Hunyvers · EURONEXT:ALHUN
Hunyvers — FY2023/2024 Earnings Presentation
29 slides from Hunyvers's earnings presentation, Dec 11, 2024
Slide 1: Résultats annuels Exercice 2023/2024
Résultats annuels Exercice 2023/2024 11 décembre 2024 1
Slide 2: 2 dirigeants actionnaires et complémentaires
2 dirigeants actionnaires et complémentaires Julien Delphine Toumieux Bex 19 ans d’expérience, fondateur du 14 ans d’expérience chez Hunyvers groupe Hunyvers Membre de la commission sociale de la Dica(1) Secrétaire général et trésorier de la Dica(1) 2 Note : (1) Fédération nationale des distributeur
Slide 3: Sommaire
Sommaire PROFIL 01 Un leader du VDL devenu acteur clef du nautisme 02 FAITS MARQUANTS Une stratégie agile dans un environnement complexe 03 RÉSULTATS ANNUELS Des performances marquées par le surstockage temporaire 04 PERSPECTIVES Priorité à la croissance organique – Confirmation des objectifs 3
Slide 4: Profil: un leader du VDL devenu acteur clef du nautisme
01 PROFIL Un leader du VDL devenu 01 acteur clef du nautisme 4
Slide 5: Un leader sur le marché français du VDL avec une nouvelle dimension dans le nautisme
Un leader sur le marché français du VDL avec une nouvelle dimension dans le nautisme 15 concessions de camping-cars et 1900+ VDL 12 concessions de bateaux en 100+ bateaux 18 France (1) acquisitions en 17 ans (1) vendus sur l’exercice Un leadership établi clos au 31 août 2024 sur la zone centre 130,3
Slide 6: Un essor porté par 17 ans de croissance externe et organique
Un essor porté par 17 ans de combinaison réussie entre croissance externe et croissance organique 130 M€ 260 collaborateurs 2023 : Étoffement du maillage avec trois acquisitions : dans les VDL (Caravanes Cassegrain) et le nautisme (Marine Plaisance et Groupe 2018 : LBC Nautic ) Élargissement de l’of
Slide 7: Un maillage géographique étroit dans le centre de la France
15 concessions de VDL (sur 475 dénombrés en France) Grâce à la croissance externe, 12 concessions de bateaux (1) un maillage géographique étroit dans le centre de la France Exercice 2021/2022 : 3 acquisitions VDL GROUPE LBC NAUTIC CHINON Exercice 2022/2023 : 1 acquisition VDL, 1 dans le nautisme Exe
Slide 8: Une nouvelle segmentation de l'activité
Exercice 2023-2024 Une nouvelle segmentation de l’activité 1 2 NEW Ventes de bateaux de Ventes de véhicules de loisirs 87% 13% plaisance à moteur (semi- (camping-cars et caravanes) du CA du CA rigides, pneumatiques) neufs et d’occasion VDL NAUTISME neufs et d’occasion Services associés : préparation
Slide 9: Faits marquants: une stratégie agile dans un environnement complexe
02 FAITS MARQUANTS Une stratégie agile dans un environnement complexe 02 9
Slide 10: Véhicules de loisir: un marché porté par de solides tendances structurelles
Page 10 Exercice 2023-2024 / Véhicules de loisir Un marché toujours porté par de solides tendances structurelles… Évolution des immatriculations de camping-cars neufs en France (en unité, vans inclus)(1) Attrait pour le tourisme local et nature Effet Covid 30 047 +8,2% Tensions accrues sur le pouvoi
Slide 11: Une situation de surstockage inédite et temporaire
Exercice 2023-2024 / Véhicules de loisir … confronté à une situation de surstockage inédite et temporaire Un surplus de stocks Un double impact financier : La normalisation en cours de véhicules neufs sera entièrement achevée à • Dégradation du taux de inédit dans toute la horizon août 2025, avec :
Slide 12: Nautisme: au-delà d'une saison complexe
Exercice 2023-2024 / Nautisme Au-delà d’une saison complexe… 2023-2024 : un recul des immatriculations (-23%) en lien avec : • Un recalage du marché après le pic post-Covid • Le contexte inflationniste • Des conditions de financement moins favorables …Un marché riche en opportunités • Les services a
Slide 13: Trois acquisitions dans le Nautisme
Exercice 2023-2024 Trois acquisitions dans le Nautisme Forte similarité des modèles d’affaires avec l’univers des camping-cars Les chantiers navals du Groupe LBC Nautic Pneumarine Services bassin d’Arcachon • Consolidé depuis le 31 octobre 2023 • Consolidé depuis le 26 juillet 2024 • En cours de fin
Slide 14: Hausse de 15,9% du chiffre d'affaires
Exercice 2023-2024 : poursuite d’une solide dynamique Hausse de 15,9% du chiffre d’affaires CA du 1er semestre CA du 2ème semestre CA de l’exercice (en M€/ 6 mois à fin février) (en M€/ 6 mois à fin août) (en M€/ 12 mois à fin août) • Accélération de la croissance au S2, à + 17,6% +15,9% 130,3 (vs +
Slide 15: Activité VDL: forte augmentation des ventes de véhicules neufs
Exercice 2023-2024 / Activité VDL Forte augmentation des ventes de véhicules neufs 23-24 • Maintien d’une bonne 22-23 +4,1% dynamique sur les ventes 113,3 totales de véhicules de loisir (+6,6%, à 100,6 M€) 108,9 +0,1% à PC* • Une évolution entièrement alimentée par les ventes de VDL neufs (+15,2%) e
Slide 16: Activité Nautisme: un essor porté par les acquisitions
Exercice 2023-2024 / Activité Nautisme Un essor porté par les récentes acquisitions 23-24 • 13,9 M€ provenant des acquisitions sur l’exercice, à 16,9 travers Marine Plaisance +377,3% Services (12 mois), Groupe LBC Nautic (10 mois) et Pneumarine Services (depuis le 26/07/24) 22-23 3,6 -14,7% • Une tr
Slide 17: Résultats annuels: performances marquées par le surstockage temporaire
03 RÉSULTATS ANNUELS Des performances marquées par le surstockage temporaire 03 17
Slide 18: Des résultats marqués par le niveau des stocks et les restructurations
Des résultats marqués par le niveau des stocks et les restructurations des récentes acquisitions • Une marge brute en progression malgré l’évolution temporaire du mix (repli Un niveau • associés des ventes de VDL d’occasion, des services soutenu aux VDL, etd’activité des bateaux de petite taille) •
Slide 19: Compte de résultat simplifié
Compte de résultat simplifié CA =>Croissance organique -0,34% Marge brute véhicules : -21% En k€ (clôture au 31/08) 2024 2023 Variation dont véhicules neufs: -27% normes françaises dont véhicules d’occasion: -16% Chiffres d'affaires 130 326 112 389 +15,9% Marge brute Services : +12% Marge brute 26 0
Slide 20: Tableau des Flux de Trésorerie
Tableau des Flux de Trésorerie En k€ (clôture au 31/08) 2024 2023 Capacité d’autofinancement (avant coût 2 547 4 752 de l’endettement financier) BFR consomme 6 921 k€ de tréso lié à la hausse des stocks Variation de BFR (6 921) (3 642) Nautisme + 172 k€ Flux d’exploitation (4 375) 1110 Immobilisatio
Slide 21: Bilan simplifié
Bilan simplifié Les principaux points du bilan sont : À l’actif : - Immobilisations incorporelles : Goodwill liés aux acquisitions - Autres immobilisations : Liées aux acquisitions, Caramaps, place de En k€ (clôture à août) 2024 2023 port Pornichet BILAN ACTIF -Stocks : VDL 5,3 M€ ; Nautisme 3,2 M€
Slide 22: Perspectives: priorité à la croissance organique
04 PERSPECTIVES Priorité à la croissance organique 04 Confirmation des objectifs 22
Slide 23: Nos priorités 2024-2025 pour nos 3 piliers stratégiques
Nos priorités 2024-2005 pour nos 3 piliers stratégiques VDL NAUTISME CARAMAPS Focus sur l’efficacité opérationnelle Structuration et intégration Une communauté monétisable 23
Slide 24: VDL: focus sur l'efficacité opérationnelle
VDL Focus sur l’efficacité opérationnelle Nette accélération sur 2024-2025 de la mise à niveau des dernières acquisitions et de la génération de synergies entre les concessions Hausse durable du potentiel de Intégration des Montée en Harmonisation Rationalisation des croissance acquisitions compéten
Slide 25: Nautisme: structuration et intégration
Nautisme Structuration et intégration Un nouveau pilier stratégique… … en cours de structuration Été 2024 4 acquisitions* en moins de 18 mois • Nomination d’un Directeur des opérations dédié Marine Plaisance + Groupe LBC Nautic + Un rôle clef de coordination stratégique et Pneumarine Services + Les
Slide 26: Caramaps: une communauté aujourd'hui monétisable
Caramaps Une communauté aujourd’hui monétisable Novembre 2024 1 million+ Évolution du nombre (fin 2024) Offre premium de membres Formule payante incluant les fonctionnalités GPS adapté, filtrage avancé, mode hors-ligne… 600 000+ (fin 2021) Printemps 2025 Publicité Monétisation de la forte audience C
Slide 27: Perspectives 2024/2025: un exercice de normalisation
Perspectives 2024/2025 Un exercice de normalisation • Régulation du stock de véhicules neufs à horizon août 2025 • Amélioration progressive du mix produits sur l’exercice • Reprise des ventes et poursuite de l’amélioration de la rentabilité sur les entités restructurées • Contribution croissance de
Slide 28: Objectifs 2024/2025
Objectifs 2024/2025 Obj.≥ >+15% 150,0 Chiffre d’affaires +15,9% (en M€/ 12 mois à fin août) 130,3 ▪ Un chiffre d’affaires > 150 +16,1% M€ (croissance >+15%) 112,4 +50,3% 96,9 ▪ Progression de la marge d’exploitation à partir du Covid 64,5 second semestre et sur l’ensemble de l’exercice ▪ Désendettem
Slide 29: Merci
MERCI 29