Slide 1: 2021年度 上期決算説明会
2021年度 上期決算説明会 2021年11月19日 0
Slide 2: 上期決算実績 / 通期業績見通し / 中長期的な経営課題
Ⅰ 2021年度 上期決算実績 Ⅱ 2021年度 通期業績見通し Ⅲ 中長期的な経営課題 1
Slide 3: 上期決算実績（事業状況）
Ⅰ 2021年度 上期決算実績（事業状況） 【全社】 ✓ 新型コロナウィルスの影響は緩和。経済も回復基調へ。 航空機及び一般産業用のスポンジチタン需要は底打ち、回復基調を示すものの、 需要は未だ低水準。 ✓ 全社を挙げた収益改善策に取り組んだものの、減産の継続により営業損失は10億円、 経常損失及び純損失は9億円 【事業セグメント別】 ・製品在庫圧縮を目的とした減産を継続中（稼働率５０％以下） チタン事業 ・原材料価格の高止まり、輸出向けコンテナコストの大幅な上昇 ・円安の継続による在庫評価益 ・半導体関連需要の好調継続に伴いスパッタリングターゲット材用 高機能材料事業 高純度チタン及び球状チ
Slide 4: 上期決算実績（業績概要）
Ⅰ 2021年度 上期決算実績（業績概要） 〈参考〉 2020年度 2021年度 上期 (億円) 主な差異要因 2020年度 上期実績 上期実績 差異 下期実績 売上高 83 117 ＋34 チタン売上高増 87 営業利益 ▲9 ▲10 ▲1 ▲25 営業外損益 1 1 ±0 5 経常利益 ▲8 ▲9 ▲1 ▲20 特別利益 - - - 0 特別損失 ▲1 0 ＋1 0 税引前利益 ▲9 ▲9 ±0 ▲21 法人税等 ▲21 0 ＋21 税金資産取崩し 0 当期純利益 ▲30 ▲9 ＋21 ▲21 為替レート(円/$) 107 110 105 3
Slide 5: 上期決算実績（営業利益増減内訳 対2020年度上期比）
Ⅰ 2021年度上期決算実績（営業利益増減内訳 対2020年度上期比） (億円) チタン 減産影響 2020年度 上期実績 2021年度 上期実績 合金TILOP 評価下げ 合理化 製造諸元 輸出向け ｺﾝﾃﾅｺｽﾄ チタン 為替ﾚｰﾄ 在庫評価 4
Slide 6: 上期決算実績（事業セグメント別業績）
Ⅰ 2021年度 上期決算実績（事業セグメント別業績） 2020年度 2021年度 差異 上期実績 上期実績 営業 営業 営業 売上高 売上高 売上高 (億円) 利益 利益 利益 チタン事業 69 ▲12 99 ▲6 ＋30 ＋6 高機能材料事業 12 1 15 ▲6 ＋3 ▲7 その他 2 2 3 2 ＋1 ±0 計 83 ▲9 117 ▲10 ＋34 ▲1 5
Slide 7: 上期決算実績（B/S 対2021年3月末）
Ⅰ 2021年度 上期決算実績（B/S 対2021年3月末） 資産 負債・純資産 (億円) △10 (億円) △10 現預金 その他負債 ＋40 △6 流動資産 △43 借入金 ＋5 固定資産 純資産 △7 △9 自己資本比率 6
Slide 8: 上期決算実績（キャッシュフローとD/Eレシオ）
Ⅰ 2021年度 上期決算実績（キャッシュフローとD/Eレシオ） 借入金 D/Eレシオ (億円) (億円) 借入金 (倍) 投資CF 営業CF （小計） 財務CF CF合計 フリーCF 7
Slide 9: 上期決算実績 / 通期業績見通し / 中長期的な経営課題
Ⅰ 2021年度 上期決算実績 Ⅱ 2021年度 通期業績見通し Ⅲ 中長期的な経営課題 8
Slide 10: 2021年度 業績見通し（事業セグメント別の状況）
Ⅱ 2021年度 業績見通し（事業セグメント別の状況） チタン事業 高機能材料事業 ・航空機向けチタン需要は底離れしつつ ・半導体市場の成長に伴い関連部材の需要も 取 段階的な回復、成長軌道への完全復元 堅調に推移 り は長期化（2023～2024年） ・3Dプリンター向け粉末市場は黎明期にあり、 巻 ・国内向けチタン需要は回復基調に移行 量産需要は限定的、実用化は医療分野が先行 く ・原材料価格は高止まり状況にある中で、 ・LiB市場は用途拡大が期待され、カーボン 環 輸出向けコンテナコストが高騰 ニュートラルを背景にこれまで以上に成長の 境 加速が期待 ・2021年度末までに在庫調整を完了
Slide 11: 2021年度 通期業績見通し（業績概要）
Ⅱ 2021年度 通期業績見通し（業績概要） 2020年度 2021年度 上期 通期 上期 下期 通期 差異 実績 実績 実績 予想 予想 売上高 83 170 117 123 240 ＋ 70 営業利益 ▲9 ▲34 ▲10 ▲24 ▲34 ±0 営業外損益 1 6 1 ▲3 ▲2 ▲8 経常利益 ▲8 ▲28 ▲9 ▲27 ▲36 ▲8 特別利益 - 0 - 0 0 ±0 特別損失 ▲1 ▲1 0 ▲1 ▲1 ±0 税引前利益 ▲9 ▲30 ▲9 ▲28 ▲37 ▲7 法人税等 ▲21 ▲21 0 0 0 ＋21 当期純利益 ▲30 ▲51 ▲9 ▲28 ▲37 ＋14 為替レート(円/
Slide 12: 2021年度 通期業績見通し（営業利益増減内訳 対2020年度比）
Ⅱ 2021年度 通期業績見通し（営業利益増減内訳 対2020年度比） (億円) 減産影響 2020年度 2021年度 実績 輸出向け 見通し ｺﾝﾃﾅｺｽﾄ 合金TILOP 合理化 評価下げ 製造諸元 研究 開発費 チタン 在庫評価 販売単価差 補修費 為替ﾚｰﾄ 11
Slide 13: 2021年度 通期業績見通し（事業セグメント別業績）
Ⅱ 2021年度 通期業績見通し（事業セグメント別業績） 2020年度 2021年度 差異 実績 見通し 営業 営業 営業 売上高 売上高 売上高 (億円) 利益 利益 利益 チタン事業 143 ▲39 206 ▲30 ＋63 ＋9 高機能材料事業 24 2 31 ▲6 ＋7 ▲8 その他 3 3 3 2 ±0 ▲1 計 170 ▲34 240 ▲34 ＋70 ±0 12
Slide 14: 2021年度 通期業績見通し（中間および期末配当について）
Ⅱ 2021年度 通期業績見通し（中間および期末配当について） 株主還元方針 配当性向：安定性に配慮しつつ25～35％を目安 中間 0円/株 0円/株 期末 0円/株 0円/株 年間 0円/株 0円/株 13
Slide 15: 上期決算実績 / 通期業績見通し / 中長期的な経営課題
Ⅰ 2021年度 上期決算実績 Ⅱ 2021年度 通期業績見通し Ⅲ 中長期的な経営課題 14
Slide 16: 中長期的な経営課題
Ⅲ 中長期的な経営課題 厳しい事業環境の中で業績改善に優先して取り組むが、以下の中長期的な経営課題 に向けて取り組みを継続する 【中長期的な経営課題】 ✓ 「成長戦略」への早期復帰と戦略の補強 ✓ 「事業ポートフォリオの変革」による事業構造の強化 【取り組みの基本方針】 ・基幹事業であるﾁﾀﾝ事業の収益力を再構築し、回復需要捕捉による成長軌道への復帰 ・事業構造の変革の加速のため高機能材料事業の成長力と収益力の強化 ・事業ポートフォリオの変革に早期に繋がる新規事業の萌芽、育成の着実な取り組み ＋ ・カーボンニュートラル対応をはじめ環境負荷低減に向けた多面的な活動の推進 ・IT技術の積極的な活用
Slide 17: 中長期的な経営課題（チタン事業：収益力強化と成長戦略への復帰）
Ⅲ 中長期的な経営課題（チタン事業：収益力強化と成長戦略への復帰） ✓ 航空機向けチタン展伸材の需要が、コロナ禍以前の需要規模に回復する時期は2024年前後と想定 ⇒ 回復時期を見極めつつ、漸増する需要に対応する最適生産体制により販売機会を着実に捕捉 ✓ 事業の持続的成長を実現する収益力を確保するため販売価格の適正化やAI等デジタル技術を活用した 生産技術の高度化によるコスト構造の強化を図る 航空機向けチタン展伸材の需要予測 16
Slide 18: 中長期的な経営課題（高機能材料事業：事業構造の変革）
Ⅲ 中長期的な経営課題（高機能材料事業：事業構造の変革） ✓ リチウムイオン二次電池市場は電気自動車をはじめ環境負荷低減を背景に 今後も需要が大きく拡大 ✓ 用途の多様化し、高容量化等の性能の向上と共に民生品用途においても 年間平均約22%の成長が期待 リチウムイオン二次電池（LiB）の需要推移 民生用（スマートフォン、業務電池等） 電動車用（EV、HV、PHEV、FCV等） (MWh/y) 800,000 700,000 600,000 500,000 負極材用SiO リチウムイオン電池 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2018 2019 2020 202
Slide 19: 中長期的な経営課題（高機能材料事業：事業構造の変革）
Ⅲ 中長期的な経営課題（高機能材料事業：事業構造の変革） 当社の独自技術によるリチウムイオン二次電池用SiO負極材料の開発に目途を得て、 パイロットプラントにより量産技術を実証しながら体制を強化して事業化に取り組む パイロットプラントの着工 ・設備投資額：約3.5億円 ・建設場所 ：岸和田製造所内 ・生産能力 ：約30トン/年(来春竣工予定) ※経産省の補助金の採択事業に選ばれました 専門組織の発足 ・製造、販売、技術一体の専門組織を発足 ・顧客ニーズへのきめ細かく迅速な対応で 早期事業化を推進 18
Slide 20: 中長期的な経営課題（新規事業：事業ポートフォリオの変革）
Ⅲ 中長期的な経営課題（新規事業：事業ポートフォリオの変革） 当社保有技術を活用した新規事業の探索と萌芽 ✓ 中長期的な事業ポートフォリオの変革に向けて、新規事業の探索、育成に積極的に 取り組む ✓ 今後の成長が期待される分野を中心に、当社が保有する特長ある技術を基盤に、 高純度チタン、合金TILOP、SiO負極材料に次ぐ新たな事業の創出を強力に推進する ・スポンジチタン製造技術 ・チタンインゴット製造技術 高純度 ・高純度化技術 新規事業 チタン チタン事業 合金 SiO TILOP 負極材料 ・プロセス設計 ・スポンジチタンからの一貫生産 ・高純度化技術 ・低酸素チタン粉末製造技術 ・バリ
Slide 21: 中長期的な経営課題（プライム市場への移行）
Ⅲ 中長期的な経営課題（プライム市場への移行） 当社は、2021年11月5日開催の取締役会において、東京証券取引所の 新市場区分である「プライム市場」を選択することを決議いたしました。 なお、当社は、2021年7月9日付で東京証券取引所より、「新市場区分 における上場維持基準への適合状況に関する一次判定結果」を受領し、 「プライム市場」の上場維持基準に適合していることを確認しております。 今後は、2022年4月の新市場への移行に向け、東京証券取引所の定める 申請スケジュールに従い、所定の手続きを進めてまいります。 また、プライム市場への移行を契機に、コーポレートガバナンス・コード に則り、ES
Slide 22: 終了
終了 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料ではなく、そ の情報の正確性、完全性を保証するものではありません。また、本資 料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に基 づき、当社が判断した予想であり、不確定要素を含んでおります。こ のため、様々な要因により、実際に生じる結果が予測内容と異なる可 能性があることをご承知下さい。本資料利用によって生じるいかなる 結果につきましても、当社が責任を負うものではありません。 21