Nac Co., Ltd. · TSE:9788
Nac — Q3 FY2021 Earnings Presentation
42 slides from Nac's earnings presentation, Feb 8, 2022
Slide 1: 2022年３月期 第３四半期 決算補足説明資料
2022年３月期 第３四半期 決算補足説明資料 2022年２月８日 株式会社ナック 東証一部 ９７８８ 注）当社は、第３四半期において決算説明会を行っておりません。 この資料は、第３四半期決算をよりご理解いただくために、参考までに作成している資料です。
Slide 2: 本資料の記載内容
本資料の記載内容 １. 第３四半期の実績 … P. ２ ２. セグメント別業績 … P. ８ ３. 配当 … P. 28 ４. 中期経営計画 … P. 30 ５. 会社概要 … P. 32 この配付資料に記載されている業績目標等はいずれも、当社グループが現時点で入手可能な 情報を基にした予想値であり、これらは経済環境、競争状況、また新サービスの成否などの 不確実な要因の影響を受けます。 従って、 実際の業績はこの配付資料に記載されている予想とは大きく異なる場合がありま すことをご承知おき下さい。 1
Slide 3: 1. 第３四半期の実績
1. 第３四半期の実績 2
Slide 4: 1-1 業績ハイライト（前年同四半期比）
1-1 業績ハイライト（前年同四半期比） ≫ 売上高：レンタル事業 ㈱アーネストにてワクチン職域接種会場運営の大口受注により増加 美容・健康事業 ㈱ＪＩＭＯＳにて顧客数減少と感染症の影響により減少 ≫ 営業利益：クリクラ事業 人材採用や新商品開発の先行投資及び販促強化により減少 美容・健康事業 ㈱ＪＩＭＯＳで販促活動の後ろ倒しにより増加 本社費用等 創業50周年関連費用増加により減少 ≫ 四半期純利益（※）：前期に㈱レオハウスの株式売却益発生があり当期は減少 売上高（カッコ内は増減率） 営業利益（カッコ内は増減額） 四半期純利益（※） (百万円) (百万円) (百万円) ▲2.5％ +191
Slide 5: 1-2 四半期別 売上高／営業利益の四半期推移
1-2 四半期別 売上高／営業利益の四半期推移 売上高 (百万円) 17,800 23,889 20,599 25,932 12,727 14,281 13,927 14,577 11,984 14,218 13,727 営業利益 ▲1,243 1,013 527 1,820 211 614 871 1,084 185 848 856 売上高四半期推移 2,006 レオハウス 株式譲渡により 2,158 売上高減少 2,005 美容健康 2,593 15,497 13,085 10,108 1,765 1,730 1,319 1,954 1,658 住宅 1,763 3,057 1,419 2
Slide 6: 1-3 営業利益の増減要因（前年同四半期比）
1-3 営業利益の増減要因（前年同四半期比） ≫ 売上総利益：美容・健康事業での売上高減少により減少 ≫ 広告宣伝費及び販売促進費：美容・健康事業での削減により減少 ≫ 減価償却費・のれん償却額：のれんの一部が償却期間終了に伴い減少 (百万円) 前期比増減率 2021年３月期 Q3 営業利益 1,697 ー 売上総利益の増減 ▲ 419 ▲ 2.1% 人 件 費 + 33 + 0.5% 広 告 宣 伝 費 及 び 販 売 促 進 費 + 222 + 9.6% 販売費及び 地 代 家 賃 +4 + 0.4% 一般管理費の増減 減 価 償 却 費 ・ の れ ん 償 却 額 + 158 +20.1
Slide 7: 1-4 貸借対照表 資産の部
1-4 貸借対照表 資産の部 ≫ 流動資産：現金及び預金 ▲2,072 未成工事支出金 ＋666 販売用不動産 ＋272 ≫ 固定資産：特記事項無し (百万円) 2022年3月期 構成比 2021年3月末 構成比 増減額 Q3 流動資産 25,515 63.6％ 26,204 64.2％ ▲ 689 有形固定資産 8,876 22.1% 8,841 21.6％ + 35 無形固定資産 1,761 4.4% 1,679 4.1％ + 82 投資その他の資産 3,958 9.9% 4,098 10.0% ▲ 139 固定資産 14,597 36.4% 14,619 35.8% ▲ 22 繰延資産
Slide 8: 1-5 貸借対照表 負債の部･純資産の部
1-5 貸借対照表 負債の部･純資産の部 ≫ 流動負債：短期借入金 ▲1,000 ≫ 純資産 ：その他有価証券評価差額金 +159 利益剰余金 +78 (百万円) 2022年3月期 構成比 2021年3月末 構成比 増減額 Q3 流動負債 12,977 32.4％ 13,619 33.3％ ▲ 642 固定負債 5,495 13.7% 5,872 14.4% ▲ 376 負債合計 18,472 46.1％ 19,492 47.7% ▲ 1,019 株主資本 22,072 55.0％ 21,960 53.8％ + 111 その他の包括利益累計額 ▲ 500 ▲ 1.2% ▲ 662 ▲ 1.6%
Slide 9: 2. セグメント別業績 2-1. クリクラ事業
2. セグメント別業績 2-1. クリクラ事業 8
Slide 10: 2-1a クリクラ事業 売上高および営業利益推移
2-1a クリクラ事業 売上高および営業利益推移 ≫ 売上高 ： 直）クリクラボトルの売上高は前年同期比微増 加）サーバー売上高の減少に加え、 次亜塩素酸水溶液「ZiACO（ジアコ）」関連商材販売の反動減により減少 ≫ 営業利益： 直・加）人材採用や新商品開発への先行投資および販売活動の強化により 販売費及び一般管理費が増加し、営業利益は大幅減少 注）直：直営店 加：加盟店 (百万円) 売上高 9,958 11,320 11,227 営業利益 587 1,305 857 売上高推移 204 221 その他 170 3,835 3,681 加盟店 4.0％ 11.7％ 3,434 直営店 7,2
Slide 11: 2-1b クリクラ事業 売上高／営業利益の四半期推移
2-1b クリクラ事業 売上高／営業利益の四半期推移 売上高 (百万円) 3,103 3,467 3,388 3,417 3,844 3,873 3,602 3,561 3,582 4,032 3,611 営業利益 17 284 285 443 491 442 371 321 169 401 286 売上高四半期推移 感染症によりZiACOの売上高が 大幅増加した影響で営業利益も増加 72 77 60 71 67 71 72 60 56 55 その他 54 1,406 1,396 1,285 1,153 1,191 1,149 1,124 加盟店 1,211 1,172 1,146 1,050
Slide 12: 2-1c クリクラ事業 第51期以降の重点施策
2-1c クリクラ事業 第51期以降の重点施策 ≫ Webなどの販売手法の強化を通じた顧客件数の拡大 ⇒新商品・新サービスの提供 ⇒キャラクターコラボ・イベント開催 ≫ ZiACOのブランド強化と生産キャパシティの拡大 ⇒生産性向上を目的に、新規投資を実施 マルチサーバー クリクラFit クリクラShuwa 11
Slide 13: 2. セグメント別業績 2-2. レンタル事業
2. セグメント別業績 2-2. レンタル事業 12
Slide 14: 2-2a レンタル事業 売上高および営業利益推移
2-2a レンタル事業 売上高および営業利益推移 ≫ 売上高 ： ダ）ダストコントロール商品部門での売上高は前年同期比同水準 ケアサービス部門における事業追加拠点での売上高増加 wi）大都市圏での飲食店の休業・時短営業による顧客数減少に伴い売上高減少 ア）ワクチン職域接種会場運営の大口顧客からの受注により大幅に売上高増加 ≫ 営業利益：ダ・ア）売上高増加に伴い営業利益が増加 注）ダ：ダスキン事業 wi：with事業 ア：㈱アーネスト (百万円) 売上高 11,160 11,084 12,022 営業利益 1,476 1,042 1,173 売上高推移 アーネスト 84.7％ 1,831 1,0
Slide 15: 2-2b レンタル事業 売上高／営業利益の四半期推移
2-2b レンタル事業 売上高／営業利益の四半期推移 売上高 (百万円) 3,509 3,802 3,848 3,648 3,508 3,708 3,867 3,542 3,652 4,390 3,979 営業利益 443 502 530 368 267 328 446 290 290 424 458 売上高四半期推移 アーネスト 1,093 389 361 352 350 367 351 349 335 290 342 556 660 579 with 674 574 421 397 610 479 431 605 ダスキン 2,789 2,917 3,059 2,782 2,853 2,6
Slide 16: 2-2c レンタル事業 第51期以降の重点施策
2-2c レンタル事業 第51期以降の重点施策 ≫ ㈱ダスキンとの資本業務提携による計画推進 ⇒ケアサービス部門：提携後の46事業追加に加え、21事業を追加 ⇒ヘルスレント部門：提携後の2店舗出店に加え、新たに2店舗を出店 ≫ ダスキン事業（ダストコントロール商品部門）：ダスキン加盟店のM&Aを推進 ≫ 害虫駆除（with）事業：除菌・衛生分野での新たな市場開拓により販路拡大 15
Slide 17: 2. セグメント別業績 2-3. 建築コンサルティング事業
2. セグメント別業績 2-3. 建築コンサルティング事業 16
Slide 18: 2-3a 建築コンサルティング事業 売上高および営業利益推移
2-3a 建築コンサルティング事業 売上高および営業利益推移 ≫ 売上高 ： ノ）suzukuri Div.の業態転換に伴う完工棟数減少により売上高減少 ナ）半導体不足の影響による工期遅延により売上高減少 エ）ナックとの共同開発商品の販売好調により売上高増加 ≫ 営業利益： ナ）販売費及び一般管理費削減により黒字転換 エ）売上高増加に伴い営業利益増加 注）ノ：ノウハウ販売部門（suzukuri Div.含む） ナ：ナックスマートエネルギー㈱ エ：エースホーム㈱ (百万円) 売上高 3,842 5,795 5,210 営業利益 400 300 410 売上高推移 株式取得により 2021年3月期
Slide 19: 2-3b 建築コンサルティング事業 売上高／営業利益の四半期推移
2-3b 建築コンサルティング事業 売上高／営業利益の四半期推移 売上高 (百万円) 1,216 1,368 1,258 1,409 1,949 1,896 1,950 2,699 1,732 1,760 1,717 営業利益 60 192 147 330 ▲ 25 138 188 506 84 212 113 売上高四半期推移 352 412 エースホーム 325 347 346 ナックスマート 345 エネルギー 425 390 437 482 465 400 512 390 400 613 560 1,981 610 1,186 1,116 1,145 908 1,058 943 940
Slide 20: 2-3c 建築コンサルティング事業 第51期以降の重点施策
2-3c 建築コンサルティング事業 第51期以降の重点施策 ≫ ノウハウ販売部門：工務店の価値最大化を図ることを目的に、 DXおよびVRによる非対面型の新たなサービスを提供 ≫ ナックスマートエネルギー㈱：国や自治体の省エネ施策が軸足を置く住宅市場への 販促活動を強化 ≫ エースホーム㈱：事業間シナジーを創出する住宅商品の追加 ノウハウ販売 セミナー 19
Slide 21: 2. セグメント別業績 2-4. 住宅事業
2. セグメント別業績 2-4. 住宅事業 20
Slide 22: 2-4a 住宅事業 売上高および営業利益推移
2-4a 住宅事業 売上高および営業利益推移 ≫ 売上高：ケ）土地仕入の苦戦およびウッドショックによる工期遅延により売上高減少 ジ）土地付きの建売住宅の売上棟数増加や一棟単価の改善により売上高増加 ≫ 営業利益：ケ）住宅需要増加による土地価格上昇が販売価格向上へ寄与し営業利益増加 ジ）前期実施した店舗の統廃合・移転による 販管費及び一般管理費の削減により営業損益が改善 注）ケ：㈱ケイディアイ ジ：㈱ジェイウッド ナ：㈱ナックライフパートナーズ (百万円) 売上高 (㈱レオハウス 22,811百万円 30,603 ㈱ｓｕｚｕｋｕｒｉ 791百万円含む） 7,283 7,135 営業利益 ▲ 1,
Slide 23: 2-4b 住宅事業 売上高／営業利益の四半期推移
2-4b 住宅事業 売上高／営業利益の四半期推移 注）表内の売上高および営業利益は、㈱レオハウスおよびsuzukuri Div.を含んだ数値 売上高 (百万円) 7,408 13,085 10,108 15,497 1,670 3,051 2,562 3,057 1,631 2,732 2,771 営業利益 ▲ 1,350 261 ▲ 350 894 ▲ 156 72 ▲4 163 ▲ 114 53 142 注）グラフは増減比較を明確にするため、㈱レオハウスとsuzukuri Div.を除外して表示 売上高四半期推移 30 11 1 ナックライフ 21 0 パートナーズ 418 312 0 1
Slide 24: 2-4c 住宅事業 第51期以降の重点施策
2-4c 住宅事業 第51期以降の重点施策 ≫ ㈱ジェイウッド：吸収合併した㈱国木ハウスを含む２社の経営資源集中と経営効率化を 図るとともに、双方の強みを活かした事業を展開 ≫ ㈱ケイディアイ：売上高増加と収益性強化を目的とする営業エリア拡大の進行 （東京23区外への展開） 23
Slide 25: 2-5. 美容・健康事業
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Slide 26: 2-5a 美容・健康事業 売上高および営業利益推移
2-5a 美容・健康事業 売上高および営業利益推移 ≫ 売上高 ：Ｊ）2019年７月発覚のECサイトへの不正アクセスに起因する顧客数減少および 感染症長期化によるメイクアップ商品出荷減により売上高減少 ベ）栄養補助食品の顧客数減少をEC販売強化が補い売上高は前年同期比同水準 ≫ 営業利益：Ｊ）効率的な広告費運用による販売費及び一般管理費削減により営業利益増加 ベ）人件費や業務委託費等の販売費及び一般管理費減少により営業利益増加 注）Ｊ：㈱ＪＩＭＯＳ ベ：㈱ベルエアー 吉：吉慕詩股份有限公司(台湾) ア：㈱アップセール (百万円) 売上高 6,758 5,482 4,397 営業利益 80 10
Slide 27: 2-5b 美容・健康事業 売上高／営業利益の四半期推移
2-5b 美容・健康事業 売上高／営業利益の四半期推移 売上高 (百万円) 2,593 2,158 2,005 2,006 1,763 1,765 1,954 1,730 1,419 1,319 1,658 営業利益 ▲136 41 175 44 ▲67 ▲80 158 112 183 128 193 売上高四半期推移 注）㈱ベルエアー決算期変更（12月 ⇒ 3月）のため、2021年3月期 Q4は6ヶ月決算 注）2021年3月期 ㈱ベルエアーがQOL倶楽部を吸収合併 注）2022年3月期 ㈱ＪＩＭＯＳのインフィニティービューティー事業および 96 代謝生活ＣＬＵＢ事業を新設分割して㈱アップセー
Slide 28: 2-5c 美容・健康事業 第51期以降の重点施策
2-5c 美容・健康事業 第51期以降の重点施策 ≫ ㈱ＪＩＭＯＳ ：基礎化粧品の機能強化等による新規顧客獲得および 新ブランド「SINN PURETÉ」の浸透と拡販 ≫ ㈱ベルエアー ：販路拡大を目的とする販売形態多様化とそれに伴う一般市場向け製品開発 ≫ ㈱トレミー ：顧客ニーズに合わせた提案と新たな商品提供 ≫ ㈱アップセール：自社ECサイトおよびECモールを中心としたEC市場への注力 27
Slide 29: 3. 配当
3. 配当 28
Slide 30: 3-1 配当方針および配当実績、配当予想
3-1 配当方針および配当実績、配当予想 配当方針：純資産配当率(DOE)４％かつ配当性向100％以内 年間配当額 34 22 44 37 純資産配当率（DOE） 3.9% 2.5% 4.8% ― 配当性向 84.3% 95.9% 53.6% 51.8% 記念配当８円の影響で 記念配当 純資産配当率（DOE）が 8 ４％を超えている 期末配当 27 28 26 13 中間配当 8 9 9 9 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期(予) 29
Slide 31: 4. 中期経営計画
４. 中期経営計画 30
Slide 32: 4-1 中期経営計画の状況
4-1 中期経営計画の状況 ≫ 2022年3月期は主にクリクラ事業およびレンタル事業で将来の事業拡大に向けて 積極的な投資をするため、前期比減収減益の見込みとなるが、 中期計画に対しては減収増益を見込む 80,000 6,000 (百万円) 75,000 (百万円) 70,000 68,000 62,500 5,000 59,000 57,600 5,000 60,000 56,000 55,513 4,000 50,000 3,800 実績 40,000 2,782 見込 3,000 2,600 2,900 30,000 2,400 2,000 2,000 20,000 計画 1,000 1
Slide 33: 5. 会社概要
5. 会社概要 32
Slide 34: 5-1 会社概要
5-1 会社概要 （2021年9月末 現在） 商 号 株式会社ナック（ NAC CO., LTD. ） 所 在 地 東京都新宿区西新宿一丁目25番1号 新宿センタービル42階 設 立 1971年５月20日 代 表 者 代表取締役社長 吉村 寛 レンタル 株式会社アーネスト（ビルメンテナンス事業） コンサル ナックスマートエネルギー株式会社（省エネ商材販売・工事） エースホーム株式会社（住宅フランチャイズ事業） 株式会社ジェイウッド（住宅事業） 住 宅 株式会社ケイディアイ（住宅事業） 連 結 子 会 社 株式会社ナックライフパートナーズ（金融・福利厚生） 株式会社 JIMOS（美容・健康事業）
Slide 35: 5-2 ナックグループのあゆみ
5-2 ナックグループのあゆみ 美 2013年 2016年 2021年 株式会社JIMOS株式取得 株式会社ベルエアー 株式会トレミー株式取得 容 美容健康事業開始 株式取得 株式会社アップセール設立 健 康 2002年 2012年 2013年 2016年 2020年 株式会社ナック 株式会社ジェイウッド 株式会社ケイディアイ 株式会社レオハウス 住 住宅事業開始 ライフパートナーズ 株式取得 株式取得 株式譲渡 宅 設立 ク 2002年 クリクラ事業開始 2015年 埼玉県本庄市に リ クリクラミュージアム新設 ク ラ コ 1992年 建築コンサルティング 2015年 ナックスマートエネルギ
Slide 36: 5-3 ナックグループ業績（過去10期＋予想）
5-3 ナックグループ業績（過去10期＋予想） 売上高 64,307 72,621 91,630 85,443 80,302 85,901 89,818 89,111 88,222 55,513 57,600 営業利益 3,474 4,444 4,672 1,517 701 756 1,637 2,037 2,118 2,782 2,600 売上高推移（棒グラフ）・営業利益推移（折れ線グラフ） 売上高100,000百万円 営業利益5,000百万円 消費増税反動減により レオハウス株式譲渡に 住宅事業で大幅減少 より収益構造変化 美容健康 売上高50,000百万円 営業利益2,500百万円 住
Slide 37: 5-4 事業紹介 クリクラ事業
5-4 事業紹介 クリクラ事業 主な構成：㈱ナック クリクラ事業部 □ 宅配水「クリクラ」及び次亜塩素酸水溶液「ZiACO(ジアコ)」の製造・販売 □ クリクラチェーンの本部を運営（加盟店約500社） ■ 11年連続お客様満足度No.1（2021年12月ニフティ株式会社調べ「宅配水に関する調査」） ■ 業界初のHACCP認証、ecoマークを取得、業界初の研究開発専門センター設立 ■ 2015年4月に埼玉県本庄市に製造工場およびクリクラミュージアム設立 売上高 （百万円） 13,059 13,235 13,376 13,033 13,095 13,293 13,158 13,179 13,375
Slide 38: 5-5 事業紹介 レンタル事業
5-5 事業紹介 レンタル事業 主な構成：㈱ナック レンタル事業部、㈱アーネスト □ ダストコントロール商品と害虫駆除器のレンタル・販売及び定期清掃業務等 ■ ダスキンフランチャイズディーラー売上No.1（約1,900社中） ■ 日本初の厚生労働省承認飲食店向け害虫駆除器「with」 ■ 2012年3月 ㈱アーネストを子会社化（ビルメンテナンス事業） ■ 2018年8月 ㈱ダスキンと資本業務提携契約を締結 売上高 （百万円） 10,865 11,884 12,147 12,485 12,765 13,135 13,727 14,394 14,808 14,626 15,100 営業利益 1,5
Slide 39: 5-6 事業紹介 建築コンサルティング事業
5-6 事業紹介 建築コンサルティング事業 主な構成：㈱ナック 建築コンサルティング事業部、ナックスマートエネルギー㈱、 エースホーム㈱ □ 地場工務店への建築ノウハウ商品及び建築部資材の販売と施工、住宅フランチャイズ事業 ■ ナック会員工務店 約7,000社 ■ 2015年9月 ナックスマートエネルギー㈱を子会社化（省エネ商材販売・施工） ■ 2017年4月 ㈱ｓｕｚｕｋｕｒｉを子会社化（異業種と提携した住宅事業を展開） （2020年4月に住宅事業セグメントから変更後、suzukuri Div.として継続） ■ 2020年2月 エースホーム㈱を子会社化（住宅フランチャイズ事業） 売上高 （百
Slide 40: 5-7 事業紹介 住宅事業
5-7 事業紹介 住宅事業 主な構成：㈱ケイディアイ、㈱ジェイウッド、 ㈱ナックライフパートナーズ □ 戸建注文住宅の建築請負、分譲住宅の販売及びそれに付随する金融・保険業務 ■ 2013年7月 ㈱ジェイウッドを子会社化（自然素材の注文住宅） ■ 2016年5月 ㈱ケイディアイを子会社化（首都圏での分譲・注文住宅） ■ 2017年6月 ㈱国木ハウスを子会社化（北海道で住宅事業を展開） （2021年4月 ㈱ジェイウッドへ吸収合併） 売上高 （百万円） 37,046 43,049 53,059 44,134 37,452 42,936 47,492 46,318 46,101 10,341 11,
Slide 41: 5-8 事業紹介 美容・健康事業
5-8 事業紹介 美容・健康事業 主な構成：㈱ＪＩＭＯＳ、㈱ベルエアー、㈱トレミー、㈱アップセール □ 化粧品・健康食品及び美容材料等の通信販売 ■ 2013年7月 ㈱ＪＩＭＯＳの子会社化により美容・健康事業参入 40～60代の女性を中心に、基礎化粧品が主力 ■ 2016年12月 ㈱ベルエアーを子会社化（サプリメント販売） ■ 2021年7月 ㈱トレミーを子会社化（化粧品の受託製造） ■ 2021年9月 ㈱アップセールを設立 売上高 （百万円） 7,421 9,825 10,378 10,463 10,115 9,801 8,764 7,213 6,500 営業利益 ▲ 199 ▲ 222 ▲
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