Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — FY2024 Earnings Presentation
44 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Apr 15, 2025
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za 2024
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za 2024 Prezentacja wynikowa Warszawa, 15 kwietnia 2025 www.phnsa.pl www.phnsa.pl Warszawa, kwiecień 2025 1
Slide 2: Spis treści
SPIS TREŚCI 1. KLUCZOWE DANE ZA 2024 2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W 2024 • Podział portfela • TOP nieruchomości • Kluczowe lokalizacje • Struktura nieruchomości 3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN • Projekty biurowe • Projekty magazynowe • Projekty mieszkaniowe 4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2024
Slide 3: Kluczowe dane za 2024
1. KLUCZOWE DANE ZA 2024 KLUCZOWE DANE ZA 2024 Przychody z najmu Wynik z najmu Wynik netto ze sprzedaży Skorygowana EBITDA 295,0 (mln PLN) 186,6 (mln PLN) 126,9 (mln PLN) 173,0 (mln PLN) KLUCZOWE CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI ZA 2024 1. Wyższy wynik z najmu o 34,2 mln PLN wynika głównie z wejść na
Slide 4: Kluczowe dane za 2024: portfel i program inwestycyjny
1. KLUCZOWE DANE ZA 2024 PORTFEL GRUPY PHN Wartość portfela Liczba nieruchomości Zarządzana powierzchnia Grunty 3,4 (mld PLN) 149 500 (tys. mkw.) 600 (ha) PROGRAM INWESTYCYJNY Wybudowana powierzchnia Powierzchnia biurowa Liczba wybudowanych Liczba mieszkań biurowa w budowie mieszkań w budowie 79 100
Slide 5: Portfel nieruchomości Grupy PHN w 2024
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W 2024 PODZIAŁ PORTFELA NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN POD WZGLĘDEM PLANOWANYCH DZIAŁAŃ PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN NA DZIEŃ 31.12.2024 POZOSTAJĄCE W PORTFELU DO OPTYMALIZACJI • Liczba nieruchomości: 45 • Liczba nieruchomości: 30 • Łączna wartość: 2 404,1 mln PLN • Łą
Slide 6: TOP nieruchomości biurowych Grupy PHN
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W 2024 TOP 10 NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH GRUPY PHN NIERUCHOMOŚĆ LOKALIZACJA WARTOŚĆ GLA 1. SKYSAWA Warszawa 610 mln PLN 34 500 mkw. 2. ALCHEMIA II Gdańsk 212 mln PLN 28 900 mkw. 3. DOMANIEWSKA OFFICE HUB Warszawa 179 mln PLN 28 200 mkw. 4. INTRACO PRIME Warszawa 171 m
Slide 7: Kluczowe lokalizacje nieruchomości Grupy PHN
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W 2024 KLUCZOWE LOKALIZACJE NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN Yacht Park II MARINA BY PHN Alchemia II Firoga SKYSAWA INTRACO Prime Żołędowo (Niwy) Intraco Kaskada Szczecin Domaniewska Office Hub GDYNIA GDAŃSK Foksal City Nowa Nakielska by PHN Wilanów Office Park Wierzbowa &
Slide 8: Struktura nieruchomości pozostających w portfelu
2. PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY PHN W 2024 STRUKTURA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH W PORTFELU STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH W PORTFELU WG WYKORZYSTANIA 9% 1% [% GLA] (% powierzchni) 82% 18% biurowe 82% biurowe mieszkaniowe 100% mieszkaniowe 2 404 mln PLN 100% 71% logistyczne logistyczne
Slide 9: Zestawienie kluczowych projektów biurowych
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY BIUROWE ZESTAWIENIE KLUCZOWYCH PROJEKTÓW BIUROWYCH LOKALIZACJA PRZEZNACZENIE GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZT PROJEKTU PROJEKTY W REALIZACJI VENA Warszawa biurowe 15 100 mkw. 2024 2026 201 mln PLN PROJEKTY PLANOWANE PROJEKT BIUROWY Warszawa biurowe 26 00
Slide 10: VENA i projekt biurowy
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY BIUROWE VENA PROJEKT BIUROWY (projekt planowany) PROJEKT Główne atuty: BIUROWY Główne atuty: Nowoczesny i kameralny biurowiec klasy A Budynek biurowy klasy A Liczne udogodnienia dla najemców Podstawowe parametry: Podstawowe parametry: Lokalizacja: al. Pry
Slide 11: Zestawienie kluczowych projektów mieszkaniowych
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE ZESTAWIENIE KLUCZOWYCH PROJEKTÓW MIESZKANIOWYCH LOKALIZACJA LICZBA MIESZKAŃ SPRZEDAŻ * ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZT PROJEKTU PROJEKTY W REALIZACJI MŁODA BIAŁOŁĘKA II Warszawa 181 89 2023 2025 96 mln PLN OSIEDLE OLIMPIJCZYK II Łódź 132 63 202
Slide 12: Młoda Białołęka II, Osiedle Olimpijczyk II
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE W REALIZACJI MŁODA BIAŁOŁĘKA II OSIEDLE OLIMPIJCZYK II Główne atuty: Główne atuty: Wielorodzinny kompleks mieszkaniowy Funkcjonalne osiedle mieszkaniowe Niska zabudowa z przestronnym patio Położenie w zielonej części Łodzi Podstawowe parametr
Slide 13: Nowa Nakielska I, Apartamenty Jana Pawła 34
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE W REALIZACJI NOWA NAKIELSKA I APARTAMENTY JANA PAWŁA 34 Główne atuty: Główne atuty: Inwestycja inspirowana industrialną historią miejsca Nowoczesna inwestycja mieszkaniowa Bliskość Kanału Bydgoskiego i centrum miasta Położenie w centrum stoli
Slide 14: Nowe Zabłocie, Łężyca I
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE W REALIZACJI I PLANOWANE NOWE ZABŁOCIE ŁĘŻYCA I ŁĘŻYCA I Główne atuty: Główne atuty: Położenie w bliskim sąsiedztwie Bulwarów Wiślanych Urokliwe osiedle w Zielonej Górze Liczne udogodnienia i usługi w parterach Lokalizacja wśród malowniczych
Slide 15: Młoda Białołęka III, Yacht Park II
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE PLANOWANE MŁODA BIAŁOŁĘKA III YACHT PARK II Główne atuty: Główne atuty: Wielorodzinny kompleks mieszkaniowy Prestiżowy kompleks apartamentów Niska zabudowa z przestronnym patio Osiedle z widokiem na marinę Podstawowe parametry: Podstawowe par
Slide 16: Osiedle Łan II, Foksal
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE PLANOWANE OSIEDLE ŁAN II FOKSAL FOKSAL Główne atuty: Główne atuty: Kameralne osiedle mieszkaniowe Stylowe apartamenty w prestiżowej dzielnicy Przestrzeń rekreacyjna dla rodzin z dziećmi Doskonała lokalizacja z dostępem do atrakcji miasta Pods
Slide 17: Poselska, Lotaryńska
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE PLANOWANE POSELSKA LOTARYŃSKA POSELSKA LOTARYŃSKA Główne atuty: Główne atuty: Nowoczesne apartamenty w centrum miasta Eleganckie apartamenty na Saskiej Kępie Wysoki standard wykończenia i przestronne wnętrza Bliskość terenów zielonych i dogod
Slide 18: Usypiskowa, Kryniczna
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MIESZKANIOWE PLANOWANE USYPISKOWA KRYNICZNA USYPISKOWA KRYNICZNA Główne atuty: Główne atuty: Nowoczesne apartamenty w spokojnej okolicy Kameralne apartamenty w prestiżowej lokalizacji Bliskość terenów rekreacyjnych oraz komunikacji Wysokiej jakości wykońc
Slide 19: Zestawienie kluczowych projektów magazynowych
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MAGAZYNOWE ZESTAWIENIE KLUCZOWYCH PROJEKTÓW MAGAZYNOWYCH LOKALIZACJA PRZEZNACZENIE GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZT PROJEKTU PROJEKTY PLANOWANE ZGORZELEC (formuła JV) Zgorzelec magazynowe 220 000 mkw. 2025 2027 poufne PRUSZKÓW II Brwinów magazynowe 85 00
Slide 20: Zgorzelec, Pruszków II
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MAGAZYNOWE ZGORZELEC (projekt planowany) PRUSZKÓW II (projekt planowany) ZGORZELEC PRUSZKÓW II Główne atuty: Główne atuty: Położenie przy autostradzie A4 Położenie 3 km od węzła Pruszków Projekt w formule JV z Hillwood Park magazynowy klasy A Podstawowe p
Slide 21: Wrocław
3. PROGRAM INWESTYCYJNY GRUPY PHN - PROJEKTY MAGAZYNOWE WROCŁAW (projekt planowany) WROCŁAW Główne atuty: Położenie we Wrocławiu w dzielnicy Psie Pole Park magazynowy klasy A Podstawowe parametry: GLA: 90 tys. mkw. Powierzchnia terenu: ok. 22,5 ha Termin rozpoczęcia budowy: 2027 Termin zakończenia b
Slide 22: Najważniejsze wydarzenia w 2024 roku (1-3)
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2024 ROKU 1. EMISJA OBLIGACJI SERII D 2. EMISJA OBLIGACJI SERII E 3. POROZUMIENIE Z PKO BP DOTYCZĄCE UMOWY NAJMU SKYSAWA W marcu 2024 r. PHN pozyskał 230 mln PLN z emi- W listopadzie 2024 r. PHN pozyskał 125 mln PLN z emi- We wrześniu 2024 r. PHN i PKO Bank Polski podpi
Slide 23: Najważniejsze wydarzenia w 2024 roku (4-6)
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2024 ROKU 4. REKORDOWA TRANSAKCJA POMIĘDZY 5. NOWA OFERTA WYNAJMU MIESZKAŃ 6. ZAKOŃCZENIE BUDOWY OSIEDLA ŁAN PHN I STATE STREET BANK I SPRZEDAŻY NIERUCHOMOŚCI WE WROCŁAWIU PHN przedłużył umowę najmu z firmą State Street PHN przygotował atrakcyjną ofertę, w ramach której
Slide 24: Najważniejsze wydarzenia w 2024 roku (7-9)
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2024 ROKU 7. ZAKOŃCZENIE BUDOWY KOLEJ NA 19 8. ZAKOŃCZENIE BUDOWY OSIEDLA 9. ROZPOCZĘCIE BUDOWY INWESTYCJI W WARSZAWIE OLIMPIJCZYK II W ŁODZI NOWA NAKIELSKA BY PHN Grupa PHN zakończyła budowę KOLEJ NA 19 w War- Grupa PHN zakończyła budowę drugiego etapu Osie- Grupa PHN
Slide 25: Najważniejsze wydarzenia w 2024 roku (10-12)
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2024 ROKU 10. ZAKOŃCZENIE WAŻNEGO ETAPU BUDOWY 11. PRZYGOTOWANIA DO BUDOWY FARMY 12. UZGODNIENIA DROGOWE DLA INWESTYCJI OSIEDLA MŁODA BIAŁOŁĘKA II FOTOWOLTAICZNEJ W CZERWONAKU W ZGORZELCU Na szczycie jednego z siedmiu budynków osiedla W gminie Czerwonak w województwie w
Slide 26: Najważniejsze wydarzenia w 2025 roku (13-15)
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2025 ROKU 13. PREZENTACJA ZAŁOŻEŃ STRATEGII PHN 14. UZYSKANIE ZWROTU PODATKU 15. ROZPOCZĘCIE BUDOWY INWESTYCJI NA LATA 2025–2030 Z ODSETKAMI DLA PHN 6 APARTAMENTY JANA PAWŁA 34 „Nowy Start” to hasło strategii Grupy PHN na lata 2025- PHN 6 Sp. z o.o., spółka zależna PHN,
Slide 27: Najważniejsze wydarzenia w 2025 roku (16-18)
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2025 ROKU 16. WEJŚCIE PHN NA RYNEK 17. POZYSKANIE NOWEGO NAJEMCY 18. NAWIĄZANIE WSPÓŁPRACY NIERUCHOMOŚCI PREMIUM W WILANÓW OFFICE PARK Z CENTRUM ŁUKASIEWICZ PHN wszedł na rynek mieszkań premium. Jako pierw- PHN i The Shire – Beyond Coworking podpisały umo- PHN i Centrum
Slide 28: Najważniejsze wydarzenia w 2025 roku (19)
4. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W 2025 ROKU 19. NAWIĄZANIE WSPÓŁPRACY Z PAŃSTWOWYM GOSPODARSTWEM WODNYM WODY POLSKIE PHN i Wody Polskie podpisały list intencyjny doty- czący współpracy w zarządzaniu nieruchomościami. Celem jest optymalizacja zasobów, pozyskiwanie fi- nansowania i rozwój projektów zgodny
Slide 29: Wyniki finansowe Grupy PHN - rachunek zysków i strat
5. DANE FINANSOWE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT (TYS PLN) 186,6 51,9 6,0 -5,0 -72,1 -136,3 -112,2 -57,8 -45,5 Najem Działalność Działalność Pozostała Koszty Wycena Pozostałe przychody Działalność Podatek deweloperska budowlana działalność administra
Slide 30: Przepływy pieniężne
5. DANE FINANSOWE 416,7 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE (MLN PLN) 65,6 126,4 -23,1 -336,7 -9,1 -91,1 134,6 102,9 -117,0 01.01.2024 Zysk brutto Zmiana Podatek Przepływy Wzrost Spłata Spłata zobowiązań Koszty 31.12.2024 skorygowany kapitału obrotowego dochodowy z działalności zadłużenia zadłużenia z tytułu leasin
Slide 31: Nieruchomości inwestycyjne i zapasy deweloperskie
5. DANE FINANSOWE NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ZAPASY DEWELOPERSKIE (MLN PLN) I W RZECZOWYCH AKTYWACH TRWAŁYCH (MLN PLN) zapasy krótkoterminowe zapasy długoterminowe +50,5 mln PLN (+15,9%) Nieruchomości inwestycyjne Rzeczowe aktywa trwałe 162,2 82,3 53,2 28,0 23,3 1,1 368,5 175,6 -3,4 -23,3 -57,0 182,
Slide 32: Kapitały własne
5. DANE FINANSOWE KAPITAŁY WŁASNE (MLN PLN) Kapitał własny Udziały niekontrolujące 173,0 -42,4 -8,7 22,6 -136,3 2213,6 -112,2 21,3 -57,8 -5,3 2 025,3 01.01.2024 Skorygowana Korekta o odpisy Amortyzacja Zmiana wartości Wynik z działal- Podatek Instrumenty za- 31.12.2024 EBITDA i wynik na kontr- nieru
Slide 33: LTV i zadłużenie
5. DANE FINANSOWE LTV ZADŁUŻENIE 44,0% 46,6% 1 973 512 221 1 871 287 147 01.01.2024 31.12.2024 01.01.2024 31.12.2024 Wzrost wskaźnika LTV spowodowany jest głównie w efekcie wzrostu zadłużenia. Na dzień 31 grudnia 2024 roku zadłużenie Grupy stanowią kredyty (denominowane w PLN i EUR, odpowiednio 125,
Slide 34: Aktywa i pasywa
5. DANE FINANSOWE AKTYWA (MLN PLN) 31.12.2024 01.01.2024 AKTYWA PASYWA Pozostałe 174,3 3,8% 294,4 6,6% 3,8% 6,6% Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe 177,9 3,9% 155,7 3,4% 3,9% 1,4% 3,4% 8,8% 8,1% 0,1% Nieruchomości przeznaczone do sprzedaży 64,1 1,4% 4,5 0,1% 8,0% 6,9% 9,4% 8,6% 3,5%
Slide 35: Wybrane skonsolidowane dane finansowe
5. DANE FINANSOWE WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE (MLN PLN) WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2024 31 grudnia 2023 I. Przychody operacyjne 815,8 570,9 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (14,4) (73,7) III. Zysk (strata) brutto z działalnośc
Slide 36: Działalność kontynuowana – wynik
5. DANE FINANSOWE DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK (MLN PLN) EBITDA NA DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ 2024 2023 Dynamika Przychody ze sprzedaży 815,8 570,9 43% Koszty działalności (616,8) (396,7) 55% Wynik brutto ze sprzedaży 199,0 174,2 14% Koszty administracyjne i sprzedaży (72,1) (70,0) 3% Wynik nett
Slide 37: Najem – wynik segmentu
5. DANE FINANSOWE NAJEM – WYNIK SEGMENTU (MLN PLN) WYNIKI FINANSOWE Z NAJMU 2024 2023 Dynamika Przychody ze sprzedaży 295,0 248,8 19% Koszty działalności (108,4) (96,4) 12% Wynik brutto ze sprzedaży 186,6 152,4 22% Koszty administracyjne i sprzedaży (42,8) (42,7) 0% Wynik netto ze sprzedaży 143,8 10
Slide 38: Działalność deweloperska – wynik segmentu
5. DANE FINANSOWE DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU (MLN PLN) WYNIKI FINANSOWE Z DZIAŁALNOŚCI DEWELOPERSKIEJ 2024 2023 Dynamika Przychody ze sprzedaży 168,7 41,2 309% Koszty działalności (116,8) (34,2) 242% Wynik brutto ze sprzedaży 51,9 7,0 641% Koszty administracyjne i sprzedaży (3,4) (3,5
Slide 39: Działalność budowlana – wynik segmentu
5. DANE FINANSOWE DZIAŁALNOŚĆ BUDOWLANA – WYNIK SEGMENTU (MLN PLN) WYNIKI FINANSOWE Z DZIAŁALNOŚCI BUDOWLANEJ 2024 2023 Dynamika Przychody ze sprzedaży 300,7 293,4 2% Koszty działalności (346,2) (279,5) 24% Wynik brutto ze sprzedaży (45,5) 13,9 -427% Koszty administracyjne i sprzedaży (9,9) (9,4) 5%
Slide 40: Pozostała działalność – wynik
5. DANE FINANSOWE POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ – WYNIK (MLN PLN) WYNIKI FINANSOWE Z POZOSTAŁEJ DZIAŁALNOŚCI 2024 2023 Dynamika Przychody ze sprzedaży 51,4 45,7 12% Koszty działalności (45,4) (41,2) 10% Wynik brutto ze sprzedaży 6,0 4,5 33% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,6) (0,5) 20% Wynik netto ze s
Slide 41: Nieałokowane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów
5. DANE FINANSOWE NIEALOKOWANE POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (MLN PLN) NIEALOKOWANE POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 2024 2023 Dynamika Koszty administracyjne i sprzedaży (15,4) (13,9) 11% Wynik netto ze sprzedaży (15,4) (13,9) 11% Pozostałe
Slide 42: Warszawski rynek nieruchomości biurowych
6. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE - WARSZAWSKI RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH Kluczowe informacje Poziom pustostanów w Warszawie 14% Istniejąca powierzchnia biurowa [mln mkw.]: 6,29 12% Nowa podaż [mkw.]: 29 400 10% Powierzchnia w budowie [mkw.]: 273 000 8% Popyt brutto [mkw.]: 244 100 6% 4% 10,6% Warszawa
Slide 43: Polski rynek nieruchomości biurowych
6. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE - POLSKI RYNEK NIERUCHOMOŚCI BIUROWYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI POPYT [mkw.] NOWA PODAŻ [mkw] WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW CZYNSZ BAZOWY BIUROWEJ [mkw.] [%] [EUR/mkw./miesiąc] centrum: 28,0 WARSZAWA 6 293 300 740 200 104 400 10,6 poza centrum: 18,5 KRAKÓW 1 831 400 266 700 24 10
Slide 44: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY Polski Holding Nieruchomości S.A. al. Jana Pawła II 12, 00-124 Warszawa tel.: +48 (22) 850 91 00, fax: +48 (22) 850 91 01 e-mail: sekretariat@phnsa.pl www.phnsa.pl www.phnsa.pl Warszawa, kwiecień 202544
Polski Holding Nieruchomości — FY2024 Earnings Presentation on 6ix