Noritake Co.,limited · TSE:5331
Noritake Co.,limited — Q2 FY2023 Earnings Presentation
30 slides from Noritake Co.,limited's earnings presentation, November 2022
Slide 1: 2023年3月期第2四半期 決算説明会
株式会社ノリタケカンパニーリミテド 2023年3月期第2四半期 決算説明会 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
1. 2023年3月期 第2四半期決算概要 2. 2023年3月期 業績予想と重点施策 2 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 3: 目次
1. 2023年3月期 第2四半期決算概要 2. 2023年3月期 業績予想と重点施策 3 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 4: 連結業績の概要
1. 2023年3月期 第2四半期決算概要 連結業績の概要 前年同期比で増収増益 売上高・経常利益・親会社株主に帰属する四半期純利益で過去最高を更新 （億円） ー売上高 ■営業利益 ■経常利益 2022年 2023年 対前年 3月期 3月期 (上期) (上期) 同期比 615 678 （億円） 売 上 高 615 678 10.3% 営 業 利 益 42 45 8.1% 66 57 経 常 利 益 57 66 15.7% 42 45 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 42 52 23.1% 四半期純利益 2022年3月期(上期) 2023年3月期(上期) 中間配当金90円/株（期末配当金
Slide 5: 営業利益の変動要因
1. 2023年3月期 第2四半期決算概要 営業利益の変動要因 売上の増加と円安効果により、対前年同期比 3億円の増加 ＋12億円 △10億円 工場稼働率等 △5億円 売上増減 の影響 △2億円 ＋8億円 による影響 粗利益率の 影響 販売費・ 一般管理費 為替変動の の増加 影響 うち、原料高・価格転嫁差異 △５億円 2023年3月期 45億円 42億円 第２四半期 対前年同期比 平均レート U S ド ル 135.30円 26.85円 円安 ユ ー ロ 139.14円 8.68円 円安 タ イ バ ー ツ 3.78円 0.29円 円安 中 国 元 19.91円 3.15円 円安 2022年
Slide 6: 経常利益の変動要因
1. 2023年3月期 第2四半期決算概要 経常利益の変動要因 営業利益の増加+3億円、受取配当金の増加・為替差益等により、 対前年同期比＋9億円 （億円） 2022年3月期 2023年3月期 対前年同期比 (上期) (上期) 営 業 利 益 42 45 3 受 取 配 当 金 4 5 2 受 取 賃 貸 料 2 3 0 為 替 差 益 2 4 2 持分法による投資利益 7 7 1 そ の 他 0 1 0 営 業 外 損 益 15 20 6 経 常 利 益 57 66 9 6 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 7: 特別損失
1. 2023年3月期 第2四半期決算概要 特別損失 固定資産処分損 1.5億円 設備等の除却及び撤去費用を計上 （億円） 特別損失 固 定 資 産 処 分 損 1.5 そ の 他 0.0 合 計 1.5 7 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 8: セグメント別 売上高
1. 2023年3月期 第2四半期決算概要 セグメント別 売上高 積層セラミックコンデンサ向けは減速も、セラミック原料の伸長、 食器事業の収支改善、円安効果により増収増益 （億円） 売上高 ・営業利益（億円） 2022年 2023年 3月期 3月期（億円） 対前年 42 営業利益 45 同期比 上期 上期 678 工 業 機 材 280 293 +4.7% 615 セラミック・マテリアル 208 250 +20.3% 売上高 293 エ ン ジ ニ ア リ ン グ 102 104 +1.8% 280 食 器 25 31 +25.3% 計 615 678 +10.3% 工 業 機 材 13 15
Slide 9: 工業機材事業
1. 2023年3月期 第2四半期決算概要 セグメント別 売上高 工業機材事業 商品別売上高 （億円） 2022年 2023年 3月期 3月期 増減 (上期) (上期) 【国内】 研 削 砥 石 81 90 +9 自動車業界の減産、 鉄鋼・ベアリング 業界への影響拡大 ダイヤ・CBN工具 60 61 +1 により売上減少 切断・オフセット砥石 84 86 +3 海外 北米・東南アジア 研 磨 布 紙 36 37 +0 で自動車関連が低 調、中国では各業 種で徐々に回復し、 関 連 商 品 19 19 △0 全体では売上増加 合 計 280 293 +13 9 © 2022 NORITAKE C
Slide 10: セラミック・マテリアル事業
1. 2023年3月期 第2四半期決算概要 セグメント別 売上高 セラミック・マテリアル事業 商品別売上高 （億円） 2022年 2023年 3月期 3月期 増減 電子ペースト (上期) (上期) 顧客の在庫調整の 影響を受け大きく 電 子 ペ ー ス ト 60 46 △14 減少 電 子 部 品 材 料 76 68 △8 電子部品材料 自動車向けは堅調も セラミック原料 31 89 +59 通信分野向けが低迷 セ ラ ミ ッ ク ス 41 46 +5 セラミック原料 耐熱ガラス及び 強化ガラス用が 合 計 208 250 +42 大きく増加 10 © 2022 NORITAKE CO., L
Slide 11: エンジニアリング事業
1. 2023年3月期 第2四半期決算概要 セグメント別 売上高 エンジニアリング事業 商品別売上高 （億円） 2022年 2023年 3月期 3月期 増減 （上期） （上期） 乾燥炉･焼成炉 リチウムイオン電池、 乾燥炉・焼成炉 70 73 +4 電子部品分野が堅調 混 合 攪 拌 装 置 5 6 +1 混合撹拌装置 食品向けは低調、 新分野の環境･半 濾 過 装 置 6 5 △2 導体向けが好調 超硬丸鋸切断機 6 5 △1 ロードカッター等 15 14 △0 濾過装置 設備投資抑制の影響 合 計 102 104 +2 により減少 11 © 2022 NORITAKE CO., LIMIT
Slide 12: 食器事業
1. 2023年3月期 第2四半期決算概要 セグメント別 売上高 食 器 事 業 商品別売上高 （億円） 国内 2022年 2023年 ホテル向けの受注 3月期 3月期 増減 が回復傾向、直営 (上期) (上期) 店・オンライン販 売が増加 国 内 10 14 +4 米 州 7 6 △2 欧 州 ア ジ ア 7 12 +4 米州 欧州・アジア 合 計 25 31 +6 主要顧客の在庫調 中国、インド向け 整により低迷 の販売が伸長 12 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 13: 連結貸借対照表
1. 2023年3月期 第2四半期決算概要 連結貸借対照表 総資産の営業債権・商品及び製品、自己資本の利益剰余金が増加 （億円） 2021年 2022年 2022年 対前期末比 3月末 3月末 9月末 総 資 産 1,549 1,636 1,754 +118 自 己 資 本 1,109 1,181 1,249 +68 1株当たり純資産 7,685円 8,184円 8,653円 +469円 自 己 資 本 比 率 71.6% 72.2% 71.2% △1.0% ■総資産 ■自己資本 ー自己資本比率 72.2% （億円） 71.6% 71.2% 1,549 1,636 1,754 1,109 1,
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
1. 2023年3月期 第2四半期決算概要 キャッシュ・フロー計算書 フリーキャッシュフローは △40億円 現金及び同等物残高は104億円、対前年同期比 +1億円 （億円） 2022年3月期 2023年3月期 対前年同期比 上 期 上 期 営 業 活 動 に よ る C F 54 △14 △68 投 資 活 動 に よ る C F △22 △26 △5 フ リ ー キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー 33 △40 △73 財 務 活 動 に よ る C F △30 18 +48 現 金 及 び 同 等 物 残 高 103 104 +1 14 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED
Slide 15: 有利子負債、設備投資、減価償却費
1. 2023年3月期 第2四半期決算概要 有利子負債 （億円） 2022年3月末 2022年9月末 対前期末比 有 利 子 負 債 ※ 65 95 +30 現 預 金 142 131 △10 ネ ッ ト 有 利 子 負 債 △77 △36 +40 ※有利子負債には、リース債務は含めず 設備投資、減価償却費 （億円） 2022年3月期 2023年3月期 対前年同期比 上期 上期 設 備 投 資 25 25 +0 減 価 償 却 費 23 24 +0 15 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 16: 2023年3月期 業績予想と重点施策
1. 2022年3月期 第2四半期決算概要 2. 2023年3月期 業績予想と重点施策 16 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 17: 第12次中期経営計画の概要 長期ビジョン
2. 2023年３月期 業績予想と重点施策 ＜第12次中期経営計画の概要＞ 長期ビジョン(ありたい姿) 2030年 ビジョン ありたい姿 “事業を通じて社会に貢献” ｢地球を元気に｣ ｢社会を便利に｣ ｢人と社会を幸福に｣ する企業を目指す 17 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 18: 中期経営計画の位置付け
2. 2023年３月期 業績予想と重点施策 ＜第12次中期経営計画の概要＞ 中期経営計画の位置付け (2023年3月期～2025年3月期) ❝収益基盤の強化と成長領域への仕込み❞ の期間 【注力する5項目】 ●不採算商品･事業の再編 ●収益改善･合理化の推進 ●増産／拡販対応 ●新規事業の仕込み ●経営基盤強化 2024年度目標 2025年 3月期 売 上 高 1,470 億円 営 業 利 益 130 億円 営 業 利 益 率 9％ 自 己 資 本 利 益 率 （ R O E ） 9％ 200 億円 フリーキャッシュフロー（FCF） （3年間累計） 18 © 2022 NORITAKE CO.
Slide 19: 2023年3月期 業績予想
2. 2023年３月期 業績予想と重点施策 2023年3月期 業績予想 売上高 1,420億円、営業利益 90億円、経常利益 125億円 （億円） 2022年3月期 2023年3月期予想 上期 下期 通期 上期 下期 通期 増減 売 上 高 615 662 1,276 678 742 1,420 ＋144 営 業 利 益 42 52 94 45 45 90 △3 経 常 利 益 57 68 125 66 59 125 △0 親会社株主に帰属する 当期純利益 42 49 91 52 48 100 ＋9 U S $ 為 替 110.4円 135 円 140 円 19 © 2022 NORITAKE
Slide 20: 売上高は過去最高、営業利益は減益見込み
2. 2023年３月期 業績予想と重点施策 売上高は過去最高、営業利益は減益、経常利益は横ばいを見込む ー売上 ■営業利益 ■経常利益 (億円) 1,420 1,258 1,276 1,206 1,070 125 125 94 98 90 75 63 42 45 26 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 20 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 21: 配当金
2. 2023年３月期 業績予想と重点施策 配当金 業績の堅調な推移を受け増配 年間配当180円を予定 中間配当金90円/株、期末配当金90円/株を予定 期末配当金(円) 中間配当金(円) 90 80 50 50 30 90 70 40 50 30 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 21 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 22: セグメント別業績予想
2. 2023年３月期 業績予想と重点施策 セグメント別業績予想 円安効果もあり、全事業で増収の見通し 売上高 ・営業利益（億円） 燃料・原材料価格高騰により営業利益は減益 営業利益 94 （億円） 90 2022年 2023年 1,420 3月期 3月期 増減 1,276 通期 上期 下期 通期 26 工 業 機 材 573 293 307 600 +27 600 1,070 セラミック・マテリアル 407 250 245 495 +88 573 売上高 エ ン ジ ニ ア リ ン グ 236 104 156 260 +24 474 食 器 60 31 34 65 +5 計 1,276 67
Slide 23: 工業機材事業
2. 2023年３月期 業績予想と重点施策 工業機材事業 自動車関連向けの回復が遅れ、概ね横ばいで推移 売上高 600億円 （2022年3月期比較 27億円の増収） 商品別売上高 ・営業利益 営業利益 30億円 （2022年3月期比較 1億円の減益） （億円） 営業利益 31 30 研 削 砥 石 600 △ 12 573 ダイヤ・CBN工具 474 166 140 120 切断・オフセット砥石 98 176 研 磨 布 紙 141 63 74 関 連 商 品 31 39 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 23 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED Al
Slide 24: 工業機材事業 収支改善と基盤整備
2. 2023年３月期 業績予想と重点施策 工業機材事業 既存事業の収支改善と成長分野進出に向けた基盤整備 オーダーメイド品と汎用品に事業を再編し、効率的な事業体制を構築 2022年10月1日付で連結子会社である日本レヂボン株式会社と株式会社ノリタケコーテッド アブレーシブを合併し、汎用品事業を統合 【オーダーメイド品事業】 ・徹底した収支改善、増産体制の確立、販売拠点の整備等 による収益基盤の強化 ・半導体、自動車の電動化等の成長領域における新技術･ 新商品の開発 【汎用品事業】 ・経営基盤の効率化と製造・販売体制の再編による 収益力の強化 ・成長領域への進出に向けた製造･営業体制の構築、
Slide 25: セラミック・マテリアル事業
2. 2023年３月期 業績予想と重点施策 セラミック・マテリアル事業 積層セラミックコンデンサの回復が遅れるも、セラミック原料が伸長 売上高 495億円（2022年3月期比較 88億円の増収） 商品別売上高 ・営業利益 （億円） 営業利益 42億円（2022年3月期比較 12億円の減益） 営業利益 54 42 31 電 子 ペ ー ス ト 495 407 電 子 部 品 材 料 328 107 セラミック原料 91 155 113 石膏 厚膜回路基板 63 セ ラ ミ ッ ク ス 触媒担体 49 75 83 セラミックコア 蛍光表示管 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2
Slide 26: セラミック・マテリアル事業 ポートフォリオ再構築
2. 2023年３月期 業績予想と重点施策 セラミック・マテリアル事業 事業の選択と集中、事業ポートフォリオの再構築 電子ペースト エレクトロニクス分野での製品ラインナップの拡張と 生産能力の増強によるシェアの拡大、新商品の開発推進 電子部品材料 積層セラミックコンデンサ用材料の生産能力増強による 事業の拡大、成長領域における新商品の開発推進 セラミックス 事業の選択と集中、新商品・新事業の創出による 事業ポートフォリオの再構築 26 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 27: エンジニアリング事業
2. 2023年３月期 業績予想と重点施策 エンジニアリング事業 下期は設備投資の回復、海外工事の伸長を見込む 売上高 260億円（2022年3月期比較 24億円の増収） 商品別売上高 ・営業利益 営業利益 21億円（2022年3月期比較 1億円の増益） （億円） 営業利益 20 21 21 乾燥炉・焼成炉 260 236 214 混 合 撹 拌 装 置 170 151 濾 過 装 置 超硬丸鋸切断機 14 13 15 13 7 11 ロードカッター等 27 29 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 27 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Ri
Slide 28: エンジニアリング事業 成長領域への注力
2. 2023年３月期 業績予想と重点施策 エンジニアリング事業 成長領域への注力と新分野の開拓 【エネルギー、エレクトロニクス分野】 水素燃焼式リチウムイオン電池極材用連続 焼成炉（C-SERT-RHK-Nero） 拡販とアフターサービス体制の強化によるシェア拡大 【自動車分野】 電動化に伴う新用途・新商品の開発推進 ファインバブル （微細気泡）発生器 【新分野】 小型スタティックミキサー 新分野(医薬、半導体、新素材)への参入と市場の開拓 【環境分野】 新用途・新商品の開発強化 クーラント濾過装置 乾式ロードカッター 28 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All
Slide 29: 食器事業 営業損失縮小
2. 2023年３月期 業績予想と重点施策 食 器 事 業 営業損失縮小、下期は収支均衡へ 売上高 65億円（2022年3月期比較 5億円の増収） 営業損失 △3億円（2022年3月期比較 9億円の増益） 商品別売上高 ・営業利益（億円） 営業利益 △3 △ 12 △ 13 65 国 内 60 54 25 26 米 州 18 15 欧 州 アジア 13 17 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 29 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 30: 食器事業 黒字化に向けて
2. 2023年３月期 業績予想と重点施策 食 器 事 業 黒字化に向けて収支改善を継続 国内 オンライン販売の強化 ホテル・レストラン向けの拡販 流通経路・物流の再整備による経費削減 米州・欧州・アジア 成長市場であるインド、中国、 東南アジア等の主要国での拡販 30 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.