Systems Engineering Consultants Co., Ltd. · TSE:3741

Systems Engineering Consultants — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation

24 slides from Systems Engineering Consultants's earnings presentation, Nov 28, 2018

  1. Slide 1: 2019年3月期 第2四半期決算説明資料

    Systems Engineering Consultants Co.,LTD. https://www.sec.co.jp/ 銘柄コード：３７４１ 2019年3月期 第2四半期決算 説明資料 2018年11⽉28⽇ 1 Copyright © 2018 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    ＜目次＞  事業分野  第２四半期決算概要  通期業績⾒通し  注⼒分野の状況 （ＩｏＴ・ＡＩ・ロボット） 2 Copyright © 2018 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.

  3. Slide 3: 事業分野（ＢＦ）

    事業分野（ＢＦ） リアルタイム技術が得意とする４つの分野 モバイルネットワークＢＦ 宇宙先端システムＢＦ モバイル機器の組込みソフトウェア 宇宙天⽂分野と、ロボットなど先端分野の やモバイルサービスを利⽤するため ソフトウェアを開発 のアプリケーションを開発 需要構造の変化に応じて 柔軟に対応 24% 30% 19% 34% 29% 26% 20% 18% ２０１８年３⽉期第２四半期 ２０１９年３⽉期第２四半期 社会基盤システムＢＦ インターネットＢＦ 医療、防衛、放送、交通、官公庁向けなど社会公 ⾮接触ＩＣ搭載のソフトウェアや 共性の⾼い分野のシステムを開発 ⺠間企業向けのシステムを開発 3

  4. Slide 4: 第２四半期決算概要（２０１９年３月期）

    第２四半期決算概要 （２０１９年３⽉期） 4 Copyright © 2018 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.

  5. Slide 5: 事業環境

    事業環境 201９年3⽉期第２四半期の事業環境 単位：％ 情報サービス業売上⾼前年同⽉⽐推移（経済産業省：特定サービス産業動態統計） 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 -1.0 -2.0 -3.0 -4.0 2018年4⽉から9⽉までの⽉別売上⾼は、増加と減少を繰り返しておりますが、IT需要は 全体的には前年同期と同様と推察される。 5 Copyright © 2018 Sy

  6. Slide 6: 2019年3月期第2四半期総括

    2019年3月期第2四半期総括 売上⾼は過去最⾼、利益⾯は上場来最⾼、前年同期⽐で増収増益 売上⾼ ： ２，７４３百万円 前期⽐ １９．９％増 営業利益 ： ３２９百万円 前期⽐ ６０．１％増 利益率 １２．０％ 経常利益 ： ３５８百万円 前期⽐ ６２．３％増 利益率 １３．１％ 四半期純利益 ： ２５１百万円 前期⽐ ８２．０％増 受注⾼、受注残⾼ともに過去最⾼ 受注⾼ ： ２，９９７百万円 前期⽐ １１．０％増 受注残⾼ ： １，８６３百万円 前期⽐ ０．５％増 先端技術を窮め、オープン・イノベーションで事業成⻑を⽬指す • 移動体通信事業者向けのサービス系の開発が堅調 • 官公庁案件や

  7. Slide 7: 第2四半期損益計算書

    第2四半期損益計算書 ２０１８年３月期 ２０１９年３月期 前期比 修正予想 (7月) 計画達成率 （百万円） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 ２，２８７ ２，７４３ １１９．９％ ２，５００ １０９．７％ 売上原価 １，６８１ １，９８６ １１８．１％ １，７９５ １１０．６％ 売上総利益 ６０６ ７５７ １２４．８％ ７０５ １０７．４％ 販売管理費 ４０１ ４２８ １０６．７％ ４２５ １００．７％ 営業利益 ２０５ ３２９ １６０．１％ ２８０ １１７．５％ （営業利益率） （９．０％） （１２．０％） （１１．２％） 経常利益 ２２１ ３５８ １６２．３％ ３００ １１

  8. Slide 8: 第2四半期決算業績推移（過去５年）

    第2四半期決算業績推移（過去５年） 売上高 （単位：百万円） 利益 3,000 500 2,743 2,500 2,287 400 358 2,072 2,029 329 2,000 1,879 291 282 300 251 1,500 221 202 205 193 175 200 1,000 142 130 138 129 97 100 500 0 0 2015年３月期 2016年３月期 2017年３月期 2018年３月期 2019年３月期 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 8 Copyright © 2018 Systems Engineering Consultants Co

  9. Slide 9: 四半期業績推移（ＰＬ）

    四半期業績推移（ＰＬ） 前期の第１四半期より６四半期連続で増収増益 （単位：百万円） 1,600 1,527 40% 1,450 1,400 1,360 1,293 1,292 1,216 1,200 30% 1,101 1,071 1,026 1,003 1,000 800 20% 15.8% 600 14.0% 13.1% 12.0% 12.0% 11.5% 400 9.4% 10% 8.2% 8.7% 214 200 200 4.7% 153 148 155 174 84 100 105 46 0 0% 16 16 16 17 17 17 17 18 18 18 4-6 7-9 10-1

  10. Slide 10: 四半期業績推移（受注状況）

    四半期業績推移（受注状況） 受注⾼、受注残⾼ともに過去最⾼ （単位：百万円） 受注高 （単位：百万円） 受注残高 2,000 2,000 1,855 1,863 1,774 1,680 1,588 1,609 1,539 1,487 1,482 1,500 1,456 1,457 1,500 1,443 1,322 1,244 1,217 1,249 1,185 1,028 1,081 1,000 910 1,000 500 500 0 0 2017年３月期 2018年３月期 2019年３月期 2017年３月期 2018年３月期 2019年３月期 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q

  11. Slide 11: 第2四半期 ＢＦ別の状況

    第2四半期 ＢＦ別の状況 すべてのＢＦで増加 ２０１８年３月期 ２０１９年３月期 ビジネスフィールド 売上高 構成比 売上高 構成比 前期比 （百万円） （％） （百万円） （％） （％） モバイルネットワーク ７６８ ３３．６ ８３６ ３０．５ １０８．９ インターネット ４１３ １８．１ ５４６ １９．９ １３２．１ 社会基盤システム ６７３ ２９．４ ７０３ ２５．７ １０４．４ 宇宙先端システム ４３１ １８．９ ６５６ ２３．９ １５２．０ 合計 ２，２８７ １００．０ ２，７４３ １００．０ １１９．９ • モバイルネットワークBFは、移動体通信事業者向けのサービス系が堅調、モバイ

  12. Slide 12: 第2四半期末のＢＦ別受注状況

    第2四半期末のＢＦ別受注状況 宇宙先端システム、インターネットが増加 ２０１８年３月期 ２０１９年３月期 ビジネスフィールド 受注高 受注残高 受注高 前期比 受注残高 前期比 （百万円） （百万円） （百万円） （％） （百万円） （％） モバイルネットワーク ９２４ ５０２ ８３４ ９０．３ ３７１ ７３．９ インターネット ４５５ ２１５ ６０９ １３３．９ ２９６ １３７．５ 社会基盤システム ８４６ ８９０ ８１２ ９６．０ ７９３ ８９．１ 宇宙先端システム ４７４ ２４５ ７３９ １５６．０ ４０２ １６３．５ 合計 ２，７００ １，８５５ ２，９９７ １１１．０ １，８６３ １

  13. Slide 13: 第2四半期末貸借対照表

    第2四半期末貸借対照表 （単位:百万円） ２０１８年３月末日 ２０１８年９月末日 増減 流動資産 ４，９８８ ４，７３８ ▲２４９ 固定資産 １，５９５ １，６９３ ９８ 流動負債 １，０７０ ８８２ ▲１８７ 固定負債 １０９ １１７ ７ 純資産 ５，４０３ ５，４３２ ２８ 総資産 ６，５８３ ６，４３２ ▲１５１ 自己資本比率 ８２．１％ ８４．５％ ２．４％ 流動比率 ４６６．１％ ５３６．７％ ７０．６％ 固定比率 ２９．５％ ３１．２％ １．７％ ※「税効果会計に係る会計基準」の⼀部改正等を第1四半期会計期間の期⾸から適⽤し、前事業年度に係る経営指標等については当該会計基準等を遡っ

  14. Slide 14: 第2四半期キャッシュ･フロー計算書

    第2四半期キャッシュ･フロー計算書 （単位:百万円） ２０１８年３月期 ２０１９年３月期 増減 営業活動によるキャッシュ･フロー ３９７ ５３４ １３７ 投資活動によるキャッシュ･フロー ▲１２０ ▲１１８ １ 財務活動によるキャッシュ･フロー ▲１８３ ▲２３５ ▲５１ 現金及び同等物の増減額 ９３ １８１ ８７ 現金及び同等物期末残高 ２，７４３ ２，８５０ １０７ 営業キャッシュ･フロー 税引前四半期純利益の増加、売上債権の減少による収⼊増 投資キャッシュ･フロー 投資有価証券の取得による⽀出減 財務キャッシュ･フロー 配当⾦⽀払による⽀出増 14 Copyright © 2018 Sy

  15. Slide 15: 通期業績見通し（２０１９年３月期）

    通期業績⾒通し （２０１９年３⽉期） 15 Copyright © 2018 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.

  16. Slide 16: 2019年3月期業績見通し

    2019年3月期業績見通し 通期業績⾒通しは変更なし （単位:百万円） ２０１８年３月期 ２０１９年３月期 前期比 業績予想 （％） 売上高 ５，１７５ ５，２５０ １０１．４％ 売上原価 ３，７４３ ３，７６０ １００．４％ 売上総利益 １，４３２ １，４９０ １０４．０％ 販売管理費 ８１１ ８４０ １０３．５％ 営業利益 ６２０ ６５０ １０４．７％ （営業利益率） （１２．０％） （１２．４％） 経常利益 ６８５ ７００ １０２．１％ （経常利益率） （１３．３％） （１３．３％） 当期純利益 ４６８ ４８０ １０２．５％ • 上期は業績予想を上回ったが、通期は下期の当社を取り巻く経済

  17. Slide 17: 通期業績の推移

    通期業績の推移 （単位：百万円） 売上高 利益 5,500 5,175 5,250 1,000 5,000 900 4,615 4,424 4,500 800 4,100 4,000 706 685 700 656 641 660 650 700 620 3,500 600 3,000 468 480 500 450 446 456 2,500 433 400 2,000 314 300 1,500 1,000 200 500 100 0 0 2015年３月期 2016年３月期 2017年３月期 2018年３月期 2019年３月期 (予想） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 17 Cop

  18. Slide 18: 2019年3月期ＢＦ別業績見通し

    2019年3月期ＢＦ別業績見通し インターネットＢＦを増加に変更 ビジネス 期初の見通し 予想 第２四半期状況判断 予想 フィールド 移動体通信事業者向けのサービス系の 移動体通信事業者向けのサービス系の モバイル 開発とモバイル決済関連の商談が堅調 開発とモバイル決済関連が堅調で、ほ ネットワーク で、前期並み ぼ予想どおりの展開 非接触IC搭載ソフトウェアの開発が堅調 非接触ＩＣ搭載ソフトウェアの開発が予 インターネット 想より増加し、前期並みから通期で増加 で、前期並み に変更 社会基盤 官公庁系の開発や医療分野の商談が 官公庁案件、医療分野の案件が堅調 システム 引続き堅調で、前期並み

  19. Slide 19: 注力分野の状況（ＩｏＴ・ＡＩ・ロボット）

    注⼒分野の状況 （ＩｏＴ・ＡＩ・ロボット） 19 Copyright © 2018 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.

  20. Slide 20: 注力分野の状況 ＞ IoT・AI・ロボット

    注力分野の状況 ＞ IoT・AI・ロボット 研究開発テーマ「ユビキタス（Ubiquitous）」 基盤技術はリアルタイム技術 2016年 ▼ IoT • ロボットIoT向けコンピュータビジョン研究 • MR技術を用いた次世代可視化技術（JAXA) • IoT利活用研究 ユビキタスを ユビキタスの 具現化したものが 究極の端末は ＩｏＴ ロボット AI • 機械学習を用いた運用データ の解析による宇宙機の故障解析（JAXA) • ロボット用人工知能・機械学習 プラットフォーム開発（早稲田大学） • 知能処理の回路化とロボットプラット フォームへの適用（九州工業大学） ロボットソフトウェア共通化技

  21. Slide 21: ロボット分野への取組み

    ロボット分野への取組み ロボットにシステム⼯学を！ ユビキタス社会の究極の端末はロボットであるという考え⽅のもと、2003年 から、他のソフトウェア会社に先⾏して、ロボットの研究開発を開始。 安く、早く、効率よく 安全で信頼性の⾼い ロボットのビジネス化 ロボットを開発 ロボットの開発 ロボットの 機能安全認証の取得 研究開発から実⽤化へ 標準化・規格化 ＲＴミドルウェア IEC61508認証取得 • ⾞両⾃動⾛⾏研究開発 の研究と普及活動 RTMSafetyを開発 • ⾃律移動ロボット開発 2003年から研究開発を開始。 2012年、ロボット⽤ソフトウ • ロボット標準化技術適⽤ 次世代ロボ

  22. Slide 22: ロボットビジネスの状況

    ロボットビジネスの状況 実績 （2019年３⽉期第２四半期 売上⾼約５１４百万円） （前年同期約２８５百万円 ← 前々年同期約２４１百万円） ⾞両⾃動⾛⾏は増加、それに実⽤化に向けた研究開発案件が追加され⼤幅に増加 • ⼤⼿⾃動⾞メーカからの⾞両⾃動⾛⾏研究ソフトウェアの開発案件が堅調 • ⼤⼿⾃動⾞、電機、機械、建築メーカからの実⽤化に向けての研究開発案件が増加 ⇒ 技術的には、システムエンジニアリング、ROS・RTM（ミドルウェア）などの標準化技術、 ⾃律移動ソフト（Rtino）などを使った試作機の受託開発が主流 ⇒ 分野的には、無⼈搬送⾞、船舶、ドローン、警備、業務⽤掃除機など広範囲 ⇒

  23. Slide 23: ロボット高付加価値化ビジネスの推進

    ロボット高付加価値化ビジネスの推進 ⾼付加価値化（＋α） ⇒ 研究開発で競争優位を確保 ロボットに研究開発成果を応⽤、⼤学との共同研究、国との共同研究を推進 • JAXAと「MR技術を⽤いた次世代可視化の検証」の研究開発 • ⾃律移動ロボットと連携するコンピュータビジョンの研究開発 • 「ロボットとAI（⼈⼯知能・機械学習）をつなぐプラットフォームの研究」（早稲⽥⼤学） • 「ロボットのAI化に向けての知能処理の回路化（FPGA）の研究」（九州⼯業⼤学） • 「ロボット活⽤型市場化適⽤技術開発プロジェクト」にて「⼈と共働して軽作業をするロボット プラットフォーム」を研究開発テーマとして、ロボッ

  24. Slide 24: 配当の方針

    配当の方針  原則として安定的に配当する部分と所定の配当性向とを勘案して毎期決定する。 前期より、配当性向の⽬安を３０％から４０％にアップした。安定的に配当する部分は１株あたり１５円とする。  ２０１９年３⽉期は１株当たり３８円の配当予想とする。 50 記念配当 50.3% 58.6% 業績連動配当 10円 基礎配当 40 40.5% 配当性向 30 29.6% 29.8% 10円 21円 23円 20 10.5円 11円 11円 10 15円 15円 15円 15円 15円 0 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期(予想） ※２０１６年１０⽉１⽇付で、１：２の割合で

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