Insource Co.,ltd. · TSE:6200
Insource Co.,ltd — Q1 FY2026 Earnings Presentation
37 slides from Insource Co.,ltd's earnings presentation, Jan 26, 2026
Slide 1: 26年9月期 第1四半期 連結業績説明資料
株式会社インソース 26年9月期 第1四半期 連結業績説明資料 2026年1月26日（月）
Slide 2: 本資料の取り扱いについて
本資料の取り扱いについて • 本資料には、当社に関連する見通し、将来に関する、経営目標などが記載されています。こ れらの将来の見通しに関する記述は、将来の事象や動向に関する現時点での仮定に基づく ものであり、当該仮定が必ずしも正確であるという保証はありません。様々な要因により実際 の業績が本書の記載と著しく異なる可能性があります • 別段の記載がない限り、本書に記載されている財務データは日本において一般に認められ ている会計原則に従って表示されています • 当社は、将来の事象などの発生にかかわらず、既に行っております今後の見通しに関する 発表等につき、開示規則により求められる場合を除き、必ずし
Slide 3: 目次
目次 Chap. 01 26年9月期第1四半期 連結業績 Chap. 02 参考資料① 会社概要とインソースの特徴 参考資料② 人的資本とESG活動について 参考資料③ 中期経営計画「Road to Next 2028」 ■2026年9月期 第１四半期決算補足データ（Excel形式）は、当社HP「IR情報」ページ内、「IRライブラリー」よりダウンロードください ※2026年１月26日21時（日本時間）より可能 https://www.insource.co.jp/ir/ir_ir_ibrary.html#presentationMaterial Copyright © Insource Co.
Slide 4: エグゼクティブサマリー ～26年9月期1Q 連結業績
エグゼクティブサマリー ～26年9月期1Q 連結業績 ■売上高は前年同期比254百万円（7.2％）増で過去最高となるも、営業利益は人件費増で同58百万円 （4.0％）減 ■グループ全体で提案強化、公開講座開催拡大、大企業営業強化など対策推進中 単位（百万円） 売上高 売上総利益 営業利益 当期純利益 当期配当（予想） 3,764 2,872 1,401 962 29.5円 YoY +7.2% YoY +5.6% YoY ▲4.0% YoY +3.1% YoY +4.5円 １．売上高は254百万円増 ２．営業利益は58百万円減 ３．平均単価の上昇 前年同期比254百万円増、過去 売上総利益の前年
Slide 5: 26年9月期第1四半期 連結業績
Chap. 0１ 26年9月期第1四半期 連結業績 Copyright © Insource Co., Ltd. All rights reserved. 無断複製、転載、転売、生成AIへの投入は固く禁じます。 5
Slide 6: 連結損益計算書① 全体
連結損益計算書① 全体 単位（百万円） 前年同期比 25年9月期 26年9月期 26年9月期 1H 26年9月期 1H進捗率 進捗率 コメント（通期） 1Q（実績） 1Q（実績） 増減値 増減率 （予想） 通期予想 【売上高】 売上高 3,510 3,764 +254 +7.2% 8,010 47.0% 16,800 22.4% ・売上は前年同期比254百万 円（7.2％増）と過去最高なる 売上総利益 2,720 2,872 +152 +5.6% 6,150 46.7% 12,970 22.1% も計画に届かず、1H進捗率 は47.0％ 売上総利益率 77.5% 76.3% ▲1.2pt -
Slide 7: 連結損益計算書② 事業別 売上高・売上総利益
連結損益計算書② 事業別 売上高・売上総利益 単位（百万円） 25年9月期 26年9月期 前年同期比 26年9月期 進捗率 コメント（通期） 1Q（実績） 1Q（実績） 増減値 増減率 通期予想 講師派遣型 売上高 1,831 2,038 +206 +11.3% 8,110 25.1% 【売上高】 • DX研修比率の向上および価格改 研修事業 定施策により平均単価は前年同 売上総利益 1,454 1,598 +144 +9.9% 6,610 24.2% 期比10千円（3.7％）増加した一方、 実施回数は491回（7.3％）と伸び 売上構成 売上総利益率 79.4% 78.4% ▲1.0pt -
Slide 8: 連結損益計算書② 事業別 売上高・売上総利益
連結損益計算書② 事業別 売上高・売上総利益 単位（百万円） 25年9月期 26年9月期 前年同期比 26年9月期 進捗率 コメント（通期） 1Q（実績） 1Q（実績） 増減値 増減率 通期予想 ITサービス 売上高 400 429 +29 +7.3% 2,180 19.7% 【売上高】 • Leafアクティブユーザー数が520万 事業 売上総利益 304 307 +3 +1.0% 1,710 18.0% 人に増加しリカーリング売上は前 年同期比39百万円（13.2％）増、カ 売上構成 1１.4％ 売上総利益率 76.0% 71.5% ▲4.4pt - 78.4% - スタマイズ売上の同16百
Slide 9: 26年9月期1Q サービスドメイン別業績
26年9月期1Q サービスドメイン別業績 ■成長分野のDXサービスドメインの予算進捗率が計画比下振れ AIエージェント等の業務特化型DX研修開発および、DX以外のドメインの販促・営業活動を今後強化 単位（百万円） 25年9月期 26年9月期1Q 前年同期比 26年9月期1Q 26年9月期 予算 予算 主要ドメイン別 1Q 増減率 売上構成比 進捗率 売上構成比 実績 実績 予算 人事部門支援 Leafシリーズ、研修運営代行、 563 664 +17.8％ 17.6％ 3,230 21％ 19％ 評価制度コンサル 階層別教育 階層別研修、階層別テスト、 652 663 +1.7％ 17.6％ 2
Slide 10: 顧客セグメント別業績（全事業合計）
※1 25年9月期よりEB（エンタープライズビジネス）は従業員数 顧客セグメント別業績（全事業合計） 2,000名以上の企業と定義を変更いたしました ※2 25年9月期3Qより、顧客数の算出方法を変更し、過去実績も 同条件で再算出いたしました ＥＢ（エンタープライズビジネス）：従業員数2,000名以上（※1） 25年9月期1Q 26年9月期1Q 前年比 ＭＭ（ミッドマーケットビジネス）：300～1,999名 コメント ＧＢ（グロウビジネス）：299名以下 実績 実績 増減値 増減率 顧客当たりの平均売上高（千円） 517 540 +22 +4.4% 【全セグメント】 • 顧客当たり平均売上高が
Slide 11: 26年9月期1Q 業種別業績
26年9月期1Q 業種別業績 ■官公庁・自治体は一括受託案件により二桁成長となった一方、金融は大型案件の縮小により、対前年で減少。 製造業、ITサービス業・情報通信、建築・不動産の伸びが弱い 単位（百万円） 売上構成比 20.9％ 官 売上構成比 16.7％ Ｉ Ｔ情 売上構成比 13.5％ 25年9月期 26年9月期 公 25年9月期 26年9月期 製 前年比 （※） サ報 25年9月期 26年9月期 1Ｑ 1Ｑ 庁 1Ｑ 1Ｑ 前年比 1Ｑ 1Ｑ 前年比 造 ・ ー通 業 +47 自 +93 ビ信 +35 （+6.4％） 治 （+17.4％） ス・ （+7.5％） 737 785 体 53
Slide 12: 1Qにおける課題と対策
26年9月期業績目標達成と成長に向けて～１Qにおける課題と対策 ■１Qの課題に対し、迅速に対策し、インソースグループをあげて巻き返し策を推進中 単位（百万円） カテゴリ 主 要 課 題 対 策 全事業で提案・見積金額の不足 組織変更、教育、販促強化で提案増強 • 全事業で踏み込んだ提案・見積が不足 • 「緊急売上対策チーム」を25年12月に組成（23名）、本社部 1 全般 • 採用増による新規営業担当者のOJTコスト増加 門のベテランが新人・中途営業を支援する体制構築 • 問合せ数は、交通広告効果で12月は前年同期比95件 • グループ全体で複数提案を推進、提案金額約1.8倍に （22％）増、
Slide 13: 26年9月期1Q 新施策・サービスの進捗
26年9月期1Q 新施策・サービスの進捗 ■ 「AI-OJT」～独自開発のＡＩアプリケーション、事故・トラブル防止を月５万円で実現 ＜サービス概要＞ ＜商談先 業界別社数＞（26年1月21日現在） • 社内に蓄積されている事故報告書などの文書をＡＩが自動で解析し、数分 • 建設業 10社 で社内教育教材を生成するサービス • 金融業 10社 • 製造業 9社 ＜26年１月現在の進捗＞ • 運輸業 5社 など 34社で商談中 • 25年12月より本格販売開始、建設、製造、金融、医療業界で強いニーズ ※デモ実演無料セミナー参加者数40名以上 • 中堅企業でのニーズが高く、お求めやすい価格に改定 ～
Slide 14: 26年9月期1Q 連結貸借対照表
26年9月期1Q 連結貸借対照表 ■連結貸借対照表 単位（百万円） 26年9月期 前期末比 25年9月期 コメント 1Q末 増減値 増減率 流動資産 10,200 8,220 ▲1,980 ▲19.4% • 配当金20億円、税金等15億円の支払 いにより現預金が減少 うち現預金 8,191 6,051 ▲2,139 ▲26.1% 固定資産 5,948 6,077 +129 +2.2% 資産合計 16,149 14,298 ▲1,851 ▲11.5% 流動負債 3,592 2,874 ▲718 ▲20.0% • 税金、賞与の支払いにより流動負債が 減少 うち前受金※ 1,097 1,055 ▲4
Slide 15: 26年9月期1Q 各種KPI
26年9月期１Q 各種ＫＰＩ ■コンテンツ数は堅調に増加。DX講師数の安定確保が課題。 25年9月期 25年9月期 26年9月期 26年9月期 26年9月期 １Q（実績） （実績） 1Q（実績） 進捗率 （目標） 講師派遣型研修新規コンテンツ数 90 361 90 360 単位：種類 （4,612） （4,883） 25.0％ （5,243） 月 （累計コンテンツ数） （4,973） 次 公開講座新規コンテンツ数 86 531 138 400 単位：種類 （4,487） （4,932） 34.5％ （5,332） 開 （累計コンテンツ数） （5,070） 示 動画・eラーニング新規コンテンツ数
Slide 16: コンテンツIP開発状況
コンテンツＩＰ開発状況 ■生成AI時代、ビジネススキルとAIを掛け合わせたコンテンツのニーズが増加 順 25年9月期 26年9月期 AI時代を前提としたスキルアップ研修 位 1Q • AI活用を前提に、自ら問いを立て、アウトプットを批判的 １ デジタルスキル 122 デジタルスキル 24 に検証し、意思決定につなげる力の強化としてIT企業向 け研修を開発 ２ ビジネススキル 58 ビジネススキル 19 • 生成AIを活用した文書作成、スピーチライティング、構文 リテラシー向上など、実務に直結するハウツー型研修を ３ 管理職向け 53 管理職向け 10 拡充 リスク・ リスク・ 熱意と覚悟のマイ
Slide 17: 26年９月期 第１四半期～主なニュース
26年９月期 第１四半期～主なニュース （26年１月26日現在） ■AI関連事業を拡大、DX・AX支援サービスを強化 事業分野 ニュース 備考 AI関連事業 （10月）生成AI時代のWeb集客戦略支援サービス「生成AI時代の営業支援・Web集客コンサルティ マーケティング分野 ング」「LLMO実践教育」を提供開始 （10月）事故予防のケーススタディを生成する新プロダクト「AI－OJT」を提供開始 生成AI活用 ～事故報告書などの社内テキストをＡＩが自動で読み込み社内学習に活かす （10月）自己成長型AIサービス「Happiness Planet FIRA」の提供開始 生成AI活用 ～株式会社ハ
Slide 18: エグゼクティブサマリー ～26年9月期予想
エグゼクティブサマリー ～26年9月期予想 ■生成AI事業強化（教育、コンサル、基盤提供、関連サービス）で成長実現 単位（百万円） 売上高 売上総利益 営業利益 当期純利益 16,800 12,970 6,800 4,630 YoY +15.8% YoY +15.1% YoY +14.6% YoY +14.7% １．前年比大幅売上増を目指す ２．生成ＡＩ関連投資強化 ３．コンサルティング事業を強化 講師派遣型研修および公開講 生成ＡＩ関連の先行投資として継 生成AIが起こす社会変化に対応 座を中心に「DXサービス」「人事 続的に採用強化し、人材拡充を し、経営支援、DX化、組織変革、 部門支援
Slide 19: 26年９月期 重点施策
26年９月期 重点施策 １ 事業の枠組みを超えたサービスドメインで売上強化 ２ 生成AI関連投資を強化し、新規事業へ参入 ３ コンサルティング事業を強化 ４ 社内の生成AI活用と教育による、営業生産性向上 ５ 社会人教育新分野の強化 Copyright © Insource Co., Ltd. All rights reserved. 無断複製、転載、転売、生成AIへの投入は固く禁じます。 19
Slide 20: 生成AI時代の新ニーズ対応を４本軸で展開
生成ＡＩ時代の新ニーズ対応を４本軸で展開 ■組織・チーム・個人の課題に合わせた対応 ■４本軸で展開 ニーズ ①生成ＡＩ活用教育 ①④ チームの生産性向上 プロンプトエンジニアリ ングの基礎教育 ② 導入した生成ＡIの活用基盤が脆弱 業務特化生成ＡＩ教育 の提供 ③ 生成ＡIで変わる組織、働き方、教育への対処が急務 ②生成ＡＩ活用基盤 提供 ■変容する仕事の仕方 生成ＡＩ特化の自由に 活用できるDB提供 これまでの仕事 生成ＡＩを用いたこれからの仕事 RAGに最適化した • 生成ＡＩも既存のＩＴ環境では十分に活用できない⇒生成ＡＩ活用基盤構築 DB提供 属人化したスキルや知識 に頼った作業 •
Slide 21: 生成AIシリーズを展開
生成AIシリーズを展開 ■自社開発のＡＩサービスを強力に展開 １ ＡＩ-ＯＪＴ（事故防止AI） 実際に発生した事故報告書などの文書をAIが読み取り、組織独自の 詳細なケーススタディを生成。 ２ 提案書作成支援エージェント 「組織名」と「問合せ内容」を分析し、適切な提案内容を出力する営業 向けAIエージェント。 ３ ＡＩ対応Ｗｅｂ ＬＬＭＯコンサルティング AI検索時代に、「生成AIに拾われやすい」AIに推奨されるWebづくりで 集客ノウハウを提供。 25年10月にグループ内の生成AI活用専任チーム、25年12月にAIセールスストラテジー部を発足。 顧客および社内の業務改革を推進中 Copyri
Slide 22: 新たなブランディング施策
新たなブランディング施策 ■25年10月より電車広告を掲出。WebやDMとも連動し、問合せ増加を実現 認知度向上を目指し、採用強化にも繋げる ＜関東①JR中央線快速＞25年10月～26年3月 ＜関東②東京メトロ／関西 阪急電鉄＞25年10月～26年1月 Copyright © Insource Co., Ltd. All rights reserved. 無断複製、転載、転売、生成AIへの投入は固く禁じます。 22
Slide 23: 参考資料① 会社概要とインソースの特徴
Chap. 02 参考資料① 会社概要とインソースの特徴 Copyright © Insource Co., Ltd. All rights reserved. 無断複製、転載、転売、生成AIへの投入は固く禁じます。 23
Slide 24: 会社概要
会社概要 株式会社インソース（Insource Co., Ltd.） 証券コード：6200 ・東京本部 東京都荒川区西日暮里4-19-12 インソース道灌山ビル （本店 東京都千代田区神田小川町３丁目20番地） ■拠点数 国内30カ所 ※25年12月末時点 • グループ会社 7社 北海道支社※ • セミナールーム数 6都市49教室 （※セミナールームあり 10か所） 東北支社※ • オンライン研修ブース 118ブース 新潟事業所 高崎事業所 富山営業所 土浦事業所 京都事業所 金沢営業所 千葉事業所 大阪支社※ 東京本部 ミテモ株式会社 神戸事業所 白山ビル※ 中四国支社 株式会社インソースデ
Slide 25: インソースグループの事業内容
インソースグループの事業内容 ■対面研修でもオンライン研修でも「翌日から実践できる」内容で、ワーク・演習中心の構成 ■研修運営のプロセス全体をIT化。高品質・高頻度開催を実現 ■研修に対する高い受講者満足度 … 研修内容評価 96.2％ ／ 講師評価 94.2％ ※25年12月末時点 売上構成26年9月期1Q 54.1％ 売上構成26年9月期1Q 23.7％ 講師派遣型研修事業 25年9月期 47.4％ 公開講座事業 25年9月期 24.7％ ■組織に講師を派遣するオーダーメイド型研修 ■１名から参加できるオープンセミナー型研修 受講者の悩みにマッチしたコンテンツを提供 全国６都市のセミナール
Slide 26: 進化するインソースグループの経営基盤
進化するインソースグループの経営基盤 ■生成AI時代の競争優位を築く、創業以来の３つの力とデータ基盤 ※25年12月末時点 ※職種別人員数のみ25年9月末時点 コンテンツ開発力 システム開発力 営業力 • 講師、営業担当、テキスト開発担当を • 生成AI時代に適応したLLMOマーケ • 業務に即した自社開発システム ティングをいち早く実践中 分離。コストダウンとクオリティアップを 「Plants」で、あらゆる業務を仕組化し • Webマーケティングとダイレクトマー 両立 業務効率化を実現 ケティングを推進 • 各コンテンツを講師派遣型研修、公開 • 「稼ぐ」システムとして「Leaf」シリーズ
Slide 27: 人的資本 連結従業員数
人的資本 連結従業員数 ■26年4月は新卒で42名入社予定、26年9月末の従業員数目標は815名（60名増） 25年9月期 実績 25年12月末 実績 26年9月末 目標 連結従業員数 （前期末比） （前期末比） （目標比） 従業員数※ 単位：人 769 815 755 （+14） （+60） （▲46） ※ 従業員数は、取締役・監査役、執行役員を含まず。従業員のうち、臨時従業員はパートを含み、アルバイト・派遣社員を除く ■従業員数推移 ■人件費予想 ■新卒入社、および入社１年以内の中途採用者の合計 単位（百万円） 769人 815人 755人 25年9月期 26年9月期 166人 60人 1
Slide 28: 従業員構成とステークホルダー
従業員構成とステークホルダー ■従業員は順調に増加、DXおよび生成AI担当者の採用、育成を強化 24年9月期 25年9月期 24年9月期 25年9月期 前年同期比 前年同期比 （実績） （実績） （実績） （実績） 全従業員数 ※1 684名 755名 +71名 累計お取引先数 47,423組織 49,561組織 +2,301組織 390名 420名 株主数 9,192名 +1,203名 うち女性（割合） +30名 7,989名 （57.0%） （55.6%） 株式保有比率 管理職 221名 233名 +12名 海外投資家 18.9% 26.2% +7.3pt 89名 93名 うち女性（割合）
Slide 29: 参考資料② 人的資本とESG活動について
参考資料② 人的資本とESG活動について Copyright © Insource Co., Ltd. All rights reserved. 無断複製、転載、転売、生成AIへの投入は固く禁じます。 29
Slide 30: 人的資本の拡充 ～成長し続けるための指標
人的資本の拡充 ～成長し続けるための指標 ■インソースが重視している人的資本開示項目（一部） • 業績拡大に直結する1人当たり売上高および営業利益を最重視、推進と改善の両立を継続 • 多様な人材が働きやすい組織づくりを継続し、 優秀な人材を安定的に確保するためD,E＆Iを推進 • 業績向上意欲醸成とエンゲージメント向上、経営参画意識喚起のため、社員株主を拡大 カテゴリ 項目 23年9月期 24年9月期 25年9月期 備考 期中の平均社員数（臨時従業員数は含ま 業績向上 社員1人当たり 売上高（千円） 25,225 27,148 28,286 ず）で算出 期中の平均社員数（臨時従業員数は含ま 業
Slide 31: 26年9月期1Q ESGハイライト
26年9月期1Q ESGハイライト ■方針：ESG＋P（Performance：業績）経営を掲げ、ESGと持続的な業績向上を目指す ■評価：・MSCI ESG レーティングは最高評価「AAA」を獲得（25年4月28日時点） ガバナンスに関する取り組みが評価される ・2025年9月期 S＆P Globalスコアは前年比+5の47（業界平均33） ＜主な取り組み状況＞ ■ Social ①人材育成 （１）グループ全社員を対象にLeaf Lightningを活用して、サービス理解度テストを実施 主要サービスや課題に関する基本知識を全社員が知る機会をLeaf Lightningと生成AIを活用し、実施
Slide 32: マテリアリティ及び長期指標
マテリアリティ及び長期指標 ■ 経営理念 あらゆる人が「働く楽しさ・喜び」を実感できる社会をつくる 2024年 2025年 2030年 重点課題 実施事項 KPI 9月期 9月期 9月期 ①社会人教育を通じた 研修事業を通じた組織及び 研修事業 年間受講者数 767千人 872千人 2,000千人 生産性向上 個人の知識・スキル習得、課 事 業 （組織の強化） 題解決、生産性向上 を 通 ②多様な環境で活躍する リスキリング、DX教育の提供 OA・IT・DX教育受講者数 17千人 21千人 50千人 じ ための基礎スキル獲得 により、ITを活用し個人でで （公開講座） た （個人の力強化） き
Slide 33: 参考資料③ 中期経営計画「Road to Next 2028」
参考資料③ 中期経営計画「Road to Next 2028」 Copyright © Insource Co., Ltd. All rights reserved. 無断複製、転載、転売、生成AIへの投入は固く禁じます。 33
Slide 34: 中期経営「Road to Next 2028」 ～目標と方針
中期経営「Road to Next 2028」 ～目標と方針 ■ 2028年9月期目標 ～生成AI＆コンテンツIPを軸にした、さらなる成長 単位（百万円） 売上高 営業利益 当期純利益 CAGR（売上高） （2025～2028年 3年間平均成長率） 23,400 9,620 6,820 17.3% 25/9期比 +8,890 25/9期比 +3,642 25/9期比 +2,690 25/9期比 +1.8pt １．生成ＡＩ対応サービスを拡大 ２．コンサルティング強化 ３．全方位でコンテンツ開発強化 生成ＡＩ時代到来を絶好の機会 上流工程でコンサルティングを実 生成ＡＩなどＤＸ関連に加え、エッ と
Slide 35: 中期経営「Road to Next 2028」 ～連結業績推移
中期経営「Road to Next 2028」 ～連結業績推移 ■ 28年9月期に売上高23,400百万円、営業利益9,620百万円、営業利益率41.1％を目指す ■ CAGR（売上高・年平均成長率）は17.3％を目指し、成長に向けた積極的な投資を実施 ■ DX関連（生成AI含む）売上を、28年9月期にて9,000百万円達成を目指す 単位（百万 円） 50.0% 売上高 25,000 41.2% 40.5% 40.6% 41.1% 23,400 営業利益率 39.6% 40.0% 35.8% 36.5% 19,800 20,000 16,800 30.0% 14,510 15,000 12,4
Slide 36: 中期経営「Road to Next 2028」 ～キャピタルアロケーション
中期経営「Road to Next 2028」 ～キャピタルアロケーション １ 積極的な採用を継続、人材への投資を加速し、28年9月期 従業員 1,050名を目指す ２ 26年～28年9月期でエンジニア、コンテンツ開発、コンサル タントを300名増強 ３ 生成ＡＩ強化、コンテンツＩＰ確保のＭ＆Ａなど、積極的成長 投資を ＜主な内訳＞ • 生成AI強化、M＆A、人材投資 132億円 • 株主還元 92億円 ～配当性向50％、DOE18％を目標 Copyright © Insource Co., Ltd. All rights reserved. 無断複製、転載、転売、生成AIへの投入は固く禁じま
Slide 37: 市場環境
市場環境 ■ 今後さらなる市場拡大が期待される 社会人教育市場の拡大 国内AIシステム市場の拡大 2030年 （億円） 2030年 （億円） 社会人教育市場 5000 4,250 AIシステム市場 20000 17,750 3,650 3,800 （推定） 4000 3,350 3,500 （推定） 15000 3000 10000 2000 5,500 4,250億円 ※1 1000 1 兆 7 , 75 0 億円※2 5000 1,750 2,500 3,800 CAGR（2024-2030） 0 CAGR（2024-2030） 0 ≋ ≋ 4.0％ 2024 2025 2026 2027