Reit 1 Ltd · TASE:RIT1

Reit 1 — FY2024 Earnings Presentation

28 slides from Reit 1's earnings presentation, March 2025

1. Slide 1: REIT 1 results 31.12.2024

   REIT 1 TW! ANNA a [772 7 31.12.2024 n11N Nxn Wh Vi hs a A aN r a HIN Ae TURAN VA Wet

2. Slide 2: הבהרה משפטית

   ‫הבהרה משפטית‬ ‫הצעות כאמור‪ ,‬והיא נועדה אך ורק לצרכי מסירת מידע‪ .‬האמור‬ ‫הערכות החברה אודות התוצאות הכספיות‬ ‫במצגת זו אינו מהווה המלצה או חוות דעת או תחליף לשיקול‬ ‫החזויות לרבות הערכותיה בדבר ההשפעות‬ ‫דעת של משקיע והיא אינה מתיימרת לכלול את כל המידע‬ ‫האפשריות של הסביבה העסקית והמלחמה על‬ ‫הע

3. Slide 3: כרטיס ביקור

   ‫כרטיס ביקור‬ ‫תוצאות פיננסיות שנת ‪2024‬‬ ‫בורסה‬ ‫הקמה‬ ‫ה ‪ NOI‬הסתכם בכ‪ 482-‬מ' ש"ח‬ ‫כלולה במדד ת"א ‪ ,125‬ת"א נדל"ן‪ ,‬ת"א מניב ישראל‪,‬‬ ‫הוקמה ב‪ 2006-‬כקרן השקעות בנדל”ן הראשונה בישראל‬ ‫ה ‪ FFO‬המתואם*** הסתכם בכ‪ 342-‬מ' ש"ח‬ ‫תל דיב ותל בונד ‪100‬‬ ‫(‪)REIT- Real Estate Investment Trust

4. Slide 4: פיזור סקטוריאלי וגיאוגרפי

   ‫פיזור סקטוריאלי וגיאוגרפי‬ ‫‪34%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪16%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫רוב הנכסים ממוקמים‬ ‫במרכז הארץ‪ ,‬ת"א וגוש דן‬ ‫תל אביב‬ ‫מרכז‬ ‫צפון‬ ‫דרום‬ ‫וגוש דן‬ ‫הארץ‬ ‫הארץ‬ ‫הארץ‬ ‫הגדלת הפיזור במהלך השנים בדגש‬ ‫על תעשיה ולוגיסטיקה‬ ‫‪61%‬‬ ‫סקטור התעשיה ולוגיסטיקה צפוי‬ ‫‪50%‬‬ ‫להמשיך ולצמוח בהתבסס על‬ ‫פ

5. Slide 5: השקעה בריט 1

   ‫השקעה בריט ‪1‬‬ ‫»ריט ‪ 1‬הינה קרן הריט הראשונה והגדולה בישראל‬ ‫»הקרן נהנית מצוות ניהול מקצועי ומנוסה‬ ‫»הקרן מציגה לאורך השנים יכולות השבחה וצמיחה בתוצאות ובדיבידנדים‬ ‫בכפוף להוראות החוק‪:‬‬ ‫אסטרטגיית צמיחה‪:‬‬ ‫–מינוף מקסימלי עד ‪60%‬‬ ‫–רק בישראל‬ ‫–ייזום של עד ‪ 5%‬מהיקף הנכסים‬ ‫–פיזור גאוג

6. Slide 6: תכנון בר קיימא

   ‫תכנון בר קיימא‬ ‫פאנלים סולאריים‬ ‫בניה ירוקה‬ ‫כ‪ 7.7-‬מיליון קוט"ש מיצור עצמי‬ ‫של אנרגיה מתחדשת על גגות נכסי‬ ‫החברה‬ ‫גיוון ספקי אנרגיה‬ ‫מעל ל ‪ 90%‬מצריכת האנרגיה‬ ‫מקורה בספקים פרטיים‬ ‫טעינה חשמלית‬ ‫‪ 37‬עמדות לטעינה מהירה‬ ‫‪ 116‬עמדות לטעינה איטית‬ ‫אינפיניטי פארק רעננה‬ ‫המנופים ‪ 10‬הר

7. Slide 7: תיק נכסים מגוון

   ‫תיק נכסים מגוון‬ ‫משרדים • מרכזי מסחר • מבני תעשייה ולוגיסטיקה‬ ‫בתי חולים סיעודיים • חניונים • מלונאות‬ ‫‪7‬‬

8. Slide 8: אינפיניטי פארק | צומת רעננה

   ‫אינפיניטי פארק | צומת רעננה‬ ‫‪2.‬אינפיניטי קמפוס‬ ‫‪1.‬אינפיניטי טאואר‬ ‫‪3.‬אינפיניטי פלאזה‬ ‫ההקמה הושלמה באוגוסט ‪LEED GOLD ,2023‬‬ ‫‪1‬‬ ‫(נתונים ל ‪ .100%‬חלק החברה ‪)66%‬‬ ‫(נתונים ל ‪ .100%‬חלק החברה ‪)50%‬‬ ‫‪2‬‬ ‫שטח להשכרה‪ :‬כ‪ 90,000-‬מ"ר‪ ,‬מזה כ‪ 55,000-‬מ"ר בשיפוץ‬ ‫שטח להשכרה‪ :‬כ‪

9. Slide 9: מגוון נכסים | משרדים

   ‫מגוון נכסים | משרדים‬ ‫רוטשילד‪ ,‬תל אביב‬ ‫מגדל היובל‪ ,‬קרית הממשלה‪,‬‬ ‫הארבעה‪ ,‬תל אביב‬ ‫דניאל פריש‪ ,‬תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 23-‬א’ מ”ר‬ ‫תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 20-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪( 35% :‬חניון ‪)50%‬‬ ‫שיעור בעלות‪( 65% :‬חניון ‪

10. Slide 10: מגוון נכסים | משרדים

    ‫מגוון נכסים | משרדים‬ ‫גלובל פארק‪ ,‬לוד‬ ‫חשמונאים‪ ,‬תל אביב‬ ‫המנופים‪ ,‬הרצליה פיתוח‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 21-‬א' מ"ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 8-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪60% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫אפעל‪ ,‬פתח תקווה‬ ‫טוליפמן‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫ספיר‪ ,‬הרצליה

11. Slide 11: מגוון נכסים | מרכזי מסחר

    ‫מגוון נכסים | מרכזי מסחר‬ ‫‪ ,Friendly‬גן יבנה‬ ‫עמק סנטר‪ ,‬עפולה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 16.7-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 22-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪75% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪60% :‬‬ ‫גני שרונה‪ ,‬תל אביב‬ ‫‪,WEST DESIGN‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 6.2-‬א’ מ”ר‬ ‫ראשון לציון‬ ‫שיעור בעלות‪83% :‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 24-‬א'

12. Slide 12: מגוון נכסים | מרכזי מסחר, מלונאות

    ‫מגוון נכסים | מרכזי מסחר‪ ,‬מלונאות‬ ‫פאואר סנטר‪ ,‬מודיעין‬ ‫לב תלפיות‪ ,‬ירושלים‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 11-‬א' מ"ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 16-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫קניון ‪ G‬רוטשילד‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫שערי חדרה‪ ,‬חדרה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 8.5-‬א' מ"ר מסחר וכ‪ 4.5-‬א’ מ”ר משרדים‬ ‫

13. Slide 13: מגוון נכסים | תעשיה, לוגיסטיקה

    ‫מגוון נכסים | תעשיה‪ ,‬לוגיסטיקה‬ ‫כפר מסריק‬ ‫הר טוב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 31-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 30-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫תרדיון‪,‬‬ ‫אלון תבור‬ ‫גוש שגב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 47-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 44-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫‪13‬‬

14. Slide 14: מגוון נכסים | תעשיה, לוגיסטיקה

    ‫מגוון נכסים | תעשיה‪ ,‬לוגיסטיקה‬ ‫חדרה‬ ‫נאות חובב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 7-‬א' מ"ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 18-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪95% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫גדרות‬ ‫אלון תבור‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 18-‬א' מ"ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 46-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪25% :‬‬ ‫בר לב‬ ‫ציפורית‬ ‫היקף ה

15. Slide 15: פיתוח והשבחה

    ‫פיתוח והשבחה‬ ‫‪ 7,200‬מ"ר‬ ‫‪ 8,800‬מ"ר‬ ‫‪ 3,000‬מ"ר‬ ‫‪ 11,800‬מ"ר‬ ‫שטח (‪:)GLA‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪( 2026‬חזוי)‬ ‫‪2024‬‬ ‫שנת סיום‪:‬‬ ‫כפר מסריק‬ ‫לוגיסטיקה ותעשיה‬ ‫‪NOI‬‬ ‫יתרה להשקעה‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫קרקע נרכשה ב ‪2018‬‬ ‫תשואה על העלות‬ ‫עלות הפרוייקט*‬ ‫‪( GLA‬מ"ר)‬ ‫* אומדן לכל המתח

16. Slide 16: פיתוח והשבחה

    ‫פיתוח והשבחה‬ ‫בית שמש‬ ‫לוגיסטיקה‬ ‫מרץ ‪2025‬‬ ‫מרץ ‪2025‬‬ ‫אפריל ‪2023‬‬ ‫מרץ ‪2025‬‬ ‫ספטמבר ‪2024‬‬ ‫מחיר לדונם‬ ‫קרקע נרכשה ב ‪2021‬‬ ‫‪( ** GLA‬מ"ר)‬ ‫סה"כ דונמים‬ ‫(מ' ש"ח)‬ ‫סיום הקמה צפוי‪Q2.2025 :‬‬ ‫* לחברה אופציה להגדיל שעור אחזקתה בנכס‬ ‫נתונים ל ‪,100%‬‬ ‫** הנכס מושכר במלואו‬ ‫כ‪50

17. Slide 17: מגוון נכסים | בתי חולים סיעודיים

    ‫מגוון נכסים | בתי חולים סיעודיים‬ ‫חיפה‬ ‫נס ציונה‬ ‫היקף השטח‪ 13 :‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ 19 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪90% :‬‬ ‫אשדוד‬ ‫נשר‬ ‫היקף השטח‪ 12 :‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ 22 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫‪17‬‬

18. Slide 18: מגוון נכסים | חניונים

    ‫מגוון נכסים | חניונים‬ ‫חניון הכיכר‪,‬‬ ‫חניון סקיי טאואר‪,‬‬ ‫תל אביב‬ ‫תל אביב‬ ‫כ‪ 540-‬מקומות חניה‬ ‫כ‪ 400-‬מקומות חניה‬ ‫שיעור בעלות‪67.5% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪90% :‬‬ ‫חניון סיטי טאואר‪,‬‬ ‫חניון קרתא‪,‬‬ ‫חניון בסר ‪,3+4‬‬ ‫רמת גן‬ ‫ירושלים‬ ‫בני ברק‬ ‫כ‪ 400-‬מקומות חניה‬ ‫כ‪ 975-‬מקומות חניה‬

19. Slide 19: נתונים פיננסיים

    ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪19‬‬

20. Slide 20: תמצית נתונים

    ‫תמצית נתונים‬ ‫אחוז השינוי‬ ‫צמיחה בתוצאות על אף‬ ‫‪Q4‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪Q4‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪Q4‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪Q4‬‬ ‫‪2023-2024‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫אחוז השינוי‬ ‫‪2023-2024‬‬ ‫שטח פנוי שנמצא בשיפוץ‬ ‫באינפיניטי פארק ברעננה‬ ‫‪110.6‬‬ ‫‪102.3‬‬ ‫‪126.2‬‬ ‫‪23.4%‬‬ ‫‪418.7‬‬ ‫‪423.0‬‬ ‫‪481.8‬‬ ‫‪13.9

21. Slide 21: חישוב FFO

    ‫חישוב ‪FFO‬‬ ‫‪Q1‬‬ ‫‪Q2‬‬ ‫‪Q3‬‬ ‫‪Q4‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪109.5‬‬ ‫‪135.1‬‬ ‫‪55.7‬‬ ‫‪14.8‬‬ ‫‪22.8‬‬ ‫‪83.5‬‬ ‫‪176.8‬‬ ‫‪ FFO‬לפי גישת הרשות המיוחס לבעלי המניות של החברה*‬ ‫התאמות נוספות‪:‬‬ ‫‪8.7‬‬ ‫‪21.4‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪4.6‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪4.0‬‬ ‫‪17.6‬‬

22. Slide 22: NOI

    ‫‪NOI‬‬ ‫‪542-556‬‬ ‫מ' ש"ח‬ ‫‪500‬‬ ‫‪482‬‬ ‫‪498-508‬‬ ‫ה ‪ NOI‬בשנת ‪ 2024‬הסתכם‬ ‫בכ‪ 482 -‬מ' ש"ח‬ ‫‪450‬‬ ‫לעומת ‪ 452-462‬מ' ש"ח בתחזית המקורית‬ ‫‪423‬‬ ‫‪419‬‬ ‫‪400‬‬ ‫ה ‪ NOI‬החזוי לשנת ‪2025‬‬ ‫יסתכם בכ‪ 498-508-‬מ' ש"ח‬ ‫‪170%‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪349‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪324‬‬ ‫צמיחה של כ‪ 4.5%-‬למרות מכ

23. Slide 23: FFO מתואם

    ‫‪ FFO‬מתואם‬ ‫‪383-397‬‬ ‫ה ‪ FFO‬בשנת ‪ 2024‬הסתכם‬ ‫מ' ש"ח‬ ‫‪350‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪343-353‬‬ ‫בכ‪ 342 -‬מ' ש"ח‬ ‫לעומת ‪ 310-320‬מ' ש"ח בתחזית המקורית‬ ‫‪318‬‬ ‫‪301‬‬ ‫‪300‬‬ ‫ה ‪ FFO‬החזוי לשנת ‪2025‬‬ ‫‪172%‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪256‬‬ ‫יסתכם בכ‪ 343-353-‬מ' ש"ח‬ ‫‪250‬‬ ‫‪233‬‬ ‫צמיחה של כ‪ 2%-‬למרות מכירת

24. Slide 24: תוצאות למניה

    ‫תוצאות למניה‬ ‫אג' למניה‬ ‫‪176-181‬‬ ‫ה ‪ FFO‬המתואם למניה בשנת‬ ‫‪180‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪169‬‬ ‫‪ 2024‬הסתכם בכ‪ 1.76 -‬ש"ח‬ ‫למניה‬ ‫‪160‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪143‬‬ ‫‪141‬‬ ‫לעומת ‪ 1.60-1.65‬ש"ח למניה בתחזית המקורית‬ ‫‪140‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪119‬‬ ‫הון למאזן‬ ‫ה ‪ FFO‬המתואם החזוי לשנת‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪ 20

25. Slide 25: איתנות פיננסית

    ‫איתנות פיננסית‬ ‫נזילות גבוהה‬ ‫הון עצמי למאזן כ‪)IFRS( 48%-‬‬ ‫מסגרות אשראי חתומות‪ ,‬יתרות מזומנים‬ ‫ונכסים פיננסיים בסך של כ‪ 850-‬מ' ש"ח‬ ‫מח"מ חוב משוקלל כ‪ 3.9-‬שנים‬ ‫דירוג סדרות אג"ח ‪AA‬‬ ‫עלות חוב משוקללת כ‪ 1.95%-‬צמודה‬ ‫התפתחות דירוג מנפיק‬ ‫עלות חוב שולית כ‪ 3%-‬צמודה‬ ‫–אוגוסט ‪AA/Ne

26. Slide 26: פרעונות חוב לזמן ארוך

    ‫פרעונות חוב לזמן ארוך‬ ‫מ' ש"ח‬ ‫‪600‬‬ ‫‪550‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪450‬‬ ‫‪400‬‬ ‫אג"ח ה'‬ ‫אג"ח ו'‬ ‫‪350‬‬ ‫אג"ח ז'‬ ‫חוב חברות מוחזקות*‬ ‫‪300‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪100‬‬ ‫* חלק החברה‪ .‬בשנת ‪ 2025-2026‬כולל חוב בנקאי קצר‪ ,‬מתחדש‪.‬‬ ‫** לא כולל כ ‪ 300‬מ ש"ח‪ ,‬חלק החברה בחוב חברה מוחזקת‪,‬‬ ‫‪5

27. Slide 27: שיעור תשואה משוקלל מול עלות חוב

    ‫שיעור התשואה המשוקלל של הנכסים מול עלות החוב המשוקללת‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪7.85%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪7.52%‬‬ ‫‪7.52%‬‬ ‫‪7.46%‬‬ ‫‪7.29%‬‬ ‫‪6.95%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪6.64%‬‬ ‫‪6.73%‬‬ ‫‪6.59%‬‬ ‫‪6.37%‬‬ ‫‪6.52%‬‬ ‫‪4.2%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫שיעור תשואה משוקלל (‪ )cap rate‬הנגזר‬ ‫‪4.6%‬‬ ‫מהנכסים המניבים של החברה‪.

28. Slide 28: תודה רבה

    ‫תודה רבה‬ ‫לפרטים נוספים‪:‬‬ ‫נירית ברגמן‪ ,‬רו"ח‪ ,‬מנהלת תחום קשרי משקיעים‬ ‫‪niritb@reit1.co.il | 03-7686700‬‬ ‫‪28‬‬

Reit 1 — FY2024 Earnings Presentation on 6ix