Reit 1 Ltd · TASE:RIT1

Reit 1 — Q1 2025 Earnings Presentation

28 slides from Reit 1's earnings presentation, December 2025

  1. Slide 1: Reit 1 Company Presentation 31.3.2025

    / WW, He il nn ‘in f= nes | SAL, What ith MAL AN VELL ide WANA Vip REIT 1 TW! ANNA WA [772 7 31.3.2025 N11N Nyn

  2. Slide 2: הבהרה משפטית

    ‫הבהרה משפטית‬ ‫הצעות כאמור‪ ,‬והיא נועדה אך ורק לצרכי מסירת מידע‪ .‬האמור‬ ‫הערכות החברה אודות התוצאות הכספיות‬ ‫במצגת זו אינו מהווה המלצה או חוות דעת או תחליף לשיקול‬ ‫החזויות לרבות הערכותיה בדבר ההשפעות‬ ‫דעת של משקיע והיא אינה מתיימרת לכלול את כל המידע‬ ‫האפשריות של הסביבה העסקית והמלחמה על‬ ‫הע

  3. Slide 3: כרטיס ביקור

    ‫כרטיס ביקור‬ ‫תוצאות פיננסיות‬ ‫בורסה‬ ‫הקמה‬ ‫רבעון ראשון ‪2025‬‬ ‫כלולה במדד ת"א ‪ ,125‬ת"א נדל"ן‪ ,‬ת"א מניב ישראל‪,‬‬ ‫הוקמה ב‪ 2006-‬כקרן השקעות בנדל”ן הראשונה בישראל‬ ‫‪ NOI‬הסתכם בכ‪ 123-‬מ' ש"ח‬ ‫תל דיב ותל בונד ‪100‬‬ ‫(‪)REIT- Real Estate Investment Trust‬‬ ‫‪ FFO‬מתואם*** הסתכם בכ‪ 87-‬מ

  4. Slide 4: פיזור סקטוריאלי וגיאוגרפי

    ‫פיזור סקטוריאלי וגיאוגרפי‬ ‫‪31%‬‬ ‫‪43%‬‬ ‫‪16%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫רוב הנכסים ממוקמים‬ ‫במרכז הארץ‪ ,‬ת"א וגוש דן‬ ‫תל אביב‬ ‫מרכז‬ ‫צפון‬ ‫דרום‬ ‫וגוש דן‬ ‫הארץ‬ ‫הארץ‬ ‫הארץ‬ ‫הגדלת הפיזור במהלך השנים בדגש‬ ‫על תעשיה ולוגיסטיקה‬ ‫‪61%‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪47%‬‬ ‫סקטור התעשיה ולוגיסטיקה צפוי‬ ‫להמשיך ולצמוח בהתבס

  5. Slide 5: השקעה בריט 1

    ‫השקעה בריט ‪1‬‬ ‫»ריט ‪ 1‬הינה קרן הריט הראשונה והגדולה בישראל‬ ‫»הקרן נהנית מצוות ניהול מקצועי ומנוסה‬ ‫»הקרן מציגה לאורך השנים יכולות השבחה וצמיחה בתוצאות ובדיבידנדים‬ ‫בכפוף להוראות החוק‪:‬‬ ‫אסטרטגיית צמיחה‪:‬‬ ‫–מינוף מקסימלי עד ‪60%‬‬ ‫–רק בישראל‬ ‫–ייזום של עד ‪ 5%‬מהיקף הנכסים‬ ‫–פיזור גאוג

  6. Slide 6: תכנון בר קיימא

    ‫תכנון בר קיימא‬ ‫פאנלים סולאריים‬ ‫בניה ירוקה‬ ‫כ‪ 7.7-‬מיליון קוט"ש מיצור עצמי‬ ‫של אנרגיה מתחדשת על גגות נכסי‬ ‫החברה‬ ‫גיוון ספקי אנרגיה‬ ‫מעל ל ‪ 90%‬מצריכת האנרגיה‬ ‫מקורה בספקים פרטיים‬ ‫טעינה חשמלית‬ ‫‪ 37‬עמדות לטעינה מהירה‬ ‫‪ 116‬עמדות לטעינה איטית‬ ‫אינפיניטי פארק רעננה‬ ‫המנופים ‪ 10‬הר

  7. Slide 7: תיק נכסים מגוון

    ‫תיק נכסים מגוון‬ ‫משרדים • מרכזי מסחר • מבני תעשייה ולוגיסטיקה‬ ‫בתי חולים סיעודיים • חניונים • מלונאות‬ ‫‪7‬‬

  8. Slide 8: אינפיניטי פארק | צומת רעננה

    ‫אינפיניטי פארק | צומת רעננה‬ ‫‪2.‬אינפיניטי קמפוס‬ ‫‪1.‬אינפיניטי טאואר‬ ‫‪3.‬אינפיניטי פלאזה‬ ‫ההקמה הושלמה באוגוסט ‪LEED GOLD ,2023‬‬ ‫‪1‬‬ ‫(נתונים ל ‪ .100%‬חלק החברה ‪)66%‬‬ ‫(נתונים ל ‪ .100%‬חלק החברה ‪)50%‬‬ ‫‪2‬‬ ‫שטח להשכרה‪ :‬כ‪ 90,000-‬מ"ר‪ ,‬מזה כ‪ 35,000-‬מ"ר בשיפוץ‬ ‫שטח להשכרה‪ :‬כ‪

  9. Slide 9: מגוון נכסים | משרדים

    ‫מגוון נכסים | משרדים‬ ‫רוטשילד‪ ,‬תל אביב‬ ‫מגדל היובל‪ ,‬קרית הממשלה‪,‬‬ ‫הארבעה‪ ,‬תל אביב‬ ‫דניאל פריש‪ ,‬תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 23-‬א’ מ”ר‬ ‫תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 20-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪( 35% :‬חניון ‪)50%‬‬ ‫שיעור בעלות‪( 65% :‬חניון ‪

  10. Slide 10: מגוון נכסים | משרדים

    ‫מגוון נכסים | משרדים‬ ‫גלובל פארק‪ ,‬לוד‬ ‫חשמונאים‪ ,‬תל אביב‬ ‫המנופים‪ ,‬הרצליה פיתוח‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 21-‬א' מ"ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 8-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪65% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫אפעל‪ ,‬פתח תקווה‬ ‫טוליפמן‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫ספיר‪ ,‬הרצליה

  11. Slide 11: מגוון נכסים | מרכזי מסחר

    ‫מגוון נכסים | מרכזי מסחר‬ ‫‪ ,Friendly‬גן יבנה‬ ‫עמק סנטר‪ ,‬עפולה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 16.7-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 22-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪75% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪60% :‬‬ ‫גני שרונה‪ ,‬תל אביב‬ ‫‪,WEST DESIGN‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 6.2-‬א’ מ”ר‬ ‫ראשון לציון‬ ‫שיעור בעלות‪83% :‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 24-‬א'

  12. Slide 12: מגוון נכסים | מרכזי מסחר, מלונאות

    ‫מגוון נכסים | מרכזי מסחר‪ ,‬מלונאות‬ ‫פאואר סנטר‪ ,‬מודיעין‬ ‫לב תלפיות‪ ,‬ירושלים‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 11-‬א' מ"ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 16-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫קניון ‪ G‬רוטשילד‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫שערי חדרה‪ ,‬חדרה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 8.5-‬א' מ"ר מסחר וכ‪ 4.5-‬א’ מ”ר משרדים‬ ‫

  13. Slide 13: מגוון נכסים | תעשיה, לוגיסטיקה

    ‫מגוון נכסים | תעשיה‪ ,‬לוגיסטיקה‬ ‫כפר מסריק‬ ‫הר טוב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 31-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 30-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫תרדיון‪,‬‬ ‫אלון תבור‬ ‫גוש שגב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 47-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 44-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫‪13‬‬

  14. Slide 14: מגוון נכסים | תעשיה, לוגיסטיקה

    ‫מגוון נכסים | תעשיה‪ ,‬לוגיסטיקה‬ ‫חדרה‬ ‫נאות חובב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 7-‬א' מ"ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 18-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪95% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫גדרות‬ ‫אלון תבור‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 18-‬א' מ"ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 46-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪25% :‬‬ ‫בר לב‬ ‫ציפורית‬ ‫היקף ה

  15. Slide 15: פיתוח והשבחה - כפר מסריק

    ‫פיתוח והשבחה‬ ‫‪ 7,200‬מ"ר‬ ‫‪ 8,800‬מ"ר‬ ‫‪ 3,000‬מ"ר‬ ‫‪ 11,800‬מ"ר‬ ‫שטח (‪:)GLA‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪( 2026‬חזוי)‬ ‫‪2024‬‬ ‫שנת סיום‪:‬‬ ‫כפר מסריק‬ ‫לוגיסטיקה ותעשיה‬ ‫‪NOI‬‬ ‫יתרה להשקעה‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫קרקע נרכשה ב ‪2018‬‬ ‫תשואה על העלות‬ ‫עלות הפרוייקט*‬ ‫‪( GLA‬מ"ר)‬ ‫* אומדן לכל המתח

  16. Slide 16: פיתוח והשבחה - בית שמש

    ‫פיתוח והשבחה‬ ‫בית שמש‬ ‫לוגיסטיקה ואחסנה‬ ‫מרץ ‪2025‬‬ ‫מרץ ‪2025‬‬ ‫אפריל ‪2023‬‬ ‫מרץ ‪2025‬‬ ‫ספטמבר ‪2024‬‬ ‫* לפרטים נוספים ר' ביאור ‪(5‬ג) בדוח הכספי‬ ‫תשואה על השווי‬ ‫‪NOI‬‬ ‫קרקע נרכשה ב‪2021-‬‬ ‫** כולל עלות הקרקע ולפני מימון‪ .‬כ‪ 380-‬מ' ש"ח‬ ‫תשואה על העלות‬ ‫שווי הוגן‬ ‫עלות הפרוייקט

  17. Slide 17: מגוון נכסים | בתי חולים סיעודיים

    ‫מגוון נכסים | בתי חולים סיעודיים‬ ‫חיפה‬ ‫נס ציונה‬ ‫היקף השטח‪ 13 :‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ 19 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪90% :‬‬ ‫אשדוד‬ ‫נשר‬ ‫היקף השטח‪ 12 :‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ 22 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫‪17‬‬

  18. Slide 18: מגוון נכסים | חניונים

    ‫מגוון נכסים | חניונים‬ ‫חניון הכיכר‪,‬‬ ‫חניון סקיי טאואר‪,‬‬ ‫תל אביב‬ ‫תל אביב‬ ‫כ‪ 540-‬מקומות חניה‬ ‫כ‪ 400-‬מקומות חניה‬ ‫שיעור בעלות‪67.5% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪90% :‬‬ ‫חניון סיטי טאואר‪,‬‬ ‫חניון קרתא‪,‬‬ ‫חניון בסר ‪,3+4‬‬ ‫רמת גן‬ ‫ירושלים‬ ‫בני ברק‬ ‫כ‪ 400-‬מקומות חניה‬ ‫כ‪ 975-‬מקומות חניה‬

  19. Slide 19: נתונים פיננסיים

    ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪19‬‬

  20. Slide 20: תמצית נתונים

    ‫תמצית נתונים‬ ‫צמיחה בתוצאות על אף‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪Q1 2024‬‬ ‫‪Q1 2025‬‬ ‫אחוז השינוי‬ ‫‪2024-2025‬‬ ‫מכירת חלק המדינה במגדל‬ ‫היובל ולמרות שטח שנמצא‬ ‫בשיפוץ במתחם אינפיניטי‬ ‫‪481.8‬‬ ‫‪110.4‬‬ ‫‪122.7‬‬ ‫‪11.1%‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫רעננה‬ ‫‪-‬‬ ‫‪103.9‬‬ ‫‪118.4‬‬ ‫‪14.0%‬‬ ‫‪*NOI same property‬‬ ‫‪176.8‬‬ ‫‪

  21. Slide 21: חישוב FFO

    ‫חישוב ‪FFO‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪Q1 2024‬‬ ‫‪Q1 2025‬‬ ‫‪176.8‬‬ ‫‪55.7‬‬ ‫‪62.7‬‬ ‫‪ FFO‬לפי גישת הרשות המיוחס לבעלי המניות של החברה*‬ ‫התאמות נוספות‪:‬‬ ‫‪17.6‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪4.0‬‬ ‫תשלום מבוסס מניות‬ ‫‪7.7‬‬ ‫‪1.7‬‬ ‫‪1.7‬‬ ‫נטרול הוצאות מפעילות ייזום ופיתוח‬ ‫‪2.9‬‬ ‫‪2.2‬‬ ‫‪2.8‬‬ ‫הוצאות מהפרשי שער והצמד

  22. Slide 22: NOI

    ‫‪NOI‬‬ ‫‪547-561‬‬ ‫מ' ש"ח‬ ‫‪500‬‬ ‫‪482‬‬ ‫‪498-508‬‬ ‫‪ NOI‬החזוי לשנת ‪ 2025‬יסתכם‬ ‫בכ‪ 498-508-‬מ' ש"ח‬ ‫‪450‬‬ ‫צמיחה של כ‪ 4.4%-‬למרות מכירת חלק המדינה‬ ‫‪423‬‬ ‫‪419‬‬ ‫במגדל היובל (צמיחה של כ‪ 9.4%-‬בנטרול המכירה)‬ ‫‪400‬‬ ‫‪130%‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪349‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪324‬‬ ‫‪301‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪273‬‬ ‫

  23. Slide 23: FFO מתואם

    ‫‪ FFO‬מתואם‬ ‫‪387-401‬‬ ‫‪ FFO‬החזוי לשנת ‪ 2025‬יסתכם‬ ‫מ' ש"ח‬ ‫‪350‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪343-353‬‬ ‫בכ‪ 343-353-‬מ' ש"ח‬ ‫‪318‬‬ ‫‪301‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪122%‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪256‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪233‬‬ ‫‪224‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪170‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪87‬‬ ‫* כוללת ‪ NOI‬בסך של כ‪ 40-‬מ' ש"ח ממתחם אינפיניטי פאר

  24. Slide 24: תוצאות למניה

    ‫תוצאות למניה‬ ‫אג' למניה‬ ‫‪176-181‬‬ ‫ה ‪ FFO‬המתואם החזוי לשנת‬ ‫‪180‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪169‬‬ ‫‪ 2025‬יסתכם בכ‪1.76-1.81-‬‬ ‫ש"ח למניה‬ ‫‪160‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪143‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪120‬‬ ‫הון למאזן‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪84‬‬ ‫*‪86‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪74‬‬ ‫

  25. Slide 25: איתנות פיננסית

    ‫איתנות פיננסית‬ ‫נזילות גבוהה‬ ‫הון עצמי למאזן כ‪)IFRS( 45%-‬‬ ‫מסגרות אשראי חתומות ופנויות‪ ,‬יתרות מזומנים‬ ‫ונכסים פיננסיים בסך של כ‪ 960-‬מ' ש"ח‬ ‫מח"מ חוב משוקלל כ‪ 4.2-‬שנים‬ ‫דירוג סדרות אג"ח ‪AA‬‬ ‫עלות חוב משוקללת כ‪ 2.11%-‬צמודה‬ ‫התפתחות דירוג מנפיק‬ ‫עלות חוב שולית כ‪ 3.2%-‬צמודה‬ ‫–אוג

  26. Slide 26: פרעונות חוב

    ‫מ' ש"ח‬ ‫פרעונות חוב‬ ‫‪750‬‬ ‫לזמן ארוך‬ ‫‪700‬‬ ‫‪650‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪550‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪450‬‬ ‫‪400‬‬ ‫אג"ח ה'‬ ‫אג"ח ו'‬ ‫‪350‬‬ ‫אג"ח ז'‬ ‫חוב חברות מוחזקות*‬ ‫‪300‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪50‬‬ ‫* חלק החברה‪ .‬בשנת ‪ 2025-2026‬כולל חוב בנקאי קצר‪ ,‬מתחדש‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ -‬הנתונים מבוססים על

  27. Slide 27: שיעור התשואה המשוקלל מול עלות החוב המשוקללת

    ‫שיעור התשואה המשוקלל של הנכסים מול עלות החוב המשוקללת‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪7.52%‬‬ ‫‪7.52%‬‬ ‫‪7.46%‬‬ ‫‪7.29%‬‬ ‫‪6.95%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪6.64%‬‬ ‫‪6.73%‬‬ ‫‪6.59%‬‬ ‫‪6.37%‬‬ ‫‪6.52%‬‬ ‫‪6.53%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪4.7%‬‬ ‫שיעור תשואה משוקלל (‪ )cap rate‬הנגזר‬ ‫‪4.4%‬‬ ‫מהנכסים המניבים של החברה‪.‬‬ ‫עלות חוב א

  28. Slide 28: תודה רבה

    ‫תודה רבה‬ ‫לפרטים נוספים‪:‬‬ ‫נירית ברגמן‪ ,‬רו"ח‪ ,‬מנהלת תחום קשרי משקיעים‬ ‫‪niritb@reit1.co.il | 03-7686700‬‬ ‫‪28‬‬

Reit 1 — Q1 2025 Earnings Presentation on 6ix