Blue Square Real Estate Ltd · TASE:BLSR

Blue Square Real Estate — Investor Presentation (March 2024)

37 slides from Blue Square Real Estate's investor presentation, March 2024

  1. Slide 1: Blue Square Real Estate Capital Market Presentation March 2024

    ‫‪2023‬‬ ‫רבוע כחול נדל״ן בע״מ‬ ‫מצגת שוק ההון ‪ -‬מרץ ‪2024‬‬

  2. Slide 2: Disclaimers

    ‫הבהרות‬ ‫שפע ‪ -‬בני ברק המופיעה בשקפים ‪:32 30 26 25 19 9‬‬ ‫יובהר כי למועד זה נחתם מסמך עקרונות בלבד ואין ודאות שהחברה תתקשר בהסכם מפורט ו‪/‬או כי העסקה נשוא מסמך העקרונות‬ ‫(אם וככל שייחתם ההסכם המפורט) תושלם‪ ,‬בין אם מסיבות מסחריות או בשל אי‪-‬התקיימותם של תנאים מתלים הקבועים בהסכמים‬ ‫או בשל

  3. Slide 3: Record profitability year, net profit over NIS 630 million

    ‫סיכום שנה ברווחיות שיא‬ ‫רווח נקי מעל ‪ 630‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪ | 3‬רבוע כחול נדל״ן בע״מ | מצגת שוק ההון ‪ -‬מרץ ‪2024‬‬

  4. Slide 4: Blue Square Real Estate at a glance

    ‫רבוע כחול נדל״ן בע״מ‬ ‫כ‪8-‬‬ ‫מליארד ש״ח‬ ‫נכסים מניבים‬ ‫‪115‬‬ ‫‪440,700‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2‬‬ ‫שווי נכסי הנדל"ן‬ ‫תמהיל נכסים איכותי‬ ‫‪1‬‬ ‫באזורי ביקוש‬ ‫‪1‬‬ ‫מ״ר‬ ‫‪6.6%‬‬ ‫‪47%‬‬ ‫‪97%‬‬ ‫‪CAP‬‬ ‫חוב ל‪-‬‬ ‫שיעור תפוסה‬ ‫‪RATE‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ CAP‬נטו‬ ‫‪3‬‬ ‫בנכסים מניבים‬ ‫(‪ )1‬שטחים לשיווק

  5. Slide 5: 2023 key figures

    ‫לאחר חלוקה של‬ ‫שווי שוק נכון‬ ‫מדד‬ ‫‪EPRA NRV‬‬ ‫‪200‬‬ ‫ליום ‪28.3.2024‬‬ ‫תל‪-‬אביב ‪125‬‬ ‫‪4.4‬‬ ‫כ‪-‬‬ ‫‪3.1‬‬ ‫כ‪-‬‬ ‫מיליון ‪ ₪‬דיבידנד‬ ‫הון עצמי‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫כ‪3.5 -‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫תל‪-‬אביב ‪90‬‬ ‫למניה‪:‬‬ ‫‪358‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪ :2022‬כ‪ 3-‬מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫תזרים מזומנים‬ ‫די

  6. Slide 6: Areas of activity

    ‫תחומי פעילות‬ ‫נכסים מסחריים‬ ‫מרכזים מסחריים‬ ‫משרדים‬ ‫לוגיסטיקה‬ ‫מגורים ועירוב שימושים‬

  7. Slide 7: Broad, diverse and high-quality tenant base

    ‫בסיס רחב‪ ,‬מגוון ואיכותי של שוכרים‬ ‫‪^BSRE‬‬ ‫ונוע כחול ‪1‬דנ״‪ 1‬נע־מ‬ ‫החברי‬ ‫המרכזית‬ ‫נ‪6‬נ■ ״‪ n‬ול‪3-1‬ו י‪.‬‬ ‫‪PULL&BEAR‬‬ ‫‪AMERICAN EAGL1‬‬ ‫‪rebar‬‬

  8. Slide 8: Revenue mix

    ‫תמהיל הכנסות‪1‬‬ ‫הפחתת תלות בשוכר מהותי במהלך השנים האחרונות‬ ‫שצפויה להימשך עם הגדלת מצבת הנכסים והגדלת רכיב הדיור‬ ‫(‪ )1‬נתונים לפי נספח א' לדוח הדירקטוריון‪ ,‬כוללים את חלקה היחסי של החברה בחברות מאוחדות (שאינן בבעלותה המלאה) ובישויות בשליטה משותפת על בסיס איחוד יחסי וכולל הכרה בהכנסה ממכירת ד

  9. Slide 9: NOI and FFO trends (management approach)

    ‫מגמות ה‪ NOI -‬וה‪( FFO -‬גישת הנהלה)‬ ‫במיליוני ‪₪‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪22/23‬‬ ‫‪FFO‬‬ ‫‪22/23‬‬ ‫(גישת הנהלה)‪4‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫(‪ )1‬התאמת מספרי השוואה עבור ‪ )2( .2020‬החל מיום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2019‬עלה שיעור החזקת החברה בחברת הקניון המחזיקה בקניון ‪ TLV‬מ‪ 50%-‬ל‪ )3( .100%-‬מידע זה הינו מידע צופה פ

  10. Slide 10: Consistent growth in real estate assets

    ‫צמיחה עקבית בהיקף נכסי נדל״ן‬ ‫במיליוני ‪₪‬‬

  11. Slide 11: Supermarket asset value increase

    ‫עליית שווי נכסי הסופרמרקטים‬ ‫הרחבת שיתוף הפעולה‬ ‫חידוש הסכמי שכירות ארוכי טווח עם שני שוכרים איכותים‬ ‫עליית שווי מצטברת של כ‪ 1.3-‬מיליארד ‪₪‬‬ ‫כ‪75% -‬‬ ‫מנכסי פורטפוליו חודשו להסכמים ארוכי טווח‬ ‫‪ 15‬שנים‬ ‫תקופת חוזים ממוצעת לכלל פורטפוליו‬ ‫‪18.2%‬‬ ‫עליית שכ״ד בהשוואה ל‪2023-‬‬ ‫‪10.2%‬‬

  12. Slide 12: High financial flexibility

    ‫‪1‬‬ ‫גמישות פיננסית גבוהה‬ ‫סטטוס שעבוד הנכסים‬ ‫הרכב חוב פיננסי‬ ‫(‪ )1‬נתונים לפי נספח א' לדוח הדירקטוריון‪ ,‬כוללים את חלקה היחסי של החברה בחברות מאוחדות (שאינן בבעלותה המלאה) ובישויות בשליטה משותפת על בסיס איחוד יחסי‪.‬‬

  13. Slide 13: Debt repayment schedule

    ‫פריסת פרעונות החוב‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ | 2023‬מיליוני ‪₪‬‬ ‫פרעונות הקרן בגרף הינם על בסיס הדוחות הכספיים המאוחדים‪ ,‬ללא פרעונות בלון של חובות מובטחים בנכסי נדלן משועבדים‪ ,‬לאור יחסי השעבוד הנמוכים ואפשרות החברה למחזר את החובות הללו כנגד שעבוד הנכסים מחדש‪.‬‬ ‫הנתונים בשקף זה הינם מידע צופה פני

  14. Slide 14: Cap rate calculation

    ‫שינוי בשיעור היוון משוקלל ביחס‬ ‫לשינוי הריבית המשוקללת‬ ‫חישוב שיעור התשואה‬ ‫מיליוני ש״ח‬ ‫המשוקלל ליום ‪31.12.2023‬‬ ‫סך נדל״ן להשקעה‬ ‫‪7,411‬‬ ‫איחוד יחסי ‪1‬‬ ‫בניכוי שווי המיוחס לקרקע‬ ‫)‪(1,303‬‬ ‫בתוספת זכויות בניה‬ ‫בניכוי שטחים פנויים‬ ‫)‪(766‬‬ ‫ושערוכים רבעון רביעי‬ ‫‪5,342‬‬ ‫סך הכל ש

  15. Slide 15: Property breakdown by use

    ‫פילוח נכסים‬ ‫לפי שימושים‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪NOI 2023‬‬ ‫‪42%‬‬ ‫‪353‬‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫‪34%‬‬

  16. Slide 16: Commercial properties

    ‫נכסים מסחריים‬ ‫‪NOI Q4 2023‬‬ ‫שווי ‪1‬‬ ‫שטח מסחר כולל‬ ‫‪ 43‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪NOI Q4 2022‬‬ ‫‪3,222‬‬ ‫‪160,000‬‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫מ״ר‬ ‫‪ 41‬מיליון ‪₪‬‬ ‫מיקומים מרכזיים‬ ‫מספר נכסי‬ ‫שיעור תפוסה‬ ‫‪ 33‬נכסים‬ ‫בת״א וגוש דן‬ ‫סופרמרקטים‪2‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪99%‬‬ ‫(‪ )1‬כולל שווי זכויות בניה בסך של כ‪ 174 -‬

  17. Slide 17: Offices

    ‫משרדים‬ ‫‪ NOI‬מיליוני ‪₪‬‬ ‫שטח משרדים מניב כולל ‪1‬‬ ‫שווי ‪2‬‬ ‫‪428‬‬ ‫‪ 33,000‬מ״ר‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫חלק החברה‬ ‫בהקמה כ‪ 90,000-‬מ״ר‬ ‫‪NOI Q4 2023‬‬ ‫שיעור תפוסה ‪1‬‬ ‫‪ 6.2‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪92%‬‬ ‫‪■ 111‬‬ ‫‪!!!!1‬ויין ‪' I‬‬ ‫קרית מטלון‪,‬‬ ‫תוצרת הארץ‬ ‫קמפוס רעננה‬ ‫פתח תקווה‬ ‫(‪ )1‬שטח משרדי

  18. Slide 18: Logistics

    ‫לוגיסטיקה‬ ‫שווי ‪1‬‬ ‫שטח כולל‬ ‫‪415‬‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫‪ 45,000‬מ״ר‬ ‫חלק החברה‬ ‫‪NOI Q4 2023‬‬ ‫‪ 5.3‬מיליון ‪₪‬‬ ‫שיעור תפוסה‬ ‫‪NOI Q4 2022‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪ 5‬מיליון ‪₪‬‬ ‫קיבוץ עינת‬ ‫(‪ )1‬כולל שווי זכויות בניה בסך של כ‪ 53 -‬מיליון ‪.₪‬‬ ‫(‪ )2‬מידע זה הינו מידע צופה פני עתיד‪ .‬לעניין זה‪ ,‬רא

  19. Slide 19: Shopping centers

    ‫מרכזים מסחריים‬ ‫שווי ‪2‬‬ ‫שטח מסחר כולל‬ ‫‪2,389‬‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫‪ 50,000‬מ״ר‬ ‫חלק החברה‬ ‫‪NOI Q4 2023‬‬ ‫‪ 29‬מיליון ‪₪‬‬ ‫שיעור תפוסה ‪1‬‬ ‫‪NOI Q4 2022‬‬ ‫‪91%‬‬ ‫‪ 27‬מיליון ‪₪‬‬ ‫למועד זה‪ ,‬נחתמו מסמכי‬ ‫עקרונות והעסקה כפופה בין‬ ‫היתר לחתימת הסכם מפורט‬ ‫ולהתקיימות תנאים על פיו‬ ‫(‪ )1‬ש

  20. Slide 20: TLV Mall

    ‫קניון ‪tlv‬‬ ‫שטחים במו״מ ‪4‬‬ ‫שטח מסחר זמין להשכרה ‪2‬‬ ‫חלק החברה ‪1‬‬ ‫‪3,900‬‬ ‫כ‪30,000-‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫מ״ר‬ ‫מ״ר‬ ‫שטחים בחוזים ובמזכרי‬ ‫הבנות שנחתמו מתחילת‬ ‫שיעור תפוסה ליום‬ ‫שווי‬ ‫‪ 2023‬עד למועד‬ ‫‪3 31.12.2023‬‬ ‫‪1.86‬‬ ‫כ‪90%-‬‬ ‫חתימת הדוחות‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫כ‪ 4,000-‬מ״ר‬ ‫אילולא השפ

  21. Slide 21: Mall located in central Tel Aviv

    ‫הקניון ממוקם במרכז תל‪-‬אביב‬ ‫ביום ‪ 18‬באוגוסט‬ ‫בתהליך למיצוב‬ ‫בלב אזור אורבני‬ ‫‪ 2023‬הקו האדום‬ ‫ומיתוג מחדש‬ ‫העובר התחדשות‬ ‫של הרכבת הקלה‬ ‫כקניון שיבטא‬ ‫ועל צירי‬ ‫והתחנות נפתחו‬ ‫את החוויה‬ ‫הרכבת הקלה‬ ‫לציבור‪.‬‬ ‫התל אביבית‪.‬‬ ‫והמטרו המרכזיים‪.‬‬ ‫כ‪ 1,570 -‬מקומות חניה בשימוש הקנ

  22. Slide 22: Givon complex parking facility

    ‫מתחם גבעון‪ -‬חניון ‪1‬‬ ‫עלות בנייה‬ ‫חלק החברה‬ ‫‪144‬‬ ‫‪75%‬‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫מועד פתיחה‬ ‫מקומות חנייה‬ ‫אפריל ‪2015‬‬ ‫‪997‬‬ ‫הכנסות (במיליוני ‪)₪‬‬ ‫‪( NOI‬במיליוני ‪)₪‬‬ ‫(‪ )1‬פרויקט ‪ B.O.T‬לתקופה של ‪ 23‬שנים ועד ליום ‪.4.4.2034‬‬

  23. Slide 23: Hadar Mall, Jerusalem

    ‫קניון הדר‪ ,‬ירושלים‬ ‫שוווי ‪1‬‬ ‫חלק החברה‬ ‫כ‪832-‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫שיעור תפוסה‬ ‫שטח לשיווק‬ ‫ליום ‪2 31.12.2023‬‬ ‫‪27,000‬‬ ‫כ‪97%-‬‬ ‫מ״ר‬ ‫אילולא השפעות המלחמה קצב ה‪ NOl-‬היה עומד על ‪ 49‬מיליון ‪₪‬‬ ‫(‪ )1‬כולל שווי זכויות בניה בסך ‪ 108‬מיליון ‪.₪‬‬ ‫(‪ )2‬שיעור התפוסה ליום ‪ 31.1

  24. Slide 24: Kiryat HaSharon, Netanya

    ‫קריית השרון ‪ -‬נתניה‬ ‫החברה התקשרה בהסכם לרכישת ‪50%‬‬ ‫מהזכויות בנכס לאחר השלמת העסקה החברה‬ ‫תחזיק במלוא הזכויות‪4‬‬ ‫שטח כולל‬ ‫שטח חניונים‬ ‫חלק החברה ‪4‬‬ ‫כ‪12,000-‬‬ ‫כ‪12,600-‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫מ״ר‬ ‫מ״ר‬ ‫מסחר‪ ,‬משרדים ומרפאות‬ ‫זכויות בניה נוספות ‪3‬‬ ‫שווי ‪2‬‬ ‫שיעור תפוסה ממוצע ‪1‬‬ ‫כ‪29,

  25. Slide 25: Establishing a residential division

    ‫הקמת חטיבת מגורים‬ ‫הגדלת היקף פעילות הייזום תוך שמירה על יחסים פיננסים‬ ‫כ‪ 70-‬יח״ד‬ ‫נמכרו מתחילת שנת ‪2024‬‬ ‫‪ 8‬בקשות רכישה חתומות‬ ‫‪100-120‬‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫צפי רווח לשנה‬ ‫ב‪ 4-‬שנים הקרובות בממוצע‬ ‫יחידות הדיור מוצגות לפי‬ ‫‪ 100%‬מכלל הזכויות בנכסים‬ ‫מפרויקטים במגורים‬ ‫(כולל חלקם של שו

  26. Slide 26: Residential projects

    ‫פרויקטי מגורים‬ ‫(‪ )1‬הנתונים בשקף זה הינם מידע צופה פני עתיד‪ .‬לעניין זה‪ ,‬ראו האמור בשקף ‪ 2‬במצגת זו‪ )2( .‬למועד זה‪ ,‬נחתמו מסמכי עקרונות והעסקה כפופה בין היתר לחתימת הסכם מפורט ולהתקיימות תנאים על פיו‪.‬‬

  27. Slide 27: Projects in development: Tozeret Haaretz residential

    ‫פרויקטים בפיתוח‬ ‫תוצרת הארץ‬ ‫מגורים ‪1‬‬ ‫חלק החברה‬ ‫היקף עלויות פרויקט צפוי ‪2‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪ 1,126‬מיליון ‪₪‬‬ ‫השקעות ‪31.12.2023‬‬ ‫דירות למכירה ‪3‬‬ ‫‪ 837‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪390‬‬ ‫מגדל צפוני‬ ‫מגדל דרומי‬ ‫‪ 42‬קומות‬ ‫‪ 8‬קומות‬ ‫(מתוך ‪ 35‬קומות)‬ ‫גמר בניה‬ ‫סטטוס הקמה‬ ‫שלד הבניין הצפוני‬ ‫‪

  28. Slide 28: Projects in development: Ashraman, Tel Aviv

    ‫פרויקטים בפיתוח‬ ‫אשרמן‪ ,‬תל אביב‬ ‫מתחם מגורים ומסחר‬ ‫קומות‬ ‫שטח מסחר‬ ‫‪8‬‬ ‫כ‪ 1,300-‬מ״ר‬ ‫קבלת היתר‬ ‫דירות לשיווק‬ ‫אוגוסט ‪2022‬‬ ‫‪89‬‬ ‫תחילת שיווק‬ ‫אכלוס צפוי‬ ‫סוף דצמבר ‪2023‬‬ ‫כ‪ 184-‬מיליון ‪ ₪‬לא כולל מע״מ‬ ‫‪12028‬‬ ‫נמכרו‬ ‫מחיר ממוצע למטר‬ ‫‪60‬‬ ‫כ‪₪ 40,000-‬‬ ‫דירות‪2‬‬ ‫הע

  29. Slide 29: ‫‪ | 29‬רבוע כחול נדל״ן בע״מ | מצגת שוק ההון ‪ -‬מרץ ‪2024‬‬

    ‫‪ | 29‬רבוע כחול נדל״ן בע״מ | מצגת שוק ההון ‪ -‬מרץ ‪2024‬‬

  30. Slide 30: Projects in development: Shefa, Bnei Brak

    ‫פרויקטים בפיתוח‬ ‫שפע‪ ,‬בני ברק ‪1‬‬ ‫מתחם מגורים ומסחר‬ ‫מספר דירות‬ ‫שטח מסחר‬ ‫‪2 388‬‬ ‫כ‪ 15-20-‬אלפי מ״ר ‪2‬‬ ‫רווחיות צפויה בפרויקט‬ ‫שטחים לתעסוקה‪/‬דיור להשכרה‬ ‫‪120-180‬‬ ‫‪ 3-6‬אלפי מ״ר‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫למועד זה‪ ,‬נחתמו מסמכי עקרונות והעסקה‬ ‫כפופה בין היתר לחתימת הסכם מפורט‬ ‫ולהתקיימו

  31. Slide 31: Projects in development: urban renewal

    ‫פרויקטים בפיתוח‬ ‫התחדשות עירונית ‪1‬‬ ‫איתור "זום וביצוע פרויקטים‬ ‫הסכמי פינוי בינוי‬ ‫החברה נבחרה כיזם הפרויקט‬ ‫‪ 5‬מתחמים‬ ‫בכ‪19-‬‬ ‫בחתימות‬ ‫מתחמים‬ ‫מספר יחידות מבוקשות‬ ‫מספר יחידות קיימות‬ ‫כ‪6,920-‬‬ ‫כ‪1,710-‬‬ ‫החברה פועלת לאיתור‬ ‫והתקשרות עם דיירים במתחמי‬ ‫התחדשות עירונית נוספים‬ ‫

  32. Slide 32: Upgrading and developing income-producing properties

    ‫השבחה וייזום נכסים מניבים‬ ‫החברה פועלת להשבחה ומימוש מלוא‬ ‫הפוטנציאל הגלום בנכסיה‬ ‫כ‪600K-‬‬ ‫מ״ר מניבים‬ ‫בתכנון והקמה‪1‬‬ ‫‪41‬‬ ‫כ‪11.5K -‬‬ ‫י‬ ‫נכסים בתהליכי השבחה‪3‬‬ ‫יח’ד בתהליך תכנון ורישוי‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪• fit‬י‬ ‫נכסים בהקמה‪4‬‬ ‫השטחים ויחידות הדיור מוצגים לפי‬ ‫‪ 100%‬מכלל הזכויות בנכס

  33. Slide 33: Projects in development: Tozeret Haaretz offices and retail

    ‫פרויקטים בפיתוח‬ ‫תוצרת הארץ‬ ‫משרדים ומסחר ‪1‬‬ ‫חלק החברה‬ ‫שטח לשיווק‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪ 30,000‬מ״ר‬ ‫סטטוס הקמה‬ ‫היקף עלויות פרויקט צפוי ‪2‬‬ ‫קומה ‪35‬‬ ‫‪ 432‬מיליון ‪₪‬‬ ‫לשלד בניין דרומי‬ ‫איכלוס צפוי‬ ‫השקעות ‪31.12.2023‬‬ ‫‪Q4 2024‬‬ ‫‪ 300‬מיליון ‪₪‬‬ ‫מגדל דרומי‬ ‫‪ NOI‬חזוי ‪3‬‬ ‫‪ 27‬קומות

  34. Slide 34: Projects in development: Global Tower, Petah Tikva

    ‫פרויקטים בפיתוח‬ ‫מגדל משרדים‪ ,‬פ״ת ‪1‬‬ ‫מתחם ‪global tower‬‬ ‫קומות משרדים‪2‬‬ ‫זכויות כ‪-‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪ 37,000‬מ״ר‬ ‫סטטוס‬ ‫‪ NOI‬חזוי כ‪-‬‬ ‫שלד למרתפים‬ ‫‪ 35‬מיליון ‪₪‬‬ ‫נבחר קבלן‬ ‫איכלוס צפוי‬ ‫ראשי לפרוייקט‬ ‫‪2026‬‬ ‫(‪ )1‬מידע זה הינו מידע צופה פני עתיד‪ .‬לעניין זה‪ ,‬ראו האמור בשקף ‪

  35. Slide 35: Projects in development: Bezalel Campus, Jerusalem

    ‫פרויקטים בפיתוח‬ ‫קמפוס בצלאל‪ ,‬ירושלים‬ ‫נכס בעירוב שימושים בקמפוס‬ ‫האוניברסיטה העברית‬ ‫חלק החברה‬ ‫שטח מגרש‬ ‫‪100%‬‬ ‫כ‪ 12-‬דונם‬ ‫תמורה‬ ‫שטח בנוי‬ ‫‪ 121.5‬מיליון ‪₪‬‬ ‫כ‪ 23,100-‬מ״ר‬ ‫השבחה ‪1‬‬ ‫החברה מקדמת תכנית להגדלה משמעותית של הזכויות‪,‬עד לכ‪-‬‬ ‫‪ 80,000‬מ״ר‪ ,‬בעירוב שימושים במת

  36. Slide 36: Summary of financial data and FFO

    ‫הדוחות הכספיים במיליוני ‪₪‬‬ ‫תמצית נתונים פיננסיים לפי‬ ‫‪31.12.2016‬‬ ‫‪31.12.2017‬‬ ‫‪31.12.2018‬‬ ‫‪31.12.2019‬‬ ‫‪31.12.2020‬‬ ‫‪31.12.2021‬‬ ‫‪31.12.2022‬‬ ‫‪31.12.2023‬‬ ‫‪490‬‬ ‫‪313‬‬ ‫‪464‬‬ ‫‪271‬‬ ‫‪1,132‬‬ ‫‪1,149‬‬ ‫‪1,406‬‬ ‫‪1,486‬‬ ‫מזומנים‪ ,‬ני״ע ופקדונות‪1‬‬ ‫‪1,987‬‬ ‫‪2,292‬‬

  37. Slide 37: i aATMN

    i aATMN ee \ lee arith. AA

Blue Square Real Estate — Investor Presentation (March 2024) on 6ix