Toyota Tsusho Corp. · TSE:8015
Toyota Tsusho — Investor Presentation (May 2023)
15 slides from Toyota Tsusho's investor presentation, May 1, 2023
Slide 1: 2026年3月期 中期経営計画
（IRラージ説明会 第1部） 2026年3月期 中期経営計画 2023年5月1日 豊田通商株式会社
Slide 2: 2023年3月期の中期経営計画の振り返り
2023年3月期の中期経営計画の振り返り 23/3期 目標 成果 当期利益 1,500億円 2,841億円 〇 営業CF (収入) 6,000億円〜 3年累計 7,394億円 〇 投資CF (支出) 3,500億円〜 3年累計 3,994億円 〇 ネット DER 1.0倍以内 23/3末 0.68倍 〇 配当性向25%以上を基本方針とし 21/3期 22/3期 23/3期 株主還元 安定的な配当増額に努める 112円 160円 202円 (29.3%) (25.3%) (25.0%) 〇 RA/RB 1.0未満でのリスク管理 23/3末 0.7 〇 コロナ禍の中でも継続的な成⻑により、目標達成
Slide 3: 2026年3月期中期経営計画策定にあたって 〜これまで〜
2026年3月期中期経営計画策定にあたって 〜これまで〜 2000年代 2010年代 2020年代〜 次の新しいステージ 新たな挑戦 新たな種まきの 23/3期 加速 グローバル展開 19,897億円 事業領域拡⼤ 11/3期 2,841億円 4,858億円 67,228人 ※2 01/3期 472億円 時価総額 ※1 1,179億円 ありたい姿の実現のために 31,081人 当期利益 82億円 ●真のグローバル企業 人員数 9,493人 ●お客様に信頼され・ 選ばれ続ける企業 ＜当期利益＞ ※1 時価総額は 各期末(3月末)時点 01/3 11/3 23/3 ※2 人員数23/3期は 22年
Slide 4: 2026年3月期中期経営計画策定にあたって 〜環境分析と打ち手〜
2026年3月期中期経営計画策定にあたって 〜環境分析と打ち⼿〜 外部環境変化による事業環境影響 第4次産業革命 気候変動問題 当社の戦略を加速させ、進化 ●SC※を守り抜く(基盤事業) 当社を ●7つの重点分野への取り組み 取り巻く 事業環境 ●「グローバル人財」の輩出 機会を活かし リスクをチャンスへ 地政学リスク・ コロナ禍 ※ SC︓サプライチェーン 外部環境変化に柔軟に対応し、リスクをチャンスへ 3
Slide 5: 成長戦略 Economy of Life
成⻑戦略 時間 加速ドライバー 7つの重点分野 未来 Economy ＋ α事業 ＝ of Life グローバル化 デジタル変革 注⼒事業 ネクスト 水素・ モビリティ 代替燃料 バッテリー アフリカ 再エネ・ 循環型 現在 エネマネ 静脈 基盤事業 ⾦属 グロロジ モビリティ 機エネ 化エレ ⾷料⽣活 アフリカ ⼟台︓「豊田通商グループウェイ」 商魂 / 現地・現物・現実 / チームパワー(強い個・強い組織) 4
Slide 6: 基盤事業の強化、進化
基盤事業の強化、進化 アルミ溶湯 アフリカにおける リチウム製造販売 売上高1兆円超 ONLY 1 モビリティ鋼板取扱量 No.1 使⽤済み⾃動⾞ リサイクル率 世界最大の ⾞載エレクトロニクス商社 99%以上 “豊通らしさ” モビリティバリューチェーン “豊通らしさ”を持つ基盤事業を磨き上げ、“豊通ならでは”の存在へ 5
Slide 7: 現地生産により産業化に貢献 - KD事業 -
基盤事業の強化、進化 現地生産により産業化に貢献 - KD事業 - 開発途上国の 社会課題の解決のため 10ヵ国目 バリュー チェーン 拡大 Toyota Tsusho Manufacturing (Cambodia) Co., Ltd. 産業化 雇用創出 トヨタ・ ハイラックス トヨタ・ MOUを締結 フォーチュナー これまで9ヵ国で KD・SKD事業を推進 2024年に⽣産開始予定 「地産地乗」サイクルの創出、国・地域と共に成⻑ 6
Slide 8: 基盤事業の磨き上げ - デジタル変革 -
基盤事業の強化、進化 基盤事業の磨き上げ - デジタル変革 - TradeWaltz ECプラットフォーム ブロックチェーン技術/業界横断貿易情報連携PF 機械設備常備品 2020年11月 2022年8月 追加出資 設⽴年度に初出資 アジア連携強化へ デジタルで貿易プロセスを変⾰し、 調達、物流分野でのデジタル活用で 様々な商材を扱う当社VCへの活用 さらなる効率化、⾼いレジリエンス デジタルで効率化・新価値創造し、基盤事業を磨き上げる 7
Slide 9: 次世代半導体の開発 - 産学連携 -
基盤事業の強化、進化 次世代半導体の開発 - 産学連携 - 急速な電動化が進む 産学連携で 広げる領域 ⾃動⾞産業界 新技術を開発 エネルギー効率の⾼い、 安定 量産化 SiCウエハーの需要増 調達 (現状) 課題 供給の 価格低減 QureDA Research 低コスト 安定化 品質不安定 設⽴ 多様化 関⻄学院⼤学 高品質 電動⾞向けに期待される新技術開発を推進 8
Slide 10: 定量目標 〜当期利益・ROE〜
定量目標 〜当期利益・ROE〜 3,200 26/3 目標 当期利益 3,200億円 2,841 2,800 ROE 13%以上維持 2,222 当期利益(億円) 15.6% 13.9% ROE 13%以上 ROE(%) 1,346 10.1% 10/3 15/3 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3 26/3 不透明な状況下でも着実に利益は伸⻑、3,000億円台へ 9
Slide 11: 定量目標 〜重点分野におけるバランスの取れた資源配分〜
定量目標 〜重点分野におけるバランスの取れた資源配分〜 3年累計【24-26/3期】 投資配分イメージ 基盤事業の強化 将来の成⻑への 基盤事業 1,900億円 重点分野 6,900億円 に向けた投資 投資強化 再エネエネマネ 3,500億円 ⽔素代替燃料 アフリカ 50億円 39％〜 1,100億円 Economy of Life 7％〜 循環型静脈 50億円 7％〜 13％〜 1,000億円 12％〜 ネクストモビリティ バッテリー 600億円 600億円 基盤事業、重点分野での投資において、バランスとスケールアップの両⽴ 10
Slide 12: 定量目標 〜投資・財務方針〜
定量目標 〜投資・財務⽅針〜 投資方針 財務方針 ・ 原則、営業CFの範囲内で投資 ・ ネット DER 1.0倍以内 ・ CN関連投資が先⾏する場合 ・ RA/RB 1.0倍未満でリスク管理 ➡ 投資額 > 営業CF 投資配分割合イメージ ⿊字確保 3年累計 株主還元 基盤事業 2,200億円〜 1,900億円〜 3年累計 営業CF 11,000億円〜 3年累計 投資CF 8,800億円〜 重点分野 6,900億円〜 11
Slide 13: 定量目標 〜株主還元〜
定量目標 〜株主還元〜 株主還元 配当性向25%以上を基本方針とし、安定的な配当増額に努める 202 204 (25.0%) (25.6%) 1株当たり年間配当⾦(円) (配当性向) 162 (27.1%) 112 (29.3%) 今後3年間 110 (28.6%) 累進的な配当 56 (29.1%) 16 (20.5%) 10/3 15/3 20/3 21/3 22/3 23/3 24/3 26/3 着実な利益の伸⻑とリーンな経営を実践し、より安定した株主還元 12
Slide 14: 定量目標 〜まとめ〜
定量目標 〜まとめ〜 当期利益 26/3期 3,200億円 CF 営業CF︓1兆1,000億円〜 3年累計 投資CF︓ 8,800億円〜 ネットDER 1.0倍以内 配当性向25%以上を基本方針とし 株主還元 安定的な配当増額に努める ROE 13%以上維持 RA/RB 1.0未満でのリスク管理 13
Slide 15: お問い合わせ
お問い合わせ 豊田通商株式会社 財務部 IR室 E-mail ttc_ir@pp.toyota-tsusho.com （東京本社） TEL 03-4306-8201 ◆ 当プレゼンテーション資料は、豊⽥通商株式会社及びそのグループ会社の戦略・経営計画など、歴史的事実でない「将来に関する⾒通し」を含んでいます。 係る将来に関する⾒通しは、現時点において入手可能な期待・⾒積り・予想に基づいており、その性質上、これらの期待・⾒積り・予想はリスクや不確実性を内在し ております。 従って、当社を取り巻く事業環境、将来の業績、経営結果、財務内容等は、係る将来に関する⾒通しにおいて明⽰的または黙⽰的に⽰され