Hitomile Co., Ltd. · TSE:7686

Hitomile — Kakuyasu Group — 日経IR・個人投資家フェア2023

38 slides from Hitomile's conference presentation, Sep 1, 2023

  1. Slide 1: お客様のご要望に「なんでも」応えたい

    お客様のご要望に「なんでも」応えたい 株式会社カクヤスグループ 2023年9月1日 証券コード：7686 日経IR・個人投資家フェア2023 1

  2. Slide 2: 目次

    01. 会社概要 目次 02. 事業内容 03. 成長戦略 04. サステナビリティ 05. 業績と株主還元 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 01. 会社概要

    01. 会社概要 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 企業情報

    企業情報 （2023年3月31日現在） 社名 株式会社 カクヤスグループ （Kakuyasu Group Co.,Ltd.） 証券コード 7686（東証 スタンダード市場） 代表取締役会長 佐藤 順一 代表者 代表取締役社長 前垣内 洋行 本社所在地 東京都北区豊島 設立（創業） 1982年6月15日（1921年11月） 資本金 47百万円 連結売上高 114,960百万円 代表取締役社長 代表取締役会長 前垣内 洋行 佐藤 順一 従業員数 1,592名（役員除く、連結） Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: グループ体制図

    グループ体制図 酒類販売事業の単一セグメント。当社及び連結子会社5社で構成。 23年10月1日に、 株式会社カクヤスに 株式会社 吸収合併 カクヤスグループ （注）⽐率は持株⽐率 100％ 100％ 100％ 100％ ダンガミ・サンノー 株式会社 明和物産 株式会社 株式会社 カクヤス 株式会社 NSK 福岡県・長崎県を中心とし ピンクの看板で、東京都23 主に明治乳製品の配達を 取引先等への投資及び た飲食店用酒販店です。 区を中心に横浜や大阪等 首都圏の一部を商圏とし 投資管理を行っております。 にドミナント展開。 店舗展開。 100％ 株式会社 検校 和酒（日本酒・焼酎）の卸売 Cop

  6. Slide 6: グループ売上構成図

    グループ売上構成図 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 当社成長の軌跡（売上高）

    当社成長の軌跡（売上高） 特徴的なことは時代にあわせて、 サービス進化をし、成長拡大を遂げる。 東京証券取引所 平和島 市場第二部 過去最高の 物流センター 売上を見込む １時間枠 開設 上場 配送開始 配達時間を 1,306億円 23時まで延長 酒類販売チェーン マインマート ■改 事業譲受 酒正 価格競争の時代 付加価値戦略へ 類酒 の税 公法 正 な （単位：億円） 「配達サービス無料」 取 引 のスタート 酒販免許自由化 施行 に 「家庭向け配送」 のスタート 関 す 業務用配送 る 三代目 バブル崩壊 社長就任 酒販免許 家庭用宅配 基 自由化決定 統合 準 「スーパーディス ■ カ

  8. Slide 8: 02. 事業内容

    02. 事業内容 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 8

  9. Slide 9: 商流（仕入と販売）

    商流（仕入と販売） 【仕入】 【販売】 飲食店 メーカー 飲食向け大型倉庫 酒類 飲料 食品 飲食向け小型倉庫 家庭用 宅配 一次卸商社 家庭向け店舗 酒類 飲料 食品 店頭 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: 商流（仕入と販売）

    商流（仕入と販売） 【仕入】 【販売】 飲食店 メーカー 飲食向け大型倉庫 酒類 飲料 食品 （配達） 飲食向け小型倉庫 家庭用 宅配 一次卸商社 家庭向け店舗 酒類 飲料 食品 店頭 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 商流（仕入と販売）

    商流（仕入と販売） 【仕入】 【販売】 飲食店 メーカー 飲食向け大型倉庫 酒類 飲料 食品 （配達） 飲食向け小型倉庫 家庭用 （配達） 宅配 一次卸商社 家庭向け店舗 酒類 飲料 食品 店頭 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 商流（仕入と販売）

    商流（仕入と販売） 【仕入】 【販売】 飲食店 メーカー 飲食向け大型倉庫 酒類 飲料 食品 （配達） 飲食向け小型倉庫 家庭用 （配達） 宅配 一次卸商社 家庭向け店舗 酒類 飲料 食品 （来店） 店頭 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: 事業モデル（売上高構成比）

    事業モデル（売上高構成⽐） ● カクヤスの事業の中心は、飲食店向けと家庭向けのお客様に対する酒類等の販売になります。 配達関連の売上 飲食店向け 家庭向け 約 84 % 18 ％ 66 ％ 飲食店向け販売 個人宅への配達販売 宅配 居酒屋等、 飲食店への配達販売 14 店頭 ％ カクヤスショップによる 店頭販売 ２％ 卸その他 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 事業モデル（配達サービス）

    事業モデル（配達サービス） ● 飲食店向け・家庭向けにおける様々なお客様のニーズに対して、きめ細かく且つ、フレキシブルな配達サービスを提供。 ● 花見やパーティーなど、屋外の公園やバーベキュー場などにも配達しております。 飲食店向け 家庭向け ルート配達 クイックデリバリー Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 事業モデル（配達サービス）

    事業モデル（配達サービス） 首都圏の 首都圏の 配送先顧客分布 ｜ルート配達のエリアイメージ 出荷拠点 ｜クイックデリバリーのエリアイメージ 国道16号線 郊外型 大型店舗 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 展開エリア

    展開エリア ※2023年3月末時点 全243拠点 関東 ｜２０７拠点 関西 ｜１５拠点 九州 ｜１３拠点 その他｜８拠点（明和物産） なんでも酒やカクヤス ｜１５９拠点 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 事業モデル

    事業モデル カクヤスモデル カクヤスの事業モデルは「飲食店向販売」と「家庭向販売」の2つの顔を持った、 お届けを中心としたハイブリットモデルです。 • 「いつでも」で時間の縛りをなくし、365日年中無休！ • 「どこへでも」でエリアの縛りをなくし、東京なら23区どこでもお届け！ • 「どれだけでも」でロットの縛りをなくし、１本から送料無料でお届け！ • 「自社スタッフ配送」によるクイックデリバリー（品質の高さ） Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: 当社の強み

    当社の強み お客様のご要望に「なんでも」応えたい！という想いから 他社にはマネできないお客様の利便性を重視した圧倒的な「お届け」サービスを構築。 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 18

  19. Slide 19: 03. 成長戦略

    03. 成長戦略 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: ３つの成長戦略

    ■３つの成長戦略 １）カクヤスモデルの強化 東京、神奈川、大阪における飲食店向け市場は約3,000億円（当社推計） 当社飲食店向け売上はコロナ前で、約700億＝シェア率23％ 首都圏の飲食店向け需要を総獲り 拡大余地は依然として大きい。 ２）カクヤスモデルの業態進化 自前の顧客接点を活かし、配達・販促プラットフォーム企業へ進化 お届けのプラットフォーム化 酒類以外の食品・日用品など、多頻度配達商材への拡大。 事業承継等により飲食店向け酒販業者の淘汰が進むなか、 ３）カクヤスモデルの横展開 「飲食店向け」と「家庭向け」で一定程度以上の顧客数が見込まれる 地方主要都市への進出 主要政令指定都市群が

  21. Slide 21: １.カクヤスモデルの強化（コロナ禍対応）

    １.カクヤスモデルの強化 １）コロナ禍における対応 • アフターコロナで飲食店向けのお届けが回復することに備えて、小型出荷倉庫 を17ケ所設置し、店舗からの出荷分を移管。 店舗から出荷している飲食店等へ の配送を業務用小型倉庫に集約 店舗側に月間約10万件の配送枠 を確保し、家庭用配送に対応 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 21

  22. Slide 22: １.カクヤスモデルの強化（2024年問題）

    １.カクヤスモデルの強化 ２） 2024年問題への対応 • 2024年問題に伴い、大型や中型の免許が必要なトラックドライバーの採用激化 が想定される。 • 「トラックでのルート配達」から、「軽バンやリヤカーでのクイックデリバリー」への移行。 ⇒これにより飲食店向けの出荷量が確保できる。 【大型配送センター】 【小型倉庫】 【飲食店】 移行 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 22

  23. Slide 23: １.カクヤスモデルの強化（クイックデリバリー体制）

    １.カクヤスモデルの強化 ３）「クイックデリバリー体制」での効率化 • 拠点間の密度を高めることにで、足し算でなく掛け算の効果を得る出店戦略を進める。 • クイックデリバリー拠点のメッシュを濃くしていくことで、効率アップを図る。 • 繁華街を中心とした出店攻勢を進める。 エリア拡大型 密度向上型（カクヤスモデル） ⚫ 新店が出店されても、各店舗の平均 ⚫ 店舗間密度の向上により配達距離が 配達距離は変わらず 例えば1.2kmから0.8kmに短縮 ⚫ 各店舗の配達能力は4件のまま不変 ⚫ 各店舗の配達能力は4件から5件に増加 5店舗×配達4.0件/h 配達力：20件/h ＜ 5店舗×配達5.0件

  24. Slide 24: ３つの成長戦略

    ■３つの成長戦略 １）カクヤスモデルの強化 東京、神奈川、大阪における飲食店向け市場は約3,000億円（当社推計） 当社飲食店向け売上はコロナ前で、約700億＝シェア率23％ 首都圏の飲食店向け需要を総獲り 拡大余地は依然として大きい。 ２）カクヤスモデルの業態進化 自前の顧客接点を活かし、配達・販促プラットフォーム企業へ進化 お届けのプラットフォーム化 酒類以外の食品・日用品など、多頻度配達商材への拡大。 事業承継等により飲食店向け酒販業者の淘汰が進むなか、 ３）カクヤスモデルの横展開 「飲食店向け」と「家庭向け」で一定程度以上の顧客数が見込まれる 地方主要都市への進出 主要政令指定都市群が

  25. Slide 25: ２.カクヤスモデルの業態進化

    ２.カクヤスモデルの業態進化 「お酒だけじゃない！カクヤス」 • 客単価アップを目指して、商品ラインアップの強化。 巣ごもり需要の中でペット用品や、介護用品、日用雑貨などカテゴリーを拡充。 • さらには、認知向上目的にバナナマンによる「テレビCM」や「屋外広告」を実施。 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 25

  26. Slide 26: ３つの成長戦略

    ■３つの成長戦略 １）カクヤスモデルの強化 東京、神奈川、大阪における飲食店向け市場は約3,000億円（当社推計） 当社飲食店向け売上はコロナ前で、約700億＝シェア率23％ 首都圏の飲食店向け需要を総獲り 拡大余地は依然として大きい。 ２）カクヤスモデルの業態進化 自前の顧客接点を活かし、配達・販促プラットフォーム企業へ進化 お届けのプラットフォーム化 酒類以外の食品・日用品など、多頻度配達商材への拡大。 事業承継等により飲食店向け酒販業者の淘汰が進むなか、 ３）カクヤスモデルの横展開 「飲食店向け」と「家庭向け」で一定程度以上の顧客数が見込まれる 地方主要都市への進出 主要政令指定都市群が

  27. Slide 27: ３.カクヤスモデルの横展開

    ３.カクヤスモデルの横展開 • 国内事業の更なる拡大を図るために、カクヤスモデルの横展開をする。 • 「カクヤスモデル」を政令指定都市などの需要集積地において横展開（M&A)することで、 一般家庭向けの販売や、仕入れ条件等の見直しにより、収益改善・拡大を見込む。 既存エリア以外に 「カクヤス・モデル」のサービスを 拡大 ・・既存エリア ・・主な政令指定都市 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 27

  28. Slide 28: ３.カクヤスモデルの横展開 これまでの実績

    ３.カクヤスモデルの横展開 これまでの実績 ▶コロナ禍で九州への事業領域を拡大 １）2020年5月1日 サンノー株式会社（福岡県福岡市）の全株式を取得し、子会社化 福岡県福岡市を中心に業務用の酒類販売、また繁華街型業務用酒類小売の 「リカーズABC」を運営しており、同市内で高い認知度を有す。 九州圏（福岡市） ２）2020年12月1日 株式会社ダンガミ（福岡県福岡市）の全株式を取得し、子会社化 ダンガミは、福岡県・長崎県を中心とした業務用酒販店であり、 また小売直営店舗としても福岡市内を中心に「酒のガリバー」等を 10店舗展開 している Copyright © KAKUYASU-GROUP C

  29. Slide 29: 04. サステナビリティ

    04. サステナビリティ Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 29

  30. Slide 30: サステナビリティマネジメント

    サステナビリティマネジメント カクヤスグループ サステナビリティ基本方針 カクヤスグループは、「お客様のご要望に『なんでも』応えたい」という想いの実現に向け、ステークホルダーとの 協働・共栄を通して、「持続可能な社会の実現」と「グループの成長」の両立を目指してまいります。 マテリアリティ(重点課題) Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 30

  31. Slide 31: サステナビリティの取り組み

    サステナビリティの取り組み ①酒・飲食文化と社会問題 ②サプライチェーンマネジメント アルコール依存症への取組み 樽詰商品小容量化の取り組み 酒類販売企業の責務として、アルコール関連問題解決の取 持続可能な物流を実現するため、配達を担う当社グループ特 り組みを支援しております。 有の課題の１つに配達人材の多様化があります。 当社グループでは飲食店様でご使用の樽詰商品を小容量の 一般社団法人Recovering Mindsが行う事業の「お酒のなや 規格に切り替えていただく取り組みを行っております。 みなんでも相談電話」および「アルコール依存症に関わる援 助者のためのトレーニング」を支援し、アルコ

  32. Slide 32: 05. 業績と株主還元

    05. 業績と株主還元 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 32

  33. Slide 33: 業績データ

    業績データ ▶ ３期にわたったコロナ禍から、前期大幅な回復を果たしました。 今期業績予想では、売上高・各段階利益で 過去最高 を見込む。 売上高 営業利益 （百万円） 【今期予想】 （百万円） 過去最高 【今期予想】 3,000 黒字転換 1,259 803 コロナ禍 コロナ禍 -2,602 -3,328 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 33

  34. Slide 34: 株主還元 配当

    株主還元 配当 60.0 【円.銭】 【今回予想】 赤字 コロナ前水準までの 増配 を見込む。 50.0 期末配当 中間配当 40.0 24.9 25.0 配当性向 • 当社は、経営成績に応じた株主への安定した利益の 45.8% 還元を継続的に行うことを基本方針としております。 30.0 • コロナ禍により、業績に多大な影響を及ぼしたこともあり、 赤字 2022年3月期より減配しておりましたが、当社の配当 20.0 方針と、今回の修正業績予想を勘案し、中間配当及 20.0 10.0 び期末配当の予想をそれぞれ１株当たり25.0円、年 24.9 25.0 間配当を50.0円とすることと致しました

  35. Slide 35: 株主イベント - KAKUYASU DEXPO -

    株主イベント - KAKUYASU DEXPO - 「飲食店向け大型試飲会」へのご招待（事前応募＆抽選制） カクヤスでは、飲食店の皆様への情報提供とご提案の場として、飲食店向け酒類大型試飲会 「KAKUYASU DEXPO」を毎年５月頃開催しております。 通常飲食店様のみを対象とした展示会である「KAKUYASU DEXPO」について、 株主の皆様に当社事業内容をより一層ご理解いただくために、抽選をもって特別にご来場いただいております。 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 35

  36. Slide 36: まとめ

    まとめ ▶事業の優位性 ＝「クイックデリバリー」と「強靭な物流網」 ①飲食店向け ・・「クイックデリバリー」による配達で他社とのサービスの差別化 ⇒配達の品質（能力）で選ばれて客数が増加 ②家庭向け ・・エリア内１本から１時間枠でお届けできる物流網 ⇒テレビCM等による新規数の増加と酒類以外の商品の充実 ▶業績予想値 ①業績 ・・各段階利益にて”過去最高” ②配当 ・・コロナ前水準までの”増配” Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 36

  37. Slide 37: お酒を中心とした流通のインフラ

    カクヤスグループは、お客様のご要望に『なんでも』お応えしたい という想いをもって 「お酒を中心とした流通のインフラ」となることを経営方針として掲げております。 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 37

  38. Slide 38: 注意事項・お問い合わせ先

    注意事項 本資料は当社についての情報提供を目的とするものであり、当社株式の購入や売却等の勧誘を目的としたものでは お問い合わせ先 ありません。 投資に関する決定はご自身の判断において行っていただくようお願いいたします。 株式会社カクヤスグループ 資料の内容については、現在入手可能な情報から説明しておりますが、事業環境が大きく変化することも考えられ グループ経営戦略部 ます。 ir@kakuyasu-group.co.jp 従いまして、これらの内容はリスクや不確実性を含んでおり、将来における実際の業績は、様々な影響によって大 https://www.kakuyasu-group.co.jp/ き

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