売上高増加 +9,767 2020年3月期 に伴う 3,915 売上総利益増加 経常利益率 7.4％ ＋1,429 ＋36.5％ 2020年3月期 売上高増加 売上総利益率向上 販管費増加 営業外損益 2021年3月期 +9,767 15.1→15.5 による減少 に伴う による 売上総利益増加 売上総利
Slide 11: 事業別の概況 建設事業
Ⅱ…2021年3月期連結業績概要 事業別の概況｜ 建設事業 業 績 推 移 • 整備新幹線や高速道路大規模更新などの大型工事が順調に進捗、設計変更により売上・利益が増加。 • 当社が得意とする分野の建設需要は底堅く推移し、高いレベルの受注額を確保。 • 整備新幹線や横浜環状南線などの新設橋梁工事、大規模更新や橋脚耐震などの 補修補強工事、橋梁基礎や地下貯水設備などのニューマチックケーソン工事がけん引。 • 2022年3月期に向けて、十分な受注残を確保。 単位｜百万円 売上高 単位｜百万円 営業利益 単位｜百万円 受注高 60,000 6,000 60,000 50,000 54,970 5,0
Slide 12: 事業別の概況 鋼構造物事業
Ⅱ…2021年3月期連結業績概要 事業別の概況｜ 鋼構造物事業 業 績 推 移 • 新設鋼橋に加え、高速道路会社の大規模更新工事が順調に進捗し、売上の増加、利益の確保に貢献。 • 「エンジニアリング化」をさらに推進し、単独及びオリエンタル白石とのJVで大規模更新工事を 中心とした補修補強工事で、一定の受注量を確保。 • ＩＨ式塗膜剥離事業、高耐食検査路など新規分野への取組強化。 単位｜百万円 単位｜百万円 単位｜百万円 売上高 営業利益 受注高 10,000 200 12,000 8,000 10,000 150 9,943 7,839 8,000 6,000 147 142 100 6,00
Slide 13: 財務状況
Ⅱ…2021年3月期連結業績概要 財務状況 2019年 2020年 2021年 前期末比 単位｜百万円 主な増減要因 3月期末 3月期末 3月期末 増減額 増減率｜％ 現金及び預金 △5,569 流動資産 35,442 41,667 47,106 5,439 13.1 受取手形・完成工事未収入金 9,427 未成工事支出金 2,649 土地 2,137 固定資産 11,232 10,505 15,863 5,358 51.0 のれん 1,868 工事進捗に伴う工事債権の増加 資産合計 46,674 52,173 62,970 10,797 20.7 M＆Aや不動産等の投資の増加 支払手形・工事
Slide 14: キャッシュ・フローの推移
Ⅱ…2021年3月期連結業績概要 キャッシュ・フローの推移 単位｜百万円 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 営業CF 2,914 △1,077 △2,297 投資CF △1,552 4,176 △5,330 財務CF △1,104 △1,590 2,057 現金・現金同等物期末残高 12,715 14,223 8,653 フリーCF＊ 1,362 3,099 △7,627 ＊フリーキャッシュフロー ＝ 営業キャッシュフロー ＋ 投資キャッシュフロー 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 単位｜百万円 営業CF 投資CF 財務CF 現金・現金同等物 フリーCF
Slide 15: Ⅲ 2022年3月期連結業績予想
Ⅲ…2022年3月期 連結業績予想 ※ 中期経営計画（2020-2022）２年目 (注) オリエンタル白石株式会社（当社）は2021年４月１日、 当社の完全親会社であるＯＳＪＢホールディングス株式 会社を吸収合併し、ＯＳＪＢホールディングスの連結財 務諸表を引き継いでいます。 15
Slide 16: 業績予想
Ⅲ…2022年3月期連結業績予想 業績予想 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 単位｜百万円 前期比 前期比 前期比 主な増減要因 実 績 増減率｜％ 実 績 増減率｜％ 予 想 増減率｜％ 売上高 53,158 5.6 62,925 18.4 64,000 1.7 山木工業も加え 売上増加 営業利益 3,785 △8.1 5,239 38.4 4,500 △14.1 経常利益 3,915 △6.4 5,344 36.5 4,500 △15.8 設計変更未確定 親会社株主に帰属する コロナウイルス 当期純利益 6,828 111.6 3,943 △ 42.2 3,000 △2
Slide 17: 事業別業績予想
Ⅲ…2022年3月期連結業績予想 事業別業績予想 2022年3月期予想 単位｜百万円 売上高 受注高 主な増減要因 前期比 前期比 増減率｜％ 増減率｜％ 新設橋梁は現状維持、ニューマチックケーソン 建設事業 53,063 △3.5 56,000 5.4 は増加、補修補強は高水準を維持 鋼構造物事業 5,937 △24.3 6,000 △24.5 補修補強を伸ばすも新設橋梁が受注減 港湾事業 5,000 ー 3,500 ー 山木工業の子会社化 合計 64,000 1.7 65,500 7.0 建設事業 鋼構造物事業 港湾事業 建設事業 鋼構造物事業 港湾事業 単位｜百万円 単位｜百万円 5,0
Slide 18: 株主還元
Ⅲ…2022年3月期連結業績予想 株主還元 基本方針 株主の皆様に対する安定した利益還元を経営における最重要課題のひとつと考え、安定した 利益配当を継続して実施する 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 実績 実績 実績 予想 1株当たり年間配当 8.00円 8.00円 8.00円 8.00円 配当性向 29.6％ 14.0％ 23.9％ 31.4％ 総還元性向 29.7％ 18.4％ 31.8％ 41.4％ ※ 当社は2021年４月１日、当社の完全子会社であるオリエンタル白石株式会社を存続会社として合併しております。 当期剰余金の配当につきましては、2021
Slide 19: Ⅳ 中期経営計画（2020-2022）の進捗
\ Oriental Shiraishi Corporation
Slide 20: 事業環境認識
Ⅳ…中期経営計画（2020-2022）進捗 事業環境認識 社会環境 少子高齢化/人口減少 激甚化する災害 コーポレートガバナンス デジタル技術革新 働き方改革/ダイバーシティ 環境配慮型社会等SDGs 社会インフラ老朽化 新型コロナウイルス感染拡大 上場基準見直し 事業環境 維持更新事業の拡大 担い手不足 国土強靭化 出入国管理法改正 地方の活性化（ストック効果とコンパクトシティ） キャリアアップシステム本格運用 時間外労働の上限制限 株主還元策/資金有効活用 生産性向上の実現 非財務情報の充実 品質/安全管理の充
Slide 21: 2030年のあるべき姿と中期経営計画2020-2022
Ⅳ…中期経営計画（2020-2022）進捗 2030年のあるべき姿と中期経営計画2020-2022 2030年に向けて 「2030年の 2020/4～ 2023/3 あるべき姿」 「事業」「構造」「投資」「SDGs」に対する施策 中期経営計画2020-2022 を進め、「2030 年のあるべき姿」への礎を築く ～グループの『安定と成長』 を止めない～ 2017/4～ 2020/3 「既存事業の 収益力強化」 中期経営計画2017-2019 「新規・新領域事業への進出」 ～『らしさ』で築きあげる 安定と成長～ 「研究開発の強化と戦略的投資」 21
Slide 22: 基本方針・骨子
Ⅳ…中期経営計画（2020-2022）進捗 基本方針・骨子 計画の位置づけ 『2030年のあるべき姿』を実現すべく、 グループの強みを活かした事業展開を進め、 競争力及び企業価値の向上を図る！ 基本方針 • 人材育成を通じた体制強化と • 国土強 靭化、イ ンフラ老朽 化対 策、 ダイバーシティを推進し、筋肉質で ① ③ フレキシブルな組織を目指す 経済活性化、地方創生の課題解決 課題解決 筋肉質そして • リ スク マ ネジメ ント 、 モ ニタ リ ング 体 制 への貢献 への貢献 フレキシブル を強化、グループシナジーの発揮 、 • これを企業業績の向上につなげる BCPを実践 • 主力
Slide 23: 経営指標目標
Ⅳ…中期経営計画（2020-2022）進捗 経営指標目標 売上高 経常利益 当期純利益 単位｜億円 単位｜億円 単位｜億円 650 640 53 629 45 48 39 42 43 30 32 34 29 580 27 570 22 550 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 中期経営計画 2030年に向けて着実に成長すべく、数値を計画 北陸新幹線等の新設橋梁が売上・利益増に貢献 2021年3月期 実績 オリエンタル白石・日本橋梁で進める補修補強事業が売上・利益を伸ば
Slide 24: 経営指標目標 ROE・配当性向
Ⅳ…中期経営計画（2020-2022）進捗 経営指標目標 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 実 績 計 画 計 画 ROE 11.3％ 8.2％ 8％以上 配当性向 23.9％ 31.4％ 40％程度 総還元性向 31.8％ 41.4％ 40％以上 中期経営計画 安定的な配当継続を目指し、目標を設定 新設橋梁、補修補強等の事業が好調 2021年3月期 実績 配当を継続し、3億円の自己株式購入を実施 2022年3月期 予測 配当を継続し、3億円の自己株式購入を予定 ＊ 2022年3月期、2023年3月期の数値は、山木工業の数値を含む。 24
Slide 25: 事業計画 進捗 売上高・経常利益
Ⅳ…中期経営計画（2020-2022）進捗 事業計画｜進捗 売上高・経常利益 基本戦略 公入札における 売上高 当初計画｜左軸 売上高 実績/修正計画｜左軸 総合評価力の強化 経常利益 当初計画｜右軸 経常利益 実績/修正計画｜右軸 教育の充実と多様な人材活用 1,000 単位｜億円 53 60 48 による組織強化 900 45 50 43 特化技術採用に向けた 800 34 40 42 技術営業の推進 700 640 650 30 629 570 580 生産性向上と 600 550 20 コスト競争力向上 500 10 競争力を高める 400 0 研究開発・設備投資 300 (10) 共
Slide 26: 事業計画 セグメント別売上の進捗
Ⅳ…中期経営計画（2020-2022）進捗 事業計画｜セグメント別売上の進捗 新設橋梁 ニューマチックケーソン・一般土木 補修補強 グループで持つ特化工法（SLJ、 継続的な設備投資による技術と グループで持つ特化工法の採用 SCBR等）の新設橋梁への採用 施工能力の向上 拡大 拡大 技術開発による自動化と生産性 コンクリートと鋼構造に対応できる 強みが活きる上下部一式工事へ 向上 総合力で受注・収益拡大 の注力 単位｜億円 単位｜億円 単位｜億円 当初計画 実績/修正計画 当初計画 実績/修正計画 当初計画 実績/修正計画 250 250 300 217 259 25
Slide 27: 事業計画 セグメント別売上の進捗
Ⅳ…中期経営計画（2020-2022）進捗 事業計画｜セグメント別売上の進捗 PC建築 製品・新規・海外事業 港湾事業 プ レ キャスト 技 術 の開 発 と活 用 製品販売、環境事業、周辺 による受注・収益の拡大 事業(IH式塗膜剥離工法による BIM等IT技術の積極的な活用 塗膜塗替え工事等）、不動産 による生産性の向上 賃貸、海外事業等 単位｜億円 当初計画 実績/修正計画 単位｜億円 単位｜億円 当初計画 実績/修正計画 当初計画 実績/修正計画 40 40 70 37 35 35 34 33 35 35 60 35 33 35 33 50 50 50 30 30 28 3
Slide 28: 事業計画 生産性向上施策
Ⅳ…中期経営計画（2020-2022）進捗 事業計画｜生産性向上施策 施策 提案から施工までBIM、CIM活用 ニューマ工事の複数台ショベル自動掘削 コンクリート部材のプレキャスト化推進 締固め不要な高流動コンクリート使用 ドローン、レーザー計測システムの導入 プレキャストの採用 RPA、ICTを駆使した業務効率化 業革推進部の現場支援 目標 生産性 10％UP 前中計期間 実績対比 ドローンによる3次元測量 28
Slide 29: 事業計画 生産性向上施策・進捗
Ⅳ…中期経営計画（2020-2022）進捗 事業計画｜生産性向上施策・進捗 施策 進捗 提案から施工までBIM、CIM活用 10件の案件にBIMで提案 ニューマ工事の複数台ショベル自動掘削 京都府呑龍ポンプ場で複数台ショベル自動運転試行 コンクリート部材のプレキャスト化推進 土木、建築でコンクリート32,200m3をプレキャスト化 締固め不要な高流動コンクリート使用 関東工場で桁製作に中流動コンクリート使用 ドローン、レーザー計測システムの導入 河津IC橋他8橋でドローンによるレーザー計測を実施 RPA、ICTを駆使した業務効率化 RPAやOCRにより、176人工の省人化を実現 業革推進部の現
Slide 30: 構造計画 進捗
Ⅳ…中期経営計画（2020-2022）進捗 構造計画｜進捗 働き方改革による、 魅力ある職場を目指すための取組 人材戦略 完全週休２日に向けモデル現場で4週8閉所推進 大学との共同研究やインターンシップを通じた事業PR テレワーク、時差出勤、リモートでの会議や社内監査、 と多様なアプローチで採用活動を推進 安全パトロール等多様な働き方、管理方法を推進 客 観 的成 長 度 合 いを 見 え る化 し、 フィ ード バッ クを 社員のライフイベントに合わせた育児関連等規定や 活性化する育成システム導入 高齢者継続雇用の基準見直し処遇改善を実施 協力会を通じて建設キャリアア
Slide 31: 投資計画 進捗
Ⅳ…中期経営計画（2020-2022）進捗 投資計画｜進捗 設備投資・研究開発投資により、競争力向上・安定収益を目指す 項目 投資額（5ヶ年） 進 捗 （ 金 額 ） 工場、機材センターの機能増強 ニューマ機械増設と 生産能力向上 （設備投資） ニューマ機械増設と仕様増強 70億円 仕様増強 12億円 IoT、AI、ロボット投資 工場等遠隔管理設備 等 地域建設会社、周辺事業会社の 生産体制強化 M&A 山木工業M＆A （M&A 外注等） 現場支援機能の外注 40億円 ニューマ研修施設 等 38億円 人材育成・教育投資 技術研究開発 30億円 大学等との共同研究含む 研究開発 （技術提携等
Slide 32: SDGs への取り組み
Ⅳ…中期経営計画（2020-2022）進捗 SDGs への取り組み 「誰も置き去りにしない」「弱者をつくらない」ための オリエンタル白石グループのSDGs 環境負荷低減 経済・くらしへの貢献 社会貢献 物流・観光による経済活性 豊かな地域づくり 安全・安心 への貢献 への貢献 インフラの 地方創生 老朽化対策 社会基盤 整備 国土の強靭化 子どもたちの原風景 災害に強い 地域づくり 32
Slide 33: SDGs への取り組み 進捗
Ⅳ…中期経営計画（2020-2022）進捗 SDGs への取り組み｜進捗ⅱ SDGsの達成に向けて「わがグループらしさ」をもって貢献 治水施設建設や耐震補強工事による 「 災害に強い強靭な国土インフラ構築 」 インフラ整備を通じた経済活性、 地方創生、住民の豊かなくらしの実現 補修補強工事による老朽インフラの延命化 ならびにサステナブル社会への貢献 製鉄所や火力発電の産業廃棄物利用によるCO2削減 プレキャストの採用拡大による 森林伐採削減およびCO2削減 太陽光発電事業の継続 循環型植物工場などの環境事業の開始 グループが造る橋梁が、地域に育つ 子どもたちの「
Slide 34: 総括 中期経営計画2020-2022の見通し
Ⅳ…中期経営計画（2020-2022）進捗 総 括 中期経営計画2020-2022の見通し 中期経営計画の初年度となる2021年3月期では、新設橋梁、 補修補強、ニューマチックケーソンの主要事業が総じて好調 で、かつコロナウイルスの影響も限定的だったことより、 最終年度目標を売上・利益とも上回りました。 それを受け、中期経営計画最終年度目標を、売上・利益 とも上方修正しました。 グループ再編を行い、オリエンタル白石をリーダーとして 新たに山木工業を加える体制となりましたが、グループ各社 とも、現在求められるインフラ整備や国土強靭化でその強み を発揮できる顔ぶれとなっており、コロナウイルス対策を
Slide 35: © stu TT I VAaGRHeH
© stu TT I VAaGRHeH