Reit 1 Ltd · TASE:RIT1

Reit 1 — Q3 2024 Earnings Presentation

27 slides from Reit 1's earnings presentation, November 2024

1. Slide 1: מצגת חברה 30.9.2024 - ריט 1

   ‫מצגת חברה ‪30.9.2024‬‬ ‫ריט ‪ - 1‬קרן הנדל״ן המניב הראשונה בישראל‬

2. Slide 2: הבהרה משפטית

   ‫‪2‬‬ ‫הערכות החברה אודות התוצאות הכספיות החזויות לרבות הערכותיה בדבר ההשפעות האפשריות של הסביבה‬ ‫העסקית והמלחמה על פעילותה ועל תוצאותיה העתידיות מהוות מידע צופה פני עתיד‪ ,‬כהגדרתו בחוק ניירות ערך‪,‬‬ ‫הבהרה משפטית‬ ‫תשכ"ח ‪"( 1968 -‬חוק ניירות ערך")‪ ,‬ומבוססות‪ ,‬בין היתר‪ ,‬על הערכות ואומדנים ש

3. Slide 3: כרטיס ביקור

   ‫‪3‬‬ ‫בורסה‬ ‫כלולה במדד ת"א ‪ ,125‬ת"א נדל"ן‪ ,‬ת"א מניב ישראל‪,‬‬ ‫הקמה‬ ‫הוקמה ב‪ 2006-‬כקרן השקעות בנדל”ן הראשונה‬ ‫כרטיס ביקור‬ ‫תל דיב ותל בונד ‪100‬‬ ‫בישראל (‪)REIT- Real Estate Investment Trust‬‬ ‫אשרור דירוג ביולי ‪2024‬‬ ‫נכסים מניבים‬ ‫דירוג מנפיק‪ AA/Negative :‬מעלות ‪S&P‬‬ ‫‪ 58‬נכסים

4. Slide 4: פיזור סקטוריאלי וגיאוגרפי

   ‫‪4‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪15%‬‬ ‫‪34%‬‬ ‫פיזור סקטוריאלי‬ ‫תל אביב וגוש דן‬ ‫מרכז הארץ‬ ‫וגיאוגרפי‬ ‫צפון הארץ‬ ‫דרום הארץ‬ ‫רוב הנכסים ממוקמים‬ ‫במרכז הארץ‪ ,‬ת"א וגוש דן‬ ‫‪41%‬‬ ‫‪61%‬‬ ‫הגדלת הפיזור במהלך השנים‬ ‫‪51%‬‬ ‫בדגש על תעשיה ולוגיסטיקה‬ ‫‪30%‬‬ ‫סקטור התעשיה ולוגיסטיקה‬ ‫‪22%‬‬ ‫צפוי להמשיך ולצמ

5. Slide 5: השקעה בריט 1 ואסטרטגיית צמיחה

   ‫‪5‬‬ ‫בכפוף להוראות החוק‪:‬‬ ‫אסטרטגיית צמיחה‪:‬‬ ‫השקעה בריט ‪1‬‬ ‫מינוף מקסימלי עד ‪60%‬‬ ‫רק בישראל‬ ‫ייזום של עד ‪ 5%‬מהיקף הנכסים‬ ‫פיזור גאוגרפי‬ ‫ריט ‪ 1‬הינה קרן הריט הראשונה‬ ‫אין בעלי שליטה‬ ‫פיזור סקטוריאלי‬ ‫והגדולה בישראל‬ ‫חובת חלוקת דיבידנדים‬ ‫ניצול הזדמנויות ייזום‪ ,‬בכפוף‬ ‫פטור מ

6. Slide 6: תיק נכסים מגוון

   ‫תיק נכסים מגוון‬ ‫משרדים‬ ‫מרכזי מסחר‬ ‫מבני תעשייה ולוגיסטיקה‬ ‫בתי חולים סיעודיים‬ ‫חניונים‬ ‫מלונאות‬ ‫המנופים‪ ,‬הרצליה‬

7. Slide 7: אינפיניטי פארק

   ‫‪7‬‬ ‫‪ .3‬אינפיניטי פלאזה‬ ‫‪ .2‬אינפיניטי קמפוס‬ ‫‪ .1‬אינפיניטי טאואר‬ ‫ההקמה הושלמה באוגוסט ‪2023‬‬ ‫אינפיניטי פארק‬ ‫צומת רעננה‬ ‫כ‪ 55-‬דונם‬ ‫ה‪ NOI -‬השנתי החזוי לחברה מהמתחם‬ ‫לאחר השלמת המגדל והשיפוץ הינו כ‪-‬‬ ‫‪1‬‬ ‫כ‪ 150,000-‬מ"ר שטחי משרדים‬ ‫‪ 75-80‬מ' ש"ח (בהנחת תפוסה מלאה)‬ ‫כ‪ 10

8. Slide 8: מגוון נכסים - משרדים

   ‫‪8‬‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫משרדים‬ ‫מגדל היובל‪ ,‬קרית הממשלה‪,‬‬ ‫דניאל פריש‪ ,‬תל אביב‬ ‫תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 20-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪( 65% :‬חניון ‪)80%‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 73-‬א’ מ”ר‬ ‫רוטשילד‪ ,‬תל אביב‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫הארבעה‪ ,‬תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 23-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬א

9. Slide 9: מגוון נכסים - משרדים

   ‫‪9‬‬ ‫גלובל פארק‪ ,‬לוד‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 21-‬א' מ"ר‬ ‫חשמונאים‪ ,‬תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 8-‬א’ מ”ר‬ ‫המנופים‪ ,‬הרצליה פיתוח‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬א' מ"ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪60% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫משרדים‬ ‫אפעל‪ ,‬פתח תקווה‬ ‫טוליפמן‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫ספיר‪ ,‬

10. Slide 10: מגוון נכסים - מרכזי מסחר

    ‫‪10‬‬ ‫‪,Friendly‬‬ ‫עמק סנטר‪,‬‬ ‫גן יבנה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 16.7-‬א’ מ”ר‬ ‫עפולה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 22-‬א’ מ”ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪75% :‬‬ ‫בנוסף‪ ,‬כ ‪ 11‬דונם קרקע צמודה‬ ‫שיעור בעלות‪60% :‬‬ ‫מרכזי מסחר‬ ‫גני שרונה‪,‬‬ ‫‪,WEST DESIGN‬‬ ‫תל אביב‬ ‫ראשון לציון‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 6.2-‬א’ מ”ר

11. Slide 11: מגוון נכסים - מרכזי מסחר ומלונאות

    ‫‪11‬‬ ‫לב תלפיות‪ ,‬ירושלים‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬א' מ"ר‬ ‫פאואר סנטר‪ ,‬מודיעין‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 11-‬א' מ"ר‬ ‫שערי חדרה‪ ,‬חדרה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 13.4-‬א' מ"ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫מרכזי מסחר‬ ‫קניון ‪ G‬רוטשילד‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫גלובוס סנ

12. Slide 12: מגוון נכסים - תעשיה ולוגיסטיקה

    ‫‪12‬‬ ‫כפר מסריק‬ ‫הר טוב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 31-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 30-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫תעשיה‬ ‫לוגיסטיקה‬ ‫תרדיון‪,‬‬ ‫נאות חובב‬ ‫גוש שגב‬ ‫היקף השטח‪ 18.2 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫היקף השטח‪ 44 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬

13. Slide 13: מגוון נכסים - תעשיה ולוגיסטיקה

    ‫‪13‬‬ ‫בר לב‬ ‫תרדיון‬ ‫אלון תבור‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 14.3-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪67% :‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 13-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫היקף השטח‪ 47 :‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫תעשיה‬ ‫בית שמש‬ ‫שדרות‬ ‫אלון תבור‬ ‫היקף השטח כ‪ 50-‬א' מ"ר (מושכר)‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 11.5-‬א' מ"ר

14. Slide 14: דוגמא לפיתוח והשבחה - כפר מסריק

    ‫דוגמא לפיתוח והשבחה‬ ‫‪14‬‬ ‫‪ 7,800‬מ"ר‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪ 8,800‬מ"ר‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪ 3,000‬מ"ר‬ ‫‪( 2026‬חזוי)‬ ‫‪ 11,700‬מ"ר‬ ‫‪2024‬‬ ‫שטח (‪:)GLA‬‬ ‫שנת סיום‪:‬‬ ‫כפר מסריק‬ ‫לוגיסטיקה ותעשיה‬ ‫תשואה על‬ ‫‪NOI‬‬ ‫יתרה להשקעה‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫עלות‬ ‫קרקע נרכשה ב ‪2018‬‬ ‫העלות‬ ‫שנתי לאחר‬ ‫בבניין ‪2026

15. Slide 15: דוגמא לפיתוח והשבחה - הר טוב

    ‫דוגמא לפיתוח והשבחה‬ ‫‪15‬‬ ‫הר טוב‬ ‫לוגיסטיקה‬ ‫שווי הוגן‬ ‫תשואה על‬ ‫‪*NOI‬‬ ‫עלות‬ ‫‪( GLA‬מ"ר)‬ ‫קרקע נרכשה ב ‪2018‬‬ ‫העלות‬ ‫‪Run rate‬‬ ‫הפרוייקט**‬ ‫סיום הקמה‪08.2023 :‬‬ ‫‪211‬‬ ‫כ‪10.6%-‬‬ ‫כ‪15.6 -‬‬ ‫כ‪147 -‬‬ ‫‪30,000‬‬ ‫נתונים ל ‪,100%‬‬ ‫חלק החברה ‪50%‬‬ ‫* בהנחת תפוסה מלאה‪ ,‬כיום

16. Slide 16: מגוון נכסים - בתי חולים סיעודיים

    ‫‪16‬‬ ‫חיפה‬ ‫נס ציונה‬ ‫היקף השטח‪ 13 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫היקף השטח‪ 19 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪90% :‬‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫בתי חולים‬ ‫סיעודיים‬ ‫אשדוד‬ ‫נשר‬ ‫היקף השטח‪ 12 :‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ 22 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬

17. Slide 17: מגוון נכסים - חניונים

    ‫‪17‬‬ ‫חניון הכיכר‪,‬‬ ‫חניון סקיי טאואר‪,‬‬ ‫תל אביב‬ ‫כ‪ 540-‬מקומות חניה‬ ‫תל אביב‬ ‫כ‪ 400-‬מקומות חניה‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪67.5% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪90% :‬‬ ‫חניונים‬ ‫חניון סיטי טאואר‪,‬‬ ‫חניון קרתא‪,‬‬ ‫חניון בסר ‪,3+4‬‬ ‫רמת גן‬ ‫ירושלים‬ ‫בני ברק‬ ‫כ‪ 400-‬מקומות חניה‬ ‫כ‪ 835-‬מקומו

18. Slide 18: נתונים פיננסיים

    ‫נתונים‬ ‫פיננסיים‬

19. Slide 19: תמצית נתונים פיננסיים

    ‫‪19‬‬ ‫שנ ת‬ ‫‪Q3‬‬ ‫‪Q3‬‬ ‫שיעור השינוי‬ ‫‪1-9/23‬‬ ‫‪1-9/24‬‬ ‫שיעור השינוי‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2023-2024‬‬ ‫‪2023-2024‬‬ ‫תמצית נתונים‬ ‫‪423.0‬‬ ‫‪107.2‬‬ ‫‪126.0‬‬ ‫‪17.5%‬‬ ‫‪320.8‬‬ ‫‪355.6‬‬ ‫‪10.8%‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫המשך צמיחה בתוצאות מנכסים‬ ‫קיימים וחדשים ועל אף שטח

20. Slide 20: חישוב FFO

    ‫‪20‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪Q3‬‬ ‫‪Q3‬‬ ‫‪1-9/23‬‬ ‫‪1-9/24‬‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫חישוב ‪FFO‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪153.9‬‬ ‫‪41.9‬‬ ‫‪23.9‬‬ ‫‪96.1‬‬ ‫‪106.4‬‬ ‫‪ FFO‬נומינלי בגישת רשות ניירות ערך‬ ‫התאמות נוספות‪:‬‬ ‫‪21.4‬‬ ‫‪5.6‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪16.8‬‬ ‫‪13.6‬‬ ‫תשלום מבוסס מניות‬ ‫‪3.0‬‬ ‫‪0.6‬‬ ‫‪0.7‬‬ ‫‪2.2‬‬

21. Slide 21: NOI

    ‫‪21‬‬ ‫‪531-539‬‬ ‫מ' ש״ח‬ ‫‪500‬‬ ‫‪478-481‬‬ ‫‪450‬‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪423‬‬ ‫‪419‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪158%‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪349‬‬ ‫‪356‬‬ ‫צמיחה למרות פינוי שוכר מהותי‬ ‫‪324‬‬ ‫‪321‬‬ ‫‪301‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪273‬‬ ‫העלאת התחזית לשנת ‪2024‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪240‬‬ ‫לכ‪ 478-481-‬מ' ש"ח‬ ‫(מכ‪ 469-474-‬מ'

22. Slide 22: FFO ריאלי (בגישת ההנהלה)

    ‫‪22‬‬ ‫‪379-387‬‬ ‫מ' ש״ח‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪350‬‬ ‫‪329-332‬‬ ‫‪ FFO‬ריאלי (בגישת ההנהלה)‬ ‫‪314‬‬ ‫‪294‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪158%‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪254‬‬ ‫‪248‬‬ ‫העלאת התחזית לשנת ‪2024‬‬ ‫‪250‬‬ ‫לכ‪ 329-332-‬מ' ש"ח‬ ‫‪232‬‬ ‫‪227‬‬ ‫‪224‬‬ ‫(מכ‪ 324-329-‬מ' ש"ח בעדכון באוגוסט‬ ‫‪199‬‬ ‫וכ–‪ 303-313‬מ' ש"ח

23. Slide 23: תוצאות למניה

    ‫‪23‬‬ ‫‪169-171‬‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫תוצאות למניה‬ ‫אג' למניה‬ ‫‪167‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪152‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪141‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪119‬‬ ‫‪117‬‬ ‫העלאת התחזית לשנת ‪2024‬‬ ‫הון למאזן‬ ‫‪100%‬‬ ‫לכ‪ 1.69-1.71-‬ש"ח למניה‬ ‫‪103‬‬ ‫מכ‪ 1.67-1.69-‬ש"ח למניה בעדכון באוגוסט‬ ‫‪98‬‬ ‫‪100‬‬

24. Slide 24: איתנות פיננסית

    ‫‪24‬‬ ‫(חתומות)‬ ‫מסגרות אשראי מאושרות‬ ‫פנויות ליום פרסום הדוח כ‪ 820-‬מ' ש״ח (סולו)‬ ‫למאזן כ‪)IFRS( 48%-‬‬ ‫הון עצמי‬ ‫איתנות פיננסית‬ ‫יתרות מזומנים ונכסים פיננסיים כ‪ 30-‬מ' ש"ח (סולו)‬ ‫כ‪ 3.9-‬שנים‬ ‫מח"מ חוב משוקלל‬ ‫דירוג סדרות אג"ח ‪AA‬‬ ‫כ‪ 2.02%-‬צמודה‬ ‫עלות חוב משוקללת‬ ‫התפתחות דירוג

25. Slide 25: פרעונות חוב

    ‫‪25‬‬ ‫מ' ש"ח‬ ‫‪950‬‬ ‫פרעונות חוב‬ ‫‪900‬‬ ‫לזמן ארוך‬ ‫‪500‬‬ ‫‪450‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪300‬‬ ‫אג"ח ה'‬ ‫אג"ח ו'‬ ‫‪250‬‬ ‫אג"ח ז'‬ ‫אחר‬ ‫‪200‬‬ ‫חוב חברות מוחזקות*‬ ‫‪150‬‬ ‫* חלק החברה‪ .‬בשנת ‪ 2024-2025‬כולל חוב‬ ‫‪100‬‬ ‫בנקאי קצר‪ ,‬מתחדש‪.‬‬ ‫** כולל כ‪ 300-‬מ' ש"ח‪ ,‬חלק החברה בחוב בחבר

26. Slide 26: שיעור תשואה משוקלל מול עלות החוב

    ‫‪26‬‬ ‫שיעור התשואה‬ ‫‪9%‬‬ ‫המשוקלל של‬ ‫הנכסים מול‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪7.85%‬‬ ‫‪7.52%‬‬ ‫‪7.52%‬‬ ‫‪7.46%‬‬ ‫‪7.29%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪6.95%‬‬ ‫‪6.64%‬‬ ‫‪6.73%‬‬ ‫‪6.59%‬‬ ‫‪6.37%‬‬ ‫‪6.75%‬‬ ‫עלות החוב‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪4.2%‬‬ ‫המשוקללת‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪4.7%‬‬ ‫‪3.3%‬‬ ‫‪3.82%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪3.46%‬‬ ‫‪3.33%‬‬

27. Slide 27: תודה רבה

    ‫תודה רבה‬ ‫לפרטים נוספים‪:‬‬ ‫נירית ברגמן‪ ,‬רו"ח‪ ,‬מנהלת תחום שוק ההון‬ ‫‪niritb@reit1.co.il | 03-7686700‬‬

Reit 1 — Q3 2024 Earnings Presentation on 6ix