Kyoritsu Maintenance Co., Ltd. · TSE:9616
Kyoritsu Maintenance — FY2021 Earnings Presentation
37 slides from Kyoritsu Maintenance's earnings presentation, May 2021
Slide 1: 2021年3月期 決算説明資料
白鷺の湯 能登 海舟 株式会社 共立メンテナンス 2021年３月期 決算説明資料 2021年５月 東証第一部(9616)
Slide 2: 目次
目 次 01 2021年3月期 決算概要 P. ２ 02 2022年3月期 業績予想 P. 20 03 中期見通し P. 29 1
Slide 3: 2021年3月期 決算概要
01 2021年3月期 決算概要 02 2022年3月期 業績予想 03 中期見通し 2
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト 新型コロナウイルスの影響を受け赤字決算 ①緊急事態宣言の断続的発出(1Q、4Q)と⾧期化による寮・ホテル・フーズ等の大幅な減収 ②次期業績回復に向けた対策費用の戦略的取込み ・新規開業費用(寮２事業所・ホテル７事業所） ・コミット型シンジケートローン契約締結費用 コロナ対策としてのコストセーブ及び新商品の企画 向こう３期分の事業資金の確保及び配当政策 3
Slide 5: 連結業績と主要経営指標
連結業績と主要経営指標 FY 3/20 FY 3/21 （単位:億円） 実績 実績 1Q 2Q 3Q 4Q 対前年同期 （2019/4―2020/3） （2020/4 2021/3） （2020/4―6） （2020/7 9） （2020/10 12） （2021/1 3） 売上高 1,697 1,212 236 326 350 299 -484 -28.6% 営業利益 112 -90 -45 0 7 -53 -202 - 経常利益 124 -91 -48 3 7 -53 -216 - 当期純利益 (注） 69 -121 -64 -14 2 -45 -190 - ＥＰＳ（円） 177.6 -3
Slide 6: 連結実績と業績予想の乖離要因
連結実績と業績予想の乖離要因 業績予想の開示 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 経常利益 (億円) （2020/4―6） （2020/7 9） （2020/10 12） （2021/1 3） （2020/4 2021/3） 予想 -48 3 12 2 -30 合計 実績 -48 3 7 -53 -91 差異 - - -5 -55 -61 第３四半期においてGO TO 予想 -48 3 12 2 -30 トラベルキャンペーンの一時停止 事業運営 実績 -48 3 7 -26 -63 第4四半期に緊急事態宣言の 再発令と⾧期化により、ホテル 差異 - - -5 -28 -33 事業を中心に減益 予想
Slide 7: 売上高・営業利益の事業セグメント別内訳
売上高・営業利益の事業セグメント別内訳 ■FY 3/20 ■FY 3/21 （億円） ホテル計 FY 3/20 789 FY 3/21 462 503 売上高 464 460 329 250 212 166 160 167 126 133 155 73 52 寮 ドーミーイン リゾート 総合 フーズ ﾃﾞﾍﾞﾛｯﾌﾟﾒﾝﾄ その他 ﾋﾞﾙﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ ホテル計 FY 3/20 48.5 -7.2 +5.7 FY 3/21 -131.3 (うち、不動産 (うち、PKP+2.5・ 営業利益 80.2 52.6 流動化-8.7) シニア+0.2) 49.0 13.7 6.5 6.1 6.2 1.1
Slide 8: 主要事業セグメント別 売上高・営業利益
主要事業セグメント別 売上高・営業利益 ■FY 3/20実績 ■FY 3/21業績予想 ■FY 3/21実績 （億円） 寮事業 ドーミーイン事業 リゾート事業 130 132 131 121 121 118 121 121 123 113 108 96 売上高 70 90 84 77 71 81 88 73 59 121 113 122 108 102 102 39 29 92 92 70 71 12 29 12 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q 27.6 20.1 22.2 25.5 8.2 6.7 20.8 3.1 6.6 2.6 3.1 7.5 17
Slide 9: 寮事業:売上高・営業利益
寮事業:売上高・営業利益 売上高 営業利益 （億円） 前期から 38.1億円 / 7.6％の減収 前期から 31.1億円 / 38.9％の減益 新規OPEN: 北大Avenue 125室 日暮里 49室 麻布十番 72室 駒沢公園 95室 百万遍ｱﾈｯｸｽ 162室 江坂公園 60室 賃料減額 +2.2 横浜西 77室 その他 －0.1 その他 541室 合計 15棟 1,181室 8
Slide 10: 寮事業:期初契約室数・稼働率推移
寮事業:期初契約室数・稼働率推移 期初契約室数推移（カテゴリー別） （室） 38,898 38,402 (-1,191) ( -496) 40,000 5,293 5,531 5,673 5,263 5,909 ドミール 4,810 5,097 4,372 4,586 13,266 4,196 12,405 11,615 10,068 11,312 12,085 8,050 8,682 9,387 (-861) (-790) 社員寮 7,887 20,000 * * * 学生寮 20,200 20,212 20,534 20,685 20,520 21,002 21,292 20,820 20
Slide 11: ドーミーイン事業:売上高・営業利益
ドーミーイン事業:売上高・営業利益 売上高 営業利益 （億円） 前期から 209.9億円 / 45.6％の減収 前期から 144.1億円の減益 賃料減額 ＋6.9 その他 ＋2.7 10
Slide 12: ドーミーイン事業:稼働率及び客室単価の月別推移
ドーミーイン事業:稼働率及び客室単価の月別推移 FY 3/19:客室単価 FY 3/20:客室単価 FY 3/21:客室単価 FY 3/19:稼働率 FY 3/20:稼働率 FY 3/21:稼働率 (千円) 95.5% 93.8% 100% 91.6% 92.7% 93.6% 30 90.3% 89.1% 90.3% 89.9% 85.8% 82.3% 77.3% 25 80% 86.4% 85.5% 76.8% 73.9% 70.8% 20 70.7% 55.5% 60% 63.2% 65.1% 55.0% 53.6% 15 51.0% 40% 46.7% 45.5% 30.6% 44.2%
Slide 13: ドーミーイン事業:RevPARの月別推移
ドーミーイン事業:RevPARの月別推移 (千円) FY 3/19:RevPAR FY 3/20:RevPAR FY 3/21:RevPAR 11.5 12 10.4 10.2 10.2 10.0 9.9 9.7 9.4 8.9 8.2 7.8 8 8.1 5.9 7.4 6.3 6.2 5.1 5.2 4 4.6 4.1 4.1 3.8 2.0 1.6 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 第１回緊急事態宣言 自粛要請緩和 Go To トラベルキャンペーン（東京除く） Go To トラベルキャンペーン（東京含む） Go To 一時停止 第２回緊急事
Slide 14: リゾート事業:売上高・営業利益
リゾート事業:売上高・営業利益 売上高 営業利益 （億円） 前期から 117.3億円 / 35.6％の減収 前期から 35.7億円の減益 賃料減額 ＋7.9 その他 ＋1.8 13
Slide 15: リゾート事業:稼働率及び客室単価の月別推移
リゾート事業:稼働率及び客室単価の月別推移 FY 3/19:客室単価 FY 3/20:客室単価 FY 3/21:客室単価 FY 3/19:稼働率 FY 3/20:稼働率 FY 3/21:稼働率 (千円) 100% 94.4% 120 86.0% 87.5% 82.2% 77.0% 77.2% 75.7% 76.9% 75.6% 76.5% 100 80% 75.8% 82.6% 76.9% 78.6% 77.9% 58.5% 80 60% 61.5% 60 54.6% 51.9% 40% 47.5% 31.5% 45.0% 40 35.1% 35.8% 20.4% 33.7% 15.0% 29
Slide 16: リゾート事業:RevPARの月別推移
リゾート事業:RevPARの月別推移 (千円) FY 3/19:RevPAR FY 3/20:RevPAR FY 3/21:RevPAR 60 47.8 50 42.5 38.3 40 34.6 34.3 34.4 32.5 32.5 32.5 38.8 29.5 34.2 34.8 29.3 30 30.8 30.6 24.7 20 22.6 23.3 10 14.1 12.3 11.1 5.8 4.4 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 第１回緊急事態宣言 自粛要請緩和 Go To トラベルキャンペーン（東京除く） Go To トラベルキャンペ
Slide 17: 2021年3月期 コロナ対策と新商品
2021年３月期 コロナ対策と新商品 コロナ対策 ■ グループ全事業所における感染拡大防止策の徹底（検温・消毒・光触媒・非接触対応など） ■ 一部ホテル及び外食店舗の臨時休業と時短営業の実施（変動費損失の抑制） ■ 賃料減額及び支援制度活用（雇用調整助成金ほか） 新商品の企画 ■ 「新型コロナウイルス就学支援プログラム」（寮費の無利子貸付）2020/6～受付開始 ■ 「自宅からリゾートへ直幸往復便」（タクシー往復送迎付き宿泊プラン）2020/6～販売開始 ■ 「NEW LOCAL STAY プラン（地元限定プラン）」 2020/5～販売開始 ■ 「密回避安心プラン」 2021/1～販売開始 ■
Slide 18: 貸借対照表
貸借対照表 2020年３月末 2021年３月末 有利子負債の増減要因 (億円) 20/6日本政策投 資産 負債 +100 資銀行⾧期借入 2,390億円 1,682億円 21/1ユーロ円建 資産 負債 (+219億円) (+351億円) +300 CBの発行 2,170億円 1,331億円 現預金 有利子負債 増加 21/３コミット型シ 245億円 1,296億円 ンジケートローン契 +248 現預金 有利子負債 (+62億円) (+366億円) 約枠の一部を実行 183億円 930億円 ※CB301億円 小計 * +648 を含む ※CB199億円 第４回CBの償還 -199 を含む 固定資
Slide 19: 有利子負債・Net D/E レシオ
有利子負債・Net D/E レシオ 有利子負債（Net） Net D/Eレシオ (億円) (倍) 2,000 2.0 1.5 1,500 1.5 0.9 0.9 0.9 1,000 0.8 1.0 500 1,050 0.5 663 747 561 611 0 0.0 FY 3/17 FY 3/18 FY 3/19 FY 3/20 FY 3/21 18
Slide 20: 配当金・配当性向
配当金・配当性向 配当金 配当性向 （円） 30% 50 25.3% 40 18.3% 16.8% 17.7% 20% 16.5% 30 45 45 20 40 10% 31 26 10 20 0 0% FY 3/16 FY 3/17 FY 3/18 FY 3/19 FY 3/20 FY 3/21 ※ 2017/4/1に１:２の割合で株式分割をしております。 19
Slide 21: 2022年3月期 業績予想
01 2021年3月期 決算概要 02 2022年3月期 業績予想 03 中期見通し 20
Slide 22: 連結業績予想と主要経営指標
連結業績予想と主要経営指標 FY 3/21 FY 3/22 （単位:億円） 実績 予想 対前年同期 （2020/4 2021/3） （2021/4 2022/3） 売上高 1,212 1,745 +532 +43.9% 営業利益 -90 40 +130 - 経常利益 -91 34 +125 - 当期純利益 -121 16 +137 - ＥＰＳ（円） -311.9 41.0 +353.0 - 設備投資額 124 200 +75 +60.8% 減価償却費 49 57 +7 +15.9% 1株当たり配当金(円) 20 20 - - 配当性向 - 48.7% - - キャッシュ・フロー* -72 73
Slide 23: 連結業績予想 事業セグメント別内訳
連結業績予想 売上高・営業利益の事業セグメント別内訳 ■FY 3/20 ■FY 3/21 ■FY 3/22 （億円） ホテル計 FY 3/21 462 FY 3/22 807 売上高 473 442 503 365 460 296 329 464 172 154 250 84 212 166 160 167 73 52 126 133 155 寮 ドーミーイン リゾート 総合 フーズ ﾃﾞﾍﾞﾛｯﾌﾟﾒﾝﾄ その他 ﾋﾞﾙﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ 20.2 ホテル計 FY 3/21 -131.3 (うち、不動産流 動化+20) -5.7 営業利益 FY 3/22 -4.9 (うち、シニア-1.8) 50
Slide 24: 連結業績予想 主要セグメント収支構造比較
連結業績予想 主要セグメント収支構造比較 寮事業 ドーミーイン事業 (国内） リゾート事業 FY 3/20 FY 3/22 差異 FY 3/20 FY 3/22 差異 FY 3/20 FY 3/22 差異 売 上 高 (%) 100 100 - 100 100 - 100 100 - 期末定員室数 (室) 40,633 41,753 +1,120 14,783 15,938 +1,155 2,884 3,293 +409 稼働率 * (%) 98.7 92.1 -6.6 88.1 83.6 -4.5 76.3 73.0 -3.3 客室単価 * (円） 上記は寮事業の 10,652 9,406
Slide 25: 連結業績予想 主要セグメント四半期別営業利益
連結業績予想 主要セグメント四半期別営業利益 営業利益 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 (億円) FY 3/21 実績 15 11 7 14 49 寮事業 FY 3/22 予想 14 8 7 20 50 差異 -1 -3 - +6 +1 FY 3/21 実績 -56 -11 3 -67 -131 ホテル事業 FY 3/22 予想 -42 27 18 -8 -4 差異 +13 +39 +15 +58 +126 FY 3/21 実績 - - - - - 不動産流動化 FY 3/22 予想 - - - 20 20 差異 - - - +20 +20 FY 3/21 実績 -4 - -3 - -8 その他
Slide 26: 連結業績予想 ホテル事業サブセグメント
連結業績予想 ホテル事業サブセグメント 営業利益 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 (億円) FY 3/21 実績 -36 -14 -3 -28 -82 ドーミーイン 既存棟 FY 3/22 予想 -18 15 12 - 9 差異 +17 +30 +15 +29 +92 ドーミーイン FY 3/21 実績 - - - -8 -8 FY 3/21 FY 3/22 FY 3/22 予想 -4 -2 - -2 -9 開業棟計 差異 -4 -2 - +6 - FY 3/21 実績 -36 -14 -3 -37 -91 ドーミーイン事業 FY 3/22 予想 -23 13 12 -2 - 差異 +13 +2
Slide 27: 連結業績予想 ドーミーイン事業KPI四半期推移
連結業績予想 ドーミーイン事業KPI四半期推移 FY 3/20:RevPAR FY 3/21:RevPAR FY 3/22:RevPAR FY 3/20:客室単価 FY 3/21:客室単価 FY 3/22:客室単価 (千円) FY 3/20:稼働率 FY 3/21:稼働率 FY 3/22:稼働率 12 RevPAR 稼働率・客室単価 (千円) 100% 90.2% 30 88.7% 87.6% 9.0 8.9 8.0 25 80% 8 67.6% 80.9% 20 7.2 60% 69.8% 5.4 64.3% 15 5.6 4 40% 4.8 42.2% 10 20% 2.6 5 0 0%
Slide 28: 連結業績予想 リゾート事業KPI四半期推移
連結業績予想 リゾート事業KPI四半期推移 FY 3/20:RevPAR FY 3/21:RevPAR FY 3/22:RevPAR FY 3/20:客室単価 FY 3/21:客室単価 FY 3/22:客室単価 (千円) FY 3/20:稼働率 FY 3/21:稼働率 FY 3/22:稼働率 RevPAR 稼働率・客室単価 (千円) 38.8 100% 120 40 37.8 36.5 84.2% 81.1% 79.9% 36.5 31.7 76.8% 80 68.9% 19.9 46.9% 50% 20 40 16.4 35.0% 7.1 17.2% 0 0% 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 29: 寮・ホテルの開発計画および不動産流動化案件
寮・ホテルの開発計画および不動産流動化案件 計 画 FY 3/21 FY 3/22 FY 3/23 FY 3/24 FY 3/25 FY 3/26 +15棟* +1,181室* +12棟* +1,204室* +16棟* +1,600室* +14棟* +1,400室* +14棟* +1,400室* +14棟* +1,400室* 期末棟数 507棟 期末棟数 503棟 期末棟数 519棟 期末棟数 533棟 期末棟数 547棟 期末棟数 561棟 期末定員室数 41,927室 期末定員室数 41,753室 期末定員室数 43,353室 期末定員室数 44,753室 期末定員室数 46,153室 期
Slide 30: 中期見通し
01 2021年3月期 決算概要 02 2022年3月期 業績予想 03 中期見通し 29
Slide 31: 中期見通し ホテルマーケットの見通し
中期見通し –ホテルマーケットの見通し- COVID-19による訪日外客数への影響分析 COVID-19による日本人延べ宿泊者数の影響分析 1 アップシナリオ 2 ベースシナリオ 3 ダウンシナリオ 1 アップシナリオ 2 ベースシナリオ 3 ダウンシナリオ 21/9月東京オリンピック 22/1月より試行的に観 22/7月にワクチンの浸透 22/4月までにワクチンによ 22/7月までにワクチンによ 22/10月までにワクチンに 開催後、試行的に観光 光客の入国緩和、2024 と集団免疫獲得、安定に る集団免疫獲得を前提 る集団免疫獲得を前提 よる集団免疫獲得を前提 客の入国緩和、2023年 年
Slide 32: 中期見通し 連結業績
中期見通し 連結業績 寮事業........①コロナ回復を23/3期と設定し留学生契約及び社会人短期契約の回復により既存事業所の稼働率を20/3以前の水準に戻す。 ②新規事業所の開発出店は年間1000～1500室を継続する。 ホテル事業...①コロナ回復を23/3期から段階的とし、国内外宿泊需要の以前のピーク水準回復を26/03に設定し、RevPAR20/3水準への回復とする。 ②前中計で設定した新規出店は23/3をピークとして当面は財務状況の回復を見極めながら選別的抑制的に進める。 2,500 2,391 （億円） 250 売上高 2,287 2,386 営業利益 228 2,374 223
Slide 33: 安定的な人員・人材確保
安定的な人員・人材確保 2021年4月 2022年4月 2023年4月 新 卒 350名（実績） 400名（予定） 400～450名（予定） 採用数 総合職: 20名 総合職: 30名 総合職: 30名 ホ テ ル: 325名 ホ テ ル: 360名 ホ テ ル: 360～410名 シ ニ ア: 5名 シ ニ ア: 10名 シ ニ ア: 10名 内留学生: 28名 （ﾍﾞﾄﾅﾑ、中国、韓国など） 外国籍の採用人数に制限はなく、 優秀な人材なら積極的に採用。 採 用 寮事業で培った学校様との良好な関係を活用し、 新卒採用者の寮利用校出身者割合は ルート 学校様より、ご紹介を頂いている。 54.2
Slide 34: 企業認知度向上の施策
企業認知度向上の施策 ■ プレスリリースによるメディア取材獲得 （自宅からリゾートへ直幸往復便、 WORK PLACE DORMY[泊まれるオフィス・住むホテル] 等） ■ 「箱根駅伝」中継番組での企業TVCM ■ ファンコミュニケーション活動 日経新聞主催のサウナイベント「NIKKEI INNOVATIVE SAUNA」協賛 ■TBSラジオ番組PR 地方創生プログラム「ONE-J」に協賛 「共立リゾート presents ～新たな発見を綴る旅ノオト～」放送中 ■ 羽田空港内の看板掲載 ■ 日本女子サッカーリーグ2021年オフィシャルスポンサー なでしこリーグで懸命にプレーする選手たちから、
Slide 35: ESGにかかる取り組み
ESGにかかる取り組み • コーポレートガバナンスの強化 社外取締役の選任 昨年6月に新たに3名の社外取締役を選任 社外取締役の比率は1/3以上に 監査等委員ではない社外取締役（3名）:衛生・教育・経済・不動産・地方創生・観光の分野に精通 ※上記の社外取締役は独立役員（東京証券取引所に届け出済）として当社経営をモニタリングする体制を構築し、当社取締役会に すべて出席し、積極的に建設的な意見を述べている 招集通知の早期電子開示等を通じて、株主の皆さまに総会議案について十分な検討をいただける期間の担保を徹底 • ジェンダー平等実現 2019年6月当社初の女性取締役選任、更に2020年6
Slide 36: 重要な注意事項
重要な注意事項 本注意事項において、「プレゼンテーション（presentation）」とは、本プレゼンテーションにおいて株式会社 共立メンテナンス（以下、「共 立」）によって説明または配布された本書類、口頭のプレゼンテーション、質疑応答および書面または口頭の資料を意味します。本プレゼンテー ション（それに関する口頭の説明および質疑応答を含みます）は、いかなる法域においても、いかなる有価証券の購入、取得、申し込み、交 換、売却その他の処分の提案、案内もしくは勧誘またはいかなる投票もしくは承認の勧誘のいずれの一部を構成、表明または形成するものでは ありません。 共立が直接的に、または間接的に投資し
Slide 37: KYORITSU HOTELS & DORMITORIES
KWH OK Dle, KY@RITSU HOTELS & DORMITORIES