Slide 1: 決算会社説明会
高橋カーテンウォール工業株式会社 決算会社説明会 ２００９年２月２３日 代表取締役社長 高橋武治
Slide 2: 目次
目 次 １．会社概要 ２．事業説明（事業概要、売上高推移、今後の展望） ａ．高橋カーテンウォール工業株式会社（ＴＣＷ） ｂ．株式会社タカハシテクノ ｃ．株式会社スパジオ ３．グループ売上・利益計画及び今後について 2
Slide 3: 概要
概 要 所在地 東京都中央区日本橋室町３－２－１５ １９５１年（昭和２６年）５月 創 業 創業者高橋久男（創業時 高橋商会） 設 立 １９６５年（昭和４０年）１月８日 資本金 ４５億４，２９６万円 従業員 １８９名（男子 １４７名 女子 ４２名・連結） 決算期 １２月 売上高 １２，４７５百万円（連結・２００８年度） 経常利益 ２７３百万円（連結・２００８年度） ①プレキャストコンクリートカーテンウォールの設計・製造・施工。 ②プール施工に関する企画・設計・施工。 事業内容 ③商業空間､ｱﾐｭｰｽﾞﾒﾝﾄ空間などに関する企画・設計・施工。 ④イタリア製システム収納家具の製造・施工。 3
Slide 4: 沿革
沿 革 １９５４年 １月 創業者が万年塀（鉄筋コンクリート組立塀）の製造をはじめる カーテンウォール 専業期 １９６８年 １月 ＰＣカーテンウォールの製造をはじめる １９８５年 ＰＣカーテンウォール業界のトップメーカーとなる １９９０年 ７月 JASDAQ （当時 東京店頭市場）へ株式を公開 １９９３年１０月 アクア施設部設立（株式会社タカハシテクノ前身） 多角化展開期 １９９５年 １月 株式会社スパジオ設立 １９９６年 ７月 株式会社タラソシステムジャパン設立 ２００５年 ７月 株式会社タカハシテクノ設立 事業再編期 ２００８年 ８月 株式会社スパジオ 事業縮小 ２００８年 ８月 株式会社タ
Slide 5: ＴＣＷ企業グループ
ＴＣＷ企業グループ 高橋カーテンウォール工業株式会社 ・ＰＣカーテンウォール製造 ・プール施工 株式会社 タカハシテクノ 株式会社 スパジオ ・不動産開発、建設、内装、 ・収納家具 賃貸、商事 5
Slide 6: 目次
目 次 ２．事業説明（事業概要、売上高推移、今後の展望） ａ．高橋カーテンウォール工業株式会社（ＴＣＷ） ｂ．株式会社タカハシテクノ ｃ．株式会社スパジオ 6
Slide 7: ＴＣＷグループ売上構成
ＴＣＷグループ売上構成 ２００８年度実績 タラソシステムジャパン スパジオ 1% 10% ＰＣカーテンウォール 37% 52% タカハシテクノ 注：セグメント別合計のため各売上高は連結調整前の数字であります。 200８年度売上高 社名 ＴＣＷ ﾃｸﾉ ｽﾊﾟｼﾞｵ タラソ (単位:億円) 金額 65 45 11 1 7
Slide 8: カーテンウォール紹介
カーテンウォール紹介 「コンクリートカーテンウォールとは」 ・ビル外壁を工場で生産することにより、現場での作業効率を上げることに成功。 ・高層ビルをはじめ、大規模ビルの 標準的な工法として定着。 8
Slide 9: カーテンウォールを使わない場合
カーテンウォールを使わない場合 従来の工法では現場で鉄筋を組み立てる 作業を行っていた。 鉄筋の組み立てから仕上げまで約10日かかり、 その間次の工程に進めない。 9
Slide 10: 代表的な工事実績
代表的な工事実績 横浜ﾗﾝﾄﾞﾏｰｸﾀﾜｰ 新宿丸井シティ（バルト９） 10
Slide 11: 代表的な工事実績
代表的な工事実績 有楽町イトシア 日本橋三井タワー 11
Slide 12: 代表的な工事実績
代表的な工事実績 東京ベイ舞浜ホテル ザ・ペニンシュラ東京 12
Slide 13: 業界シェア№１の理由
業界シェア№１の理由 トップ 安定した ブランドの 生産量と 営業力 生産能力 総合力 Ｎｏ.１ 提案力を 徹底した 支える コスト管理と 技術 健全な財務 13
Slide 14: ＴＣＷ全国マーケットシェア（２００３－２００８）
ＴＣＷ全国マーケットシェア（２００３－２００８） 資料：PCSA協会マーケティング部会(2003年度､2008年度)及び当社ヒアリング数字 2003年度 2008年度 その他計 その他計 （うち１４％は２００８年度 現在撤退済） ＴＣＷ 27% 31% 33% ＴＣＷ 48% 14% 10% 16% Ａ社 Ｃ社 10% 11% Ｃ社 Ｂ社 Ａ社 （２００４年度撤退済） 2003年度 2008年度 業社数 26社 業社数 17社 業界総受注高 186億円 業界総受注高 149億円 ＴＣＷ受注高 57億円 ＴＣＷ受注高 71億円 14
Slide 15: ＴＣＷ全国マーケットシェア推移
ＴＣＷ全国マーケットシェア推移 資料：PCSA協会マーケティング部会及び当社ヒアリング数字 マーケットシェア 業社数 100% 40 90% 32社 35 31社 31社 80% 28社 30 26社 70% 23社 25 19社 19社 18社 60% 17社 20 50% 15 40% 47% 48% 45% 10 44% 28% 30% 22% 23% 22% 5 34% 31% 20% 0 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 15
Slide 16: 業界動向
業界動向 １．淘汰一巡 同業社数の減少 → 受注単価回復 ２．生産量ピーク →好況時に企画されたプロジェクトが進行中 ３．新しいトレンド →工場生産化ニーズのさらなる高まり →アーキテクチュラルコンクリート 16
Slide 17: 工場生産化ニーズのさらなる高まり
工場生産化ニーズのさらなる高まり 一例 現場へ出荷 ガラス入れ作業 塗装作業 17
Slide 18: アーキテクチュラルコンクリート物件の一例
アーキテクチュラルコンクリート物件の一例 早稲田大学キャンパス 市川ｶﾝﾌﾞﾝﾄﾞｰﾔﾏｷﾞﾜ （早稲田） （秋葉原） 18
Slide 19: アーキテクチュラルコンクリート物件の一例
アーキテクチュラルコンクリート物件の一例 ﾅｼｮﾅﾙﾄﾚｰﾆﾝｸﾞｾﾝﾀｰ （北区西が丘） 東京音楽大学（南池袋） 19
Slide 20: 受注単価／売上粗利推移
受注単価／売上粗利推移 指数 130 受 120 注 110 単 価 100 90 80 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 ％ 30 売 20 上 粗 利 10 0 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 20 注：受注から完工まで１～２年程度の期間を要する
Slide 21: ＴＣＷ2008年度12月期経営成績
ＴＣＷ2008年度12月期経営成績 【損益計算書】 【単位：百万円】 2007年12月期 2008年12月期 売上高比 売上高比 増減率 決算 決算 売上高 5,553 100.0% 6,531 100.0% 17.6% 売上総利益 1,010 18.2% 1,098 16.8% 8.7% 営業利益 364 6.6% 435 6.7% 19.5% 経常利益 367 6.6% 411 6.3% 12.0% 当期純利益 242 4.4% 117 1.8% △ 51.7% 21
Slide 22: ＴＣＷの今後の目標
ＴＣＷの今後の目標 収益力の維持向上とマーケットの拡大 短期 ●選別受注の強化 短期 ●調達ルートの見直しによる コストアップの抑制 ●アーキテクチュラルコンクリート の販売強化 中長期 ● 研究開発強化による付加価値 中長期 ・需要の創出 ● 海外マーケットのリサーチ ● プール業界でのシェア拡大 22
Slide 23: ＴＣＷ売上高／営業利益推移
ＴＣＷ売上高／営業利益推移 単位：百万円 売上高 営業利益 実績 予測 10,000 1,250 8,000 1,000 7,244 6,900 6,531 5,839 6,000 5,553 750 5,283 4,000 500 2,000 250 0 0 -2,000 -250 04.12 05.12 06.12 07.12 08.12 09.12(予) 売上高 営業利益 23
Slide 24: タカハシテクノ
タカハシテクノ アスコ・ザ・パークＴＡＮＢＡ ダイキ 和泉中央店 24
Slide 25: タカハシテクノの業務領域
タカハシテクノの業務領域 不動産開発・ 建設事業 商事・ 内装事業 不動産賃貸事業 25
Slide 26: タカハシテクノ施工事例
タカハシテクノ施工事例 ｺﾅﾐｽﾎﾟｰﾂ枚方 香里ケ丘店 サンマルク 鎌倉パスタ 枚方東香里店 コリーナ垂水 26
Slide 27: タカハシテクノの新しい動き
タカハシテクノの新しい動き ＬＥＤ 「アプラ」 の販売開始 27
Slide 28: 「アプラ」生産・販売協力体制
「アプラ®」生産・販売協力体制 ■ 「アプラ®」は下のように信頼のおける生産・販売体制を確立しております。 高橋カーテンウォール工業グループ ㈱タカハシテクノ 販 売 島根三洋電機㈱ アプラ生産・販売協力体制 ㈱サンエスオプテック （専用ラインでの生産） （ファブレスメーカー） 伊藤忠プラスチックス㈱ 日亜化学工業㈱ （部品納品・製造発注） （LED納品） 信頼性のある日亜化学工業のLEDを確保しており早期での製品提供が可能 28
Slide 29: 「アプラ」の使用用途例
「アプラ®」の使用用途例 オフィスの電力消費で最も多いのが照明です。コスト削減用途、 オフィス照明 集中力の改善に役立ちます。 紫外線が出ていないため虫が寄ってきません。 店舗照明 商品の劣化を防ぐことが出来ます。 長寿命なためラインを止める手間がなくなります。 工場作業照明 チラつきがなく作業効率が改善します。 屋内看板 看板のメンテナンス作業が飛躍的に改善します。 エレベーターホール （間接照明） LEDの特性を活かした様々な演出が可能になります。 カバー材にポリカーボネートを採用しているため、割れにくく蛍 データセンター 光灯の破損が心配な場所にも導入可能です。 その他 屋内で蛍光灯が使
Slide 30: 「アプラ」導入実績 ①
「アプラ」導入実績 ① 【大手お菓子チェーン】 こちらがアプラ。 こちらが既存の蛍光管 店長様のコメント： ①蛍光管以上に明るい上に、 紫外線が出ていないため、 虫がほとんど寄ってこない。 ②3段ある棚の一番上にアプ ラを、残り2段に蛍光管を使っ ているが、虫は残り2段に 寄ってくる。 ③明るいのに光に熱を持た ないため、アプラの棚のチョ コレートは溶けない。 ④なにより商品劣化がない のがうれしい。 30
Slide 31: 「アプラ」導入実績 ②
「アプラ」導入実績 ② 【新潟県庁内県警交通管理センター】 お客様のコメント： ①6.3mの天井高で、蛍光灯 が切れるたびに足場をかけ て取り変えていた。 ②アプラは天井が高いにも 関わらず、蛍光灯同等に明 るい。 ③照度では表せない、LEDの 明るさがあり、逆に蛍光灯よ り明るく感じられる。 31
Slide 32: タカハシテクノ部門別売上高推移
タカハシテクノ部門別売上高推移 単位：百万円 売上高 実績 予測 6,000 テクノ独立後 5,000 4,564 ６ヶ月 4,346 4,000 3,809 3,000 2,000 1,759 1,512 1,000 0 05年(下) 06年 07年 08年 09年(予) プール 内装 建築 商事・賃貸 32
Slide 33: タカハシテクノ2008年度12月期経営成績
タカハシテクノ2008年度12月期経営成績 【損益計算書】 【単位：百万円】 2007年12月期 2008年12月期 売上高比 売上高比 増減率 決算 決算 売上高 1,533 100.0% 4,564 100.0% 197.7% 売上総利益 323 21.1% 456 10.0% 41.2% 営業利益 71 4.6% 76 1.7% 7.0% 経常利益 66 4.3% 70 1.5% 6.1% 当期純利益 36 2.3% 41 0.9% 13.9% 33
Slide 34: タカハシテクノの今後の目標
タカハシテクノの今後の目標 安定成長・収益確保 短期 短期 ●不動産活用事業，商業施設の 企画・提案・施工能力の充実 ●商事・不動産賃貸事業の拡充 中長期 中長期 ●新規顧客の開拓 ●首都圏物件の受注強化 ●社会的ニーズのある分野に注力 34
Slide 35: タカハシテクノ売上高／営業利益推移
タカハシテクノ売上高／営業利益推移 単位：百万円 売上高 営業利益 実績 予測 6,000 500 5,000 400 4,564 テクノ独立後 ６ヶ月 4,350 4,000 3,809 300 3,000 200 1,533 2,000 1,759 100 1,000 0 0 -100 05.12(下) 06.12 07.12 08.12 09.12(予) 売上高 営業利益 35
Slide 36: スパジオ
スパジオ 36
Slide 37: システム収納とは？
システム収納とは？ サイズの決まった部材・部品を使って構成 空間に合う 多機能 変化に対応 37
Slide 38: スパジオ2008年度12月期経営成績
スパジオ2008年度12月期経営成績 【損益計算書】 【単位：百万円】 2007年12月期 2008年12月期 売上高比 売上高比 増減率 決算 決算 売上高 1,059 100.0% 1,196 100.0% 12.9% 売上総利益 62 5.9% 77 6.4% 24.2% 営業利益 31 2.9% 50 4.2% 61.3% 経常利益 20 1.9% 31 2.6% 55.0% 当期純利益 15 1.4% 17 1.4% 13.3% 38
Slide 39: スパジオの今後の目標
スパジオの今後の目標 提案力の強化 短期 短期 ● 得意先の拡充 ● 開発の強化 ● 諸コスト削減による 利益率の向上 中長期 中長期 ● 既存のノウハウを生かした 周辺分野への進出 39
Slide 40: スパジオ売上高／営業利益推移
スパジオ売上高／営業利益推移 単位：百万円 売上高 営業利益 実績 予測 2,400 300 2,050 1,800 1,749 200 1,299 1,196 1,200 1,059 100 750 600 0 0 -100 -600 -200 04.12 05.12 06.12 07.12 08.12 09.12(予) 売上高 営業利益 40
Slide 41: グループ売上・利益計画及び今後について
目 次 ３．グループ売上・利益計画 及び 今後について 41
Slide 42: 連結2008年度12月期経営成績
連結2008年度12月期経営成績 【損益計算書】 【単位：百万円】 2007年12月期 2008年12月期 売上高比 売上高比 増減率 決算 決算 売上高 8,594 100.0% 12,475 100.0% 45.2% 売上総利益 1,737 20.2% 1,770 14.2% 1.9% 営業利益 172 2.0% 409 3.3% 137.8% 経常利益 71 0.8% 273 2.2% 284.5% 当期純利益 306 3.6% 151 1.2% △ 50.7% 42
Slide 43: グループ売上・経常利益推移
グループ売上・経常利益推移 単位：百万円 売上高 経常利益 実績 予測 20,000 2000 15,000 1500 13,032 12,475 12,000 10,541 10,808 10,000 8,594 1000 5,000 500 0 0 -5,000 -500 04.12 05.12 06.12 07.12 08.12 09.12(予) 売上高 経常利益 43
Slide 44: 今後について
今後について ●大不況の影響でＰＣカーテンウォール業界に 更なる淘汰が始まると予想される。 その中で健全に生き残る。 ●環境、省エネ関連を含めた領域で 成長フロンティアを作る。 44
Slide 45: 社会貢献活動
社会貢献活動 高橋カーテンウォール工業グループはなでしこリーグ（女子サッカー）所属の ＩＮＡＣ神戸レオネッサ のスポンサーを行っております。 第３０回全日本女子サッカー選手権 準優勝 45
Slide 46: 社会貢献活動
社会貢献活動 なでしこリーグ ２００８ 順位表 順位 チーム名 勝点 試合数 勝 引分 負 得点 失点 得失差 1 日テレ・ベレーザ 53 21 17 2 2 73 22 51 2 INACレオネッサ 45 21 14 3 4 56 26 30 3 浦和レッドダイヤモンズレディース 43 21 13 4 4 46 18 28 4 TASAKIペルーレFC 34 21 11 1 9 42 38 4 5 岡山湯郷Belle 33 21 10 3 8 30 29 1 6 東京電力マリーゼ 17 21 5 2 14 24 43 -19 7 アルビレックス新潟L 11 21 3 2 16 21 51 -
Slide 47: Ｑ＆Ａ
Ｑ＆Ａ ご静聴ありがとうございました。 質問を承ります。 47