Hunyvers · EURONEXT:ALHUN
Hunyvers — H1 2022/2023 Earnings Presentation
32 slides from Hunyvers's earnings presentation, May 31, 2023
Slide 1: Résultats semestriels Exercice 2022/2023
Résultats semestriels Exercice 2022/2023 31 mai 2023
Slide 2: 2 dirigeants actionnaires et complémentaires
2 dirigeants actionnaires et complémentaires Julien Delphine Toumieux Bex 15 ans d’expérience, fondateur du groupe Hunyvers 10 ans d’expérience chez Hunyvers Membre de la commission Secrétaire général et trésorier social de la Dica(1) de la Dica(1) Note : (1) Fédération nationale des distributeurs d
Slide 3: Sommaire
Sommaire PROFIL 01 Un acteur disruptif, une expertise build-up éprouvée 02 FAITS MARQUANTS Un semestre réussi dans un environnement en voie de normalisation 03 RÉSULTATS SEMESTRIELS Une rentabilité en forte progression 04 PERSPECTIVES Accélération attendue de la croissance au S2 - Feuille de route c
Slide 4: Profil : un acteur disruptif, une expertise build-up éprouvée
01 PROFIL Un acteur disruptif, 01 une expertise build-up éprouvée 4
Slide 5: Hunyvers, un acteur disruptif avec une nouvelle approche du véhicule de loisirs
Hunyvers, un acteur disruptif avec une nouvelle approche du véhicule de loisirs… Un marché Une offre complète Une plateforme digitale en pleine expansion : le VDL à 360° de vente et services dans un secteur traditionnel Immatriculations Une activité qui va au-delà de camping-cars neufs(1) de la vent
Slide 6: Un acteur leader sur le marché français du VDL
Consolidé … devenu aujourd’hui un acteur leader depuis le 1er sur le marché français du VDL… juilletESG Une maturité 2022 avancée : 51/100 (+18 points Vs Benchmark) Localisation : Lempdes 15 concessions de camping-cars et (proche 45 2ème acteur + de 1 800 15 Clermont- 4 concessions de bateaux en + d
Slide 7: 16 ans de combinaison réussie entre croissance externe et organique
...porté par 16 ans de combinaison réussie entre la croissance externe et la croissance organique 2023 : Étoffement du maillage avec deux acquisitions : dans les VDL (Caravanes Cassegrain) et le nautisme (Marine Plaisance(1)) 97 M€(2) 220 collaborateurs 2018 : Élargissement de l’offre vers le financ
Slide 8: Un modèle de build-up structurellement rentable
Un modèle de build-up structurellement rentable EBITDA OFFRE + DE SERVICES Levier opérationnel SCALABILITÉ DIVERSIFIÉS + DE LA PLATEFORME PLATEFORME DE SERVICES Fortement génératrice CENTRAUX de marge Absorption de volumes sans augmentation des Coûts Gestion mutualisée des coûts de structure et des
Slide 9: Grâce à la croissance externe, un maillage géographique étroit
15 concessions de VDL (sur 475 dénombrés en France) Grâce à la croissance externe, 4 concessions de bateaux(1) un maillage géographique étroit 2 ème distributeur indépendant et intégré sur les 280 acteurs de VDL présents en France CHINON Acquisitions sur l’exercice 2021/2022 CAP-FERRET Acquisition s
Slide 10: Une offre complète de la distribution de VDL aux services associés
Une offre complète de la VENTES D’ACCESSOIRES MAIN D’OEUVRE ET PRESTATIONS distribution de VDL aux Distributions d’accessoires en concession, essentiellement Solution de SAV / Réparations / Installations réalisées par services associés sous l’enseigne NARBONNE ACCESSOIRES, et de pièces les ateliers
Slide 11: Faits marquants : un semestre réussi
02 FAITS MARQUANTS Un semestre réussi 02 dans un environnement en voie de normalisation 11
Slide 12: Un premier semestre en ligne, des résultats en forte hausse
Un premier semestre en ligne Des résultats en forte hausse • Une croissance de 13,3% du chiffre d’affaires sur une base de comparaison exigeante • Contribution positive des dernières acquisitions, Martin Caravanes et Ypo Camp Sublet, consolidées depuis fin juin 2022 • Une marge brute en hausse de pr
Slide 13: Un environnement moins contraignant
1er semestre 2022-2023 : un environnement moins contraignant Amélioration des problématiques d’approvisionnement Meilleure Accalmie Stabilisation disponibilité des sur les prix des des prix de châssis composants vente Raccourcissement Détente des prix Rééquilibrage du des délais de d’achat des mix e
Slide 14: Un chiffre d'affaires en hausse de 13,3%
1er semestre 2022-2023 : poursuite de la croissance Un chiffre d’affaires en hausse de 13,3% CA du 1er trimestre CA du 2ème trimestre CA du 1er semestre (en M€/ 3 mois à fin novembre) (en M€/ 3 mois à fin février) (en M€/ 6 mois à fin février) • Accélération de la croissance à +18,1% au T2 (vs +9,3%
Slide 15: Montée en puissance des services
1er semestre 2022-2023 : montée en puissance des services Ventes de VDL Ventes de Services associés (en M€) (en M€/ 6 mois à fin février) (en M€/ 6 mois à fin février) S1 2022-23 S1. 2022-23 +10% 37,7 S1 2021-22 +44,4% S1 2021-22 7,5 34,7 5,2 VDL neufs VDL d’occasion +13% 19,7 +4,3% 18,0 17,4 17,3 •
Slide 16: Deux leviers de rentabilité toujours actionnés
1er semestre 2022-2023 Deux leviers de rentabilité toujours actionnés MISE À NIVEAU MONTÉE EN PUISSANCE DES ACQUISITIONS DES SERVICES Poursuite de l’amélioration Essor structurel des de la rentabilité des services générateurs de concessions intégrées marge (atelier, pièces l’exercice passé (Boutic d
Slide 17: Résultats semestriels : une rentabilité en forte progression
03 RÉSULTATS SEMESTRIELS 03 Une rentabilité en forte progression 17
Slide 18: Des résultats semestriels en forte hausse
Des résultats semestriels en forte hausse Évolution de la Marge brute Évolution du Résultat d’exploitation (en M€/ 6 mois à fin févier) (en M€/ 6 mois à fin février) +19,2% 9,4 +45% 1,0 7,9 0,7 S1 21-22 S1 22-23 S1 21-22 S1 22-23 19,7% 20,8% 1,8% 2,3% 18 du CA du CA du CA du CA
Slide 19: Compte de résultat simplifié
Forte hausse des résultats en lien avec les acquisitions et le mix de ventes Compte de résultat simplifié CA =>Croissance organique -4,6% En k€ (clôture à fin février); normes S1 22-23 S1 21-22 Variation Marge brute VDL : + 8,7% françaises dont véhicules neufs: +13% Chiffres d'affaires 45 166 39 908
Slide 20: Tableau des Flux de Trésorerie
Tableau des Flux de Trésorerie En k€ (clôture au 31/08) S1 22-23 S1 21-22 Capacité d’autofinancement (avant coût 910 872 de l’endettement financier) Variation de BFR (33) 5 498 Maintien du BFR sur la période Flux d’exploitation 877 6 370 0,9 M€ de trésorerie générée par l’activité Décaissement sur a
Slide 21: Une structure financière solide
Une structure financière solide Bilan En k€ (clôture au 31/08) S1 22-23 S1 21-22 BILAN ACTIF Ce bilan simplifié intègre l’ensemble des acquisitions Immobilisations incorpo. et goodwill 8 722 3 360 Immobilisations corpo. et financières 2 876 2 098 Les principaux points du bilan sont : Stocks 42 065 2
Slide 22: Perspectives : accélération attendue de la croissance au S2
04 PERSPECTIVES Accélération attendue de 04 la croissance au S2 Feuille de route confirmée 22
Slide 23: Nos trois priorités pour 2022-2023
Nos trois priorités pour 2022-2023 CROISSANCE ORGANIQUE CROISSANCE EXTERNE DIGITALISATION Poursuivre une stratégie agile Renforcer le maillage du territoire Capitaliser sur l’atout Caramaps 23
Slide 24: Croissance organique
1/ Croissance organique • Optimisation de la gestion des stocks et des approvisionnements • Maintien d’une politique tarifaire dynamique et agile, adaptée aux problématiques de pouvoir Poursuivre d’achat une stratégie • Priorité aux services à forte valeur ajouté (focus agile atelier, financement…)
Slide 25: Croissance externe : renforcer le maillage du territoire
2/ Croissance externe • Poursuite d’une politique d’acquisitions offensive et sélective • Extension du maillage géographique dans les Renforcer VDL le maillage • Stratégie de croissance externe volontaire dans du territoire le nautisme autour de l’Atlantique centre-ouest 25
Slide 26: Caravanes Cassegrain, une parfaite complémentarité géographique
2/ Croissance externe Caravanes Cassegrain, une parfaite complémentarité géographique • Poursuite de la stratégie Acquisition d’acquisitions de Caravanes Cassegrain offensive et sélective • Entreprise familiale basée à Chinon (Indre-et-Loire), • Extension du maillage regroupant 12 salariés au sein d
Slide 27: Marine Plaisance, 2ème acquisition dans le nautisme
2/ Croissance externe Marine Plaisance, 2ème acquisition d’Hunyvers dans le nautisme LE SECTEUR DU NAUTISME Un marché en forte croissance Forte similarité des modèles Un même levier opérationnel et une rentabilité d’affaires avec l’univers lié au savoir-faire historique opérationnelle élevée des cam
Slide 28: Caramaps, un outil qui révolutionne le voyage en camping-car
3/ Digitalisation Caramaps, un outil qui révolutionne le voyage en camping-car 800 000+ (mai 2023) § Une communauté de + de 800 000 membres Evolution du nombre de membres § 90 000 adresses en Europe § 400 000 photos Une navigation GPS § 50 000 messages échangés 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 202
Slide 29: Une solide visibilité pour le second semestre
Une solide visibilité Pour le second semestre • Poursuite de la normalisation des conditions d’activité sur les véhicules neufs • Dynamique de prises de commandes toujours favorable • Contribution des dernières acquisitions • Progression toujours soutenue des services associés • Recherche de nouvell
Slide 30: Objectifs 2024/2025 : une feuille de route confirmée
Objectifs 2024/2025 : Une feuille de route confirmée Au 31 août 2025 CA : >170 M€ (135-140 M€ en organique) Marge d’exploitation 6,5% 2021/2022 Augmentation CA : 96,9 M€ de la part du financement Développement de l’assurance Optimisation Progression de la des ateliers Amortissement part des services
Slide 31: Caractéristiques boursières et répartition du capital
Caractéristiques boursières et répartition du capital Répartition du capital Évolution du cours de l’action Hunyvers 16 depuis l’introduction en Bourse 15 14 47,3% 52,7% 13 12 11 Dirigeants / Fondateurs Flottant 10 9 8 2 20 1 0 3 20 6 20 2 8 20 5 9 5 20 4 20 7 20 1 20 4 3 -1 -0 Sortie de trois actio
Slide 32: Merci
MERCI 32