Yellow Hat Ltd. · TSE:9882

Yellow Hat — Q3 FY2025/3 Earnings Presentation

32 slides from Yellow Hat's earnings presentation, Jan 31, 2025

  1. Slide 1: 2025年3月期 第3四半期決算 補足説明資料

    【証券コード：9882 東証プライム】 2025年3月期 第3四半期決算 補足説明資料 2025年1月31日 【注意】 当社は、第3四半期の決算説明会は実施しておりません。 この資料は、第3四半期決算の補足説明資料となります。 © 2025 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved www.yellowhat.jp

  2. Slide 2: 目次・当資料取扱い上の注意点

    １．2025年3月期 第3四半期決算概要 Ｐ ２ ２．2025年3月期 通期計画 Ｐ１１ ■ 補足資料 Ｐ１７ 当資料取扱い上の注意点 当資料の将来見通しは、現在入手可能な情報による判断及び仮定に基づき算出しており、 その情報の正確性や完全性を保証し、又は約束するものではなく、今後の環境・事業内容 等の変化により、実際の業績等が予想と異なる可能性がございます。 © 2025 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 1

  3. Slide 3: 第3四半期決算概要

    １．2025年3月期 第3四半期決算概要 ２．2025年3月期 通期計画 ■ 補足資料 © 2025 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 2

  4. Slide 4: 2025年3月期 第3四半期連結決算概況

    １－１．2025年3月期 第3四半期連結決算概況 旅行や帰省をはじめとしたドライブ需要などによりタイヤ・ オイル・バッテリーなど消耗品の店頭販売が順調に推移 ◇ イエローハット店頭売上高（既存店前年比）1Q：102.7%、2Q累計：103.8%、3Q累計：105.7% ◇ 出店：イエローハット 7店舗、格安タイヤ「トレッド」 4店舗 退店：イエローハット 1店舗、格安タイヤ「トレッド」 1店舗 （単位：百万円） 24年3月期 3Q 25年3月期 3Q 科 目 前 年 前 年 前 年 前 年 実 績 実 績 増減額 増減率 増減額 増減率 売上高 113,554 737 0.7% 119,149

  5. Slide 5: 第3四半期累計実績 推移

    １－２．2025年3月期 第3四半期累計実績 推移 （単位：百万円） （単位：百万円） （売上高） 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 （利益） 130,000 19,000 120,000 110,000 17,000 100,000 15,000 90,000 13,000 80,000 11,000 70,000 9,000 60,000 50,000 7,000 40,000 5,000 21年3月期3Q 22年3月期3Q 23年3月期3Q 24年3月期3Q 25年3月期3Q （単位：百万円） 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 科 目 3Q実績

  6. Slide 6: 第3四半期 連結損益の主な増減①

    １－３．2025年3月期 第3四半期 連結損益の主な増減① タイヤ・オイルやバッテリーなど消耗品の販売好調と工賃収入増加の影響等により ◇ 売上高は前年比 4.9%増加 ◇ 売上総利益は前年比 6.6%増加 ◇ 販管費は人件費の上昇等により前年比 5.6%増加 ◇ 営業利益は前年比 9.6%増加 ◇ 経常利益は前年比 7.7%増加 ◇ 四半期純利益は前年比 8.4%増加 売上高、営業利益、経常利益、四半期純利益ともに過去最高を更新 （単位：百万円） 24年3月期 25年3月期 前年 科 目 売上高比 売上高比 3Q実績 3Q実績 増減額 売上高 113,554 100.0% 119,149 1

  7. Slide 7: 第3四半期 連結損益の主な増減②

    １－３．2025年3月期 第3四半期 連結損益の主な増減② （単位：百万円） 24年3月期 25年3月期 前年 科 目 売上高比 売上高比 3Q実績 3Q実績 増減額 特別利益 15 0.0% 139 0.1% 123 主な内訳 固定資産売却益 6 0.0% 77 0.1% 71 投資有価証券売却益 - - 61 0.1% 61 負ののれん発生益 9 0.0% - - △9 特別損失 67 0.1% 7 0.0% △60 主な内訳 固定資産売却損 0 0.0% 0 0.0% 0 固定資産除却損 7 0.0% 6 0.0% △1 減損損失 59 0.1% - - △59 税金等調整前四半期純利益

  8. Slide 8: 第3四半期 連結セグメント別の状況

    １－４．2025年3月期 第3四半期 連結セグメント別の状況 （単位：百万円） 24年3月期 25年3月期 前年 売上高 前年比 3Q実績 3Q実績 増減額 カー用品・二輪用品等販売事業 109,092 114,809 105.2% 5,716 （うち小売） 70,815 76,161 107.5% 5,346 （うち卸売） 35,485 35,643 100.4% 157 （うちその他） 2,791 3,005 107.6% 213 賃貸不動産事業 4,462 4,339 97.3% △122 合計 113,554 119,149 104.9% 5,594 （単位：百万円） セグメント利益

  9. Slide 9: ＹＨ全店品目別店頭売上高

    １－５．2025年3月期 第3四半期 ＹＨ全店品目別店頭売上高 タイヤ部門109%、ホイール部門109%：売れ筋ラインナップの強化等により伸長 ＡＶＣ部門95%：カーナビゲーション、ドライブレコーダーともに低調で前年割れ オイル部門106%：交換件数の増加と、高付加価値商品の構成比上昇により伸長 バッテリー部門111%：高単価アイドリングストップ車用商品の販売数増により伸長 工賃部門109%：タイヤ、車検・整備、コーティングなど各工賃の増加により伸長 2025年3月期3Q ：105,024百万円 前年比：全店106.0%（既存店105.7%） ※上記は、POS未導入店を含むイエローハ

  10. Slide 10: 第3四半期 連結ＢＳ（資産）

    １－６．2025年3月期 第3四半期 連結ＢＳ（資産） （単位：百万円） 24年3月期 25年3月期 3Q 資産の部 実績 構成比 実績 構成比 差額 流動資産 47,709 33.1% 67,097 39.9% 19,387 現金及び預金 4,853 3.4% 19,060 11.3% 14,206 受取手形及び売掛金 8,853 6.1% 11,886 7.1% 3,032 棚卸資産 26,656 18.5% 28,188 16.8% 1,532 その他 7,353 5.1% 8,039 4.8% 685 貸倒引当金 △7 △0.0% △76 △0.0% △69 固定資産 96,320 6

  11. Slide 11: 第3四半期 連結ＢＳ（負債･純資産）

    １－７．2025年3月期 第3四半期 連結ＢＳ（負債･純資産） （単位：百万円） 24年3月期 25年3月期 3Q 負債・純資産の部 実績 構成比 実績 構成比 差額 流動負債 21,764 15.1% 42,025 25.0% 20,261 支払手形及び買掛金 8,501 5.9% 10,086 6.0% 1,585 短期借入金 - - 19,000 11.3% 19,000 その他 13,263 9.2% 12,939 7.7% △323 固定負債 5,743 4.0% 5,915 3.5% 172 負債合計 27,507 19.1% 47,941 28.5% 20,433 株主資本合計

  12. Slide 12: 通期計画

    １．2025年3月期 第3四半期決算概要 ２．2025年3月期 通期計画 ■ 補足資料 © 2025 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 11

  13. Slide 13: 2025年3月期 連結業績予想

    ２－１．2025年3月期 連結業績予想 （単位：百万円） 24年3月期 24年3月期 25年3月期 25年3月期 通期予想 通期予想 科 目 2Q実績 通期実績 2Q実績 通期予想 増減額 前年比 カー用品・二輪用品等販売事業 63,988 140,724 66,387 144,207 3,483 102.5% （うち小売） 42,266 91,311 44,718 94,346 3,034 103.3% 売上高 （うち卸売） 19,858 45,688 19,652 46,038 349 100.8% （うちその他） 1,863 3,723 2,017 3,822 100 102.6% 賃貸

  14. Slide 14: 通期実績・予想（4期推移）

    ２－２．通期実績・予想 （4期推移 及び 2025年3月期予想） （単位：百万円） 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 科 目 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通期予想 カー用品・二輪用品等 販売事業 140,587 141,803 141,211 140,724 144,207 （うち小売） 87,750 89,188 89,855 91,311 94,346 売上高 （うち卸売） 49,177 48,777 47,584 45,688 46,038 （うちその他） 3,659 3,836 3,711 3,723 3,822 賃貸不動産事業 6,40

  15. Slide 15: 設備投資額について

    ２－３．設備投資額について 設備投資額 （単位：百万円） 13,244 12,561 9,545 10,195 8,347 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期（見込） ※百万円未満切り捨て © 2025 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 14

  16. Slide 16: 減価償却費について

    ２－４．減価償却費について 減価償却費 （単位：百万円） 3,308 2,808 2,249 2,415 2,143 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期（見込） ※百万円未満切り捨て © 2025 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 15

  17. Slide 17: 配当方針と配当金の推移

    ２－５．配当方針と配当金の推移 ◇配当方針 【2025年3月期】 【2026年3月期～2028年3月期】 連結配当性向45%を目安、 連結配当性向30%以上を目安 総還元性向3年累計で100%以上 ◇配当金の推移 （単位：円） 100 40.0% 90 配当金（年間） 連結配当性向 35.0% 80 29.7% 30.8% 27.7% 26.8% 30.0% 70 24.8% 22.2% 22.6% 29.1% 70 25.0% 60 22.2% 28.9% 66 50 19.2% 58 62 20.0% 40 14.8% 15.0% 54 11.0% 12.3% 46 15.0% 30 12

  18. Slide 18: 補足資料

    １．2025年3月期 第3四半期決算概要 ２．2025年3月期 通期計画 ■補足資料 © 2025 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 17

  19. Slide 19: トピックス（リリース抜粋）

    ◆ トピックス 【リリース（抜粋）】 2024年10月31日 自己株式取得に係る事項の決定および自己株式の消却に関するお知らせ 経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行と株主還元策の一環として、自己株式の取得（上限2,500千株/ 5,000百万）および取得する全株式の消却を行うもの。 2024年12月25日 株式会社ワイ・インターナショナル 子会社化のお知らせ 2025年1月31日付にて、スポーツサイクルチェーン店の「ワイズロード」を運営する株式会社ワイ・インターナショナルの 発行済株式の100%を取得し同社を完全子会社化、同社の子会社である株式会社ｃｙｍａを当社の連結グループ化。 ワ

  20. Slide 20: トピックス（リリースつづき）

    ◆ トピックス 【リリース（つづき）】 2025年1月31日 中期経営計画策定に関するお知らせ 2024年6月20日提出の第66期有価証券報告書において、2027年3月期を最終年度とする目標値を発表しておりますが より具体的な当社の目指す姿や目標数値を発表し、資本効率の改善に向けた姿勢を社内外に示すことが重要であると 判断し、新中期経営計画を策定、開示。 ◇中期経営計画基本方針 ・出店の積極化、顧客ニーズに沿った品揃えにより「クルマの総合メンテナンス企業」であることの認知を広める。 ・継続的に当社店舗でオイル交換を行う顧客をタイヤ・消耗品の販売や交換、車検・整備につなげリピート率向上を図る。

  21. Slide 21: 事業の部門別 売上高

    ◆ 事業の部門別 売上高 連結 24年3月期 25年3月期 24年3月期 前年比 構成比 前年比 構成比 部門別売上高 3Q 3Q 小売部門 91,311 101.6% 62.3% 70,815 76,161 107.5% 63.9% 卸売部門 45,688 96.0% 31.2% 35,485 35,643 100.4% 29.9% （グループ加盟店 向け卸売） （31,830） （94.5%） （21.7%） （24,625） （24,279） （98.6%） （20.4%） （一般向け卸売） （13,858） （99.7%） （9.5%） （10,859） （11,363） （104.6

  22. Slide 22: 店舗数の推移 ①

    ◆ 店舗数の推移 ① 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 2024/12 運営会社別 期末 期末 期末 期末 期末 期末 月末 イエローハット ３４６ ３６７ ３６５ ３７２ ３７７ ３９５ ４０８ （連結子会社運営店） イエローハット ３８２ ３７１ ３７５ ３６３ ３６２ ３４５ ３４１ （グループ加盟店） 運営会社別 合計 ７２８ ７３８ ７４０ ７３５ ７３９ ７４０ ７４９ イエローハット ６７９ ６８５ ６８９ ６８５ ６９０ ６８８ ６９４ ＹＭＳ （ｲｴﾛｰﾊｯﾄ ﾓｰﾀｰ ｽﾎﾟｰﾂ） ３ ３ ３ ３ ３ ３ ３ ＹＨ 格安タイ

  23. Slide 23: 店舗数の推移 ②

    ◆ 店舗数の推移 ② 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 2024/12 運営会社別 期末 期末 期末 期末 期末 期末 月末 イエローハット 店舗 ７２８ ７３８ ７４０ ７３５ ７３９ ７４０ ７４９ 国内合計 イエローハット 店舗 ４ ３ ０ ０ ０ ０ ０ 海外合計 イエローハット 店舗 ７３２ ７４１ ７４０ ７３５ ７３９ ７４０ ７４９ 国内外合計 ２りんかん 店舗 ５６ ５６ ５７ ５９ ５９ ６２ ６３ （ＦＣ含む） バイク館 店舗 ４７ ５２ ５５ ６０ ６３ ７０ ７３ （カワサキプラザ含む） イエローハットグループ ８３１

  24. Slide 24: 国内エリア別 イエローハット店舗数一覧

    ◆ 国内エリア別 イエローハット店舗数一覧 © 2025 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 23

  25. Slide 25: イエローハット店舗 出退店実績＆計画

    ◆ イエローハット店舗 出退店実績＆計画 2025年3月期計画 ・出店：国内17店舗、海外0店舗 ・退店：国内2店舗、海外0店舗 ２１年３月期 ２２年３月期 ２３年３月期 ２４年３月期 ２５年３月期計画 １８ ７ １４ １２ １７ 出店 国内: １８ 国内: ７ 国内: １４ 国内: １２ 国内: １７ 海外: ０ 海外: ０ 海外: ０ 海外: ０ 海外: ０ ｲｴﾛｰﾊｯﾄ １９ １２ １０ １１ ２ 店舗数 退店 国内: １６ 国内: １２ 国内: １０ 国内: １１ 国内: ２ 海外: ３ 海外: ０ 海外: ０ 海外: ０ 海外: ０ ７４０※ ７３５※ ７３９※ ７４０※ ７５５※

  26. Slide 26: 株式情報

    ◆ 株式情報 株式の状況 （2024年9月30日現在） 所有者別株式分布の状況 発行可能株式総数 ： １０６,０６７,４９０株 7.36% 金融機関 発行済株式の総数 ： ４９,９２３,１４６株 2.35% 金融商品取引業者 株主数 ： ４８,４２６名 16.70% 配当（割当基準月）： 年２回（3月、9月） その他の法人 26.28% 外国法人等 大株主（上位10名） 24.46% 個人・その他 当社株式の保有状況 株主名 自己株式 持株数(千株) 持株比率(％) 22.85% １．(株)幸栄企画 6,274 13.56 ２．日本マスタートラスト信託銀行(株)（信託口） 5,208 11.2

  27. Slide 27: 売上高等の推移

    ◆ 売上高等の推移 © 2025 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 26

  28. Slide 28: イエローハットのＤＸ

    ◆ イエローハットのＤＸ ◇ＤＸ推進方針 お客様から求められる企業としてあり続けるために、常に新しい価値を提供し続けられるようＤＸを推進し、 「お客様の利便性」や「従業員の生産性」の向上を図り、企業競争力を高めてまいります。 ◇ＤＸを用いた経営ビジョン カーメンテナンスの新しい価値創造に向けてＤＸを推進し、リアル店舗を中心とした「クルマの総合メンテナンス 企業」を目指します。 ◇具体的なＤＸ戦略 ■お客様の利便性向上 ■接客及び作業の質の向上 ■デジタルマーケティング強化 ■ＥＣとリアル店舗の連携 ■生産性の向上・人材育成 ◇取り組み事例のご紹介 WEB作業予約、WEB販売メニュー拡充 タブレ

  29. Slide 29: イエローハットのサステナビリティ ①

    ◆ イエローハットのサステナビリティ ① 〇 ホームページより「サステナビリティに関する考え方及び取り組み」 がご覧いただけます。 © 2025 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 28

  30. Slide 30: イエローハットのサステナビリティ ②

    ◆ イエローハットのサステナビリティ ② 〇 ホームページより「サステナビリティに関する考え方及び取り組み」 がご覧いただけます。 © 2025 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 29

  31. Slide 31: イエローハットの交通安全に対する取り組み

    ◆ イエローハットの交通安全に対する取り組み © 2025 Yellow Hat Ltd. All Rights Reserved 30

  32. Slide 32: www.yellowhat.jp

    Yellow Hat Ltd. 1-7-4 Iwamotocho,Chiyoda-ku,Tokyo 101-0032 Japan TEL: 03-6866-1680 FAX: 03-6866-1682 © © 2022 2025 Yellow YellowHat Hat Ltd. Ltd. All All Rights RightsReserved Reserved www.yellowhat.jp www.yellowhat.jp

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