Systems Engineering Consultants Co., Ltd. · TSE:3741

Systems Engineering Consultants — Q2 FY2018.3 Earnings Presentation

24 slides from Systems Engineering Consultants's earnings presentation, Nov 28, 2017

  1. Slide 1: 2018年3月期 第2四半期決算説明資料

    Systems Engineering Consultants Co.,LTD. http://www.sec.co.jp/ 銘柄コード：３７４１ 2018年3月期 第2四半期決算 説明資料 2017年11月28日 年 月 1 Copyright © 2017 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    ＜目次＞  事業分野  第２四半期決算概要  通期業績見通し  注力分野の状況 （IoT・AI・ロボット） 2 Copyright © 2017 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.

  3. Slide 3: 事業分野（ＢＦ）

    事業分野（ＢＦ） リアルタイム技術が得意とする４つの分野 モバイルネットワークＢＦ 宇宙先端システムＢＦ モバイル機器の組込みソフトウェア 宇宙天文分野と ロボットなど先端分野の 宇宙天文分野と、ロボットなど先端分野の やモバイルサービスを利用するため ソフトウェアを開発 のアプリケーションを開発 需要構造の変化に応じて 19% 柔軟に対応 34% 17% 36% 26% 29% 22% 18% ２０１７年３月期第２四半期 ２０１８年３月期第２四半期 社会基盤システムＢＦ インターネットＢＦ 交通、防衛、医療、放送、環境エネルギーなど 非接触型ＩＣ搭載のソフトウェアや 社会公共性の高い分野のシ

  4. Slide 4: 第２四半期決算概要（２０１８年３月期）

    第２四半期決算概要 （２０１８年３月期） 4 Copyright © 2017 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.

  5. Slide 5: 事業環境

    事業環境 201８年 201 ８年3 3月期第2 月期第2四半期の事業環境 単位：％ 情報サービス業売上高前年同月比推移（経済産業省：特定サービス産業動態統計） 8.0 7.0 6.0 50 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月11月12月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月11月12月 １月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 -1.0 -2.0 -3.0 2017年４月から９月までの月別売上高は、８月を除き前年同月比で増加となっており、 ＩＴ需要は全体的に堅調と推察される。 5 Copyright

  6. Slide 6: 2018年3月期第2四半期総括

    2018年3月期第2四半期総括 売上高は過去最高 利益面は上場来３番目 前年同期比で増収増益 売上高は過去最高、利益面は上場来３番目、前年同期比で増収増益 売上高 ： ２，２８７百万円 前期比 １２．７％増 営業利益 ： ２０５百万円 前期比 ５７．１％増 利益率 ９．０％ 経常利益 ： ２２１百万円 百 円 前期比 ５４．９％増 増 利益率 ９．７％ 四半期純利益 ： １３８百万円 前期比 ４１．５％増 受注高、受注残高ともに過去最高 受注高 ： ２，７００百万円 前期比 ２５．３％増 受注残高 ： １，８５５百万円 前期比 ４０．３％増 既存分野で業績を支え、オープン・イノベーションで事業

  7. Slide 7: 第2四半期損益計算書

    第2四半期損益計算書 ２０１７年３月期 ２０１８年３月期 前期比 期初予想 計画達成率 （百万円） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 ２，０２９ ２，２８７ １１２．7％ ２，１００ １０９．０％ 売上原価 １，５４６ １，６８１ １０８．７％ １，５２０ １１０．６％ 売上総利益 ４８３ ６０６ １２５．６％ ５８０ １０４．６％ 販売管理費 ３５２ ４０１ １１３ ９％ １１３．９％ ４００ １００ ３％ １００．３％ 営業利益 １３０ ２０５ １５７．１％ １８０ １１４．２％ （営業利益率） （６．５％） （９．０％） （８．６％） 経常利益 １４２ ２２１ １５４ ９％

  8. Slide 8: 第2四半期決算業績推移（過去５年）

    第2四半期決算業績推移（過去５年） 売上高 （単位：百万円） 利益 2,500 500 2,287 2,076 2,072 2 029 2,029 2,000 1,879 400 290 291 1,500 275 282 300 221 202 205 193 1 000 1,000 177 175 200 142 138 129 130 97 500 100 0 0 2014年３月期 2015年３月期 2016年３月期 2017年３月期 2018年３月期 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 8 Copyright © 2017 Systems Engineering Consulta

  9. Slide 9: 四半期業績推移（ＰＬ）

    四半期業績推移（ＰＬ） 第１四半期より２四半期連続で増収増益 第 半期より 半期連続 増収増益 （単位：百万円） 1,600 40% 1,382 1,400 1,293 1,216 1,200 1,160 1,111 30% 1,101 1,071 1,026 1,003 1,000 961 800 20% 16.7% 15.9% 600 14 0% 14.0% 11.5% 12.0% 9.4% 400 8.7% 10% 10.1% 219 185 8.2% 200 139 153 148 96 4.7% 100 84 105 46 0 0% 15 15 15 16 16 16 16 17 1

  10. Slide 10: 四半期業績推移（受注状況）

    四半期業績推移（受注状況） 受注高 受注残高ともに 2四半期連続で過去最高 受注高、受注残高ともに （単位：百万円） 受注高 （単位：百万円） 受注残高 2,000 2,000 1,855 , 1,800 1,800 1,588 1,600 1,482 1,600 1,487 1,388 1,443 1,400 1,400 1,322 1,269 1,275 , 1 274 1,274 1 249 1,249 1 244 1,244 1,217 1,196 1,200 1,190 1,200 1,116 1,081 1,028 1,000 898 910 1,000 800 800 600 6

  11. Slide 11: 第2四半期 ＢＦ別の状況

    第2四半期 ＢＦ別の状況 社会基盤システムBF 社会基盤システム BFと宇宙先端システム と宇宙先端システムBF BFの構成比が増加 の構成比が増加 ２０１７年３月期 ２０１８年３月期 前期比 ビジネスフィールド 売上高 構成比 売上高 構成比 （％） （百万円） （％） （百万円） （％） モバイルネットワーク ７２０ ３５．５ ７６８ ３３．６ １０６．７ インターネット インタ ネット ４３８ ２１．６ ４１３ １８．１ ９４．４ 社会基盤システム ５２８ ２６．１ ６７３ ２９．４ １２７．３ 宇宙先端システム ３４１ １６．８ ４３１ １８．９ １２６．３ 合計 ２，０２９ １００．

  12. Slide 12: 第2四半期末のＢＦ別受注状況

    第2四半期末のＢＦ別受注状況 モバイルネットワーク、社会基盤システムが増加 モバイルネ トワ ク 社会基盤システムが増加 ２０１７年３月期 ２０１８年３月期 ビジネスフィールド ジネ フィ ルド 受注高 受注残高 受注高 前期比 受注残高 前期比 （百万円） （百万円） （百万円） （％） （百万円） （％） モバイルネットワーク ５９６ ２３３ ９２４ １５５．０ ５０２ ２１４．９ インターネット インタ ネット ４４０ ２１５ ４５５ １０３ ３ １０３．３ ２１５ １００ ３ １００．３ 社会基盤システム ６７０ ６１１ ８４６ １２６．２ ８９０ １４５．６ 宇宙先端システム ４４７

  13. Slide 13: 第2四半期末貸借対照表

    第2四半期末貸借対照表 （単位:百万円） ２０１７年３月末日 ２０１７年９月末日 増減 流動資産 ４，５９０ ４，３６７ ▲２２３ 固定資産 １，４９６ １，６２５ １２９ 流動負債 ８１０ ７２６ ▲８４ 固定負債 １５４ １７７ ２３ 純資産 ５，１２２ ５，０８８ ▲３３ 総資産 ６，０８７ ５，９９３ ▲９３ 自己資本比率 ８４．２％ ８４．９％ ０．８％ 流動比率 ５６６．５％ ６０１．３％ ３４．９％ 固定比率 ２９．２％ ３１．９％ ２．７％ 流動資産 売掛金減少による減少 固定資産 投資有価証券の増加による増加 流動負債 買掛金の減少による減少 買掛金 減少 よる減少 13 C

  14. Slide 14: 第2四半期キャッシュ･フロー計算書

    第2四半期キャッシュ･フロー計算書 （単位:百万円） ２０１７年３月期 ２０１８年３月期 増減 営業活動によるキャッシュ･フロー ３８８ ３９７ ９ 投資活動によるキャッシュ･フロー ▲１０ ▲１２０ ▲１０９ 財務活動によるキャッシュ･フロー ▲１３２ ▲１８３ ▲５１ 現金及び同等物の増減額 ２４４ ９３ ▲１５１ 現金及び同等物期末残高 ２，８１９ ２，７４３ ▲７６ 営業キャッシュ･フロー 税引前四半期純利益の増加、売上債権、法人税等支払額の減少による収入増 投資キャッシュ･フロー 投資有価証券の取得による支出増 財務キャッシュ･フロー 配当金支払額の増加による支出増 14 Copyr

  15. Slide 15: 通期業績見通し（２０１８年３月期）

    通期業績見通し （２０１８年３月期） 15 Copyright © 2017 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.

  16. Slide 16: 2018年3月期業績見通し

    2018年3月期業績見通し 通期業績見通しは変更なし （単位:百万円） ２０１７年３月期 ２０１８年３月期 前期比 業績予想 （％） 売上高 ４，４２４ ４，５００ １０１．７％ 売上原価 ３，２９２ ３，２７０ ９９．３％ 売上総利益 １ １３１ １，１３１ １ ２３０ １，２３０ １０８ ７％ １０８．７％ 販売管理費 ６９８ ７３０ １０４．５％ 営業利益 ４３３ ５００ １１５．５％ （営業利益率） （９ ８％） （９．８％） （１１ １％） （１１．１％） 経常利益 ４５６ ５２０ １１４．０％ （経常利益率） （１０．３％） （１１．６％） 当期純利益 ３１４ ３６０ １１４ ５％

  17. Slide 17: 通期業績の推移

    通期業績の推移 （単位：百万円） 売上高 利益 5,000 1,000 4,615 4,424 4,500 4,500 4,250 900 4,100 4,000 800 707 706 3,500 651 656 641 660 700 3 000 3,000 600 500 520 2,500 450 446 456 500 428 433 2,000 360 400 314 1,500 300 1,000 200 500 100 0 0 2014年３月期 2015年３月期 2016年３月期 2017年３月期 2018年３月期 (予想） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 17 Cop

  18. Slide 18: 2018年3月期ＢＦ別業績見通し

    2018年3月期ＢＦ別業績見通し モバイルネットワークＢＦを増加に変更 ビジネス 期初の見通し 予想 第２四半期状況判断 予想 フィールド フィ ルド 移動体通信事業者向けのサービス系の 移動体通信事業者向けのサービス系の モバイル 開発とモバイル決済関連の商談は増加 開発が好調で、前期並みから通期で増 ネットワーク するが、スマートフォンなどのモバイル端 加に変更 末の開発が減少し、前期並み 民間企業向けは堅調だが、大型案件が 上期はほぼ予想どおりの展開で、通期 インターネット なく減少 でも減少になる見込み 社会基盤 官公庁系が引続き堅調であることに加 官公庁案件、医療分野の案件が好調で、

  19. Slide 19: 注力分野の状況（ＩｏＴ・ＡＩ・ロボット）

    注力分野の状況 （ＩｏＴ・ＡＩ・ロボット） 19 Copyright © 2017 Systems Engineering Consultants Co.,LTD. All rights reserved.

  20. Slide 20: 注力分野の状況 ＞ IoT・AI・ロボット

    注力分野の状況 ＞ IoT・AI・ロボット 研究開発テーマ「ユビキタス（Ubiquitous）」 基盤技術はリアルタイム技術 2016年 ▼ IoT • ロボットIoT向けコンピュータビジョン研究 • MR技術を用いた次世代可視化技術 （JAXA) ユビキタスを ユビキタスの • IoT利活用研究 具現化したものが 究極の端末は ＩｏＴ ロボット AI • 機械学習を用いた運用データ の解析による宇宙機の故障解析（JAXA) • ロボット用人工知能・機械学習 プ プラットフォーム開発（早稲田大学） ム開発（早稲 大学） • 知能処理の回路化とロボットプラット フォームへの適用（九州工業大学）

  21. Slide 21: ロボット分野への取組み

    ロボット分野への取組み ロボットにシステム⼯学を！ ユビキタス社会の究極の端末はロボットである ユビキタス社会の究極の端末はロボットであるという考え⽅のもと、2003年 から、他のソフトウェア会社に先⾏して、ロボットの研究開発を開始。 安く、早く、効率よく 安全で信頼性の⾼い ロボットのビジネス化 ロボットを開発 ロボットの開発 ロボットの 機能安全認証の取得 研究開発から実⽤化へ 標準化・規格化 ＲＴミドルウェア IEC61508認証取得 • ⾞両⾃動⾛⾏研究開発 の研究と普及活動 RTMSafetyを開発 • ⾃律移動ロボット開発 • ロボット試作品開発 2003年から研究開発を開始。 2

  22. Slide 22: ロボットビジネスの状況

    ロボットビジネスの状況 実績 （２０１８年３⽉期第２四半期 売上⾼約２８５百万円） （前年同期約２４１百万円 ← 前々年同期約１２４百万円） ⾞両⾃動⾛⾏は安定 それに実⽤化に向けた研究開発案件が追加され増加 ⾞両⾃動⾛⾏は安定、それに実⽤化に向けた研究開発案件が追加され増加 • ⼤⼿⾃動⾞メーカからの⾞両⾃動⾛⾏研究ソフトウェアの開発案件が堅調 • ⼤⼿電機メーカ、機械メーカ、建築メーカからの実⽤化に向けての研究開発案件が増加 ⇒ 製造業 建築業を中⼼として、⾃律移動ソフト（Rtino）の採⽤が増加 製造業・建築業を中⼼として、⾃律移動ソフト（Rtino）の採⽤が増加 ⇒ 技術的には、ROS

  23. Slide 23: ロボット高付加価値化ビジネスの推進

    ロボット高付加価値化ビジネスの推進 ⾼付加価値化（＋α） ⇒ 研究開発で競争優位を確保 ロボットに様々な研究開発成果を応⽤ • JAXAと「MR技術を⽤いた次世代可視化の検証」の研究開発 • ⾃律移動ロボットと連携するコンピュータビジョンの研究開発 • ⾳声を分析して疲労度を解析する研究開発 • ⽶国の⼦会社AMSECを活かしたサービスロボットの技術調査 ロボットとAI（⼈⼯知能）をつなぐことを⽬標として⼤学と共同研究 • 「ロボットとAI（⼈⼯知能・機械学習）をつなぐプラットフォームの研究」 （早稲⽥⼤学） • 「ロボットのAI化に向けての知能処理の回路化（FPGA)の研究」（九州⼯業⼤学）

  24. Slide 24: 配当の方針

    配当の方針  原則として安定的に配当する部分と所定の配当性向とを勘案して毎期決定する。 原則として安定的に配当する部分と所定の配当性向とを勘案して毎期決定する 今期より、配当性向を３０％から４０％にアップした。安定的に配当する部分は１株当たり１５円とする。  ２０１８年３月期は１株当たり２８円の配当予想とする。 記念配当 業績連動配当 基礎配当 30 10円 配当性向 58.6% 11円 11円 11円 13円 20 10 5 10.5円 39.8% 30.5% 29.8% 29.6% 10 15円 円 15円 円 15円 円 15円 円 15円 円 0 14/3期 15/3期 16/3期

Systems Engineering Consultants Co.,LTD. — Q2 FY2018.3 Earnings Presentation on 6ix