Ocean System Corporation · TSE:3096
Ocean System — Q2 FY2011/3 Earnings Presentation
27 slides from Ocean System's earnings presentation, Nov 24, 2010
Slide 1: 2011年3月期 第2四半期決算説明会
2011年3月期 第２四半期決算説明会 株式会社 オーシャンシステム 2010年11月24日 証券コード 3096 1
Slide 2: 目次
目次 1. 会社概要 2. 2011年3月期 第２四半期 決算概況 3. 2011年3月期 通期業績予想 2
Slide 3: 1. 会社概要
1. 2H#Rz2 Dra 4-35
Slide 4: 会社概要
会社概要 食に関する事業を通じ、お客様に「満足」と「豊かさ」を提供する 会社名 株式会社オーシャンシステム 所在地 新潟県三条市西本成寺二丁目26番57号 代表者名 樋口 勤 創業 1955年（昭和30年） 設立 1998年（平成10年）グループ合併 決算 3月 資本金 8億171万円 発行株式数 10,833,000株 上場証券取引所 大阪証券取引所 JASDAQ市場 証券コード 3096 単元株数 100株 株主数 10,254名（2010年９月末現在） 事業内容 小売事業・弁当給食事業・宅配事業・旅館事業 4
Slide 5: 事業エリア
事業エリア 2 １ ◆小売・事業所向け弁当・宅配事業 新潟県を中心に展開 5 3 ◆個人向け弁当 １８ 首都圏へ展開 １ 7 3 １１ 1 3 3 1 ＜凡例＞ 3 1 1 3 小売事業 ランチ事業 4 1 宅配事業 旅館事業 5
Slide 6: 2. 2011年3月期 第2四半期決算概況
2. 20114F3 AHA S2O+H RAR Dra 4-35
Slide 7: 2010年度上期振り返り
2010年度上期振り返り より良いものをより安く 全社戦略 ◆成長戦略 ◆企業体質強化 徹底した差別化を図る ・各事業部の損益を明確にする １ 企業としての差別化 ・各事業部の連携、最適化を図る ・キャッシュフローを重視した ２ 商品の差別化 経営を行う ３ 人材教育による差別化 増収・増益（営業利益ベース） 7
Slide 8: 第2四半期業績と財務指標
第２四半期業績と財務指標 （単位：百万円） 2010年3月期 2011年3月期 増減額 第２四半期累計 第２四半期累計 売上高 18,243 18,714 471 営業利益 225 354 128 経常利益 262 393 131 四半期純利益 125 66 △ 59 減価償却費 208 252 44 フリーキャッシュフロー △ 586 368 954 自己資本比率 36.0% 35.9% △ 0.0% D/Eレシオ 0.9倍 0.8倍 △ 0.1倍 配当（１株あたり） ※D/Eレシオ：有利子負債残高÷自己資本 5.5円 5.5円 0.0円 ※D/Eレシオ：有利子負債残高÷自己資本 8
Slide 9: 経営成績
経営成績 （単位：百万円） 2010年3月期 2011年3月期 増減額 第２四半期累計 第２四半期累計 営業収入 18,243 18,714 471 営業費用 18,018 18,360 342 営業利益 225 354 128 売上高営業利益率 1.2% 1.9% 0.7% 営業外損益 36 39 2 経常利益 262 393 131 特別損益 △ 34 △ 203 △ 168 四半期純利益 125 66 △ 59 9
Slide 10: 財政状態
財政状態 （単位：百万円） 2009年3月31日 2010年9月30日 増減額 総資産 13,694 13,529 △ 164 負債 8,881 8,672 △ 208 純資産 4,813 4,856 43 自己資本比率 35.1% 35.9% 0.8% 有利子負債残高 4,502 3,914 △ 587 D/Eレシオ 0.9倍 0.8倍 △ 0.1倍 ※D/Eレシオ：有利子負債残高÷自己資本 10
Slide 11: 連結キャッシュフロー
連結キャッシュフロー （単位：百万円） 2010年3月期 2011年3月期 増減額 第２四半期累計 第２四半期累計 営業キャッシュフロー △ 57 715 773 投資キャッシュフロー △ 528 △ 347 181 財務キャッシュフロー 194 △ 645 △ 839 現金及び現金同等物の増減額 △ 391 △ 276 115 現金及び現金同等物の期首残高 1,025 1,135 109 現金及び現金同等物の期末残高 634 858 224 減価償却費 208 252 44 設備投資額（※） 776 375 △ 401 フリーキャッシュフロー △ 586 368 954 ※設備投資は投資キャ
Slide 12: 営業利益分析
営業利益分析 （単位：百万円） 閉店 販管費の減少 15 新店 △661 人件費の減少 104 売上 販売活動費（販促費等）の増加 △54 既存店売上 施設費（減価償却費等）の増加 △3 1,356 △224 管理費（支払手数料等）の増加 △30 売上原価 △357 人件費 354 225 2010/9 2009/9 営業利益 営業利益 12
Slide 13: セグメント実績
セグメント実績 （単位：百万円） 2010年3月期 2011年3月期 増減額 第２四半期累計 第２四半期累計 小売 12,276 12,694 417 弁当給食 3,155 3,206 51 売上高 宅配 2,556 2,569 13 旅館 255 244 △ 11 合計 18,243 18,714 471 小売 9 201 191 弁当給食 201 154 △ 47 宅配 157 164 6 営業利益 旅館 5 4 △0 消去 △ 149 △ 171 △ 21 合計 225 354 128 13
Slide 14: セグメント別の利益率
セグメント別の利益率 （単位：百万円） 2010年3月期 第２四半期累計 事業の種類 小売 弁当給食 宅配 旅館 合計 外部売上高 12,276 3,155 2,556 255 18,243 （構成比） （67％） （17％） （14％） （2％） （100％） 営業利益 9 201 157 5 225 営業利益÷外部売上 0.1% 6.4% 6.2% 2.1% 1.2% セグメント別資産 6,138 3,524 1,413 647 13,111 営業利益÷資産 0.2% 5.7% 11.2% 0.8% 1.7% 2011年3月期 第２四半期累計 事業の種類 小売 弁当給食 宅配 旅館 合計
Slide 15: 3. 2011年3月期 通期業績予想
3. 20114F3 FHA AA Dra 4-35 15
Slide 16: 通期業績と財務指標
通期業績と財務指標 （単位：百万円） 2011年3月期 2010年3月期 増減額 （修正） 売上高 36,831 37,770 938 営業利益 558 720 161 経常利益 619 780 160 当期純利益 289 250 △ 39 減価償却費 466 520 54 フリーキャッシュフロー △ 358 1,036 1,394 自己資本比率 35.1% 37.5% 2.4% D/Eレシオ 0.9倍 0.7倍 △ 0.2倍 配当（１株あたり） 11円 11円 0円 ※D/Eレシオ：有利子負債残高÷自己資本 16
Slide 17: 経営成績
経営成績 （単位：百万円） 2011年3月期 2010年3月期 増減額 （修正） 営業収入 36,831 37,770 938 営業費用 36,272 37,050 777 営業利益 558 720 161 売上高営業利益率 1.5% 1.9% 0.4% 営業外損益 60 59 △0 経常利益 619 780 160 特別損益 △ 76 △ 213 △137 当期純利益 289 250 △ 39 17
Slide 18: 財政状態
財政状態 （単位：百万円） 2011年3月31日 2010年3月31日 増減額 （修正） 総資産 13,694 13,600 △ 94 負債 8,881 8,500 △ 381 純資産 4,813 5,100 286 自己資本比率 35.1% 37.5% 2.4% 有利子負債残高 4,502 3,600 △ 902 D/Eレシオ 0.9倍 0.7倍 △ 0.2倍 ROE（自己資本当期純利益率） 6.1% 5.0% △ 1.1％ ROA（総資産経常利益率） 4.6% 5.7% 1.1% ※D/Eレシオ：有利子負債残高÷自己資本 18
Slide 19: 連結キャッシュフロー
連結キャッシュフロー （単位：百万円） 2011年3月期 2010年3月期 増減額 （修正） 営業キャッシュフロー 818 1,536 717 投資キャッシュフロー △ 1,176 △ 500 676 財務キャッシュフロー 468 △ 1,000 △ 1,468 現金及び現金同等物の増減額 109 36 △ 73 現金及び現金同等物の期首残高 1,025 1,135 109 現金及び現金同等物の期末残高 1,135 1,171 36 減価償却費 466 520 54 設備投資額（※） 1,433 600 △ 833 フリーキャッシュフロー △ 358 1,036 1,394 ※設備投資は投資キ
Slide 20: 営業利益分析
営業利益分析 （単位：百万円） 販管費の増加 △72 閉店 人件費の減少 163 △1,116 販売活動費（販売促進費等）の増加 △54 新店 施設費（減価償却費等）の増加 △3 既存店売上 売上 管理費（支払手数料等）の増加 △177 △121 売上原価 2.176 △704 人件費 管理費 720 558 2010/3 2011/3 営業利益 営業利益 20
Slide 21: セグメント予想
セグメント予想 （単位：百万円） 2011年3月期 2010年3月期 増減額 （修正） 小売 24,769 25,448 678 弁当給食 6,296 6,530 233 売上高 宅配 5,242 5,285 42 旅館 523 507 △ 16 合計 36,831 37,770 938 小売 176 388 211 弁当給食 324 339 14 宅配 374 346 △ 28 営業利益 旅館 16 16 0 消去 △ 333 △ 369 △ 35 合計 558 720 161 21
Slide 22: セグメント別の利益率
2010年3月期 セグメント別の利益率 （単位：百万円） 事業の種類 小売 弁当給食 宅配 旅館 合計 外部売上高 24,769 6,296 5,242 523 36,831 （構成比） （67％） （17％） （14％） （2％） （100％） 営業利益 176 324 374 16 558 営業利益÷外部売上 0.7% 5.2% 7.1% 3.2% 1.5% セグメント別資産 5,889 3,858 1,419 619 13,694 営業利益÷資産 3.0% 8.4% 26.4% 2.7% 4.1% 2011年3月期（修正） 事業の種類 小売 弁当給食 宅配 旅館 合計 外部売上高 25,
Slide 23: 施策（小売事業）
施策（小売事業） 繁盛店へのイノベーション １．より良いものをより安く ・商品開発 ・利益構造の見直し ・業務スーパーの出店で増収計画、 後半はチャレンジャーの売上増に期待。 ２．お客様に満足を与える ４つの差別化 ・商品 ・陳列 ・販売 ・サービス ＜チャレンジャー＞惣菜バイキング 23
Slide 24: 施策（弁当給食事業）
施策（弁当給食事業） ＜事業所向け弁当部門＞ ・M&Aによる販売拡大戦略 ・当社と３９オールジャパンによる 容器、メニューを共同開発 ・将来に向けたFC戦略構築 ＜こしひかり弁当部門＞ ・都内プチ・フードコート（３店舗） ・販売戦略強化 ・都心に展開 ・ブランド化 ・新商品として、 ヘルシー弁当投入 ＜プチ・フードコート＞ ・弁当容器刷新 茅場町店 24
Slide 25: 施策（宅配・旅館事業）
施策（宅配・旅館事業） ＜宅配事業＞ ・利益構造の見直し ・販売部門の一部外部委託（パートナーレディ制度） →群馬支社8コース、北海道支社2コース ・コース増を行う事により、顧客とのコミュニケーション活性化 ＜旅館事業＞ ・看板メニューいけすをPR ・昼食時の海鮮料理提供を、 積極的に行い、 新規顧客開拓、リピート顧客 の獲得 ・品質の高いサービスの実施 25
Slide 26: 総括
総括 今期は将来的に成長していくための基礎固めの 時期とする。 「ブランド」や「人」といった無形資産への投資強化 や、企業体質の強化を行う。 26
Slide 27: 本件に対するお問合せ先
本件に対するお問合せ先 ㈱オーシャンシステム 管理本部 （ＩＲ担当） ＴＥＬ 0256-33-3987 FAX 0256-35-2573 E-mail ir@ocean-system.com HPアドレス http://www.ocean-system.com （ご注意） 本資料の業績については、現時点について見積もられた見通しであり、これま で入手可能な情報から得られた判断に基づいております。したいがいまして、 実際の業績は、様々な要因やリスクにより、この業績は大きく異なる可能性が あり、いかなる確約や保証を行うものではありません。また、この説明会資料 は、投資勧誘を目的としたものではありま