Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — H1 2022 Earnings Presentation
38 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Sep 14, 2022
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za I półrocze 2022
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I PÓŁROCZE 2022 ROKU PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 14 WRZEŚNIA 2022 POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I PÓŁROCZE 2022
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA • REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO • NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I PÓŁROCZE 2022
Slide 3: Realizacja inwestycji SKYSAWA
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 1. REALIZACJA INWESTYCJI SKYSAWA SKYSAWA: • Nowoczesny kompleks biurowo-usługowy • Lokalizacja: ul. Świętokrzyska 36, Warszawa (bezpośredni dostęp do stacji II linii metra) • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Final Outstanding (budynek A), BRE
Slide 4: Realizacja inwestycji INTRACO PRIME
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 2. REALIZCJA INWESTYCJI INTRACO PRIME INTRACO PRIME: • Nowoczesny biurowiec w bezpośrednim sąsiedztwie INTRACO • Lokalizacja: ul. Stawki 2B, Warszawa • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Excellent • Generalny wykonawca: STRABAG PODSTAWOWE PARAM
Slide 5: Budowa osiedla Olimpijczyk w Łodzi
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 3. BUDOWA OSIEDLA OLIMPIJCZYK W ŁODZI OSIEDLE MIESZKANIOWE: • Kameralne osiedle mieszkaniowe • Lokalizacja: Łódź, ul. Kusocińskiego 115 i 117 • Generalny Wykonawca: UNIBEP S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: ok. 8 635 mkw. • Liczba mieszkań: 16
Slide 6: Budowa osiedla Młoda Białołęka w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 4. BUDOWA OSIEDLA MŁODA BIAŁOŁĘKA W WARSZAWIE MŁODA BIAŁOŁĘKA: • Wielorodzinny kompleks mieszkaniowy z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Geodezyjna tuż przy Trasie Toruńskiej (S8) • Prawomocne pozwolenie na budowę trzech etap
Slide 7: Budowa osiedla INSTA 21 w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 5. BUDOWA OSIEDLA INSTA 21 W WARSZAWIE INSTA 21: • Kameralne osiedle mieszkaniowe z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Instalatorów 21 • Generalny wykonawca: CHEMOBUDOWA – KRAKÓW S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 3 941 mkw. (8
Slide 8: Sprzedaż mieszkań
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 6. SPRZEDAŻ MIESZKAŃ OSIEDLE OLIMPIJCZYK INSTA 21 MŁODA BIAŁOŁĘKA I 166 0 84 0 84 9 umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne 100% mieszkań dostępnych w inwestycji 87%
Slide 9: Wynajem 100% SKYSAWA
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 1. WYNAJEM 100% SKYSAWA UMOWA NAJMU Z PKO BANKIEM POLSKIM: PHN zawarł z PKO Bankiem Polskim długoterminową umowę najmu całej powierzchni w położonym w ścisłym centrum Warszawy jednym z najnowocześniejszych budynków biurowych SKYSAWA. Przekazanie biurowca,
Slide 10: Pierwsze osiedle mieszkaniowe we Wrocławiu przy ul. Zatorskiej
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. ROZPOCZĘCIE REALIZACJI PIERWSZEGO OSIEDLA MIESZKANIOWEGO WE WROCŁAWIU PRZY UL. ZATORSKIEJ UMOWA NA BUDOWĘ Z CHEMOBUDOWA-KRAKÓW: Grupa PHN rozpoczęła realizację pierwszej inwestycji mieszkniowej we Wrocławiu przy ul. Zatorskiej. Generalnym wykonawcą inwe
Slide 11: Osiedle mieszkaniowe w Warszawie przy ul. Kolejowej 19
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 3. ROZPOCZĘCIE REALIZACJI OSIEDLA MIESZKANIOWEGO W WARSZAWIE PRZY UL. KOLEJOWEJ 19 UMOWA ZE SPÓŁKĄ UNIBEP: Grupa PHN zawarła umowę ze spółką UNIBEP na budowę osiedla mieszkaniowego w Warszawie przy ul. Kolejowej 19, w ramach którego powstanie 148 mieszkań.
Slide 12: Nominacja wieży SKYSAWA do BREEAM Awards 2022
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 4. NOMINACJA WIEŻY SKYSAWA DO MIĘDZYNARODOWEJ NAGRODY BREEAM AWARDS 2022 Wieża SKYSAWA zdobyła nominację w międzynarodowym konkursie BREEAM Awards 2022 w kategorii „Regional Award Central and Eastern Europe”. W 2020 r. o tą nagrodę walczyła niższa część ko
Slide 13: Przekazanie środków dla szpitala MSWiA przez Fundację Hotele dla Medyków
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 5. PRZEKAZANIE 100 TYS. ZŁ DLA SZPITALA MSWIA W WARSZAWIE PRZEZ FUNDACJĘ „HOTELE DLA MEDYKÓW” Fundacja „Hotele dla Medyków” przeznaczyła 100 tys. zł dla Centralnego Szpitala Klinicznego MSWiA w Warszawie na walkę z COVID-19. Dzięki tym środkom szpital dofi
Slide 14: Solidne i rosnące wyniki finansowe
SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 4,3 14,6 PRZYCHODY ZYSK Z NAJMU NETTO [mln pln]: [mln pln]: 1H 2022: 98,6 1H 2022: 47,8 1H 2021: 94,3 1H 2021: 33,2 49,1 48,3 EBITDA PRZYCHODY [mln pln]: Z DZIAŁALNOŚCI BUDOWLANEJ 1H 2022: 101,5 [mln pln]: 1H 2022: 123,3 1H 2021: 52,4 1H 2021: 75,0 14 WYNIKI FINANS
Slide 15: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje
PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. NAZWA PROJEKTU MIASTO FUNKCJA PUM / GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU (LICZBA MIESZKAŃ) BUDOWY BUDOWY Z GRUNTEM [mln PLN] 1 OSIEDLE OLIMPIJCZYK Łódź Kompleks mieszkaniowy 8 635 (166) 2020 2022 45,3 2 MŁODA BIAŁOŁĘKA I Warszawa Kompleks mieszk
Slide 16: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling
PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 30 CZERWCA 2022 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ2: 2 531,0 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ2: 243,1 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 40 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 39 NOI IIQ 20223: 47,44 mln PLN YIELD: 5,6% NOI IIQ 20223: 1,8 mln PL
Slide 17: Struktura portfela nieruchomości na 30 czerwca 2022
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 CZERWCA 2022 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 2% 1% 7% 10% 1% 19% 12% 73% 75% Warszawa i okolice pozostające w portfelu Trójmiasto projekt
Slide 18: Struktura portfela nieruchomości na 30 czerwca 2022
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 CZERWCA 2022 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] wygasają poniżej 1 roku BIUROWE 88% 9% 27% wygasają w okresie 1-3 lat HANDLOWE 100% 33% 15% wygasają w okresie 3-5 lat M
Slide 19: Polski rynek biurowy - I półrocze 2022
POLSKI RYNEK BIUROWY - I PÓŁROCZE 2022* RYNEK BIUROWY WARSZAWA / 8 RYNKÓW REGIONALNYCH** ZASOBY [mln mkw.]: 6,27 6,34 NOWA PODAŻ [mkw.]: 35 600 68 300 POPYT BRUTTO [mkw.]: 212 200 189 600 POWIERZCHNIA W BUDOWIE [mkw.]: 227 000 500 000 WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW [%]: 11,9 15,2 * Źródło: Opracowanie własne
Slide 20: Warszawski rynek biurowy - wskaźnik pustostanów
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – I PÓŁROCZE 2022* WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW 11,9% Warszawa średnia 11,6% Centrum 12,2 Poza centrum 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Warszawa średnia Centrum Poza centrum * Źródło: Opracowanie własn
Slide 21: Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - I PÓŁROCZE 2022* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI NOWA PODAŻ POPYT POWIERZCHNIA STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ [m²] [m²] W BUDOWIE [EUR/m²./miesiąc] [m²] WARSZAWA 6 270 300 129 000 479 400 242 500 12,5-25,0 KRAKÓW 1 666 200 47
Slide 22: Nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY - I PÓŁROCZE 2022* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA LUBLIN 2% SZCZECIN 1% ŁÓDŹ 5% POZNAŃ 5% KATOWICE 6% TRÓJMIASTO 8% WARSZAWA 50% WROCŁAW 10% KRAKÓW 13% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cusham&Wakefiled, BNP Baribas Real Estate, I pólrocze 20
Slide 23: Podaż powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - I PÓŁROCZE 2022* PODAŻ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH (mkw.) 600 000 545 000 510 000 500 000 485 000 460 000 400 000 395 000 398 000 400 000 330 000 310 000 300 000 260 000 270 000 215 000 200 000 200 000 185 000 100 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Slide 24: Dane finansowe - wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN 6,5 54,7 9,4 3,6 0,5 -1,8 -19,7 - 29,2 -30,2 Najem Działalność Działalność Pozostała Koszty Wycena Pozostałe Działalność Podatek deweloperska budowlana działalność administracyjne przychody finansowa doch
Slide 25: Dane finansowe - przepływy pieniężne
DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 60,0 -6,8 -14,0 -1,9 -13,6 -34,9 135,3 1) zmiana stanu zobowiązań, należności, zapasów i rezerw w działalności deweloperskiej -58,7 -42,5 93,5 1 31.03.2022 Zysk brutto Zmiana środków Podatek dochodowy Nakłady i nabycie Wzrost zadłużenia Spłata zadłużenia Spłata K
Slide 26: Dane finansowe - nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych 3 781,5 3 658,2 57,0 12,8 60,5 1,3 205,1 203,9 -7,1 205,1 3 453,1 3 577,6 31.03.2022 Nakłady Skapitalizowane koszty Zmiana wartości Wpływ zastosowania Przeniesienie do zapasów 30.06.2022 finansowe nieruchomo
Slide 27: Dane finansowe - nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie -8,1 mln PLN (-3%) 29,9 278,7 270,6 7,1 -45,1 Nakłady Zbycie lokali 31.03.2022 Przeniesienie 30.06.2022 z nieruchomości inwest Zapasy deweloperskie: • 29,9 mln PLN nakładów związanych z projektami deweloperskimi – Osiedle Olimpijczyk, INSTA 21, M
Slide 28: Dane finansowe - kapitał własny
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY • Kapitał własny 2 417,2 2 429,7 12,8 16,5 17,1 17,2 -1,8 -0,7 16,3 -27,0 -4,5 2 413,4 2 400,0 31.03.2022 Skorygowana Korekta EBITDA Amortyzacja Zmiana wartości Wynik z działalności Podatek Instrumenty 30.06.2022 EBITDA o rezerwy nieruchomości finansowej i JV dochodow
Slide 29: Dane finansowe - kapitał własny i zadłużenie
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 35,0% 35,3% 1 225,8 1 262,2 LTV Zadłużenie (%) (mln PLN) 31.03.2022 30.06.2022 31.03.2022 30.06.2022 Na dzień 30 czerwca 2022 roku zadłużenie Grupy stanowią kredyty – 747,8 mln PLN, obligacje korporacyjne – 487,7 mln PLN, oraz pożyczki
Slide 30: Dane finansowe - struktura aktywów i pasywów
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Aktywa 8,5% 8,1% AKTYWA wg. stanu na dzień 30.06.2022 Pozostałe: 376,7 mln PLN 2,9% Pozostałe: 353,9 mln PLN 2,6% [1] 8,5% Pozostałe (376,7 mln PLN) 0,3% 0,3% 4,1% [2] 2,6% Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe (116,5mln PLN) 4,7% [3] 0,3%
Slide 31: Dane finansowe - struktura aktywów i pasywów
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa 7,0% 7,4% PASYWA wg. stanu na dzień 30.06.2022 zobowiązania i rezerwy: 310,9 mln PLN zobowiązania i rezerwy: 326,1 mln PLN [1] 7,0% Pozostałe (310,9 mln PLN) [2] 28,4% Zadłużenie finansowe (1 262,2 mln PLN) [3] 7,1% Leasing (315,2 mln PLN) zadłuż
Slide 32: Dane finansowe - kluczowe osiągnięcia
DANE FINANSOWE - KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA w mln PLN Wybrane skonsolidowane dane finansowe Okres 6 miesięcy zakończony Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 30 czerwca 2021 I. Przychody operacyjne 293,6 263,2 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 97,7 51,8 III. Zysk (strata) brutto z działal
Slide 33: Działalność kontynuowana – wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK 2Q2022 2Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 184,6 98,0 88% Koszty działalności (143,4) (61,7) 132% Wynik brutto ze sprzedaży 41,2 36,3 13% Koszty administracyjne i sprzedaży (15,2) (13,3) 14% Wynik netto ze sprzedaży 26,0 23,0 13% Zmiana wartości godziwej nieruchom
Slide 34: Najem – wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU 2Q2022 2Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 50,1 47,0 7% Koszty działalności (22,7) (18,5) 23% Wynik brutto ze sprzedaży 27,4 28,5 -4% Koszty administracyjne i sprzedaży (10,3) (8,3) 24% Wynik netto ze sprzedaży 17,1 20,2 -15% Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycy
Slide 35: Działalność deweloperska – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU 2Q2022 2Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 54,9 8,1 578% Koszty działalności (45,4) (2,5) 1716% Wynik brutto ze sprzedaży 9,5 5,6 70% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,5) (0,5) 0% Wynik netto ze sprzedaży 9,0 5,0 80% Zyski (straty) z tytułu utraty war
Slide 36: Działalność budowlana – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ BUDOWLANA – WYNIK SEGMENTU 2Q2022 2Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 68,6 38,1 80% Koszty działalności (65,9) (35,1) 88% Wynik brutto ze sprzedaży 2,7 3,0 -10% Koszty administracyjne i sprzedaży (1,8) (1,8) 0% Wynik netto ze sprzedaży 0,9 1,2 -25% Zmiana wartości godziwej nieruchomoś
Slide 37: Pozostała działalność i nieallokowane pozycje – wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK • POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ – WYNIK 2Q2022 2Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 11,0 4,8 129% Koszty działalności (9,4) (5,6) 68% Wynik brutto ze sprzedaży 1,6 (0,8) -300% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,3) (0,1) 200% Wynik netto ze sprzedaży
Slide 38: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 38 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I PÓŁROCZE 2022
Polski Holding Nieruchomości — H1 2022 Earnings Presentation on 6ix