Osaka Titanium Technologies Co., Ltd. · TSE:5726

Osaka Titanium Technologies — Shareholder Meeting (June 2026)

33 slides from Osaka Titanium Technologies's shareholder meeting presentation, Jun 24, 2026

  1. Slide 1: 第29期定時株主総会 目的事項

    ２０２６年６月２４日 目的事項 報告事項 第２９期（2025年4月1日から2026年3月31日まで） 事業報告及び計算書類報告の件 決議事項 第1号議案 取締役（監査等委員である取締役を除く。）４名選任の件 第2号議案 監査等委員である取締役4名選任の件 1

  2. Slide 2: 第29期 計算書類

    第29期 2025年４⽉ １⽇から 2026年３⽉31⽇まで 計 算 書 類 2

  3. Slide 3: 2025年度決算実績・2026年度見通し・OTC2030

    01 2025年度 決算実績 02 2026年度 通期業績⾒通し 03 中期経営計画 「OTC2030」 3

  4. Slide 4: 2025年度 決算実績（全社の事業状況）

    01. 2025年度 決算実績（全社の事業状況）  ⺠間航空機需要の⾼まりを受け、全般的に⺠間航空機サプライチェーンは 成⻑軌道へ本格移⾏  ⼀⽅、⾜元ではサプライチェーン内での在庫調整が⼀時的に発⽣  ⼀般産業向け需要は主に中国経済の減速に起因するサプライチェーン内の 在庫調整により低調に推移  上記環境の下、国内向け販売数量の減少、および、輸出向け販売価格の 下落の影響もあり、 2025年度通期の業績は 売上⾼469億円、 営業利益55億円、 純利益25億円 4

  5. Slide 5: 2025年度 決算実績（事業セグメント別の状況）

    01. 2025年度 決算実績（事業セグメント別の状況）  中⻑期的には成⻑軌道であるも、⾜元ではサプライチェーン内の 在庫調整の影響が発⽣ チタン  能⼒増強投資（⽣産能⼒1万トン増）は、2027年度末までの 事業 完⼯に向け計画通り⼯事を進捗  スポンジチタンの輸出向け売上⾼は前年同期⽐1.5％増加、 国内向け売上⾼は同42.8％減少、営業利益は同48.1％減少  AI関連以外の半導体市場の調整局⾯が依然として継続 ⾼機能  合⾦TILOP®は積層造形市場が段階的に成⻑している中で、 材料事業 医療分野において、競合他社の積極拡販等により市況が下落  売上⾼は前年同期⽐2.5％

  6. Slide 6: 2025年度 決算実績（業績概要）

    01. 2025年度 決算実績（業績概要） 2024年度 2025年度 (⾦額︓億円) 通期差異 通期実績 通期実績 売上⾼ 519 469 ▲50 営業利益 101 55 ▲46 経常利益 91 64 ▲27 特別損益 ▲12 ▲26 ▲14 税引前利益 79 38 ▲41 当期純利益 71 25 ▲46 為替レート(円/$) (152.7) (150.2) ― (期末⽇レート) (149.6) (159.9) ― 6

  7. Slide 7: 2025年度 決算実績（事業セグメント別の業績）

    01. 2025年度 決算実績（事業セグメント別の業績） 2024年度 2025年度 通期差異 通期実績 通期実績 (⾦額︓億円) 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 国内 123 70 ▲53 チタン事業 90 46 ▲44 輸出 329 334 ＋5 計 452 90 404 46 ▲48 ▲44 ⾼機能材料事業 67 11 65 9 ▲2 ▲2 合計 519 101 469 55 ▲50 ▲46 7

  8. Slide 8: 2024年度対比 営業利益増減内訳

    01. 2025年度 決算実績（ 2024年度対⽐ 営業利益増減内訳） （億円） ⾼機能材料 チタン事業 事業 ▲44 ▲2 ▲５ Copyright © 2026 OSAKA Titanium technologies Co.,Ltd. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: 2026年度 通期業績見通し

    01 2025年度 決算実績 02 2026年度 通期業績⾒通し 03 中期経営計画 「OTC2030」 9

  10. Slide 10: 2026年度 業績見通し（チタン事業の状況と取り組み）

    02. 2026年度 業績⾒通し（チタン事業の状況と取り組み） チタン事業 取 巻 環境  ⺠間航空機運⾏機数増加に伴う、エンジンのMRO需要は引続き堅調  ⺠間航空機サプライチェーン内での在庫調整の影響が継続  輸出向け販売価格は、⼀時的に低下⾒込み  ⼀般産業⽤途の在庫調整は進展するも、低迷が継続  中東情勢の影響によるエネルギー価格の上昇や物流コストへの影響懸念 主 稼働率は2025年度に引き続き販売数量⾒合いの⽔準を継続(約8割) 中⻑期的なスポンジチタン需要は、堅調に推移 取 在庫調整が完了すれば、需給は成⻑軌道へ回帰、タイト化を⾒込む 組 需給タイト化に備え、⼈員含め

  11. Slide 11: 2026年度 業績見通し（高機能材料事業の状況と取り組み）

    02. 2026年度 業績⾒通し（⾼機能材料事業の状況と取り組み） ⾼機能材料事業 取 半導体および積層ｾﾗﾐｯｸｺﾝﾃﾞﾝｻ(MLCC)等の市場は依然として調整局⾯ 巻 環境 AIおよびデータセンター以外の需要回復は2027年以降へ 欧⽶を中⼼に積層造形市場は成⻑。 ⼀⽅、チタン合⾦粉末の市場 全体は供給過剰。 医療分野での競争環境激化とともに、 航空・宇宙・防衛分野の拡⼤は当社想定より遅れの予想 主 取 組 戦略製品を武器に、⾼純度チタン製品の売上・シェア拡⼤ MLCC向け需要の着実な捕捉による四塩化チタンの最⼤シェア獲得 航空・宇宙・防衛分野での合⾦TILOP®の安定需要の獲

  12. Slide 12: 2026年度 業績見通し（業績概要）

    02. 2026年度 業績⾒通し（業績概要） 2025年度 2026年度⾒通し 通期差異 (⾦額︓億円) 通期実績 上期 下期 通期 売上⾼ 469 220 260 480 ＋11 営業利益 55 8 26 34 ▲21 経常利益 64 4 26 30 ▲34 特別損益 ▲26 ▲2 ▲2 ▲4 ＋22 税引前利益 38 2 24 26 ▲12 当期純利益 25 1 17 18 ▲7 為替レート(円/$) (150.2) (150.0) ― (期末⽇レート) (159.9) (150.0) ― 12

  13. Slide 13: 2026年度 業績見通し（事業セグメント別の業績）

    02. 2026年度 業績⾒通し（事業セグメント別の業績） 2025年度 2026年度 通期差異 通期実績 通期⾒通し (⾦額︓億円) 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 国内 70 83 ＋13 チタン事業 46 24 ▲22 輸出 334 327 ▲7 計 404 46 410 24 ＋6 ▲22 ⾼機能材料事業 65 9 70 10 ＋5 ＋1 合計 469 55 480 34 ＋11 ▲21 13

  14. Slide 14: 2025年度対比 営業利益増減内訳

    02. 2026年度 業績⾒通し（ 2025年度対⽐ 営業利益増減内訳） (億円) ⾼機能材料 チタン事業 事業 ▲22 +1 14

  15. Slide 15: 2026年度 業績見通し（配当について）

    02. 2026年度 業績⾒通し(配当について) 株主還元⽅針 安定性に配慮しつつ25〜35％の配当性向を⽬安とする 2025/3⽉期 2026/3⽉期 2027/3⽉期 （予想） 中間 25円/株 5円/株 - 期末 25円/株 13円/株 13円/株 年間 50円/株 18円/株 ※ 13円/株 ※今後の業績動向を踏まえて判断いたします。 15

  16. Slide 16: 中期経営計画「OTC2030」

    01 2025年度 決算実績 02 2026年度 通期業績⾒通し 03 中期経営計画 「OTC2030」 16

  17. Slide 17: 中期経営計画（抜粋）2026-2030年度

    中期経営計画 （抜粋） 2026-2030年度 株式会社⼤阪チタニウムテクノロジーズ 先端素材と技術で ワクワクする未来を創造する

  18. Slide 18: パーパス・ビジョン

    1 パーパス（PURPOSE）･ビジョン（VISION） PURPOSE 先端素材と技術で ワクワクする未来を創造する チタンを核に、電⼦材料や新エネルギーなどの⾼付加価値分野へ素材を提供し、 会社の成⻑と社会貢献に繋げる VISION 当社の持続的な成⻑に伴い、 全てのステークホルダー（株主･投資家、取引先、地域社会、従業員） の幸福度を⾼めるために、 売上⾼1,000億円、営業利益率20％の企業を⽬指す 事業成⻑を果たしステークホルダーのエンゲージメント向上を実現 エンゲージメント向上を価値創造プロセスの原動⼒とし持続的成⻑を達成 Copyright © 2026 OSAKA Titani

  19. Slide 19: 全社戦略：直近業績

    2 全社戦略：直近業績  スポンジチタン販売価格の適正化や⾼機能材料製品の拡販により、業績をV字回復させコロナ禍前を上回る収益を確⽴  運転資⾦が急増しているため、スポンジチタン新⼯場に備えた資本効率の改善は重要な経営課題の⼀つ 売上⾼・営業利益率の推移 ※ 財務状況の⽐較（2020年度末対2025年度末） （億円） 売上⾼ 営業利益率 （グラフ・図における年数表記は年度を⽰す。 以降のページも同様） 現預⾦ その他 41億円 130億円 553 コロナ禍 519 469 現預⾦ その他 431 65億円 棚卸資産･ 80億円 売掛⾦他 有利⼦負債 有利⼦負債 374 608億円 498億

  20. Slide 20: 全社戦略：当社を取り巻く環境と経営課題

    2 全社戦略：当社を取り巻く環境と経営課題  航空機需要の回復や円安が業績改善に寄与する⼀⽅、地政学リスクの増⼤や原燃料価格⾼騰による事業環境の不確実性が継続  対処すべき課題解決のため、事業・サステナビリティ・財務の各戦略を策定 課題に対応する 外部環境 対処すべき課題 3つの戦略を策定  スポンジチタン供給能⼒の • ⾦利正常化による資本効率重視 マクロ 上限到達 経済 • 歴史的な円安による輸出追い⾵ 事業戦略 • インフレの⾼⽌まり  航空機産業依存の体質 • 脱炭素/環境対応コストの増⼤  環境意識の⾼まり サステナ • 労働⼒不⾜と技能継承断絶リスク 社会 ビリティ の深

  21. Slide 21: 全社戦略：持続的な成長に向けた価値創造プロセス

    2 全社戦略：持続的な成⻑に向けた価値創造プロセス  3つの戦略を循環させること（価値創造プロセス）で、ステークホルダーへの提供価値を最⼤化し、持続的な成⻑を⽬指す ⾮財務資本による ステークホルダーへの還元 競争⼒強化 事業戦略 株主様・ 社会課題解決の 製品提供 投資家様 経済的価値 お取引先 サステナ の皆様 投資規律による 社会的価値 収益性統制 ビリティ 戦略 地域社会 再投資・還元 環境価値 の皆様 の原資供給 リスク低減と 資本コスト抑制 従業員 財務戦略 投資効率に基づく の皆様 リソース配分 Copyright © 2026 OSAKA Titanium technolog

  22. Slide 22: 全社戦略：6つの基本方針

    2 全社戦略：価値創造プロセスを実現する6つの基本⽅針  価値創造プロセスを会社の実⾏計画に落とし込むため、各戦略において6つの基本⽅針を設定 6つの基本⽅針 1 チタン事業の持続的な成⻑ 事業戦略 2 事業ポートフォリオの変⾰ サステナ ビリティ 3 GXの推進 E（環境） 戦略 4 ⼈的資本経営の推進 S（社会） G（統治） 5 DXの推進 財務戦略 6 財務戦略 Copyright © 2026 OSAKA Titanium technologies All rights reserved. 22

  23. Slide 23: 全社戦略：中期経営計画のロードマップ

    2 全社戦略：中期経営計画のロードマップ  3つの戦略を柱に、2030年度に向けて売上⾼1,000億円、営業利益率（ROS）20％ ROE 20%を実現する ⇒その結果として時価総額 1,500億円 ※を⽬指す（2025年度末時点 時価総額:914億円） ※株価を保証するものではありません 売上⾼ • スポンジチタン新⼯場の建設 ⽣産開始（2028年度） 1,000億円 事業 • スポンジチタン販売価格適正化 • イノベーション開発⽐率向上 ROS サステナ ビリティ • 製造プロセスの脱炭素化継続 • 経営課題解決スタッフ確保 20% • チタン増産投資への資⾦対応 売上⾼ ROE 財務

  24. Slide 24: 事業戦略：チタン事業の持続的成長【成長戦略】

    3 事業戦略：チタン事業の持続的成⻑【成⻑戦略】  航空機グレード認証を保有する企業で最⼤規模のスポンジチタン ※供給能⼒を持つ当社は航空機産業の成⻑を⽀える キープレイヤーとして国際貢献しており、世界的な航空機需要の拡⼤に伴い、更なる供給拡⼤を期待されている ※ 航空機製造に⽋かせないチタン素材の原料。⽇本政府が定める経済安保推進法に基づく特定重要物資として経産省から認定 チタン事業 ▶ 航空機産業の⻑期的成⻑を⽀える安定供給 2030年度⽬標 需要成⻑が続く航空機産業のキープレイヤーとして中⻑期的 成⻑を実現 売上⾼ ▶ スポンジチタンのシェア拡⼤ 850億円 航空機市場での世界No.1

  25. Slide 25: 事業戦略：チタン事業の持続的成長【成長の源泉】

    3 事業戦略：チタン事業の持続的成⻑【成⻑の源泉】  ⾼まる需要を背景に⾼収益基盤を確⽴し、供給能⼒拡⼤による中⻑期的成⻑を実現  スポンジチタンのグローバルリーダーの地位を確固たるものとし、航空機産業の⼀⾓を担う企業としてさらなる国際貢献 を実現する。 市場機会 成⻑の源泉（供給⼒･収益⼒） 主導的地位 安定的な供給⼒ ⺠間航空機増産に伴う確実な成⻑ CAGR 厳格な認定プロセスと品質保証が 新⼯場稼働による 6%UP 新規参⼊を阻⽌ 世界トップ級の 供給⼒を基盤とし 年間 4 （別紙:スポンジチタン需給⾒込み参照） 全世界で 社 ⽇本2社・ロシア・カザフスタン た⻑期安定取引の 拡⼤

  26. Slide 26: 事業戦略：事業ポートフォリオの変革【全社ポートフォリオ】

    3 事業戦略：事業ポートフォリオの変⾰【全社ポートフォリオ】  全社の開発費を集中投⼊することで⾼機能材料事業を拡⼤し、航空機産業に依存する状況を緩和  収益性の⾼い⾼機能材料事業を次世代の柱となる事業に成⻑させることで全社ポートフォリオの変⾰を実現 営業利益 営業利益 9億円 45億円 ⾼機能材料事業 ⾼機能 2030年度⽬標 ⾼機能 23％ 13％ 売上⾼ 合理化 合理化 開発 開発 150億円 イノベーション開発 開発リソースを チタン 集中投下※ 70％ ROS 30%以上 営業利益 イノベーション 開発 チタン 営業利益 40％ 2025 2030 営業利益合計 55億円 営業利

  27. Slide 27: 事業戦略：高機能材料事業の成長戦略

    3 事業戦略：事業ポートフォリオの変⾰【⾼機能材料事業の成⻑戦略】  営業⼒の強化や⽣産性の向上により既存事業の収益⼒を強化  半導体分野･環境分野･航空宇宙分野など成⻑市場につながる事業へ開発費を重点投⼊。⾼機能材料事業のポートフォリオを 最適化 ⾼機能材料事業内訳 既存事業 • ⾼純度チタン（半導体向け） 既存事業 • 四塩化チタン（MLCC向け） • 純チタン粉末 TILOP ® 育成事業 育成事業（開発） • チタン合⾦粉末 合⾦TILOP ® （航空分野向け） • SiO負極材（電池材料） • 新規事業 収益性 既存事業の収益⼒強化 ⾼純度チタンの更なる⾼品質化 開発 四塩化チタ

  28. Slide 28: 財務戦略：キャッシュアロケーション

    5 財務戦略：キャッシュアロケーション  チタン増産投資を完遂する「種まき期間」を経て、2029年度からの「収穫期間」へ向け、FCFを改善  投資厳選とCCC改善により資本効率を⾼め、創出したキャッシュを株主還元拡充と財務レバレッジ低減へ繋げる Cash IN Cash OUT Cash IN Cash OUT 投資CF （その他） 営業CFは 資⾦調達 110億円 約2倍に 230億円 投資CF 補助⾦ FCF 80億円 （チタン増産） 投資CF ⿊字化 Net D/Eレシオ 80億円 （チタン増産） 営業CF <1.0倍に向け 350億円 削減開始 340億円 株主還元 有利⼦負債削減

  29. Slide 29: 財務戦略：現状分析と方針

    5 財務戦略：現状分析と⽅針  コロナ禍前からの平均PBR 2.1倍超となっていることは市場からの⾼い期待※1の反映と現状分析しており、⻑期的安定性が課題  ⾼⽔準のPBRを維持･上昇させる改善アプローチを⾏い、株価（時価総額）を意識した経営を実⾏する コロナ禍前からのPBR※2推移 資本収益性の評価 課題 4.3倍 現状認識 OTC平均 2.1倍 ROE 株主資本コスト 2.8倍 2.3倍 ROE、PBRの 1.7倍 1.8倍 • コロナ回復後（2022年度以降）の 1.0倍 1.0倍 1.7倍 ⻑期安定性を実現するため 平均ROEは16.7%と、当社が推定する 1.0倍 株主資本コスト

  30. Slide 30: 財務戦略：資本コストや株価を意識した経営

    5 財務戦略：資本コストや株価を意識した経営  成⻑投資を成功させ、ROEを6%から 20%まで改善。ステークホルダーからの⾼い期待に応える  改善した収益⼒を株価に反映するためにも、資本コストの低減と期待成⻑率の向上に全社で⼀丸となって取り組む ⽬標値 ROE/ROICの改善 KPI  スポンジチタン販売価格の適正化 ROE／ROIC 20% 回収サイト コスト合理化  増産投資の販売価格反映による収益性確保 40%短縮 17億円  CCCの改善による売掛⾦･棚卸資産の低減 ROE ROIC  製造効率追求や最適購買によるコスト合理化 2030年度 2030年度 12% 6.0%

  31. Slide 31: 第29期 事業報告

    第29期 2025年４月 １日から 2026年３月31日まで 事 業 報 告 3１

  32. Slide 32: 貸借対照表の概要

    ＜貸借対照表の概要＞ （億円） 科⽬ ⾦ 額 前事業年度末⽐ 合計 1,071 +62 649 +30 内訳 資産の部 流動資産 ( 固定資産 422 +32 ) 合計 1,071 +62 負債及び 628 +47 内訳 負債 ( 純資産の部 純資産 443 +15 ) 3２

  33. Slide 33: 損益計算書の概要

    ＜損益計算書の概要＞ （億円） 科 ⽬ ⾦ 額 売 上 ⾼ 469 営 業 利 益 55 経 常 利 益 64 特 別 損 益 ▲26 税 引 前 当 期 純 利 益 38 当 期 純 利 益 25 3３

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