Slide 1: エクイティ・ファイナンス補足説明資料
エクイティ・ファイナンス 補足説明資料 ～ “SOKUYAKU”の成長に向けて～ 2022年10月14日 ジェイフロンティア株式会社 【証券コード：2934】
Slide 2: 本新株予約権発行の目的・意義と資金使途
本新株予約権発⾏の⽬的・意義と資⾦使途 本件の⽬的・意義 今回のエクイティ・ファイナンスは、オンライン診療・オンライン服薬指導・医薬品の宅配プラットフォーム 「SOKUYAKU」の更なる拡大を通じて、超高齢化社会を迎える日本の深刻な社会課題解決の一助となること で、当社グループの更なる企業価値向上を⽬指すものです • 当社グループは、「人と社会を健康に美しく」を経営理念に掲げ、事業を推進しております また、当社は2022年7月に中期経営目標を発表しており、2025年5月までに売上高300億円を目指します • 昨今、日本の医療業界において、高騰する社会保障費や医療人材の不足、地域の医療格差といっ
Slide 3: 当社グループについて
当社グループについて ◼ 医療費の高騰・医療人材の枯渇など、日本が直面する深刻な社会問題解決を⽬指す 会社概要 経営方針 経営理念 会社名 ジェイフロンティア株式会社 “人と社会を健康に美しく” ミッション • 健康寿命の伸長による医療費の抑制 東京都渋谷区渋谷二丁目9番9号 本社所在地 • 医療機関のDX化による効率的・効果的な医療体制構築 SANWA青山bldg.8F 事業概要 設立年月日 2008年6月10日 代表取締役 中村 篤弘 連結：369名 従業員数 単体：62名 （2022年7月末時点） 2022年5月期 売上高：118.8億円 主要財務数値 営業利益：7.3億円 2
Slide 4: 当社の成長戦略
当社の成長戦略 ◼ 2025年5月期売上高300億円を中期計画として掲げ、SOKUYAKU事業の拡大に注力 中期計画 中期計画のポイント 2022年5月期 2025年5月期 中長期的にCAGR30%超の （実績） （中期計画） 売上高成長を継続 売上高 118.8億円 300.0億円 内、SOKUYAKU事業 SOKUYAKU事業が成長ドライバー 15.2億円 91.6億円 SOKUYAKUユーザー数 29万人 650万人 成長に向けた投資を加速させつつも、 営業利益 営業利益は８%超を維持 7.3億円 25.0億円 売上構成比の推移 2025年5月期 (計画) SOKUYAKU D2C B2
Slide 5: 事業を取り巻く環境
事業を取り巻く環境 ◼ 日本のオンライン診療市場は黎明期にあり、今後は更なる市場の拡大が見込まれる 医療サービスのオンライン化によるメリット （一例） 拡大する市場※1 (10億ドル) 2020年 2028年 (予測) 60.1 患者 ✓ 距離的・時間的制約の排除 30 ✓ 院内感染のリスク削減 メリットは非常に大きく、 今後もCAGR15%以上で市場が継続拡大 特に規制緩和が進む海外 20 15.2 では、市場が拡大 14.9 12.8 医師・薬剤師 ✓ 患者宅への往診回数削減などの効率化 9.7 9.5 10 ✓ 患者の診療の継続促進 3.8 3.1 2.5 2.4 0 エリア外からの患者
Slide 6: SOKUYAKUの強み
SOKUYAKUの強み ◼ ユーザー⽬線にたったサービスで、日本医療のオンライン化を阻害する要因を解消 ◼ その証左として、病院・薬局の提携数、ユーザー数は拡大中 オンライン化の阻害要因 SOKUYAKUの打ち手 SOKUYAKU KPI推移 （他社サービス事例） （他社との差別化ポイント） 病院・薬局提携数見通し（累計） (千件) ✓ システムの費用負担が重い ✓ 病院・薬局の導入ハードルが低い 30 病 他社サービスは病院・薬局への ✓ 現状、病院・薬局側の費用負担なし 薬局数 病院数 導入費用・月額利用料が収益源 23 院 ✓ カスタマーサクセス等のサポートが充実 ・ 20 12 薬
Slide 7: 取り組み状況
取り組み状況 ◼ 2023年5月期より戦略的な先⾏投資によるユーザーの拡大を⽬指しており、 同第1四半期のユーザー獲得は順調に推移 以下を勘案し、 2023年5月期から戦略的な先⾏投資を実⾏ 1 日本の市場環境 規制緩和が加速するも、オンライン診療に関連する事業者で確立したプレーヤーは存在しない 2 当社の状況 オンライン診療・服薬指導・薬の宅配のインフラを全国で構築。現在は、ユーザー数の増加が課題 3 ビジネスの特徴 ビジネスの特徴 プラットフォームビジネスには成長加速要因があり、先行者による「一人勝ち」が生じやすい 2023年5月期第1四半期において、 投資効果は着実に発現 主な先⾏投資の
Slide 8: 本新株予約権の概要
本新株予約権の概要 第4回新株予約権 第5回新株予約権 第6回新株予約権 発⾏方法 UBS AG London Branchへの第三者割当 条件決定日 2022年10月20-24日のいずれかで決定 ⾏使可能期間 割当日の翌営業日～2025年11月7日 10億円 5億円 5億円 想定調達⾦額 計20億円 発⾏概要 新株予約権個数 4,167個 1,389個 1,191個 416,700株 138,900株 119,100株 潜在株式数 （発行済株式総数の8.7%） （発行済株式総数の2.9%） （発行済株式総数の2.5%） 2,400円 3,600円 4,200円 （発行決議日前日終値の115%
Slide 9: 本新株予約権の行使イメージ
本新株予約権の⾏使イメージ ◼ MSワラントとは異なり、各⾏使価額は基準株価よりも高く設定されており、株価が 上昇した場合のみ調達が実現 第4回新株予約権 第5回新株予約権 第6回新株予約権 の行使が想定される株価帯及び期間 の行使が想定される株価帯及び期間 の行使が想定される株価帯及び期間 (株価) 第6回新株予約権⾏使価額：4,200円 ※3 （固定） 第5回新株予約権⾏使価額：3,600円 ※3 （固定） 株価が行使価額を上回った際 第4回新株予約権⾏使価額：2,400円 ※3 条件決定日 資金調達が実現 （固定） 10/[20] （行使価額×行使数量） 割当日 発行決議日 11/[7]
Slide 10: 本新株予約権に関するQ&A（1/2）
本新株予約権に関するQ&A（1/2） 質問 回答 新株予約権とは、発行会社に対してそれを行使することにより、当該発行会社の株式の交付を受けることができる権利 です。 1. 新株予約権とは？ 新株予約権の割当予定先であるUBS AG London Branchが当該権利を行使することで、当社は行使価額相当の金銭の払込 を受け、UBS AG London Branchに当社普通株式を交付します。これにより当社は資金調達及び資本増強を行います。 当社は､資本性調達手法のみならず､負債性調達手法を含めた様々な手法について検討を行いました｡当社としては､ 既存株主の利益に配慮しながら、当社の資金ニーズを
Slide 11: 本新株予約権に関するQ&A（2/2）
本新株予約権に関するQ&A（2/2） 質問 回答 本新株予約権が全て行使された場合に交付される株式の数は合計674,700株（議決権数6,747個）であり、2022年10月 6. 希薄化の規模は？ 14日現在の当社発行済株式総数4,771,024株（2022年５月31日現在の議決権数45,552個）を分母とする希薄化率は 14.14％（議決権の総数に対する割合は14.81％）に相当します。 当社は今回の資金調達を実施するに当たり、複数の証券会社から様々な資金調達方法について提案を受けた中で、UBS 証券株式会社より提案を受けた資金調達方法が、株価に対する一時的な影響を抑制しつつ、資金需要動向に
Slide 12: 本資料は当社の会社内容を説明するために作成されたものであり、投資勧誘を目的に作成されたものではありません。 本資料における、業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可能な情報に基づき当社が判断したものであり、 顕在化・潜在的な…
本資料は当社の会社内容を説明するために作成されたものであり、投資勧誘を目的に作成されたものではありません。 本資料における、業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可能な情報に基づき当社が判断したものであり、 顕在化・潜在的なリスクや不確実性が含まれております。そのため、将来の経済環境の変化等の様々な要因により、 実際の事業の状態・業績等は影響を受けることが予想され、当社はその正確性、完全性を保証するものではありません。 本資料は、投資家ご自身の判断と責任において利用されることを前提にご提示させていただくものであり、当社は いかなる場合においてもその責任は負いません。当社の事業計画に対