Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — H1 2021 Earnings Presentation
37 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Sep 16, 2021
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za I połowę 2021
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I POŁOWĘ 2021 ROKU PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 16 WRZEŚNIA 2021 r. POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I POŁOWĘ 2021
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA • REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO • NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I POŁOWĘ 2021
Slide 3: Budowa inwestycji SkySawa
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 1. BUDOWA INWESTYCJI SKYSAWA SKYSAWA: • Nowoczesny kompleks biurowo-handlowy • Lokalizacja: ul. Świętokrzyska 36, Warszawa (bezpośredni dostęp do stacji II linii metra) • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Interim Outstanding (budynek A i B) •
Slide 4: Budowa inwestycji Intraco Prime
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 2. BUDOWA INWESTYCJI INTRACO PRIME INTRACO PRIME: • Nowoczesny biurowiec w bezpośrednim sąsiedztwie INTRACO • Lokalizacja: ul. Stawki 2B, Warszawa • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Very Good • Generalny wykonawca: STRABAG PODSTAWOWE PARAMETR
Slide 5: Budowa osiedla Olimpijczyk w Łodzi
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 3. BUDOWA OSIEDLA OLIMPIJCZYK W ŁODZI OSIEDLE MIESZKANIOWE: • Kameralne osiedle mieszkaniowe • Trwa sprzedaż mieszkań • Lokalizacja: Łódź, ul. Kusocińskiego 115 i 117 • Generalny Wykonawca: UNIBEP S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: ok. 8.600 m
Slide 6: Budowa osiedla Młoda Białołęka w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 4. BUDOWA OSIEDLA MŁODA BIAŁOŁĘKA W WARSZAWIE MŁODA BIAŁOŁĘKA: • Wielorodzinny kompleks mieszkaniowy z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Geodezyjna tuż przy Trasie Toruńskiej (S8) • Prawomocne pozwolenie na budowę trzech etap
Slide 7: Budowa osiedla Insta 21 w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 5. BUDOWA OSIEDLA INSTA 21 W WARSZAWIE INSTA 21: • Kameralne osiedle mieszkaniowe z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Instalatorów 21 • Generalny wykonawca: CHEMOBUDOWA – KRAKÓW S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 3.941 mkw. (8
Slide 8: Sprzedaż mieszkań
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 6. SPRZEDAŻ MIESZKAŃ OSIEDLE OLIMPIJCZYK INSTA 21 MŁODA BIAŁOŁĘKA I 145 21 28 17 0 22 umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne 100% mieszkań dostępnych w inwestycji 5
Slide 9: Nabycie hotelu Regent Warsaw Hotel
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 1. NABYCIE HOTELU REGENT WARSAW HOTEL REGENT WARSAW HOTEL: Zgodnie z długoterminową strategią rozwoju Grupa PHN we współpracy z Polskim Holdingiem Hotelowym zwiększa zaangażowanie w sektorze usług hotelarskich. Spółka zależna PHN Property Management zawarł
Slide 10: Przedłużenie umowy z MAZOP w PHN Pruszków
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. PRZEDŁUŻENIE UMOWY I ZWIĘKSZENIE POWIERZCHNI NAJMU Z MAZOP W CENTRUM MAGAZYNOWYM PHN PRUSZKÓW ANEKS DO UMOWY NAJMU Z MAZOP: PHN zawarł ze spółką MAZOP aneks dotyczący przedłużenia najmu oraz zwiększenia powierzchni w podwarszawskim parku magazynowym nal
Slide 11: Zakończenie modernizacji biurowca Kaskada
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 3. ZAKOŃCZENIE MODERNIZACJI BIUROWCA KASKADA PHN przeprowadził gruntowną modernizację recepcji warszawskiego budynku biurowego Kaskada, dzięki czemu może zapewnić obecnym i przyszłym najemcom wyższy standard usług. Przeprowadzony remont recepcji polegał mi
Slide 12: Yacht Park finalistą MIPIM Awards 2021
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 4. YACHT PARK & MARINA YACHT PARK WŚRÓD FINALISTÓW KONKURSU MIPIM AWARDS 2021 Gdyński projekt Yacht Park & Marina Yacht Park znalazł się wśród czterech finalistów nominowanych do prestiżowej nagrody międzynarodowego konkursu MIPIM Awards 2021 w kategorii „
Slide 13: Solidne i rosnące wyniki finansowe
SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE ZYSK NETTO 363,5% WYNIK Z NAJMU 4,1% IH 2021: 33,2 [mln pln]: [mln pln]: IH 2021: 53,3 IH 2020: -12,6 IH 2020: 51,2 117,0% WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI DEWELOPERSKIEJ WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI 36,0% IH 2021: 30,6 BUDOWLANEJ [mln pln]: IH 2021: 6,8 IH 2020: 14,1 [mln pln]: IH 20
Slide 14: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 14 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I POŁOWĘ 2021
Slide 15: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje
PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. NAZWA PROJEKTU MIASTO FUNKCJA PUM / GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU (LICZBA MIESZKAŃ) BUDOWY BUDOWY Z GRUNTEM [mln PLN] 1 OSIEDLE OLIMPIJCZYK Łódź Kompleks mieszkaniowy 8 635 (166) 2020 2022 45,3 2 MŁODA BIAŁOŁĘKA I Warszawa Kompleks mieszk
Slide 16: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling
PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 30 CZERWCA 2021 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 1 751,4 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 228,3 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 32 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 39 NOI IH 20212: 45,35 mln PLN YIELD: 5,6% NOI IH 20212: 1,78 mln PLN Y
Slide 17: Struktura portfela nieruchomości na 30 czerwca 2021
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 CZERWCA 2021 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 7% 2% 2% 10% 5% 53% 14% 69% 38% Warszawa i okolice pozostające w portfelu Trójmiasto projekt
Slide 18: Struktura portfela nieruchomości na 30 czerwca 2021
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 CZERWCA 2021 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] 20% wygasają poniżej 1 roku BIUROWE 85% 19% wygasają poniżej 1-3 lat HANDLOWE 100% 31% 44% wygasają poniżej 3-5 lat MIES
Slide 19: Polski rynek biurowy - I połowa 2021
POLSKI RYNEK BIUROWY - I POŁOWA 2021* RYNEK BIUROWY WARSZAWA / 8 RYNKÓW REGIONALNYCH** ZASOBY [mln mkw.]: 6.09 5,96 NOWA PODAŻ [mkw.]: 59 300 80 000 POPYT [mkw.]: 140 000 88 000 POWIERZCHNIA W BUDOWIE [mkw.]: 359 000 633 000 WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW [%]: 12,5 13,4 * Źródło: Opracowanie własne na podstaw
Slide 20: Warszawski rynek biurowy - wskaźnik pustostanów
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – I POŁOWA 2021* WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW 12,5% Warszawa średnia 13,8% Centrum 11,4% Poza centrum 400 000 18,0% 16,0% 350 000 14,0% 300 000 12,0% 250 000 10,0% 200 000 8,0% 150 000 6,0% 100 000 4,0% 50 000 2,0% 0 0,0% CENTRUM MOKOTÓW KORYTARZ WSCHÓD KORYTARZ ZACHÓD KORYTARZ PÓŁN
Slide 21: Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - I POŁOWA 2021* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI NOWA PODAŻ POPYT POWIERZCHNIA STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ [m²] [m²] W BUDOWIE [EUR/m²./miesiąc] [m²] WARSZAWA 6 095 700 226 300 109 300 329 000 12,5-24,5 KRAKÓW 1 599 200 42 40
Slide 22: Nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY - I POŁOWA 2021* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA POZNAŃ 5% TRÓJMIASTO 8% WARSZAWA 51% WROCŁAW 10% KRAKÓW 13% KATOWICE 5% ŁÓDŹ 5% LUBLIN 2% SZCZECIN 2% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cusham&Wakefiled, BNP Baribas Real Estate, I połowa 2021 2
Slide 23: Dostępna powierzchnia vs współczynnik pustostanów
POLSKI RYNEK BIUROWY - I POŁOWA 2021* DOSTĘPNA POWIERZCHNIA VS WSPÓŁCZYNNIK PUSTOSTANÓW W MIASTACH REGIONALNYCH 180.000 18% 18,3% 16% 15,5% 15,2% 14% 14,1% 120.000 12% 12,9% 10% 9,2% 9,2% 8% 7,8% 600.000 6% 4% 2% 0 0% KRAKÓW WROCŁAW TRÓJMIASTO POZNAŃ KATOWICE ŁÓDŹ LUBLIN SZCZECIN PODAŻ (mkw.) STOPA
Slide 24: Dane finansowe - wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 53 300 000 30 600 000 8 500 000 6 833 624 -5 600 000 -14 800 000 -8 000 000 -10 575 535 - 27 001 877 Najem Działalność Działalność Pozostała Koszty Wycena Pozosta
Slide 25: Dane finansowe - przepływy pieniężne
DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 12 100 000 29 100 000 72 800 000 237 800 000 476 000 000 -6 100 000 1) zmiana stanu zobowiązań, należności, zapasów i rezerw w działalności deweloperskiej 35 145 000 17 100 000 11 300 000 14 600 000 283 590 000 31.12.2020 Zysk brutto Zmiana środków Zmiana pozosta
Slide 26: Dane finansowe - nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych 12 400 000 3 593 300 000 3 549 388 604 72 700 000 7 500 000 22 100 000 197 000 000 209 200 000 - 1 900 000 -36 900 000 3 352 388 604 3 384 100 000 31.03.2021 Nakłady i nabycie Zmiana wartości Wpływ zastosowa
Slide 27: Dane finansowe - nieruchomości (zapasy deweloperskie)
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie 41,1 mln PLN (+91,8%) 99 100 000 - 70 900 000 85 900 000 35 600 000 44 795 619 22 100 000 PO KOREKCIE MSSF 16 NAKŁADY ZBYCIE LOKALI 31.03.2021 PRZENIESIENIE Z 31.03.2021 NIERUCHOMOŚCI INWEST Zapasy deweloperskie: • 35,6 mln PLN nakładów związanyc
Slide 28: Dane finansowe - kapitał własny
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY • Kapitał własny 0,6 2 348,8 2 358,8 4,3 2,9 1,7 21,4 23,5 14,8 -5,4 -26,7 2 327,4 2 335,3 31.03.2021 Skorygowana Korekta EBITDA Amortyzacja Zmiana wartości Wynik z działalności Podatek Instrumenty 30.06.2021 EBITDA o rezerwy nieruchomości finansowej i JV dochodowy za
Slide 29: Dane finansowe - kapitał własny i zadłużenie
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 38,6% 37,4% 1 185 010 982 1 156 970 671 LTV Zadłużenie (%) (mln PLN) 31.03.2021 30.06.2021 31.03.2021 30.06.2021 Na dzień 30 czerwca 2021 roku zadłużenie Grupy stanowią kredyty (636,2 mln PLN), pożyczki (36,1 mln PLN) oraz obligacje kor
Slide 30: Dane finansowe - struktura aktywów i pasywów (aktywa)
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Aktywa 8,0% 7,3% AKTYWA wg. stanu na dzień 30.06.2021 Pozostałe - 335,6 Pozostałe - 308,4 [1] 8,0% Pozostałe (335,6 mln PLN) 7,2% 9,6% [2] 7,2% Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe (302,1 mln PLN) 0,0% 0,0% [3] 1,9% Nieruchomości w rzeczo
Slide 31: Dane finansowe - struktura aktywów i pasywów (pasywa)
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa 8,0% 7,0% PASYWA wg. stanu na dzień 30.06.2021 zobowiązania i rezerwy - 317,9 zobowiązania i rezerwy - 282,5 [1] 8 % Pozostałe (317,9 mln PLN) [2] 27,6 % Zadłużenie finansowe (1.157,0 mln PLN) 27,6% 28,0% [3] 7 % Leasing (292,8 mln PLN) zadłużeni
Slide 32: Dane finansowe - kluczowe osiągnięcia
DANE FINANSOWE - KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA w mln PLN Wybrane skonsolidowane dane finansowe Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 30 czerwca 2020 dane przekształcone I. Przychody operacyjne 263,2 265,2 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 54,8 20,6 III. Zysk (stra
Slide 33: Działalność kontynuowana – wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK 2Q2021 1Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 98,0 165,2 -41% Koszty działalności (63,6) (114,5) -44% Wynik brutto ze sprzedaży 34,4 50,7 -32% Koszty administracyjne i sprzedaży (13,3) (14,1) -6% Wynik netto ze sprzedaży 21,1 36,6 -42% Zmiana wartości godziwej nieruc
Slide 34: Najem – wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU 2Q2021 1Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 47,0 47,3 -0,6% Koszty działalności (20,4) (20,6) -1,0% Wynik brutto ze sprzedaży 26,6 26,7 -0,4% Koszty administracyjne i sprzedaży (8,3) (8,3) 0,0% Wynik netto ze sprzedaży 18,3 18,4 -0,5% Zmiana wartości godziwej nieruchomości i
Slide 35: Działalność deweloperska – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU 2Q2021 1Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 8,1 78,7 -89,7% Koszty działalności (2,5) (53,7) -95,3% Wynik brutto ze sprzedaży 5,6 25,0 -77,6% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,5) (0,8) -37,5% Wynik netto ze sprzedaży 5,1 24,2 -78,9% Pozostałe przychody
Slide 36: Działalność budowlana – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ BUDOWLANA – WYNIK SEGMENTU 2Q2021 1Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 38,1 36,9 3,3% Koszty działalności (35,1) (33,1) 6,0% Wynik brutto ze sprzedaży 3,0 3,8 -21,1% Koszty administracyjne i sprzedaży (1,8) (1,7) 5,9% Wynik netto ze sprzedaży 1,2 2,1 -42,9% Pozostałe przychody 4,1 0,1
Slide 37: Pozostała działalność i nieallokowane pozycje – wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK • POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ – WYNIK 2Q2021 1Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 4,8 2,3 0,0% Koszty działalności (5,6) (7,1) 115,1% Wynik brutto ze sprzedaży (0,8) (4,8) 380,0% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,9) (0,2) 0,0% Wynik netto ze sprze
Polski Holding Nieruchomości — H1 2021 Earnings Presentation on 6ix