Warabeya Nichiyo Holdings Co., Ltd. · TSE:2918

Warabeya Nichiyo — Q2 FY2022 Earnings Presentation

24 slides from Warabeya Nichiyo's earnings presentation, Oct 13, 2021

  1. Slide 1: 2022年2月期 第2四半期 決算説明会

    2022年2月期 第2四半期 (2021年3月1日～2021年8月31日) 決算説明会 (2918) 2021年10月13日 (2918) 2016年4月15日

  2. Slide 2: グループ理念

    グループ理念 私たちは「安全・安心」と「価値ある商品・サービス」の提供を通じて、 お客様の健康で豊かな食生活に貢献します。 経営理念 お客様のニーズを追求し、変革を推進します。 コンプライアンスを実践し、透明性の高い経営を行い、 社会から信頼される企業を目指します。 人を育て、働きがいのある、環境にやさしい企業を目指します。

  3. Slide 3: 202247 Hiss 200484 ti

    202247 27 Hiss 200484 ti

  4. Slide 4: 2022年2月期第2四半期連結業績

    2022年2月期第2四半期連結業績 （単位:百万円） ’21年2月期 上期 ’22年2月期上期 前年 期初 同期比 予想比 実績 期初予想 実績 96,591 99,000 95,980 △610 △3,019 売上高 (100.0) (100.0) (100.0) <△0.6> <△3.1> 1,205 2,700 3,192 1,987 492 営業利益 (1.2) (2.7) (3.3) <164.9> <18.3> 1,535 2,950 3,928 2,392 978 経常利益 (1.6) (3.0) (4.1) <155.8> <33.2> 税金等調整前 440 2,700 3,6

  5. Slide 5: セグメント別売上高の状況(前年同期比)

    セグメント別売上高の状況(前年同期比) （単位:百万円） ‘21年2月期 ‘22年2月期 増減 増減要因 上期 上期 食品 食材 物流 食品製造設備 その他 売上高 △610 一部持ち直しあるも人材派遣 96,591 95,980 合計 <△0.6> 関連撤退影響で微減収 96,591 95,980 （百万円） 100,000 2,218 38 食品 1,912 前年同期の大幅な 588 79,817 81,730 653 6,724 関連 <2.4> 販売減から一部回復 6,506 7,395 6,898 食材 △496 水産加工品の 7,395 6,898 関連 <△6.7> 取扱高減少

  6. Slide 6: セグメント別営業利益の状況(前年同期比)

    セグメント別営業利益の状況(前年同期比) （単位:百万円）＊＜＞内は増減率（％） 食品 食材 物流 食品製造設備 その他 全社費用・消去 ’21年2月期上期 ‘22年2月期上期 増減 （百万円） 3,192 1,987 3,600 営業利益合計 1,205 3,192 <164.9> 358 106 1,060 食品関連 2,094 3,155 1,205 <50.6> 2,400 765 140 食材関連 △658 106 <－> 3,155 217 1,200 物流関連 140 358 2,094 <154.4> △25 食品製造設備関連 △17 △42 △ 42 <－> 0 △ 658

  7. Slide 7: 期初予想との差異要因

    期初予想との差異要因 （単位:百万円） 2022年2月期 上期 予想差異 【差異要因】 期初予想 実績 食品関連事業 △24.4億円 99,000 95,980 △3,019 おにぎり △13.1億円 売上高 弁当・チルド弁当 △13.5億円 (100.0) (100.0) <△3.1> 海外事業 +8.1億円 食材関連事業 △2.6億円 食品製造設備関連事業 △3.1億円 （単位:百万円） 2022年2月期 上期 【差異要因】 予想差異 期初予想 実績 食品関連事業 +3.5億円 2,700 3,192 492 新型コロナウイルス感染症影響 △4.8億円 営業利益 商品規格見直し +2.5億

  8. Slide 8: 営業外損益・特別損益の状況(前年同期比)

    営業外損益・特別損益の状況(前年同期比) 2021年2月期 2022年2月期 （単位：百万円） 増減 上期 上期 2021年2月期上期 1,205 3,192 1,987 営業外収益 5.1億円 営業利益 (1.2) (3.3) <164.9> ・持分法投資利益(北京旺洋) 0.5億円 518 928 410 2022年2月期上期 営業外収益 (0.5) (1.0) <79.1> 営業外収益 9.2億円 ・持分法投資利益(北京旺洋) 0.7億円 188 193 4 ・PPPローン債務免除益（米国） 3.1億円 営業外費用 (0.2) (0.2) <2.7> 1,535 3,928 2,392

  9. Slide 9: 連結貸借対照表 (前期末比)

    連結貸借対照表 (前期末比) （単位：百万円） （単位：百万円） 【資 産】 2021年2月末 2021年8月末 増減 【負債・純資産】 2021年2月末 2021年8月末 増減 流動資産 29,433 29,511 78 流動負債 23,539 22,445 △1,093 固定負債 14,361 13,209 △1,152 固定資産 52,840 52,849 9 （有利子負債） (11,213) (10,009) (△1,204) （有形固定資産） (44,477) (44,393) (△84) 負債合計 37,900 35,655 △2, 245 （無形固定資産） (677) (544)

  10. Slide 10: 連結キャッシュ・フロー計算書

    連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） ‘22年2月期 上期 (前期末休日影響) (補正後CF) 税金等調整前四半期純利益 3,645 減価償却費 2,409 減損損失 283 売上債権の増減額（△は増加） △ 1,519 たな卸資産の増減額（△は増加） 576 仕入債務の増減額（△は減少） 671 未払金の増減額（△は減少） △ 1,124 その他 △ 1,282 小計 3,659 法人税等の支払額 △ 916 その他 231 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,974 1,615 4,589 有形固定資産の取得による支出 △ 1,813 その他 △283 投資活動によるキャッシュ

  11. Slide 11: 2022F2A Fi Biman PAS

    2022F2A Fi Biman PAS

  12. Slide 12: 2022年2月期 連結業績予想

    2022年2月期 連結業績予想 （単位：百万円） ‘21年2月期 ’22年2月期 ’22年2月期 前期比 期初予想比 実績 期初予想 修正予想 194,309 198,000 192,000 △2,309 △6,000 売上高 (100.0) (100.0) (100.0) <△1.2> <△3.0> 3,332 4,500 4,500 1,167 0 営業利益 (1.7) (2.3) (2.3) <35.1> <0.0> 3,710 4,900 5,300 1,589 400 経常利益 (1.9) (2.5) (2.8) <42.8> <8.2> 税金等調整前 2,001 4,550 4,8

  13. Slide 13: 2022年2月期 連結業績予想（営業利益増減）

    2022年2月期 連結業績予想（営業利益増減） (修正予想) '21年2月期通期 営業利益 33.3億円 感染症による影響（国内） △ 0.2億円 新商品による増収効果 +0.3億円 商品規格見直しによる改善 +5.0億円 食 原材料価格の上昇 △ 2.5億円 品 関 最低賃金上昇の影響 △ 3.0億円 連 派遣割合の見直し、機械化による生産性向上 +4.0億円 事 業 工場再編影響 △ 1.6億円 技能実習生関連一時費用等の増加 △ 1.6億円 食品関連 計 水道光熱費の変動 △ 1.5億円 +2.3億円 海外事業 +3.3億円 そ 前期評価損等解消（食材） +7.6億円 の 他 その他（食

  14. Slide 14: 上期の進捗と今後の取り組み

    上期の進捗と今後の取り組み

  15. Slide 15: 当社グループの課題と中期戦略

    当社グループの課題と中期戦略 外部環境の変化 成長に向けた内部の課題  中食市場における競争構造変化（外食持帰  売上高の持続的成長 り、宅配サービスとの競合等）  商品開発力、生産技術力の更なる向上  感染症影響長期化による生活様式の変化  製造コスト増加への対応  セブン-イレブンの国内出店政策の変化、海  食品関連以外の事業の収益性向上 外展開強化  グループガバナンスの強化  原材料、人件費、物流費の上昇リスク 持続的成長に向けた中期戦略 1 国内食品事業の収益拡大と成長カテゴリーへの参入 2 食品関連以外の事業の収益性向上 3 海外事業の拡大（米国、中国を中心に加速

  16. Slide 16: 持続的成長に向けた中期戦略

    持続的成長に向けた中期戦略  食品関連事業の組織再編 食品関連事業を担うわらべや日洋の事業を国内事業と海外事業に分割 目的 ① 国内、海外それぞれの課題に対する対応力強化 ② 意思決定の迅速化と責任の明確化 ③ ノウハウの蓄積加速や専門人材の最適配置等による効率化 食品関連事業 組織概要 国内食品関連事業を専門とする事業会社 海外食品関連事業の統括会社 15

  17. Slide 17: ①国内食品事業の収益拡大 生産体制再構築

    ①国内食品事業の収益拡大  生産体制再構築による収益改善 目的：・赤字工場閉鎖による利益改善 ・移管先工場の稼働率向上、効率化 ・今後の商品構成変化を見据えた選択と集中  入間工場 2019年10月 閉鎖（ 近隣工場への生産移管 ）  栃木工場 2020年 2月 閉鎖（ 同上 ） ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

  18. Slide 18: ①国内食品事業の収益拡大 適正利益率の維持、向上

    ①国内食品事業の収益拡大  適正利益率の維持、向上 継続的な 原価管理の 商品規格の 収益構造の 適正利益率の 徹底 見直し 維持、向上 見直し  商品規格の見直し • 材料、製法を見直し、商品の価値を向上 • 定期的な価格交渉の実施（外部環境変化にタイムリーに対応） • 生産効率を意識した商品開発  収益構造の見直し • 要員適正化、派遣割合の見直し (派遣割合：’21年2月期 上期 28％ ⇒ ’22年2月期 上期 20％、△8%の低下） • 省人化機械の導入促進 ’22年2月期の営業利益増益効果は、約1億円の見通し 17

  19. Slide 19: ①国内食品事業 成長カテゴリーへの参入

    ①国内食品事業 成長カテゴリーへの参入  新しい生活様式の変化への対応、新商品開発の強化 • 長鮮度の商品ニーズに対応したスタンドパウチ（セブンプレミアム） 商品発売とアイテム数拡大に注力 2021年5月発売開始 2021年7月発売開始  成長カテゴリーへの注力 • チルド米飯やデザートなどの生産体制強化 • M&A含め、新しいカテゴリーへの参入検討 18

  20. Slide 20: ②食品関連以外の事業の収益性向上

    ②食品関連以外の事業の収益性向上  食材関連事業の再構築 ㈱日洋：2021年2月期からの赤字脱却が急務  不採算取引からの撤退と価格交渉による粗利率改善  コスト構造改革（保管料、運搬費、人件費等の固定費削減） 粗利率改善と固定費削減で上期黒字化、通期黒字見通し  物流関連事業の収益改善 売上一部回復効果および取引価格の見直しにより増益  人材派遣関連事業からの撤退 グループの「選択と集中」の方針から2021年6月撤退完了 19

  21. Slide 21: ③海外事業の拡大

    ③海外事業の拡大  海外既存事業は好調に推移  各社とも前年同期の感染症の影響から売上高は回復傾向  売上高回復により営業利益も各社増益 （米国2社合計営業利益は約6億円）  U.S.A.（ハワイ）は、‘20年11月から稼働した新工場も増収に寄与  WARABEYA TEXAS  WARABEYA U.S.A.（ハワイ） （単位:上段千ドル、%、下段百万円） ＊ ＜＞内は増減率 （単位:上段千ドル、％、下段百万円） ＊ ＜＞内は増減率 ‘19年12月期 ’20年12月期 ’21年12月期 ’20→‘21 ‘19年12月期 ’20年12月期 ’21年12月期 ’20→‘21 TEXA

  22. Slide 22: ③海外事業の拡大 米国東海岸エリアへの事業進出

    ③海外事業の拡大  米国東海岸エリアへの事業進出（2021年7月公表） • 7-Eleven,Inc.の東海岸エリアにおけるフレッシュフード強化の 事業パートナーとして、バージニア州に工場新設を決定 • ハワイやテキサスで培ったノウハウ・人材を活用し、新エリアでの事業を構築 • 海外には積極的に経営資源を配分する方針 投資概要 新工場 納品予定エリア バージニア州、ペンシルベニア州、 メリーランド州、ワシントンDC、 (1）所在地 バージニア州スタフォード デラウェア州、ノースカロライナ州 (2）延床面積 126,984sqf （11,797㎡） (3）投資総額 約44百万ドル（約48億円）

  23. Slide 23: 中期経営計画

    中期経営計画 2021年4月公表 （単位：億円） 売上高 営業利益 当期純利益 (当社株主に帰属) 2,191 2,156 2,135 2,010 2,075 1,943 1,980 2,000 （1,920） 80 65 55 45 37 1,000 33 40 27 45 20 15 10 6 38 6 28 （32） 0 0 '18年2月期 '19年2月期 '20年2月期 '21年2月期 '22年2月期 '23年2月期 '24年2月期 （計画） （計画） （計画） ROE(％) 7.9 8.8 8.0 6.2 目標 4.8 ROE8% 2.3 1.5 1.4 以上 （7.0） 0.0 注

  24. Slide 24: 問い合わせ先 等

    問い合わせ先 等 問 い 合 わ せ 先 ： わらべや日洋ホールディングス（株） 経営企画部 e-mail ： keiei-kikaku@warabeya.co.jp TEL : 03-5363-7194 本資料には、当社の本資料作成時点における計画、見通し、経営戦略および経営方針に 基づいた「将来予測に関する記載」が含まれています。この「将来予測に関する記載」には 本資料発表時点までに入手可能な情報に基づいた当社の経営判断や前提が述べられており、 諸与件の変化により実際の業績が「将来予測に関する記載」とは異なる可能性があります。 したがって、本資料における業績予想などの「将来予測に関する記載

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