Sato Corporation · TSE:6287

Sato — SMBC日興 IRフォーラム2018 winter

36 slides from Sato's conference presentation, Dec 15, 2018

  1. Slide 1: SMBC日興 IRフォーラム2018 winter

    証券コード: 6287 2018年12月15日 SMBC日興 IRフォーラム2018 winter 自動認識技術で お客さまの課題を解決するサトー サトーホールディングス株式会社 代表取締役社長 小瀧 龍太郎

  2. Slide 2: 本日の流れ

    本日の流れ 中期 配当と 会社概要 経営計画 株価 1 1

  3. Slide 3: 会社概要

    SHS

  4. Slide 4: 数字で見るサトーグループ

    数字で見るサトーグループ バーコードプリンタ 連結売上 1940年 可変情報ラベル メーカー シェア 1,134 創業 世界 1 位 世界 2位 ※当社推計 ※出典:2017年 プリンタ市場の全貌 億円 ※2018年3月期 世界の国・地域に 社員数 26 5,076人 拠 点: ビジネス:90 以上 ※2018年3月末時点 ※2018年3月末時点 3 3

  5. Slide 5: 成長と進化

    成⾧と進化 戦後復興 スーパーの拡大 バーコードの普及 日本経済成熟化 IoT, AI, 自動化… ソリューション主体のビジネスモデルへ 位置測位等の付加価値提案 DCS & Labeling 1,200億円 モノづくり主体の事業 +one※ 1,000 世界初 世界初 800 独自のビジネスモデル DCS & Labeling 600 竹加工機・ ハンド バーコード 結束機 ラベラー プリンタ 海外売上高推移 400 200 国内売上高推移 0 1940 1960 1980 1990 2000 2010 売上高推移 4 ※ P.32用語集参照 4

  6. Slide 6: 自動認識技術とは

    自動認識技術とは バーコード 2次元コード RFID 画像認識 音声認識 位置測位 GPS 例 バーコードプリンタで 印字したラベルを スキャナで読む 自動で情報として認識され ラベルにバーコードなど モノに貼り付ける 上位システムへ受け渡す 情報を印字する 5 5

  7. Slide 7: お客さまの市場

    お客さまの市場 （カッコ内は日本の2017年度売上構成比） 小売り 物流 (12.4%) (26.6%) ヘルスケア 製造 (12.3%) (34.0%) 公共 食品 6 (4.6%) (10.1%)

  8. Slide 8: 小売り市場での活用事例

    小売り市場での活用事例 商品タグ インバウンド対応 小売り市場 売上高推移（国内） ■:メカトロ※ ■:サプライ※ :売上計（%は前年比）  さまざまな販売方法への拡張 （単位:百万円） 10,000 などを背景に、倉庫業務拡充 8,435 7,772 7,883 への投資が旺盛 8,000 92.1% 101.4% 6,000 4,000  人手不足を背景に業務の効率化 2,000 ニーズが拡大 0 7 2015年度 2016年度 2017年度 ※ P.33用語集参照

  9. Slide 9: 食品市場での活用事例

    食品市場での活用事例 店舗食材管理ラベル 食品表示ラベル 食品市場 売上高推移（国内） ■:メカトロ ■:サプライ :売上計（%は前年比） （単位:百万円） 8,000 6,132 6,273 6,371  食の安心・安全、規制への対応、 6,000 102.3% 101.6% 人手不足を背景に堅調に推移 4,000 2,000 0 8 2015年度 2016年度 2017年度

  10. Slide 10: 物流市場での活用事例

    物流市場での活用事例 送り状ラベル 不在票 物流市場 売上高推移（国内） ■:メカトロ ■:サプライ （単位:百万円） :売上計（%は前年比）  Eコマースの拡大を受けて 20,000 16,078 16,838 物量が増加 15,605 15,000 104.7% 103.0% 10,000  人手不足を背景に業務の 5,000 効率化ニーズが拡大 0 9 2015年度 2016年度 2017年度

  11. Slide 11: 製造市場での活用事例

    製造市場での活用事例 製造工程管理ラベル トレーサビリティラベル 製造市場 売上高推移（国内） ■:メカトロ ■:サプライ :売上計（%は前年比） （単位:百万円） 25,000 20,103 21,546  人手不足などを背景に効率化投資、 20,000 19,231 104.5% 107.2% 製造品質担保投資、トレーサビリ 15,000 10,000 ティ投資が旺盛 5,000 0 10 2015年度 2016年度 2017年度

  12. Slide 12: 公共市場での活用事例

    公共市場での活用事例 ガスメーター用ラベル 駐車違反ラベル 公共市場 売上高推移（国内） ■:メカトロ ■:サプライ :売上計（%は前年比） （単位:百万円） 3,500  規制対応に即して継続的に 2,915 3,000 2,518 大口案件を獲得 2,500 2,358 115.8% 2,000 106.8% 1,500 1,000  日本郵便様は国内最大のお客さま 500 0 11 2015年度 2016年度 2017年度

  13. Slide 13: ヘルスケア市場での活用事例

    ヘルスケア市場での活用事例 検体ラベル リストバンド ヘルスケア市場 売上高推移（国内） ■:メカトロ ■:サプライ :売上計（%は前年比） （単位:百万円）  高齢化、医療への安心・安全の要請、 10,000 7,319 7,547 7,801 人手不足を背景に業務効率化や 8,000 6,000 103.1% 103.4% 正確性担保への投資が堅調 4,000 2,000  RFID需要が旺盛 0 12 2015年度 2016年度 2017年度

  14. Slide 14: RFID

    RFID 商品タグ（アパレル） アンテナ ICチップ 非接触での一括読み取りで 業務を大幅に効率化 13 アパレル・コンビニ・病院などで活用

  15. Slide 15: 事業を支える強み:現場力

    事業を支える強み:現場力 基幹システム／ビッグデータ 人やモノに情報をラベル等で貼り付け、 それを読み取って正確な情報を受け渡す 小売り 食品 ヘルスケア 物流 製造 公共 現場力 14

  16. Slide 16: 現場力:ユニークな強み

    現場力:ユニークな強み 自社で、またはビジネスパートナーと共に全てのプロセスをカバー マーケ 保守 研究開発 製造 営業・物流 ティング サービス お客さま  ワンストップで製品やサービスを提供できる  60,000のお客さまとダイレクトにつながっている  お客さまのニーズにマッチした 自動認識ソリューションをグローバルに提供できる 15

  17. Slide 17: 強みを支える仕組み:三行提報

    強みを支える仕組み:三行提報  1976年にスタート、40年超の積み重ね  現場から毎日2,000件超の提案・報告 【社員】 【経営トップ】 提案・報告 指示・ フィードバック 全員参画の「あくなき創造」により、企業価値を向上 16

  18. Slide 18: 中期経営計画

    aL Ti [nif AV MI

  19. Slide 19: 事業環境 Before

    事業環境 Before ビッグデータ ロボット 技術革新 デジタル化 AI 現 IoT 食の安心・安全 場 お客さまの と 経営戦略 の 医療過誤 課題 ギ ャ ッ プ 人手不足 現場 お客さまの現場の状況 時間軸 18

  20. Slide 20: 事業環境 After

    事業環境 After ビッグデータ ロボット 技術革新 デジタル化 AI サ経 お客さまの IoT 課題 画像認識 ト営 ｜と 経営戦略 の現 ビ場 ジの ICタグ 位置測位 ネギ （RFID） スャ がッ 補プ 自動認識ソリューション うを バーコード QRコード 現場 お客さまの現場の状況 時間軸 19

  21. Slide 21: 経営目標

    経営目標 （単位:百万円） 2020 GAP 2017 年度 2018 年度 2019 年度 年度 (20年度 vs 17年度) 135,000 6.0%*1 2025年度 売上高 113,383 117,000 126,000 売上高 海外比率 37.8% 38.4% 41.6% 43.6% +5.8pt 200,000百万円 営業利益率 5.5% 6.5% 7.4% 9.5% +4.0pt 営業利益 EBITDA 24,000百万円 10.4% 11.4% 12.0% マージン 13.3% +2.9pt 営業利益率 ROE 7.6% 7.7% 9.5% 12.0% ＋4.4pt 12% 1

  22. Slide 22: 中期経営計画（営業利益）

    営業利益（2016～2025年度）  自動認識ソリューション事業に経営資源を傾け、 豊富な機会を確実に収益化することで持続的な成⾧を志向  IDP※事業において商業化が見込まれる技術をベースに計画を策定 中期経営計画（営業利益） （単位:百万円） 自動認識ソリューション事業（日本） 自動認識ソリューション事業（海外） 25,000 IDP事業 連結 5,000 20,000 IDP事業 ブレークイーブン 15,000 12,800 10,000 9,300 10,000 7,600 5,100 6,104 6,249 4,000 2,800 5,000 1,865 9,000 1,650

  23. Slide 23: 海外市場のシェア（2017年度）

    海外市場のシェア（2017年度） 海外 42,600百万円 【参考】日本 売上高:70,500百万円 売上高: 欧州 2.8% 40% 北米 1.6% アジア % 1.3% オセアニア 南米 5.2% 3.9% ・2017年度の自動認識ソリューション事業の当社推計シェア（※） ※ 当社が拠点展開している国に限定して各地域のシェアを推計 22

  24. Slide 24: グローバルネットワーク

    グローバルネットワーク 世界26の国・地域に拠点を構え 90以上の国・地域でビジネスを展開 23

  25. Slide 25: 海外事業の成長戦略①

    海外事業の成⾧戦略① グローバル展開する企業を 直接販売で攻略していく 24

  26. Slide 26: 海外事業の成長戦略②

    海外事業の成⾧戦略② グローバルなアライアンスによるビジネス創出と広がり サトーの パートナーの ソリューション ソリューション サトーの パートナーの お客さま お客さま 相互の顧客へ販路を広げる 25

  27. Slide 27: 新事業開発:IDP事業①

    新事業開発:IDP事業① 例 「わたしだけ」の 商品・サービスが 求められている 課題 消費者へ提供されるまでに 名前入り飲料 写真・メッセージ 入りパッケージ 時間がかかる 26

  28. Slide 28: 新事業開発:IDP事業②

    新事業開発:IDP事業② ひとりひとりの好みに合わせた パッケージをすぐに提供できる あなただけの クーポンや 「買いたくなる」 メッセージ 「うれしい」 売上アップ 27

  29. Slide 29: 配当と株価

    AoS & tei

  30. Slide 30: 配当について

    配当について 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度(予想) EPS 141.6円 114.0円 110.1円 96.1円 121.5円 128.0円 ROE 9.9% 7.6% 7.1% 6.2％ 7.6％ 7.7％ （円/株） (参考) 配当性向 28.2% 39.5% 50.0% 62.4% 53.5% 54.7% 80 配 70 当 1株当たりの企業価値を向上させ、 方 70 針 安定増配を継続する 60 65 60 50 55 40 45 40 30 37 35 32 33 33 33 34 ２０１８年度 予想 30 31 中間配当 35円 20 28 24 期末

  31. Slide 31: 株価

    30 AIC DUNT B237A | 267A | Be1F | Aes | ARS | AL10F — 12ABehF — 224A se Fy 4,000 4.000 3,500 3.500 3,000 3,000 2500 2500 2.000 2.000 1.500 2015/1 2016/1 201741 2018/1 1.500 6,000 6,000 4,000 2,000 2.000 ~tnatctadtlthdtnttstlll ttt powered by StockWeather.com,Inc. UPA RRR: AbyOoLy—Hhtatt WAT

  32. Slide 32: Appendix

    31 WAT

  33. Slide 33: 用語集（1/3）

    用語集（1/3） サトー独自のコンセプト/取組 説明 ※ DCS & Labeling+Oneを展開。具体的には、お客さまの現場課題に基づいて自社で開発・製造したバーコードプリ ンタやラベル、自社で設計したソフトウェアやサービス、外部パートナーからの仕入れ商品などを組み合わせて提供。現 1 自動認識ソリューション事業 場で人やモノに情報をタギングして情物一致を実現。 本事業は海外と日本に区分され、海外はベース事業とプライマリー専業から構成される。 自動認識ソリューション事業の海外は、「ベース事業」（現場で可変情報をタギングするビジネス)と、 自動認識ソリューション事業 「プライマリー専業」（商

  34. Slide 34: 用語集（2/3）

    用語集（2/3） サトー独自のコンセプト/取組（続き） 説明 社員が現場でキャッチした、会社を良くするための情報やアイデアを三行（約127文字）にまとめて、毎日経営 トップに直接提出するサトー独自の取組み。経営トップはいち早く社内外の環境変化を把握し、迅速な意思決定 や必要な施策を講じることができることに加え、社員が経営者と同じ目線で物事を考える「全員参画の経営」を実 8 三行提報 現。また役職や勤続年数に関係なく全社員が提言できることから、不正や不適切な行為などを防ぐモニタリングとし ての役割も担っており、コーポレートガバナンスの面においても効果を発揮。 1976年から始まり、近年は海外拠点

  35. Slide 35: 用語集（3/3）

    用語集（3/３） 商品・サービス名・技術（続き） 説明 AEP (Application プリンタにラベル発行プログラムをインストールすることにより、PCレスで発行を実現。プリンタ単体での上位システムとの連 6 Enabled Printing) 携が可能。 API (Application 異なるアプリケーションが相互に情報をやり取りして連携するための仕組み。APIを通じて他のアプリケーションと連携する ７ Programming ことで、色々な機能を簡単に作ることが可能となる。 Interface) バーコードや商品価格、製造年月日、消費期限など、お客さまの現場で必要に応じて変化させる情報

  36. Slide 36: SATO HOLDINGS CORPORATION

    SATO HOLDINGS CORPORATION IR室 E-mail: grp-sato-ir1460@sato-global.com 【本資料ご利用にあたってのご注意事項】 ・本資料に記載の内容は全て2018年12月現在の情報をもとに作成したものです。 ・本資料に記載の内容は予告なく変更することがあります。 ・本資料で使用される商標、ロゴ、商号に関する権利は、当社またはそれぞれの権利の所有者に帰属します。 ・本資料の内容に関する一切の権利につきましては当社に帰属し、本資料の全部または一部を当社の文書による事前の 承諾なしに転載または複製することを固くお断り致します。

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