Takahashi Curtain Wall Corporation · TSE:1994
Takahashi Curtain Wall — Q2 2010 Earnings Presentation
52 slides from Takahashi Curtain Wall's earnings presentation, Aug 17, 2010
Slide 1: 第２四半期決算会社説明会
高橋カーテンウォール工業株式会社 第２四半期決算会社説明会 ２０１０年８月１７日 代表取締役社長 高橋武治
Slide 2: 目次
目 次 １．事業説明（事業概要、売上高推移、今後の展望） ａ．高橋カーテンウォール工業株式会社（ＴＣＷ） ＰＣカーテンウォール事業 アクア事業 ｂ．株式会社タカハシテクノ ｃ．株式会社スパジオ ２．グループ売上・利益計画及び今後について 2
Slide 3: ＴＣＷ企業グループ
ＴＣＷ企業グループ 高橋カーテンウォール工業株式会社 ・ＰＣカーテンウォール製造 ・プール施工 株式会社 タカハシテクノ 株式会社 スパジオ ・不動産開発、賃貸、建設、内装、 ・収納家具 3
Slide 4: 業績推移表
業 績 推 移 表 業績推移表 【 単位:百万円 】 連 結 05年12月期 06年12月期 07年12月期 08年12月期 09年12月期 10年12月期(予) 売上高 10,808 13,032 8,594 12,475 11,207 9,650 営業利益 -405 77 172 409 315 90 経常利益 -287 172 71 273 258 50 当期利益 -948 -1,455 306 151 187 60 ＴＣＷ単体 05年12月期 06年12月期 07年12月期 08年12月期 09年12月期 10年12月期(予) 売上高 6,853 7,244 5,553 6,531 6
Slide 5: １．事業説明
１．事業説明（事業概要、売上高推移、今後の展望） ａ．高橋カーテンウォール工業株式会社（ＴＣＷ） ＰＣカーテンウォール事業 アクア事業 ｂ．株式会社タカハシテクノ ｃ．株式会社スパジオ 5
Slide 6: ＴＣＷグループ売上構成
ＴＣＷグループ売上構成 ２００９年度実績 スパジオ 7% 34% タカハシテクノ ＰＣカーテンウォール 59% 注：セグメント別合計のため各売上高は連結調整前の数字であります。 2009年度売上高 社名 ＴＣＷ ﾃｸﾉ ｽﾊﾟｼﾞｵ (単位:億円) 金額 66 38 7 6
Slide 7: カーテンウォール紹介
カーテンウォール紹介 「コンクリートカーテンウォールとは」 ・ビル外壁を工場で生産することにより、現場での作業効率を上げることに成功。 ・高層ビルをはじめ、大規模ビルの 標準的な工法として定着。 7
Slide 8: カーテンウォールを使わない場合
カーテンウォールを使わない場合 従来の工法では現場で鉄筋を組み立てる 作業を行っていた。 鉄筋の組み立てから仕上げまで約10日かかり、 その間次の工程に進めない。 8
Slide 9: 代表的な工事実績
代表的な工事実績 横浜ﾗﾝﾄﾞﾏｰｸﾀﾜｰ 新宿丸井シティ（バルト９） 9
Slide 10: 代表的な工事実績
代表的な工事実績 有楽町イトシア 日本橋三井タワー 10
Slide 11: (CRAG THA
(CRAG THA BERBAFARTYONA | 11
Slide 12: 代表的な工事実績
代表的な工事実績 東京ベイ舞浜ホテル 千葉工業大学津田沼校 12
Slide 13: 代表的な工事実績
代表的な工事実績 ＴＸ秋葉原ビル ザ・ペニンシュラ東京 13
Slide 14: CRG TSR
CRG TSR ALLL non TTL UT LF saabanDy 1 NHN Y |
Slide 15: 業界シェア№１の理由
業界シェア№１の理由 トップ 安定した ブランドの 生産量と 営業力 生産能力 総合力 Ｎｏ.１ 提案力を 徹底した 支える コスト管理と 技術 健全な財務 15
Slide 16: ＴＣＷ全国マーケットシェア（２００４－２００９）
ＴＣＷ全国マーケットシェア（２００４－２００９） 資料：PCSA協会マーケティング部会(2004年度､2009年度)及び当社ヒアリング数字 2004年度 2009年度 その他計 （うち１６％は２０１０年度 現在撤退済） ＴＣＷ その他計 34% ＴＣＷ 36% 36% 45% 9% Ａ社 Ｃ社 8% 15% 6% 11% Ｃ社 Ｂ社 Ａ社 （２００４年度撤退） 2004年度 2009年度 業社数 23社 業社数 15社 業界総受注高 170億円 業界総受注高 139億円 ＴＣＷ受注高 57億円 ＴＣＷ受注高 62億円 16
Slide 17: ＴＣＷ全国マーケットシェア推移
ＴＣＷ全国マーケットシェア推移 資料：PCSA協会マーケティング部会及び当社ヒアリング数字 マーケットシェア 業社数 100% 40 90% 35 32社 31社 31社 80% 28社 30 26社 70% 23社 25 19社 19社 60% 18社 20 17社 15社 50% 15 40% 47% 48% 45% 10 45% 44% 28% 30% 22% 23% 22% 5 34% 31% 20% 0 99年 00年 01年 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 17
Slide 18: 業界動向とＴＣＷの状況
業界動向とＴＣＷの状況 業界 ＴＣＷ １．建設需要の縮小 １．総合力№１の強みを活かして、 → 競争激化／受注単価下落 生産量と収益を確保 ２．新しいトレンド ２．当社の対応 → アーキテクチュラルコンクリート → 新商品の拡充 の普及 → 工場生産化デザインの高度化、 → ストックヤードを拡充 複雑化 → 新興国からの技術協力の要請 → 中国瀋陽にて実験プロジェクトに 参画中 18
Slide 19: 工場生産化 一例
工場生産化 一例 工場内でカ－テンウォールを製作後、工場にて塗装作業や 工場にて ガラスを入れてから現場へ出荷をする。 ← 一般的なＰＣ版の運搬 → ガラス入れ作業をしたＰＣ版の運搬 19
Slide 20: 工場生産化 一例
工場生産化 一例 現場へ出荷 ガラス入れ作業 塗装作業 20
Slide 21: アーキテクチュラルコンクリート物件の一例
アーキテクチュラルコンクリート物件の一例 早稲田大学キャンパス 市川ｶﾝﾌﾞﾝﾄﾞｰﾔﾏｷﾞﾜ （早稲田） （秋葉原） 21
Slide 22: アーキテクチュラルコンクリート物件の一例
アーキテクチュラルコンクリート物件の一例 ﾅｼｮﾅﾙﾄﾚｰﾆﾝｸﾞｾﾝﾀｰ （北区西が丘） 東京音楽大学（南池袋） 22
Slide 23: アーキテクチュラルコンクリートの新しい仕上げ
アーキテクチュラルコンクリートの新しい仕上げ アーキテクチュラルコンクリート の表面を研ぎ、中に入っている 石の質感を表面に出している。 野村不動産新横浜ビル 23
Slide 24: 発光するコンクリート
発光するコンクリート 光を透過する石材等をコンクリートに打ち込ん だ ”新商品“ を開発しました。 コンクリート表面の研ぎ出し加工された石材等 が光り、動き出すところに妙味があります。 24
Slide 25: 受注単価／売上粗利推移
受注単価／売上粗利推移 指数 140 受 130 注 120 単 110 価 100 90 80 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年(第2) ％ 30 売 上 20 粗 利 10 0 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年(第2) 25 注：受注から完工まで１～２年程度の期間を要する
Slide 26: 受注単価／売上粗利推移
受注単価／売上粗利推移 指数 受注高 【百万】 140 9,000 受 130 7,500 注 120 6,000 単 110 4,500 価 100 3,000 90 1,500 80 0 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年(第2) 指数 総受注金額 ％ 30 売 上 20 粗 利 10 0 02年 03年 04年 05年 06年 07年 08年 09年 10年(第2) 26 注：受注から完工まで１～２年程度の期間を要する
Slide 27: カーテンウォール事業の今後の目標
カーテンウォール事業の今後の目標 収益力低下防止と生産量の維持 短期 ●受注量の確保 短期 ●調達ルートの見直しによる コストダウン ●アーキテクチュラルコンクリート の販売強化 中長期 中長期 ● 他社との技術交流を深め 新需要の創出 ● 海外マーケットのリサーチ 27
Slide 28: プール事業紹介
プール事業紹介 水を活かした空間のコンセプト及び全体計画を提案し、 設計から施工・監理までをトータルに実施。 商品内容 28
Slide 29: 可動床プールの紹介
可動床プールの紹介 ボタンひとつでプールの床面を昇降させ利用目的に適した水深に変えるこ とができます。 可動床面を分割したり、水深０ｍまで上昇させ床面に人工芝を敷くことによ り、多目的な陸上スペースとして使用することも可能です。 星野学園 小学生から高校生までの利用者に対 応した可動床システムを採用 場所 埼玉県川越市 仕様 ステンレス・タイル仕上げ、 可動床システム 29
Slide 30: 施工事例
施工事例 アトリオ ドゥーエ たまプラーザ 場所 神奈川県横浜市 仕様 スレンレス・タイル仕上げ アクアリーナ豊橋 場所 愛知県豊橋市 仕様 タイル仕上げ公認プール 可動床システム（４分割） 静岡県立科学技術高校 場所 静岡県静岡市 仕様 ステンレス・塗装仕上げ 30
Slide 31: プール事業売上高推移
プール事業売上高推移 単位：百万円 売上高 実績 予測 1,500 1,200 1,040 1,056 900 690 580 600 445 411 300 149 0 05.12 06.12 07.12 08.12 09.12 10.12(第2) 10.12(予) ﾃｸﾉ「ｱｸｱ施設部」 TCW「ﾌﾟｰﾙ事業」 31
Slide 32: プール事業の今後の目標
プール事業の今後の目標 国内№１のプールメーカーを目指す 短期 短期 ● ＰＣ部門の購買本部と連携した徹底 的なコストダウンによる収益の向上 ● 営業情報ルートの充実 中長期 ● プール業界でのシェア拡大 中長期 ● 学校関連での可動床プールの受注拡大 ● 残存者メリットの享受 32
Slide 33: ＴＣＷ2010年度第２四半期経営成績
ＴＣＷ2010年度第２四半期経営成績 【損益計算書】 2009年12月期 2010年12月期 売上高比 売上高比 増減率 第２四半期決算 第２四半期決算 売上高 2,964 100.0% 4,183 100.0% 41.1% 売上総利益 393 13.3% 507 12.1% 29.0% 営業利益 59 2.0% 147 3.5% 149.2% 経常利益 66 2.2% 156 3.7% 136.4% 当期純利益 56 1.9% 158 3.8% 182.1% 33
Slide 34: ＴＣＷ売上高／営業利益推移
ＴＣＷ売上高／営業利益推移 単位：百万円 売上高 営業利益 実績 予測 10,000 1250 7,900 8,000 1000 7,244 6,531 6,623 6,000 5,553 750 4,183 4,000 500 2,000 250 0 0 -2,000 -250 06.12 07.12 08.12 09.12 10.12(中) 10.12(予) PC部門 ｱｸｱ部門 営業利益 34
Slide 35: タカハシテクノ
タカハシテクノ アスコ・ザ・パークＴＡＮＢＡ ダイキ 和泉中央店 35
Slide 36: タカハシテクノの業務領域
タカハシテクノの業務領域 不動産開発・ 建設事業 内装事業 不動産賃貸事業 36
Slide 37: タカハシテクノ施工事例
タカハシテクノ施工事例 ｺﾅﾐｽﾎﾟｰﾂ枚方 香里ケ丘店 サンマルク 鎌倉パスタ 枚方東香里店 コリーナ垂水 37
Slide 38: タカハシテクノ部門別売上高推移
タカハシテクノ部門別売上高推移 単位：百万円 売上高 実績 予測 6,000 テクノ独立後 5,000 4,564 ６ヶ月 3,809 3,865 4,000 3,000 2,000 1,759 1,533 1,450 1,000 524 0 05年(下) 06年 07年 08年 09年 10年(中) 10年(予) プール 内装 建築 賃貸 38
Slide 39: タカハシテクノ2010年度第２四半期経営成績
タカハシテクノ2010年度第２四半期経営成績 【損益計算書】 【単位：百万円】 2009年12月期 2010年12月期 売上高比 売上高比 増減率 第２四半期決算 第２四半期決算 売上高 3,337 100.0% 524 100.0% △ 84.3% 売上総利益 203 6.1% 38 7.3% △ 81.3% 営業利益 51 1.5% △ 128 △ 24.4% - 経常利益 46 1.4% △ 138 △ 26.3% - 当期純利益 27 0.8% △ 129 △ 24.6% - 39
Slide 40: タカハシテクノの今後の目標
タカハシテクノの今後の目標 縮小均衡による収支の改善 ● 保有不動産の有効活用 ● 環境関連からの撤退 40
Slide 41: タカハシテクノ売上高／営業利益推移
タカハシテクノ売上高／営業利益推移 単位：百万円 売上高 営業利益 実績 予測 6,000 400 4,564 5,000 300 4,000 3,809 3,865 200 3,000 100 2,000 0 1,533 1,450 1,000 524 -100 0 -200 06.12 07.12 08.12 09.12 10.12(第2) 10.12(予) 売上高 営業利益 41
Slide 42: スパジオ
AINDA ae SPAZIO
Slide 43: システム収納とは？
システム収納とは？ サイズの決まった部材・部品を使って構成 空間に合う 多機能 変化に対応 43
Slide 44: スパジオ2010年度第２四半期経営成績
スパジオ2010年度第２四半期経営成績 【損益計算書】 【単位：百万円】 2009年12月期 2010年12月期 売上高比 売上高比 増減率 第２四半期決算 第２四半期決算 売上高 550 100.0% 142 100.0% △ 74.2% 売上総利益 4 0.7% △7 △ 4.9% - 営業利益 △ 14 △ 2.5% △ 20 △ 14.1% △ 42.9% 経常利益 △ 12 △ 2.2% △ 16 △ 11.3% △ 33.3% 当期純利益 △ 13 △ 2.4% △9 △ 6.3% 30.8% 44
Slide 45: スパジオ受注高推移
スパジオ受注高推移 単位：百万円 受注高 100 80 60 40 20 0 09年7月 8月 9月 10月 11月 12月 10年1月 2月 3月 4月 5月 6月 45
Slide 46: スパジオの今後の目標
スパジオの今後の目標 受注量の確保 ● ＴＣＷとのシナジーをより高めた営業 ● ＴＣＷ主導の徹底したコストダウン ● 時代のニーズに合わせた商品開発の強化 46
Slide 47: スパジオ売上高／営業利益推移
スパジオ売上高／営業利益推移 単位：百万円 売上高 営業利益 実績 予測 2,000 300 1,500 200 1,299 1,196 1,059 1,000 100 751 500 300 0 142 0 -100 -500 -200 06.12 07.12 08.12 09.12 10.12(第2) 10.12(予) 売上高 営業利益 47
Slide 48: ２．グループ売上・利益計画及び今後について
２．グループ売上・利益計画 及び 今後について 48
Slide 49: 連結2010年度第２四半期経営成績
連結2010年度第２四半期経営成績 【損益計算書】 2009年12月期 2010年12月期 売上高比 売上高比 増減率 第２四半期決算 第２四半期決算 売上高 6,820 100.0% 4,848 100.0% △ 28.9% 売上総利益 597 8.8% 542 11.2% △ 9.2% 営業利益 113 1.7% 13 0.3% △ 88.5% 経常利益 88 1.3% 0 0.0% △ 99.1% 当期純利益 63 0.9% 19 0.4% △ 69.9% 49
Slide 50: グループ売上・経常利益推移
グループ売上・経常利益推移 単位：百万円 売上高 経常利益 実績 予測 20,000 1000 15,000 750 13,032 12,475 11,207 9,650 10,000 8,594 500 4,848 5,000 250 0 0 -5,000 -250 06.12 07.12 08.12 09.12 10.12(第2) 10.12(予) 売上高 経常利益 50
Slide 51: 今後について
今後について ●多角化の事業を縮小し、 カーテンウォール事業に集中することで 収益 ・ 財務の改善に努める。 51
Slide 52: Ｑ＆Ａ
Ｑ＆Ａ ご静聴ありがとうございました。 質問を承ります。 52
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