SWCC Corporation · TSE:5805

SWCC — FY2012 Earnings Presentation

31 slides from SWCC's earnings presentation, May 20, 2013

  1. Slide 1: SWCCグループ 2013年3月期 決算説明会

    ＳＷＣＣグループ 2 0 1 3 年 3 月 期 決 算 説 明 会 ２０１３年５月２０日 Copyright © 2013 1

  2. Slide 2: 目次 / 将来見通しについての注意事項

    目 次 １．2013年3月期連結業績 ２．事業構造改革について ３．2013年度業績予想 ４．中期経営計画 重点施策のご紹介 将来見通しについての注意事項 将来見通しについての注意事項 本説明資料に記載されている将来の業績予測値は、公表時点で入手可能な情報に基づいており、潜 在的なリスクや不確定要素を含んでおります。 このため、実際の業績は、さまざまな要素により、記載された予測値と大きく異なる結果となり得ることを ご承知おき下さい。 実際の業績に影響を与えうる要素としては、経済情勢、需要動向、原材料価格・為替の変動などが含 まれます。 なお、業績等に影響を与えうる要素は、これらに限定されるもの

  3. Slide 3: 経営環境の変化 銅価格

    経営環境の変化 ◆銅価格 2012.11～銅建値上昇局面へ 建値平均ﾍﾞｰｽ 11年度 @718 ⇒12年度 @696 △22 円/kg 銅建値 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 11 11 11 11 11 9 3 5 7 9 3 5 7 9 3 5 7 9 3 5 7 9 3 .7 .1 .1 .1 .1 .1 08 09 10 11 12 13 Copyright © 2013 3

  4. Slide 4: 経営環境の変化 連結出荷銅量推移

    経営環境の変化 ◆連結出荷銅量推移 ﾄﾝ/月 １１年度 月８，９５３トン ⇒ １２年度 月９，４３３トン ＋5.4％ 11000 10000 9000 月９０００トン 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 4Q Q Q Q Q /1 /1 /1 /1 09 10 11 12 Copyright © 2013 4

  5. Slide 5: 四半期業績の推移

    四半期業績の推移 四半期連結業績推移 億円 ２０１０年度 ２０１１年度 ２０１２年度 売上高 営業利益 448 454 446 459 418 419 436 390 397 408 392 400 ３Q ４Ｑ ３Q ４Ｑ １Q ２Q ４Q １Q ２Q ２Q ３Q １Q 11.3 12.2 12.2 7.7 7.3 3.2 3.0 4.5 1.2 1.4 -2.5 -5.7 10=1Q 10=2Q 10=3Q 10=4Q 11=1Q 11=2Q 11=3Q 11=4Q 12=1Q 12=2Q 12=3Q 12=4Q Copyright © 2013 5

  6. Slide 6: 連結決算ハイライト 前期比較

    連結決算ハイライト 前期比較 前期比較 （単位：億円） 2011年度 2012年度 増 減 【増加要因】 億円 △1.2% ・銅価の下落 △63 売上高 1,717 1,697 △20 ・出荷数量増 ＋43 営業利益 19.4 11.2 △8.2 【営業外収支】 億円 ・補修工事費用 6.8 経常利益 6.9 △8.4 △15.3 【特別損失】 億円 ・減損損失 43.4 当期純利益 1.6 △63.6 △65.2 ・事業構造改善費用 15.7 Copyright © 2013 6

  7. Slide 7: 連結決算ハイライト セグメント別 売上高

    連結決算ハイライト セグメント別 セグメント別 前期比較 前期比較 （単位：億円） 売 上 高 2011年度 2012年度 増 減 電線線材事業 645 668 ＋23 電力システム事業 423 414 △ 9 売 巻線事業 222 198 △24 コミュニケーション 上 システム事業 223 202 △21 高 デバイス事業 180 195 ＋15 その他 24 20 △ 4 合 計 1,717 1,697 △20 Copyright © 2013 7

  8. Slide 8: 連結決算ハイライト セグメント別 営業利益

    連結決算ハイライト セグメント別 セグメント別 前期比較 前期比較 （単位：億円） 営業利益 2011年度 2012年度 増 減 電線線材事業 24.2 23.8 △0.4 電力システム事業 △4.5 △14.1 △9.6 営 巻線事業 2.7 △1.6 △4.3 業 コミュニケーション システム事業 △1.8 △2.2 △0.4 利 デバイス事業 7.4 10.7 ＋3.3 益 ・精密ﾃﾞﾊﾞｲｽ その他・調整額 △8.6 △5.4 ＋3.2 ＋1.1 ・免震 ＋0.7 合 計 19.4 11.2 △8.2 ・ﾜｲﾔﾊｰﾈｽ ＋1.0 Copyright © 2013 8

  9. Slide 9: 電線線材事業

    電線線材事業 電線線材事業 2011年度実績 2012年度実績（予想） 売上高 ６４５億円 ⇒ ６６８億円（６７５） 営業利益 ２４.２億円 ⇒ ２３.８億円（２３.５） 億円 電線線材事業 業績推移 億円 300 2011年 度 実 績 2012年 度 実 績 250 売上 営業利益 200 178 162 160 167 161 159 170 156 150 100 8 .4 7 .3 5 .2 6 .2 5 .7 5 .7 4 .4 5 .1 50 0 -50 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Copyright © 2013 9

  10. Slide 10: 電力システム事業

    電力システム事業 電力システム事業 2011年度実績 2012年度実績（予想） 売上高 ４２３億円 ⇒ ４１４億円 （４１５） 営業利益 △４．５億円 ⇒△１４.１億円（△１６.５） 億円 電 力 シス テム 事業 業績推移 億円 200 2011年 度 実 績 2012年 度 実 績 150 売上 営業利益 111 116 121 112 97 98 94 100 87 50 3 .2 - 0 .1 0 - 0 .2 - 1 .5 - 1 .3 -50 - 6 .0 - 5 .8 - 6 .9 -100 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Copyright © 2013 10

  11. Slide 11: 巻線事業

    巻線事業 巻線事業 2011年度実績 2012年度実績（予想） 売上高 ２２２億円 ⇒ １９８億円（１９５） 営業利益 ２．７億円 ⇒ △１.６億円（△２.０） 巻線事業 業績推移 億円 億円 100 2011年度実績 2012年度実績 63 56 52 51 52 48 49 49 50 2.6 0.3 0.0 0 -0.1 -0.1 -0.5 -0.3 -0.8 売上 営業利益 -50 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Copyright © 2013 11

  12. Slide 12: コミュニケーションシステム事業

    コミュニケーションシステム事業 コミュニケーションシステム事業 2011年度実績 2012年度実績（予想） 売上高 ２２３億円 ⇒ ２０２億円（２００） 営業利益 △１．８億円 ⇒ △２.２億円（△３.０） 億円 コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョン シ ス テ ム 事 業 業績推移 億円 100 2011年 度 実 績 2012年 度 実 績 80 61 60 54 56 52 58 44 48 52 40 2 .7 2 .1 20 1 .3 0 - 0 .5 -20 - 1 .4 - 2 .0 - 1 .9 -40 売上 営業利益 - 4 .3 -60 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

  13. Slide 13: デバイス事業

    デバイス事業 デバイス事業 2011年度実績 2012年度実績（予想） 売上高 １８０億円 ⇒ １９５億円（１９５） 営業利益 ７．４億円 ⇒ １０.７億円（ １０） 億円 デバ イス 事 業 業績推移 億円 100 2011年 度 実 績 2012年 度 実 績 80 売上 営業利益 60 57 46 49 46 49 5 .1 45 43 40 40 3 .0 2 .2 2 .4 20 1 .7 1 .7 1 .1 1 .0 0 -20 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Copyright © 2013 13

  14. Slide 14: 連結貸借対照表

    連結決算ハイライト 連結貸借対照表 連結貸借対照表 （単位：億円） 12/3/31 13/3/31 増減 12/3/31 13/3/31 増減 現金･預金 74 87 ＋13 支払手形・買掛金 243 236 △7 受取手形・売掛金 507 471 △36 短期借入金 437 429 △8 棚卸資産 190 192 ＋2 その他 112 126 ＋14 その他 41 41 0 792 791 △1 流動負債 計 社 債 0 0 - 812 791 △21 長期借入金 143 138 △5 流動資産 計 有形固定資産 463 418 △45 その他 82 87 ＋5 無形固定資産 24 21 △

  15. Slide 15: 投資計画

    投資計画 2011年度 投資額 国内26億円 海外16億円 合計42億円 実 績 償却 33億円 2012年度 投資額 国内46億円 海外20億円 予 想 合計66億円 償却 32億円 2012年度 投資額 国内37億円 海外 合計４２億円 実 績 海外５億円 償却 32億円 （内 投資３億円） 《 主な投資 》 国内 汎用電線効率化 光ファイバ生産効率化・能力増強 情報化投資 等 Copyright © 2013 15

  16. Slide 16: 事業構造改革について

    事業構造改革について Copyright © 2013 16

  17. Slide 17: 主な改善施策と費用（特別損失）について

    主な改善施策と費用（特別損失）について ①電力システム事業 固定資産の減損 34億円 短期間で 昭光機器工業の集約 0.5億円 確実に ②コミュニケーションシステム事業 利益創出 宮崎電線工業の解散 15億円 ③巻線事業 固定資産の減損 5.6億円 ④早期退職優遇制度の実施 退職加算金等 3.2億円 Copyright © 2013 17

  18. Slide 18: コスト削減効果（連結経常利益）

    コスト削減効果（連結経常利益） の増益 ７億円 単位：億円 経常利益 経常利益 +0.5 １３ 億円水準 １３億円水準 成長事業や光の増産・ +1.8 巻線減損効果 ２１億円の改善効果 生産効率の向上 通信の子会社解散 +7.0 人件費圧縮 経常利益 経常利益 +3.9 電力ｼｽﾃﾑ減損効果 00億円 億円 +8.5 ▲8.4 収益改善 エクシム ２０１２年度 ２０１３年度 Copyright © 2013 18

  19. Slide 19: 2013年度業績予想

    ２０１３年度業績予想 Copyright © 2013 19

  20. Slide 20: 数値目標と事業計画

    数値目標と事業計画 単位：億円 2010 2011 2012 2013 実績 実績 実績 予想 売上高 1 ,6 5 5 1 ,7 1 7 1 ,6 9 7 1 ,6 8 0 銅ベース ７００円/ｋｇ、 為替 ９０円/$ 営業利益 25 19 11 30 経常利益 7 7 △8 20 当期純利益 2 1 △6 3 15 有利子負債 643 584 572 560 （ 年度末） ＲＯＡ ＊ 0 .5 % 0 .5 % △0 .6 % 1 .5 % ＊ROAは、経常利益ﾍﾞｰｽ Copyright © 2013 20

  21. Slide 21: 電線線材事業

    電線線材事業 電線線材事業 億円 売上高 営業利益 668 710 645 561 487 24.2 23.8 23.0 9.7 4.2 2009 2010 2011 2012 2013 年度 予想 （主な製品） 裸線、被覆線 他 （主な事業会社） 昭和電線ｹｰﾌﾞﾙｼｽﾃﾑ、冨士電線、ＳＤＳ、昭和リサイクル 他 Copyright © 2013 21

  22. Slide 22: 電力システム事業

    電力システム事業 電力システム事業 億円 売上高 営業利益 434 423 414 350 300 -0.4 -1.9 -4.5 -4.5 -14.1 予想 2009 2010 2011 2012 2013 年度 （主な製品） 電力ｹｰﾌﾞﾙ、電力用機器部品（ｻｲｺﾈｯｸｽ）、電力工事 他 （主な事業会社） エクシム、昭和電線ｹｰﾌﾞﾙｼｽﾃﾑ、エステック、昭光機器工業 他 Copyright © 2013 22

  23. Slide 23: 巻線事業

    巻線事業 巻線事業 億円 売上高 営業利益 210 222 215 198 167 3.7 2.7 0.5 -2.0 -1.6 予想 2009 2010 2011 2012 2013 年度 （主な製品） 巻線（丸線、平角線） 他 （主な事業会社） ユニマック、多摩川電線、天津昭和漆包線 他 Copyright © 2013 23

  24. Slide 24: コミュニケーションシステム事業

    コミュニケーションシステム事業 コミュニケーションシステム事業 億円 売上高 営業利益 261 234 223 202 205 12.4 4.0 -1.5 -1.8 -2.2 予想 2009 2010 2011 2012 2013 年度 （主な製品） 光ﾌｧｲﾊﾞ・通信ｹｰﾌﾞﾙ、ﾈｯﾄﾜｰｸｿﾘｭｰｼｮﾝ、通信ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 他 （主な事業会社） 昭和電線ｹｰﾌﾞﾙｼｽﾃﾑ、冨士電線、 アクシオ、 ＳＤＳ 他 Copyright © 2013 24

  25. Slide 25: デバイス事業

    デバイス事業 デバイス事業 億円 売上高 営業利益 230 180 195 163 136 10.7 11.5 5.6 7.4 -1.8 2009 2010 2011 2012 2013 年度 予想 （主な製品） 精密ﾃﾞﾊﾞｲｽ(ﾛｰﾗ)、免震、制音（ｸﾜｲｾﾝﾄ）、ﾜｲﾔﾊｰﾈｽ(電子ﾜｲﾔ) 他 （主な事業会社） 昭和電線ﾃﾞﾊﾞｲｽﾃｸﾉﾛｼﾞｰ、ダイジ、嘉興昭和機電 他 Copyright © 2013 25

  26. Slide 26: 投資計画（設備・海外投資）

    投資計画（設備・海外投資） 2011年度 投資額 国内26億円 海外16億円 合計４２億円 実 績 償却 33億円 2012年度 投資額 国内37億円 海外 合計４２億円 実 績 海外５億円 償却 32億円 （内 投資３億円） 2013年度 投資額 国内42億円 海外 合計４７億円 予 想 海外５億円 償却 32億円 《 主な投資 》 【国内】 電線関連の生産性向上、光ﾌｧｲﾊﾞ効率化、 【海外】 銅荒引線・産業用電線の増産 Copyright © 2013 26

  27. Slide 27: 中期経営計画 重点施策のご紹介

    中期経営計画 重点施策のご紹介 Copyright © 2013 27

  28. Slide 28: 中期経営計画のローリング「GROWTH 2014」

    中期経営計画のローリング 「ＧＲＯＷＴＨ ２０１４」 （対象期間：２０１２年度～２０１４年度） １. 海外事業で利益を創出する。 ２. 国内基盤事業を強化する。 ３. 環境配慮型製品開発を加速する。 注力製品・技術のご紹介 ゴム電線 レントゲンケーブル Copyright © 2013 28

  29. Slide 29: ゴム電線 レントゲンケーブル 映像のご紹介

    ゴム電線 レントゲンケーブル 映像のご紹介 Copyright © 2013 29

  30. Slide 30: ゴム電線 レントゲンケーブル

    ゴム電線 レントゲンケーブル • 創業時代よりゴム電線の製造で培ったノウハウ を継承 • 大手医療機器部品メーカークレイマウント社へ 供給 世界シェアは5割に迫る • 直流75kVの高電圧に耐え、柔らかい特性 • 昨年初の外径約13mmのケーブル製造に成功 • ゴム電線は１５％の売上拡大を見込む • 更に増産投資（２億円）を実施し、事業拡大へ Copyright © 2013 30

  31. Slide 31: お問合せ先

    ■お問合せ先 昭和電線ホールディングス株式会社 経営企画部 ＩＲ・広報グループ 〔担当：菅井〕 ＴＥＬ：０３－５４０４－６９５１ E-mail：kouho@hd.swcc.co.jp Copyright © 2013 31

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