Reit 1 Ltd · TASE:RIT1

Reit 1 — Q1 2022 Earnings Presentation

26 slides from Reit 1's earnings presentation, May 2022

1. Slide 1: מצגת חברה 31.3.2022 - ריט 1

   ‫מצגת חברה ‪31.3.2022‬‬ ‫ריט ‪ - 1‬קרן הנדל״ן המניב הראשונה בישראל‬

2. Slide 2: הבהרה משפטית

   ‫‪2‬‬ ‫הערכות החברה אודות התוצאות הכספיות החזויות לרבות הערכותיה בדבר ההשפעות האפשריות של הסביבה‬ ‫העסקית על פעילותה ועל תוצאותיה העתידיות מהוות מידע צופה פני עתיד‪ ,‬כהגדרתו בחוק ניירות ערך‪,‬‬ ‫הבהרה משפטית‬ ‫תשכ"ח – ‪"( 1968‬חוק ניירות ערך")‪ ,‬ומבוססות‪ ,‬בין היתר‪ ,‬על הערכות ואומדנים של החברה

3. Slide 3: כרטיס ביקור

   ‫‪3‬‬ ‫בורסה‬ ‫כלולה במדד ת"א ‪ ,125‬ת"א נדל"ן‪ ,‬ת"א מניב ישראל‪,‬‬ ‫הקמה‬ ‫הוקמה ב‪ 2006-‬כקרן השקעות בנדל”ן הראשונה‬ ‫כרטיס ביקור‬ ‫תל דיב ותל בונד ‪40‬‬ ‫בישראל‬ ‫דירוג‬ ‫נכסים מניבים‬ ‫‪ AA/Stable‬ע"י מעלות ‪S&P‬‬ ‫כ‪ 6.5-‬מיליארד ש״ח‬ ‫כ‪ 594,000-‬מ"ר בכ‪ 97.2%-‬תפוסה‬ ‫דיבידנדים‬ ‫מדיניות חלו

4. Slide 4: השפעת הקורונה

   ‫‪4‬‬ ‫תחילתה של שנת ‪ 2022‬התנהלה על רקע גל התחלואה החמישי של מגפת הקורונה‪ ,‬במהלכו לא הוטלו מגבלות‬ ‫משמעותיות על המשק והפעילות הכלכלית ושוק העבודה חזרו למצבם האיתן טרום משבר הקורונה‪.‬‬ ‫השפעת הקורונה‬ ‫נכון למועד פרסום הדוח‪ ,‬שיעור הגבייה של חיובי דמי השכירות ממשיך להיות גבוה‪.‬‬ ‫–בתחום המשרד

5. Slide 5: פיזור סקטוריאלי וגיאוגרפי

   ‫‪5‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪17%‬‬ ‫‪33%‬‬ ‫פיזור סקטוריאלי‬ ‫תל אביב וגוש דן‬ ‫מרכז הארץ‬ ‫וגיאוגרפי‬ ‫צפון הארץ‬ ‫דרום הארץ‬ ‫‪42%‬‬ ‫‪61%‬‬ ‫‪52%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪2% 4%‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫חניונים‬ ‫בתי חולים‬ ‫תע

6. Slide 6: השקעה בריט 1

   ‫‪6‬‬ ‫בכפוף להוראות החוק‪:‬‬ ‫אסטרטגיית צמיחה‪:‬‬ ‫השקעה בריט ‪1‬‬ ‫–מינוף מקסימלי עד ‪ 60%‬חוב מהמאזן‬ ‫–רק בישראל‬ ‫–ייזום של עד ‪ 5%‬מהיקף הנכסים‬ ‫–פיזור גאוגרפי‬ ‫השקעה סחירה בנדל"ן‬ ‫–אין בעלי שליטה‬ ‫–פיזור סקטוריאלי‬ ‫מניב מגוון‪ ,‬בניהול מקצועי‬ ‫–חובת חלוקת דיבידנדים‬ ‫–פטור ממס חברות‬ ‫–

7. Slide 7: תיק נכסים מגוון

   ‫תיק נכסים מגוון‬ ‫משרדים‬ ‫מרכזי מסחר‬ ‫מבני תעשייה ולוגיסטיקה‬ ‫בתי חולים סיעודיים‬ ‫חניונים‬

8. Slide 8: נכסים שנרכשו בתקופה

   ‫‪8‬‬ ‫מרכז מסחרי בגני תקווה‬ ‫ינואר ‪ - 2022‬רכישת קרקע‪ ,‬באמצעות חברה פרטית‪ ,‬בשטח של כ ‪ 12.5‬דונם סמוך למרכז‬ ‫נכסים שנרכשו‬ ‫המסחרי בתמורה לכ ‪ 124‬מ ש"ח‪ .‬בכוונת החברה הפרטית להקים על הקרקע מבנים‬ ‫להשכרה למשרדים ולמסחר בהיקף של כ ‪ 25‬א' מ"ר‪ .‬ריט ‪ 1‬מחזיקה ב‪ 45%‬מהחברה‬ ‫בתקופה*‬ ‫הפרט

9. Slide 9: אינפיניטי פארק

   ‫‪9‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1.‬אינפיניטי טאוור‬ ‫אינפיניטי פארק‬ ‫‪2.‬אינפיניטי קמפוס‬ ‫‪3.‬אינפיניטי פלאזה‬ ‫צומת רעננה‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫–כ‪ 55-‬דונם‬ ‫–כ‪ 150,000-‬מ"ר* של שטחי משרדים‬ ‫–מתוכם כ‪ 10,000-‬מ"ר של שטחי‬ ‫מסחר‪ ,‬בילוי ופנאי‬ ‫אינפיניטי טאוור (חלק ריט ‪)50% 1‬‬ ‫–כ‪ 6-‬דונם של פארק ירוק‬ ‫שטח להשכרה‪

10. Slide 10: מגוון נכסים - משרדים

    ‫‪10‬‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫משרדים‬ ‫מגדל היובל‪ ,‬קרית הממשלה‪,‬‬ ‫דניאל פריש‪ ,‬תל אביב‬ ‫תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 20-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪( 60% :‬חניון ‪)80%‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 67-‬א’ מ”ר‬ ‫רוטשילד‪ ,‬תל אביב‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫הארבעה‪ ,‬תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 23-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬

11. Slide 11: מגוון נכסים - משרדים

    ‫‪11‬‬ ‫גלובל פארק‪ ,‬לוד‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 21-‬א' מ"ר‬ ‫רמת החייל‪ ,‬תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ 10 :‬א' מ"ר‬ ‫המנופים‪ ,‬הרצליה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬א' מ"ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫משרדים‬ ‫אפעל‪ ,‬פתח תקווה‬ ‫האומנות‪ ,‬נתניה דרום‬ ‫חשמונאים‪ ,‬תל א

12. Slide 12: מגוון נכסים - מרכזי מסחר

    ‫‪12‬‬ ‫‪,Friendly‬‬ ‫עמק סנטר‪,‬‬ ‫גן יבנה‬ ‫היקף השטח‪ 14 :‬א’ מ”ר‬ ‫עפולה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 22-‬א’ מ”ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪75% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪60% :‬‬ ‫מרכזי מסחר‬ ‫גני שרונה‪,‬‬ ‫לב תלפיות‪,‬‬ ‫תל אביב‬ ‫ירושלים‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 6.2-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪50

13. Slide 13: מגוון נכסים - מרכזי מסחר

    ‫‪13‬‬ ‫פאואר סנטר‪ ,‬מודיעין‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 11-‬א' מ"ר‬ ‫שערי חדרה‪ ,‬חדרה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 13.4-‬א' מ"ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫מרכזי מסחר‬ ‫קניון ‪ G‬רוטשילד‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫גלובוס סנטר‪ ,‬נתיבות‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 8.5-‬א' מ"ר מסחר וכ‪ 4.5 -‬א’ מ”ר משרדים‬ ‫

14. Slide 14: מגוון נכסים - בתי חולים סיעודיים

    ‫‪14‬‬ ‫חיפה‬ ‫נס ציונה‬ ‫היקף השטח‪ 13 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫היקף השטח‪ 19 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪80% :‬‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫בתי חולים‬ ‫סיעודיים‬ ‫אשדוד‬ ‫נשר‬ ‫היקף השטח‪ 12 :‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ 22 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬

15. Slide 15: מגוון נכסים - תעשייה ולוגיסטיקה

    ‫‪15‬‬ ‫תרדיון‪,‬‬ ‫ראשון לציון‬ ‫גוש שגב‬ ‫היקף השטח‪ 44 :‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ 20 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪65% :‬‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫תעשייה‬ ‫ולוגיסטיקה‬ ‫כפר מסריק‬ ‫בר‪-‬לב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 30-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 14.3-‬א’ מ”ר‬ ‫(‪ 8‬א מ"ר בנוי)‬ ‫שיעור בעלות‪67% :‬‬ ‫שיעור

16. Slide 16: מגוון נכסים - תעשייה ולוגיסטיקה

    ‫‪16‬‬ ‫תרדיון‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 13-‬א' מ"ר‬ ‫אלון תבור‬ ‫היקף השטח‪ 42 :‬א' מ"ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫תעשייה‬ ‫שדרות‬ ‫אלון תבור‬ ‫ולוגיסטיקה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 11.5-‬א' מ"ר‬ ‫היקף השטח‪ 40 :‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪25% :‬‬ ‫חדרה‬ ‫ציפורית‬ ‫הי

17. Slide 17: מגוון נכסים - חניונים

    ‫‪17‬‬ ‫חניון בסר ‪,3+4‬‬ ‫חניון סיטי‬ ‫בני ברק‬ ‫כ‪ 277-‬מקומות חניה‬ ‫טאוואר‪,‬‬ ‫רמת גן‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫כ‪ 400-‬מקומות חניה‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫חניונים‬ ‫חניון קרתא‪,‬‬ ‫ירושלים‬ ‫כ‪ 835-‬מקומות חניה‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬

18. Slide 18: נתונים פיננסיים ל-31.3.2022

    ‫נתונים‬ ‫פיננסיים‬ ‫ל‪31.3.2022-‬‬

19. Slide 19: תמצית נתונים

    ‫‪19‬‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫תמצית נתונים‬ ‫שנת‬ ‫רבעון ‪1‬‬ ‫רבעון ‪1‬‬ ‫אחוזי השינוי‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021-2022‬‬ ‫‪349.2‬‬ ‫‪74.9‬‬ ‫‪95.5‬‬ ‫‪27.5%‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪74.9‬‬ ‫‪89.0‬‬ ‫‪18.8%‬‬ ‫‪NOI same property‬‬ ‫‪254.1‬‬ ‫‪52.3‬‬ ‫‪71.0‬‬ ‫‪35.7%‬‬ ‫‪ FFO‬ריאלי‬ ‫‪1.41‬‬ ‫‪0.29‬‬ ‫‪

20. Slide 20: NOI

    ‫‪20‬‬ ‫מ' ש״ח‬ ‫‪390-400‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪349‬‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪324‬‬ ‫‪301‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪273‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪219‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪186‬‬ ‫‪177‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪50‬‬ ‫* להנחות בבסיס התחזית ראו סעיף ‪ 1.1‬בדוח‬ ‫‪0‬‬ ‫הדירקטוריון‪.‬‬ ‫תחזית‬ ‫‪ -‬ה

21. Slide 21: FFO ריאלי

    ‫‪21‬‬ ‫מ' ש״ח‬ ‫‪300‬‬ ‫‪294-304‬‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪250‬‬ ‫‪254‬‬ ‫‪ FFO‬ריאלי‬ ‫‪250‬‬ ‫‪232‬‬ ‫‪224‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪170‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪71‬‬ ‫‪52‬‬ ‫‪50‬‬ ‫* להנחות בבסיס התחזית ראו סעיף ‪ 1.1‬בדוח‬ ‫‪0‬‬ ‫הדירקטוריון‪.‬‬ ‫תחזית‬ ‫‪ -‬ה‪ FFO-‬הריאל

22. Slide 22: FFO ריאלי והון למאזן

    ‫‪22‬‬ ‫אג' למניה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪159-164‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪141‬‬ ‫תוצאות למניה‬ ‫‪119‬‬ ‫‪120‬‬ ‫הון למאזן‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪89‬‬ ‫*‪80‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪50 51%‬‬ ‫‪52 49%‬‬

23. Slide 23: חוב פיננסי נטו ל-Cap

    ‫‪23‬‬ ‫הנכסים המניבים‬ ‫רובם לא משועבדים למעט נכסים בשווי של כ‪12% -‬‬ ‫למאזן כ‪)IFRS( 49%-‬‬ ‫הון עצמי‬ ‫איתנות פיננסית‬ ‫בבעלות עם שותפים‬ ‫כ‪51%-‬‬ ‫חוב פיננסי נטו ל ‪Cap‬‬ ‫יתרות מזומנים ונכסים פיננסיים‬ ‫כ‪ 4.9-‬שנים‬ ‫מח"מ חוב משוקלל‬ ‫ליום פרסום הדוח כ‪ 80-‬מ' ש"ח (סולו)‬ ‫(חתומות)‬ ‫מסגרות

24. Slide 24: עומס פרעונות

    ‫‪24‬‬ ‫עומס פרעונות‬ ‫מ' ש"ח‬ ‫‪500‬‬ ‫‪450‬‬ ‫חוב לזמן ארוך‬ ‫‪400‬‬ ‫נמוך ביחס‬ ‫‪350‬‬ ‫לתזרים‬ ‫‪ FFO‬ריאלי חזוי ל ‪ 2022‬כ‪ 294-304-‬מ׳ ש״ח*‬ ‫‪300‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪150‬‬ ‫אג"ח ד'‬ ‫אג"ח ה'‬ ‫אג"ח ו'‬ ‫‪100‬‬ ‫אג"ח ז'‬ ‫חוב חברות מוחזקות**‬ ‫‪50‬‬ ‫‪0‬‬ ‫* לפני חלוקת דיבידנד כמתחייב בחוק‪ .

25. Slide 25: שיעור תשואה משוקלל (cap rate) מול עלות החוב

    ‫‪25‬‬ ‫מ' ש"ח‬ ‫שיעור התשואה‬ ‫‪9%‬‬ ‫המשוקלל של‬ ‫הנכסים מול‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪7.85%‬‬ ‫‪7.52%‬‬ ‫‪7.52%‬‬ ‫‪7.46%‬‬ ‫‪7.29%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪6.95%‬‬ ‫‪6.64%‬‬ ‫‪6.63%‬‬ ‫עלות החוב‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪4.2%‬‬ ‫המשוקללת‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪5.0%‬‬ ‫‪3.82%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪3.46%‬‬ ‫‪3.33%‬‬ ‫‪2.87%‬‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪2.57%‬‬ ‫‪

26. Slide 26: תודה רבה

    ‫תודה רבה‬

Reit 1 — Q1 2022 Earnings Presentation on 6ix