Slide 1: PCカーテンウォール事業の紹介VTR
ＰＣカーテンウォール事業の紹介ＶＴＲをご覧いただきました。 同様の動画がこちらからもご覧いただけます。 一般社団法人プレコンシステム協会 ＰＣカーテンウォール紹介動画 http://www.precon- system.info/topcontens/movie.html
Slide 2: 2021年度 決算説明会資料
証券コード：１９９４ 高橋カーテンウォール工業株式会社 ２０２１年度 決算説明会資料 代表取締役社長 ： 高橋 武治 2022年2月10日
Slide 3: 当社を取り巻く経営環境
当社を取り巻く経営環境 ・建設業界は、ゼネコン同士の競争激化により、 冬の時代に突入 ・外壁材においても、アルミカーテンウォールや、 軽量安価な押出成形版（ECP）などの隆盛 当社は立ち向かわなければならない 1
Slide 4: 攻めの経営へ
攻めの経営へ 攻めの経営へ 当社は2022年、新たなメッセージを発信します 会社のミッション そのために、会社が目ざすビジョン 社内で共有するべきバリュー 2
Slide 5: 当社のビジョン デザインと環境で世界をリードする
当社のビジョン デザインと環境で世界をリードする PC版の可能性を極限まで追求し、 デザイン 様々な形状、仕上げを提案する 環境に配慮した製品開発 環 境 重量のあるPC版の軽量化 CO２を固着する研究など 来年度、新仕上の提案や新素材の利用に対応できるよう、 プラントを下館工場に新設し、営業の幅を広げます。 3
Slide 6: 当社のビジョン デザイン（多彩な仕上げ・形状）
当社のビジョン デザイン（多彩な仕上げ・形状） フェロクリート ビシャン ウォータージェット仕上げ 特殊鋼製型枠 カラーコンクリート 杉板模様 4
Slide 7: 当社のビジョン デザイン（多彩な仕上げ・形状）
当社のビジョン デザイン（多彩な仕上げ・形状） グラフィックコンクリート 5
Slide 8: 当社のビジョン 環境に配慮した製品開発
当社のビジョン 環境に配慮した製品開発 「食物由来の廃棄物で脱炭素社会に貢献する商品の開発」 食物由来の廃棄物をコンクリート素材に活用することで、ライフサイクル全体を 通じて脱炭素と社会に貢献する商品を開発しています。 昨年度は、他の研究機構との実証実験により、従来比約３割のCO2削減に成功し ました。これから具体的な製品化を推進いたします。 「繊維素材を活用してCO2削減に寄与する商品の開発」 繊維素材を活用しながら軽量化と断熱性を両立させ、建設に要するエネルギーの 削減と省エネを同時に実現する技術を開発します。 現在までの研究では、従来比約５０％の軽量化を目指します。 6
Slide 9: 当社のビジョン 環境に配慮したPC版
当社のビジョン 環境に配慮したPC版 庇形式のＰＣ版は、眺望性を維持しつつ、日射を調整することができます。 太陽の高い夏は日を遮り、冬はその逆に日を取り込むことができ、ビル省力 化の助けになります。 東京スクエアガーデン 虎ノ門ヒルズ ビジネスタワー 7
Slide 10: 連結決算概要（売上高・営業利益推移）
連結決算概要（売上高・営業利益推移） 【単位：百万円】 2017.12 2018.12 2019.12 2020.12 2021.12 決算 決算 決算 決算 決算 売上高 7,763 6,568 16,765 7,367 12,233 営業利益 1,144 816 2,522 838 1,985 経常利益 1,259 900 2,605 914 2,112 当期純利益 771 715 1,242 902 1,402 8
Slide 11: 工事進行基準への切り替えによる影響
工事進行基準への切り替えによる影響 単位：百万円 2021年度 2020年 2021年 進行分 本来分 売上高 12,233 → 4,240 7,993 営業利益 1,985 16.2% 1,101 13.8% 経常利益 2,112 17.2% 1,228 15.4% 当期純利益 1,402 11.5% 1,096 13.7% 2021年度の業績には、2020年度より仕掛かっていた案件の 工事進行に応じた売上・利益が1月度に上乗せされた。 そのため、その分を差し引くことで工事進行基準による2021年 度本来の数値となる。 9
Slide 12: 2021年度の総括
２０２1年度の総括 ・現場からの追加工事や緊急対応に応じることで、追加の 利益を積んだ結果、一定量の利益を確保した。 ・コロナ禍による工場の生産工程や建設現場工程の遅れを 懸念したが、当社への影響は軽微で、順調に推移した。 10
Slide 13: PC事業 セグメント別売上高・利益
ＰＣ事業 セグメント別売上高・利益 単位：百万円 売上高 営業利益 工事完成基準← →工事進行基準 11
Slide 14: PC事業 受注及び受注残高推移
ＰＣ事業 受注及び受注残高推移 ・低位安定で推移している ・ゼネコン各社の競争激化による影響は、中小物件にも及んで きている 単位：百万円 12
Slide 15: TCW全国マーケットシェア（2020-2021年度）
ＴＣＷ全国マーケットシェア（2020-2021年度） 2020年度 業者数 12社 202１年度 業者数 12社 業界総受注高 117億円 その他 業界総受注高 115億円 その他 TCW受注高 71億円 TCW受注高 80億円 16% 12% Ｂ社 7% Ｂ社 13% ＴＣＷ ＴＣＷ 11% Ａ社 11% 60% 70% Ａ社 マーケットシェア PCSA会員数 ※ PCSAマーケティング部会集計値（但し、2015年度は一部ヒアリング数字を含む） 13
Slide 16: TCW受注単価・売上粗利率推移
ＴＣＷ受注単価・売上粗利率推移 【受注単価推移】 指数 250 200 150 100 50 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 18年 19年 20年 21年 【売上粗利率推移】 ％ 30 20 10 0 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 17年 18年 19年 20年 21年 14
Slide 17: アクア事業 セグメント別売上高・利益
アクア事業 セグメント別売上高・利益 ・前期比では減収、減益となるが、年初予定を上回る 利益を確保した 単位：百万円 売上高 営業利益 15
Slide 18: アクア事業 受注高・受注残推移
アクア事業 受注高・受注残推移 ・年初予定物件の半数が延期となり、新規受注案件の獲得に 注力したものの、低調な結果となった。 単位：百万円 16
Slide 19: アクア事業 今後の方向性
アクア事業 今後の方向性 ・人員増による営業力の強化 ・競合他社の縮小などにより、 業界再編期に突入する見込み。 その中で上位に食い込むことを目ざす ・学校、ホテルを中心として 新設・リニューアル共に受注は堅調 17
Slide 20: 2022年度 連結通期予測
２０２2年度 連結通期予測 【単位：百万円】 2021.12 2022.12 通期 通期 上期 下期 決算 通期予測 増減額 増減率 売上高 12,233 7,620 3,660 3,960 △-4,613 △ 37.7% 営業利益 1,985 345 145 200 △-1,640 △ 82.6% 営業利益率 16.2% 4.5% 4.0% 5.1% - - 経常利益 2,112 380 165 215 △-1,732 △ 82.0% 経常利益率 17.3% 5.0% 4.5% 5.4% - - 当期純利益 1,402 235 100 135 △-1,167 △ 83.2% 当期純利益率 1
Slide 21: 2022年度 連結通期予測（2021年度 本来数値）
２０２2年度 連結通期予測（2021年度 本来数値） 【単位：百万円】 2021.12 2022.12 通期 通期 上期 下期 決算 通期予測 増減額 増減率 売上高 7,993 7,620 3,660 3,960 △-373 △ 4.7% 営業利益 1,101 345 145 200 △-756 △ 68.7% 営業利益率 13.8% 4.5% 4.0% 5.1% - - 経常利益 1,228 380 165 215 △-848 △ 69.1% 経常利益率 15.4% 5.0% 4.5% 5.4% - - 当期純利益 1,096 235 100 135 △-861 △ 78.6% 当期純利益
Slide 22: 2022年度 大幅な減益の要因
２０２2年度 大幅な減益の要因 受注量の減少、及びゼネコン間での競争激化の 影響による受注粗利率の低下により、今期は大幅 な利益減となる。 （単位：百万円） 2021.12 2022.12 PC事業 差異 決算 通期予測 売上高 7,470 7,080 売上原価 5,615 5,905 粗利益 1,855 1,175 -680 粗利益率 24.8% 16.6% 20
Slide 23: 20227 ree T Al
20227 ree T Al SrA 20,000 10,000 16,765 15,000 7,500 10,000 5,000 5,000 2,500 0 0
Slide 24: 売上高業績推移表
売上高業績推移表 単位：百万円 【 単位:百万円 】 10年12月期 11年12月期 12年12月期 13年12月期 14年12月期 15年12月期 16年12月期 17年12月期 18年12月期 19年12月期 20年12月期 21年12月期 売上高 8,964 7,247 6,228 4,840 7,861 9,476 7,801 7,763 6,568 16,765 7,367 12,233 営業利益 -298 -596 -341 150 1,141 1,787 1,180 1,144 816 2,522 838 1,985 経常利益 -373 -598 -353 164 1,134 1
Slide 25: 配当の基本方針と推移
配当の基本方針と推移 年間20円配当を基本とし、業績動向などを勘案して それ以上の配当額を目ざします。 年度 配当金額 配当性向 配当 ２０円 2018年 24.4% （中間配当１０円+期末配当 1０円） 配当 ３０円 2019年 21.1% （中間配当１５円+期末配当 1５円） 配当 ２３円 2020年 22.1% （中間配当１０円+期末配当 1３円） 配当 ２５円 2021年 15.4% （中間配当１５円+期末配当 1０円） 配当 ２０円 2022年（予） 73.0% （中間配当１０円+期末配当 1０円） 23
Slide 26: 見通しに関する注意事項
【見通しに関する注意事項】 本資料に掲載されている中で、下期の予測あるいは今後の見通し等が含まれています が、実際の結果は様々な要因により記述内容と大きく異なる可能性があります。 24
Slide 27: 参考資料 PC生産拠点の分布（カーテンウォール事業）
＜参考資料＞ ＰＣ生産拠点の分布（カーテンウォール事業） カーテンウォールは １枚あたり数 ｔ と重いため、 一般的に物件近くの工場に 発注される。 【関東と関西の比較 （2021年度）】 関東ﾒｰｶｰ 関西ﾒｰｶｰ 市場規模（受注額） 73 億 42 億 主要競合社数 2 社 8 社 25
Slide 28: <BSR4>
<BSR4> Tail E Bee BT ni 400,000 300,321 300,000 - ait 256,699 & mE n#eLs 300,000 192.277 190,651 151,843 aTeos nth : mO<leLG 100,000 - 0 4 T T T 71 17.12 18.12 19.12 20.12 21.12
Slide 29: 参考資料 アーキテクチュラルコンクリート
＜参考資料＞ アーキテクチュラルコンクリート アーキコンとは 自然石の風合いをコンクリートで表現したＰＣカーテンウォール ●特徴 ＰＣパネル表面にタイルや石材などを打ち込むのではなく、表面に加工を施して 自然石の風合いを再現できる。 表面加工一例 研ぎ出し 研磨機でコンクリート表面を平滑に研磨し、 骨材などを露出させる手法。 サンドブラスト 砂を圧縮空気と混合し、高速度でコンクリート 表面に吹付ける仕上げ。 27
Slide 30: 参考資料 アーキテクチュラルコンクリート案件推移
＜参考資料＞ アーキテクチュラルコンクリート案件推移 デザイン面が評価され、一定の地位を確立している 28
Slide 31: 参考資料 アーキテクチュラルコンクリートの施工事例
＜参考資料＞ アーキテクチュラルコンクリートの施工事例 （ウォータージェット仕上げ） 中ノ島美術館 渋谷パルコ イシダ東京第一ビル （大阪府） （東京都渋谷区） （東京都板橋区） 29
Slide 32: 参考資料 アクア事業
＜参考資料＞ アクア事業 プールや水盤を中心とした水施設のコンセプトや計画を提案 設計から施工・監理までをトータルに実施 水 盤 ホテルプール （ステンレス防水工事） 競技用公認プール 30
Slide 33: 参考資料 可動床プールの紹介
＜参考資料＞ 可動床プールの紹介 ボタンひとつでプールの床面を昇降させ利用目的に適した水深に変えることが可能。 可動床面を分割したり、水深０ｍまで上昇させ床面に人工芝を敷くことにより、多目的 な陸上スペースとして使用することも可能。 筑西市立関城中学校 利用する学年によって深さを変えられ る可動床システムを採用 場所 茨城県筑西市 仕様 ２５ｍプール ＳＵＳ無塗装＋可動床 31
Slide 34: 参考資料 救助・訓練・競技用プール施工事例
＜参考資料＞ 救助・訓練・競技用プール施工事例 島根県警機動隊 新庁舎 場所 島根県松江市 仕様 ステンレス製無塗装仕上 水難救助訓練用プール 日本食塩製造株式会社 場所 神奈川県川崎市 仕様 食塩製造用ステンレス 製溶解槽 →プール以外の分野への進出 開成山屋内水泳場（公認プール） 場所 福島県郡山市 仕様 プール用タイル仕上・金物 32