Noritake Co.,limited · TSE:5331

Noritake Co.,limited — Q2 FY2022 Earnings Presentation

33 slides from Noritake Co.,limited's earnings presentation, 2021

  1. Slide 1: 2022年3月期第2四半期 決算説明資料

    株式会社ノリタケカンパニーリミテド 2022年3⽉期第2四半期 決算説明資料 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。 こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。 将来の業績は、経営環境の変化などによって、計画と異なる可能性があることにご留意ください。 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 内容

    内容 1. 2022年3⽉期 第2四半期決算概要 2. 2022年3⽉期 業績予想と重点施策 2 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 2022年3月期 第2四半期決算概要

    内容 1. 2022年3⽉期 第2四半期決算概要 2. 2022年3⽉期 業績予想と重点施策 3 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 連結業績の概要

    1. 2022年3⽉期 第2四半期決算概要 連結業績の概要 ⼤幅な業績回復により前年同期⽐で増収増益 売上⾼ 615億円、 営業利益 42億円、経常利益 57億円、四半期純利益 42億円 （億円） ー売上⾼ ■営業利益 ■経常利益 2021年 2022年 対前年 3⽉期 3⽉期 (上期) (上期) 同期⽐ 615 （億円） 売 上 ⾼ 502 615 22.5% 502 営 業 利 益 △3 42 ー 57 42 経 常 利 益 7 57 765.8% 親 会 社 株 主 に 7 帰 属 す る △0 42 ー 四半期純利益 △3 2021年3⽉期(上期) 2022年3⽉期(上期) 中間配当7

  5. Slide 5: 経常利益の変動要因

    1. 2022年3⽉期 第2四半期決算概要 経常利益の変動要因 売上の増加と⼯場稼働率の良化により 対前年同期⽐ 50億円の増加 △5億円 ＋2億円 △6億円 ＋5億円 粗利益率 為替変動の ＋29億円 影響 影響 販売費・ ⼀般管理費 持分法投資 の増加 損益等 売上増減 による影響 ⼯場稼働率 の影響 57億円 2022年3⽉期 ＋25億円 第２四半期 対前年同期⽐ 平均レート U S ド ル 108.45 0.21円 円安 ユ ー ロ 130.46 11.06円 円安 7億円 タ イ バ ー ツ 3.49円 0.07円安 2021年３⽉期 中 国 元 16.76円 1.44円 円安 20

  6. Slide 6: 特別損失

    1. 2022年3⽉期 第2四半期決算概要 特別損失 固定資産処分損 △2.2億円、地中埋設物処理費⽤ △2.9億円 ⼯場跡地の地中埋設物の処理費⽤を計上 （億円） 特別損失 固 定 資 産 処 分 損 2.2 地中埋設物 処理費⽤ 2.9 そ の 他 0.1 合 計 5.1 6 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.

  7. Slide 7: セグメント別 売上高

    1. 2022年3⽉期 第2四半期決算概要 セグメント別 売上⾼ 主要顧客の⽣産回復、電⼦部品関連が好調に推移し増収増益 （億円） 売上⾼ ・営業利益（億円） 2021年 2022年 3⽉期 （億円）対前期⽐ 3⽉期 営業利益 42 上期 上期 △3 615 ⼯ 業 機 材 223 280 +25.5% セラミック・マテリアル 151 208 +37.3% 502 売上⾼ 280 エ ン ジ ニ ア リ ン グ 103 102 △1.3% ⾷ 器 24 25 +2.9% 223 計 502 615 +22.5% ⼯ 業 機 材 △16 13 ー 208 営業利益 151 セラミック・マテリアル

  8. Slide 8: セグメント別 売上高 工業機材事業

    1. 2022年3⽉期 第2四半期決算概要 セグメント別 売上⾼ ⼯業機材事業 商品別売上⾼ （億円） 2021年 2022年 国内 3⽉期 3⽉期 増減 鉄鋼、ベアリング (上期) (上期) 業界の⽣産が回復、 64 81 電⼦部品関連も好 研 削 砥 ⽯ +17 調に推移 ⽇本レヂボン製品 72 84 +11 海外 ダイヤ・CBN⼯具 44 60 +16 北⽶での⾃動⾞業 界低調の影響ある 研 磨 布 紙 29 36 +7 も、市場の回復を 受け、中国・東南 関 連 商 品 14 19 +6 アジアほか総じて 売上は増加 合 計 223 280 +57 8 © 2021 NORITAKE

  9. Slide 9: セグメント別 売上高 セラミック・マテリアル事業

    1. 2022年3⽉期 第2四半期決算概要 セグメント別 売上⾼ セラミック・マテリアル事業 商品別売上⾼ （億円） 2021年 2022年 電⼦ペースト 3⽉期 3⽉期 増減 (上期) (上期) ⾼速移動体通信⽤及 びパソコン⽤電⼦部 電 ⼦ ペ ー ス ト 39 60 +21 品の需要が堅調に推 移。 電 ⼦ 部 材 49 76 +27 セラミック原料 24 31 +7 電⼦部材 通信分野及び⾃動 セ ラ ミ ッ ク ス 39 41 +2 ⾞⽤向けが堅調に 推移 合 計 151 208 +56 9 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserv

  10. Slide 10: セグメント別 売上高 エンジニアリング事業

    1. 2022年3⽉期 第2四半期決算概要 セグメント別 売上⾼ エンジニアリング事業 商品別売上⾼ （億円） 乾燥炉･焼成炉 2021年 2022年 リチウムイオン電池、 3⽉期 3⽉期 増減 (上期) (上期) 電⼦部品分野が堅調 に推移 乾燥炉・焼成炉 71 70 △1 濾過装置 国内売上は低調、 混 合 撹 拌 装 置 6 5 △1 ベアリング向け で受注が回復し 濾 過 装 置 24 21 △3 海外売上は増加 超硬丸鋸切断機 3 6 +3 超硬丸鋸切断機 海外の鋼材加⼯⽤ が好調 合 計 103 102 △1 10 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All

  11. Slide 11: セグメント別 売上高 食器事業

    1. 2022年3⽉期 第2四半期決算概要 セグメント別 売上⾼ ⾷ 器 事 業 国内 商品別売上⾼ （億円） オンライン販売が 2021年 2022年 増加。百貨店、エ 3⽉期 3⽉期 増減 アライン、ホテ (上期) (上期) ル・レストラン向 けで売上減少 国 内 13 10 △2 ⽶ 州 6 7 +1 欧 州 5 7 +2 ア ジ ア ⽶州 欧州・アジア 合 計 24 25 +1 主要顧客向け販売 中国、インド向け が回復基調 が伸⻑ 11 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.

  12. Slide 12: 連結貸借対照表

    1. 2022年3⽉期 第2四半期決算概要 連結貸借対照表 業績回復で総資産の営業債権等、⾃⼰資本の利益剰余⾦が増加 （億円） 2020年 2021年 2021年 対前期末⽐ 3⽉末 3⽉末 9⽉末 総 資 産 1,459 1,549 1,582 +33 ⾃ ⼰ 資 本 1,007 1,109 1,138 +28 1株当たり純資産 6,986円 7,684円 7,882円 +197円 ⾃ ⼰ 資 本 ⽐ 率 69.0% 71.6% 71.9% +0.3% ■総資産 ■⾃⼰資本 ー⾃⼰資本⽐率 71.6% 71.9% 69.0% （億円） 1,459 1,549 1,582 1,007 1,10

  13. Slide 13: キャッシュ・フロー

    1. 2022年3⽉期 第2四半期決算概要 キャッシュ・フロー フリーキャッシュフローは +33億円 現⾦及び同等物残⾼は103億円、対前年同期⽐ +2億円 （億円） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 対前期⽐ 上 期 上 期 営 業 活 動 に よ る C F 29 54 +26 投 資 活 動 に よ る C F △49 △22 +28 フ リ ー キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー △20 33 +53 財 務 活 動 に よ る C F 23 △30 △53 現 ⾦ 及 び 同 等 物 残 ⾼ 101 103 +2 13 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All

  14. Slide 14: 有利子負債・設備投資、減価償却費

    1. 2022年3⽉期 第2四半期決算概要 有利⼦負債 （億円） 2021年3⽉末 2021年9⽉末 対前期末⽐ 有 利 ⼦ 負 債 ※ 79 78 △1 現 預 ⾦ 123 128 +5 ネ ッ ト 有 利 ⼦ 負 債 △44 △49 △6 （※有利⼦負債にリース債務を含めず） 設備投資、減価償却費 （億円） 2021年3⽉期 2022年3⽉期 対前期末⽐ 上期 上期 設 備 投 資 24 25 +1 減 価 償 却 費 24 23 △1 14 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.

  15. Slide 15: 2022年3月期 業績予想と重点施策

    内容 1. 2022年3⽉期 第2四半期決算概要 2. 2022年3⽉期 業績予想と重点施策 15 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.

  16. Slide 16: 基本戦略

    2. 2022年３⽉期 業績予想と重点施策 基本戦略 ・競争⼒のある新商品・新技術開発の促進 ・海外⽣産拠点の増強と海外市場開拓の推進 ・国内販売体制・製造体制の再整備 ・ものづくり強化活動、環境活動、安全衛⽣活動、 働き⽅改⾰と事業活動の⼀体化 ＋選択と集中の加速 コロナ禍など事業環境の⼤きな変化に対応するため 最優先事項として「選択と集中の加速」を加え 引続き、成⻑性・収益性を向上させるための事業体制 の整備を推進 16 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.

  17. Slide 17: 第11次中期経営計画

    2. 2022年３⽉期 業績予想と重点施策 「選択と集中の加速」を最優先事項とし事業環境の変化に対応 第11次中期経営計画（2019年5⽉9⽇公表） 経営課題 成⻑性と収益性の向上 投資（M&A、設備、開発）の加速 ESG（環境・社会・企業統治）への取り組み 経営⽬標 売上伸⻑率 年5％ 連結売上⾼ 1,360億円 営業利益率 7% 連結営業利益 ９0億円 ROE 8％以上 連結経常利益 110億円 海外販売⽐率 50％（⻑期的⽬標） 想定レート USD105円 17 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.

  18. Slide 18: 2022年3月期 業績予想

    2. 2022年３⽉期 業績予想と重点施策 2022年3⽉期 業績予想 売上⾼ 1,280億円、営業利益 90億円、経常利益 115億円 （億円） 2021年3⽉期 2022年3⽉期予想 上期 下期 通期 上期 下期 通期 増減 売 上 ⾼ 502 568 1,070 615 665 1,280 ＋210 営 業 利 益 △3 29 26 42 48 90 ＋64 経 常 利 益 7 38 45 57 58 115 ＋70 親会社株主に帰属する 当期純利益 △0 28 28 42 43 85 ＋57 U S $ 為 替 106.43円 105 円 ※ 2022年３⽉期の予想は「収益認識に関する

  19. Slide 19: 連結業績推移

    2. 2022年３⽉期 業績予想と重点施策 連結業績推移 積極的な事業活動の継続で、さらなる業績回復を⽬指す ー売上 ■営業利益 ■経常利益 (億円) 1,258 1,280 1,179 1,206 1,070 ⽬標 売上伸⻑率 115 ５％ 98 90 75 70 63 51 42 45 26 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2022年3⽉期 19 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.

  20. Slide 20: 配当金

    2. 2022年３⽉期 業績予想と重点施策 配当⾦ 業績の回復と堅調な推移を受け増配 年間配当140円を予定 中間配当⾦70円/株、期末配当70円/株を予定 期末配当⾦(円) 中間配当⾦(円) 70 50 50 40 30 70 50 40 30 30 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2022年3⽉期 20 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.

  21. Slide 21: 営業利益率とROEの推移

    2. 2022年３⽉期 業績予想と重点施策 営業利益率と⾃⼰資本⽐率の推移 営業利益率及びROE(⾃⼰資本利益率) は⽬標レベルに 14％ 営業利益率 ROE 12% 10% 8% 8％ 6% 6％ 4% 4％ 2% ⽬標(7％) 2％ ⽬標(8％以上) 0% 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3⽉期 3⽉期 3⽉期 3⽉期 3⽉期 3⽉期※ 3⽉期※ 3⽉期 3⽉期 3⽉期 ※⼯場跡地の売却益を計上しております。 21 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Rese

  22. Slide 22: セグメント別業績予想

    2. 2. 2022年３⽉期 業績予想と重点施策 セグメント別業績予想 全事業で増収増益となる予想 売上⾼ ・営業利益 （億円） 90 営業利益 2021年 2022年 3⽉期 3⽉期 増減 （億円） 通期 上期 通期 42 26 1,280 1,206 ⼯ 業 機 材 474 280 565 +91 1,070 セラミック・マテリアル 328 208 420 +92 売上⾼ 565 エ ン ジ ニ ア リ ン グ 214 102 240 +26 558 474 ⾷ 器 54 25 55 +1 計 1,070 615 1,280 +210 ⼯ 業 機 材 △12 13 24 +36 322 4

  23. Slide 23: 工業機材事業 2022年3月期 業績予想

    2. 2022年３⽉期 業績予想と重点施策 ⼯業機材事業 ⼯業機材事業 2022年3⽉期 業績予想 主要顧客での⽣産動向が堅調に推移 売上⾼ 565億円 （2021年3⽉期⽐較 91億円の増収） 商品別売上⾼ ・営業利益 営業利益 24億円 （2021年3⽉期⽐較 36億円の増益） （億円） 営業利益 1 24 研 削 砥 ⽯ △ 12 558 565 ⽇本レヂボン製品 474 168 140 ダイヤ・CBN⼯具 166 141 研 磨 布 紙 120 98 105 95 関 連 商 品 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2022年3⽉期 23 © 2021 NORITAKE CO., LI

  24. Slide 24: 工業機材事業 重点施策

    2. 2022年３⽉期 業績予想と重点施策 ⼯業機材事業 重点施策 事業体制を汎⽤品とオーダーメイド品に再編し、事業の 拡⼤と効率化を推進 グループ会社を含めた国内販売拠点の再整備を⾏い 効率的な販売・物流体制を構築 製造から販売までを通して分析し、商品群毎に採算性 重視の利益体質を構築 引続き海外市場の開拓を推進 中国(蘇州)⼯場で⼤型砥⽯の増産ラインが稼働、タイ⼯場 では製造ラインの増強が完了 ⾃動⾞の電動化や次世代通信に関連した先端材料分野での 新技術・新商品開発を推進し拡販 24 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.

  25. Slide 25: セラミック・マテリアル事業 2022年3月期 業績予想

    2. 2022年３⽉期 業績予想と重点施策 セラミック・マテリアル事業 2022年3⽉期 業績予想 積層セラミックコンデンサ向けが好調に推移 売上⾼ 420億円 （2021年3⽉期⽐較 92億円の増収） 商品別売上⾼ ・営業利益 （億円） 営業利益 57億円 （2021年3⽉期⽐較 26億円の増益） 57 営業利益 電 ⼦ ペ ー ス ト 31 420 22 電 ⼦ 部 材 322 328 69 91 セラミック原料 101 113 64 厚膜回路基板 49 セ ラ ミ ッ ク ス ⽯膏 触媒担体 89 75 セラミックコア 蛍光表⽰管 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2022年3⽉期 2

  26. Slide 26: セラミック・マテリアル事業 重点施策

    2. 2022年３⽉期 業績予想と重点施策 セラミック・マテリアル事業 重点施策 電⼦ペースト ⾼速移動体通信など電⼦部品⽤の⽣産能⼒増強と 商品開発の推進により、国内外の重要顧客でシェア拡⼤ 電⼦部材 積層セラミックコンデンサ⽤材料の⽣産能⼒増強による シェア拡⼤と新商品開発 セラミックス ⽯ 膏 アジア、アフリカ市場の開拓 セラミックコア 海外市場の開拓 触媒担体 次世代商品の開発 厚膜回路基板 ⾃動⾞⽤セラミック基板の樹脂化 蛍光表⽰管 市場の縮⼩ 26 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.

  27. Slide 27: エンジニアリング事業 2022年3月期 業績予想

    2. 2022年３⽉期 業績予想と重点施策 エンジニアリング事業 2022年3⽉期 業績予想 設備投資や海外⼯事が回復へ 売上⾼ 240億円 （2021年3⽉期⽐較 26億円の増収） 商品別売上⾼ ・営業利益 営業利益 21億円 （2021年3⽉期⽐較 1億円の増益） 28 営業利益 （億円） 20 21 251 乾燥炉・焼成炉 240 214 混合撹拌装置 172 スタティックミキサー 151 濾 過 装 置 濾過装置 16 14 50 42 超硬丸鋸切断機 12 超硬丸鋸切断機 7 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2022年3⽉期 27 © 2021 NORITAKE CO., LIM

  28. Slide 28: エンジニアリング事業 重点施策

    2. 2022年３⽉期 業績予想と重点施策 エンジニアリング事業 重点施策 乾燥炉・焼成炉 次世代電池（リチウムイオン電池、燃料電池）など のエネルギー分野、電動化が進む⾃動⾞分野、 ⽔素燃焼式リチウムイオン電池極材⽤ エレクトロニクス分野において、新商品開発、既存 連続焼成炉（C-SERT-RHK-Nero） 商品の⾼付加価値化、新⽤途開拓による拡販 混合攪拌装置 医薬・化粧品など新しい分野への参⼊と新⽤途展開 濾過装置 ⼩型スタティックミキサー ⾃動⾞分野での販売強化と⾮鉄⾦属分野での新⽤途開発 超硬丸鋸切断機 ファインバブル 新素材⽤の開発と建築材料分野への拡販 （微細気泡）発⽣器 28

  29. Slide 29: 食器事業 2022年3月期 業績予想

    2. 2022年３⽉期 業績予想と重点施策 ⾷ 器 事 業 2022年3⽉期 業績予想 体制の再構築で収益改善へ 売上⾼ 55億円 （2021年3⽉期⽐較 1億円の増収） 営業損失△12億円 （2021年3⽉期⽐較 1億円の増益） 商品別売上⾼ ・営業利益（億円） △9 営業利益 75 △13 △12 国 内 54 55 41 26 ⽶ 州 16 15 欧 州 17 13 アジア 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2022年3⽉期 29 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.

  30. Slide 30: 食器事業 重点施策

    2. 2022年３⽉期 業績予想と重点施策 ⾷ 器 事 業 重点施策 開発・製造体制の再構築 国 内 オンライン販売の強化 流通販路や直営店の再整備 ⽶州・欧州・アジア 新興国市場の販売体制の強化 ⽶国市場の収⽀改善 30 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.

  31. Slide 31: 海外販売比率・海外生産比率

    2. 2022年３⽉期 業績予想と重点施策 海外販売⽐率 (⾦額ベース) 2021年3⽉期 2022年3⽉期 2022年3⽉期 通期 上期 通期（計画） ⼯ 業 機 材 29% 33% 33% セ ラ ミ ッ ク･マ テ リ ア ル 52% 55% 55% エ ン ジ ニ ア リ ン グ 47% 43% 48% ⾷ 器 51% 57% 51% 合 計 40% 43% 44% 海外⽣産⽐率 (⾦額ベース) 2021年3⽉期 2022年3⽉期 2022年3⽉期 通期（実績） 上期（実績） 通期（計画） ⼯ 業 機 材 14% 16% 17% セ ラ ミ ッ ク･マ テ リ ア ル 35% 38%

  32. Slide 32: 設備投資、減価償却費の推移

    2. 2022年３⽉期 業績予想と重点施策 設備投資、減価償却費の推移 2020年 2021年 （億円） 2022年 3⽉期 3⽉期 3⽉期計画 設 備 投 資 90 46 60 減 価 償 却 費 44 48 50 ⼯業機材事業 ・新型コロナウイルス感染症の影響を受けた海外⽣産拠点の増強は 中国での増産ライン稼働、タイ⼯場の増設を完了 セラミック・マテリアル事業 ・国内⼯場で製造ラインを新設 ・積層セラミックコンデンサ等の電⼦部品材料の⽣産能⼒を増強 32 © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.

  33. Slide 33: © 2021 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.

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