Reit 1 Ltd · TASE:RIT1

Reit 1 — FY2025 Earnings Presentation

31 slides from Reit 1's earnings presentation, March 2026

1. Slide 1: REIT 1 – 31.12.2025

   REIT 1 TW! ANNA a [772 7 31.12.2025 n11N Naxn Wh Vi hs a A aN r a HIN Ae TURAN VA Wet

2. Slide 2: הבהרה משפטית

   ‫הבהרה משפטית‬ ‫הצעות כאמור‪ ,‬והיא נועדה אך ורק לצרכי מסירת מידע‪ .‬האמור‬ ‫הערכות החברה אודות התוצאות הכספיות‬ ‫במצגת זו אינו מהווה המלצה או חוות דעת או תחליף לשיקול‬ ‫החזויות לרבות הערכותיה בדבר ההשפעות‬ ‫דעת של משקיע והיא אינה מתיימרת לכלול את כל המידע‬ ‫האפשריות של הסביבה העסקית והמלחמה על‬ ‫הע

3. Slide 3: כרטיס ביקור

   ‫כרטיס ביקור‬ ‫תוצאות פיננסיות לשנת ‪2025‬‬ ‫בורסה‬ ‫הקמה‬ ‫‪ NOI‬הסתכם בכ‪ 525-‬מ' ש"ח‬ ‫כלולה במדד ת"א ‪ ,125‬ת"א ‪ ,90‬ת"א נדל"ן‪,‬‬ ‫הוקמה ב‪ 2006-‬כקרן השקעות בנדל”ן הראשונה בישראל‬ ‫(כ‪ 482-‬מ' ש"ח אשתקד)‬ ‫ת"א מניב ישראל‪ ,‬תל דיב‪ ,‬תל בונד ‪,100‬‬ ‫(‪)REIT- Real Estate Investment Trust‬‬ ‫‪

4. Slide 4: פיזור סקטוריאלי וגיאוגרפי

   ‫פיזור סקטוריאלי וגיאוגרפי‬ ‫‪29%‬‬ ‫‪44%‬‬ ‫‪16%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫רוב הנכסים ממוקמים‬ ‫במרכז הארץ‪ ,‬ת"א וגוש דן‬ ‫תל אביב‬ ‫מרכז‬ ‫צפון‬ ‫דרום‬ ‫וגוש דן‬ ‫הארץ‬ ‫הארץ‬ ‫הארץ‬ ‫הגדלת הפיזור במהלך השנים בדגש‬ ‫על תעשיה ולוגיסטיקה‬ ‫‪61%‬‬ ‫‪51%‬‬ ‫סקטור התעשיה ולוגיסטיקה צפוי‬ ‫‪44%‬‬ ‫להמשיך ולצמוח בהתבס

5. Slide 5: השקעה בריט 1

   ‫השקעה בריט ‪1‬‬ ‫»ריט ‪ 1‬הינה קרן הריט הראשונה והגדולה בישראל‬ ‫»הקרן נהנית מצוות ניהול מקצועי ומנוסה‬ ‫»הקרן מציגה לאורך השנים יכולות השבחה וצמיחה בתוצאות ובדיבידנדים‬ ‫בכפוף להוראות החוק‪:‬‬ ‫אסטרטגיית צמיחה‪:‬‬ ‫–מינוף מקסימלי עד ‪60%‬‬ ‫–רק בישראל‬ ‫–ייזום של עד ‪ 5%‬מהיקף הנכסים‬ ‫–פיזור גאוג

6. Slide 6: תכנון בר קיימא

   ‫תכנון בר קיימא‬ ‫פאנלים סולאריים‬ ‫אנרגיה מתחדשת מייצור עצמי‪:‬‬ ‫‪ 8MWp‬מותקן ומייצר‬ ‫בניה ירוקה‬ ‫‪ 2MWp‬בתהליכי הקמה‬ ‫‪ 6MWp‬בתהליכי תכנון ורישוי‬ ‫גיוון ספקי אנרגיה‬ ‫מעל ל ‪ 95%‬מצריכת האנרגיה‬ ‫מקורה בספקים פרטיים‬ ‫טעינה חשמלית‬ ‫‪ 37‬עמדות לטעינה מהירה‬ ‫‪ 116‬עמדות לטעינה איטית‬ ‫אגירת א

7. Slide 7: תיק נכסים מגוון

   ‫תיק נכסים מגוון‬ ‫משרדים • מרכזי מסחר • מבני תעשייה ולוגיסטיקה‬ ‫בתי חולים סיעודיים • חניונים • מלונאות‬ ‫‪7‬‬

8. Slide 8: אינפיניטי פארק | צומת רעננה

   ‫אינפיניטי פארק | צומת רעננה‬ ‫‪2.‬אינפיניטי קמפוס‬ ‫‪1.‬אינפיניטי טאואר‬ ‫‪3.‬אינפיניטי פלאזה‬ ‫ההקמה הושלמה באוגוסט ‪LEED GOLD ,2023‬‬ ‫‪1‬‬ ‫שדרוג הקמפוס והפלאזה הסתיים ביוני ‪2025‬‬ ‫(נתונים ל ‪ .100%‬חלק החברה כ‪)66%-‬‬ ‫(נתונים ל ‪ .100%‬חלק החברה ‪)50%‬‬ ‫‪2‬‬ ‫שטח להשכרה‪ :‬כ‪ 90,000-‬מ"ר‬ ‫

9. Slide 9: מגוון נכסים | משרדים

   ‫מגוון נכסים | משרדים‬ ‫רוטשילד‪ ,‬תל אביב‬ ‫מגדל היובל‪ ,‬קרית הממשלה‪,‬‬ ‫הארבעה‪ ,‬תל אביב‬ ‫דניאל פריש‪ ,‬תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 23-‬א’ מ”ר‬ ‫תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 20-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪( 35% :‬חניון ‪)50%‬‬ ‫שיעור בעלות‪( 65% :‬חניון ‪

10. Slide 10: מגוון נכסים | משרדים

    ‫מגוון נכסים | משרדים‬ ‫גלובל פארק‪ ,‬לוד‬ ‫חשמונאים‪ ,‬תל אביב‬ ‫המנופים‪ ,‬הרצליה פיתוח‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 21-‬א' מ"ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 8-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪65% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫אפעל‪ ,‬פתח תקווה‬ ‫טוליפמן‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫ספיר‪ ,‬הרצליה

11. Slide 11: מגוון נכסים | מרכזי מסחר

    ‫מגוון נכסים | מרכזי מסחר‬ ‫‪ ,Friendly‬גן יבנה‬ ‫עמק סנטר‪ ,‬עפולה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 16.7-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 22-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪75% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪60% :‬‬ ‫הרחבת המרכז המסחרי בתהליך‬ ‫צפי סיום שלב א'‪Q3.2027 :‬‬ ‫גני שרונה‪ ,‬תל אביב‬ ‫‪,WEST DESIGN‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 6.2-‬א’ מ”ר‬ ‫ר

12. Slide 12: מגוון נכסים | מרכזי מסחר, מלונאות

    ‫הדמיה‬ ‫מגוון נכסים | מרכזי מסחר‪ ,‬מלונאות‬ ‫פאואר סנטר‪ ,‬מודיעין‬ ‫לב תלפיות‪ ,‬ירושלים‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 11-‬א' מ"ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 16-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫קניון ‪ G‬רוטשילד‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫שערי חדרה‪ ,‬חדרה‬ ‫נובמבר ‪2025‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 8.5-‬א' מ"ר מסחר ו

13. Slide 13: מגוון נכסים | תעשיה, לוגיסטיקה

    ‫מגוון נכסים | תעשיה‪ ,‬לוגיסטיקה‬ ‫כפר מסריק‬ ‫הר טוב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 31-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 30-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫(ר' גם שקף ‪)15‬‬ ‫תרדיון‪,‬‬ ‫בית שמש‬ ‫גוש שגב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 51-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪( 100% :‬מיוני ‪)2025‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 44-‬א’ מ”ר

14. Slide 14: מגוון נכסים | תעשיה, לוגיסטיקה

    ‫מגוון נכסים | תעשיה‪ ,‬לוגיסטיקה‬ ‫גדרות‬ ‫נאות חובב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 18-‬א' מ"ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 18-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫כ‪ 15-‬דונם לתעשיה‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫בר לב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 15.2-‬א' מ"ר‬ ‫אלון תבור‬ ‫שיעור בעלות‪67% :‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 46-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪25% :‬‬

15. Slide 15: פיתוח והשבחה – כפר מסריק

    ‫פיתוח והשבחה‬ ‫‪ 7,200‬מ"ר‬ ‫‪ 8,800‬מ"ר‬ ‫‪ 3,000‬מ"ר‬ ‫‪ 11,800‬מ"ר‬ ‫שטח (‪:)GLA‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫(‪Q2 2026 (E‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫שנת סיום‪:‬‬ ‫כפר מסריק‬ ‫לוגיסטיקה ותעשיה‬ ‫נובמבר ‪2025‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫תשואה על העלות‬ ‫יתרה להשקעה‬ ‫עלות הפרוייקט*‬ ‫‪( GLA‬מ"ר)‬ ‫הקמת המבנים בשלבים‬ ‫* אומדן ל

16. Slide 16: פיתוח והשבחה – בית שמש

    ‫פיתוח והשבחה‬ ‫בית שמש‬ ‫לוגיסטיקה ואחסנה‬ ‫אוקטובר ‪2025‬‬ ‫אפריל ‪2023‬‬ ‫אוקטובר ‪2025‬‬ ‫ספטמבר ‪2024‬‬ ‫תשואה על השווי‬ ‫‪NOI‬‬ ‫קרקע נרכשה ב‪2021-‬‬ ‫תשואה על העלות‬ ‫שווי הוגן‬ ‫עלות הפרוייקט*‬ ‫‪( GLA‬מ"ר)‬ ‫* כולל עלות הקרקע‪ ,‬כ‪ 380-‬מ' ש"ח כולל מימון‬ ‫ההוגן‬ ‫‪2026‬‬ ‫סיום הקמה‪ :‬מרץ

17. Slide 17: פיתוח והשבחה – אשקלון

    ‫פיתוח והשבחה‬ ‫אשקלון‬ ‫לוגיסטיקה‪ ,‬מסחר‬ ‫ואחסנה‬ ‫עלות‬ ‫סיום הקמה צפוי‪:‬‬ ‫‪( GLA‬מ"ר)‬ ‫הפרוייקט*‬ ‫‪Q4.2027‬‬ ‫הדמיה‬ ‫כ‪345-‬‬ ‫‪47,000‬‬ ‫חלק החברה ‪90%‬‬ ‫* המולטיפארק בלבד‪ .‬כולל עלות הקרקע במ' ש"ח‪ ,‬כ‪ 404-‬מ'‬ ‫ש"ח כולל מימון‪.‬‬ ‫‪ -‬המידע המתואר לעיל הינו מידע צופה פני עתיד‪ ,‬הכול

18. Slide 18: פיתוח והשבחה – מתחם סיפולוקס

    ‫פיתוח והשבחה‬ ‫הדמיה להמחשה בלבד ‪SYL‬‬ ‫הדמיה להמחשה בלבד ‪SYL‬‬ ‫מתחם "סיפולוקס"‬ ‫יגאל אלון‪ ,‬ת"א‬ ‫•קרקע במרכז העסקים הראשי‬ ‫(‪ )CBD‬של תל אביב‬ ‫•מיקום אסטרטגי עם נגישות‬ ‫תחבורתית גבוהה‬ ‫•על הקרקע יוקם מגדל מתקדם‬ ‫לתעסוקה ומסחר‬ ‫•כ‪ 54,000-‬מ"ר עילי וכ‪ 12,000-‬מ"ר‬ ‫תת קרקעי‬ ‫•חלק ריט

19. Slide 19: מגוון נכסים | בתי חולים סיעודיים

    ‫מגוון נכסים | בתי חולים סיעודיים‬ ‫חיפה‬ ‫נס ציונה‬ ‫היקף השטח‪ 13 :‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ 19 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪90% :‬‬ ‫אשדוד‬ ‫נשר‬ ‫היקף השטח‪ 12 :‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ 22 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫תוספת אגף בבנייה‬ ‫צפי סיום‪Q1.2026 :‬‬ ‫‪19‬‬

20. Slide 20: מגוון נכסים | חניונים

    ‫מגוון נכסים | חניונים‬ ‫חניון הכיכר‪,‬‬ ‫חניון סקיי טאואר‪,‬‬ ‫תל אביב‬ ‫תל אביב‬ ‫כ‪ 540-‬מקומות חניה‬ ‫כ‪ 400-‬מקומות חניה‬ ‫שיעור בעלות‪67.5% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪90% :‬‬ ‫חניון סיטי טאואר‪,‬‬ ‫חניון קרתא‪,‬‬ ‫חניון בסר ‪,3+4‬‬ ‫רמת גן‬ ‫ירושלים‬ ‫בני ברק‬ ‫כ‪ 400-‬מקומות חניה‬ ‫כ‪ 975-‬מקומות חניה‬

21. Slide 21: נתונים פיננסיים

    ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪21‬‬

22. Slide 22: תמצית נתונים

    ‫תמצית נתונים‬ ‫צמיחה בתוצאות על אף‬ ‫‪Q4‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪Q4‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪Q4‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫אחוז השינוי‬ ‫‪2024-2025‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫אחוז השינוי‬ ‫‪2024-2025‬‬ ‫מכירת חלק המדינה במגדל‬ ‫‪Q4‬‬ ‫היובל בתחילת שנת ‪2025‬‬ ‫‪102.3‬‬ ‫‪126.2‬‬ ‫‪133.4‬‬ ‫‪5.7%‬‬ ‫‪423.0‬‬ ‫‪481.8‬‬ ‫‪524.8‬‬ ‫‪8.9

23. Slide 23: FFO מתואם

    ‫‪ FFO‬מתואם‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪Q1 2025‬‬ ‫‪Q2 2025‬‬ ‫‪Q3 2025‬‬ ‫‪Q4 2025‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪135.1‬‬ ‫‪176.8‬‬ ‫‪62.5‬‬ ‫‪47.9‬‬ ‫‪31.1‬‬ ‫‪58.8‬‬ ‫‪200.3‬‬ ‫‪ FFO‬לפי גישת הרשות המיוחס לבעלי המניות של החברה*‬ ‫‪0.70‬‬ ‫‪0.91‬‬ ‫‪0.32‬‬ ‫‪0.25‬‬ ‫‪0.16‬‬ ‫‪0.29‬‬ ‫‪1.02‬‬ ‫‪ FFO‬למניה לפי גישת הרשות ל

24. Slide 24: המשך העליה ב-NOI

    ‫‪580-595‬‬ ‫המשך העליה‬ ‫מ' ש"ח‬ ‫‪500‬‬ ‫‪482‬‬ ‫‪525‬‬ ‫‪535-545‬‬ ‫ב‪NOI-‬‬ ‫‪450‬‬ ‫‪419‬‬ ‫‪423‬‬ ‫‪ NOI‬החזוי לשנת ‪ 2026‬יסתכם‬ ‫‪400‬‬ ‫בכ‪ 535-545-‬מ' ש"ח‬ ‫על אף הפחתה של כ‪ 8 -‬מיליון ש"ח ב‪ , NOI -‬הנובעת‬ ‫‪349‬‬ ‫מתחילת ביצועם של פרויקטים להשבחת נכסים מניבים‬ ‫‪342‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪324‬‬ ‫

25. Slide 25: המשך העליה ב-FFO המתואם

    ‫המשך העליה‬ ‫ב‪ FFO-‬המתואם‬ ‫מ' ש"ח‬ ‫‪413-428‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪369-379‬‬ ‫‪367‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪ FFO‬החזוי לשנת ‪ 2026‬יסתכם‬ ‫‪318‬‬ ‫‪301‬‬ ‫בכ‪ 369-379-‬מ' ש"ח‬ ‫‪300‬‬ ‫על אף הפחתה של כ‪ 8 -‬מיליון ש"ח ב‪ , NOI -‬הנובעת‬ ‫מתחילת ביצועם של פרויקטים להשבחת נכסים‬ ‫‪250‬‬ ‫‪256‬‬ ‫מניבים קיימים‬ ‫

26. Slide 26: תוצאות למניה

    ‫תוצאות למניה‬ ‫אג' למניה‬ ‫‪186‬‬ ‫‪182-187‬‬ ‫ה ‪ FFO‬המתואם החזוי לשנת‬ ‫‪180‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪169‬‬ ‫‪ 2025‬יסתכם בכ‪1.82-1.87-‬‬ ‫ש"ח למניה‬ ‫‪160‬‬ ‫‪155‬‬ ‫‪143‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪120‬‬ ‫הון למאזן‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪100‬‬ ‫*‪88‬‬ ‫‪84‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪80‬‬

27. Slide 27: תשואה על ההון למניה

    ‫תשואה על ההון למניה‬ ‫ש"ח למניה‬ ‫תשואה גבוהה על ההון‬ ‫כ‪ 13%-‬בממוצע לשנה‬ ‫‪30‬‬ ‫בעשור החולף‬ ‫‪7.77‬‬ ‫‪ 13%‬בממוצע לשנה‬ ‫‪20‬‬ ‫‪22.87‬‬ ‫הון למניה בש"ח*‬ ‫‪10‬‬ ‫דיבידנד נצבר למניה בש"ח‬ ‫תשואה שנתית ממוצעת על ההון**‬ ‫‪9.48‬‬ ‫* הון עצמי המיוחס לבעלים‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫** ממוצע התשואות השנתיות‪ .

28. Slide 28: איתנות פיננסית

    ‫איתנות פיננסית‬ ‫נזילות גבוהה‬ ‫הון למאזן כ‪)IFRS( 47%-‬‬ ‫מסגרות אשראי חתומות ופנויות‪ ,‬יתרות מזומנים‬ ‫ונכסים פיננסיים בסך של כ‪ 1.2-‬מיליארד ש"ח‬ ‫מח"מ חוב משוקלל כ‪ 3.9-‬שנים‬ ‫דירוג סדרות אג"ח ‪AA‬‬ ‫עלות חוב משוקללת כ‪ 2.19%-‬צמודה‬ ‫התפתחות דירוג מנפיק‬ ‫עלות חוב שולית כ‪ 2.7%-‬צמודה‬ ‫–יול

29. Slide 29: פרעונות חוב לזמן ארוך

    ‫מ' ש"ח‬ ‫‪700‬‬ ‫פרעונות חוב‬ ‫‪650‬‬ ‫‪600‬‬ ‫לזמן ארוך‬ ‫‪550‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪450‬‬ ‫‪400‬‬ ‫אג"ח ה'‬ ‫‪350‬‬ ‫אג"ח ו'‬ ‫אג"ח ז'‬ ‫‪300‬‬ ‫אג"ח ח'*‬ ‫חוב חברות מוחזקות**‬ ‫‪250‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪50‬‬ ‫* כולל הרחבה מינואר ‪2026‬‬ ‫** חלק החברה‪.‬בשנים ‪ 2026-2027‬כולל חוב בנקאי קצר‪ ,‬מתחדש‪

30. Slide 30: שיעור תשואה משוקלל מול עלות חוב

    ‫שיעור התשואה המשוקלל של הנכסים מול עלות החוב המשוקללת‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪7.52%‬‬ ‫‪7.52%‬‬ ‫‪7.46%‬‬ ‫‪7.29%‬‬ ‫‪6.95%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪6.64%‬‬ ‫‪6.73%‬‬ ‫‪6.59%‬‬ ‫‪6.55%‬‬ ‫‪6.37%‬‬ ‫‪6.52%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪4.7%‬‬ ‫שיעור תשואה משוקלל (‪ )cap rate‬הנגזר‬ ‫‪4.4%‬‬ ‫מהנכסים המניבים של החברה‪.‬‬ ‫עלות חוב א

31. Slide 31: תודה רבה

    ‫תודה רבה‬ ‫לפרטים נוספים‪:‬‬ ‫נירית ברגמן‪ ,‬רו"ח‪ ,‬מנהלת תחום קשרי משקיעים‬ ‫‪niritb@reit1.co.il | 03-7686700‬‬ ‫‪31‬‬

Reit 1 — FY2025 Earnings Presentation on 6ix