Slide 1: 德勝科技 RUBYTECH 法人說明會
德勝科技 RUBYTECH 法人說明會 2022年12月16日
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 ▰ 本簡報及同時發佈之相關訊息內容，包含對未來 展望的預測性資訊，係基於對現況之預期，但同 時受限於已知或未知風險或不確定性的影響，可 能造成實際結果與預測性資訊有所差異。 ▰ 除法令要求外，因應新資訊的產生或未來事件的 發生，本公司並不負責隨時提醒、更新或修正， 請以公開資訊觀測站公告資訊為主要依據。 2
Slide 3: 簡報大綱
簡報大綱 公司 營運 財務 未來 Ｑ＆Ａ 概況 概況 概況 展望 3
Slide 4: 公司概況
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Slide 5: 公司簡介
公司簡介 ▰ 公 司 名 稱： 德勝科技 (代號8048) 6 ▰ 公司設立日期： 1 9 8 1 年 7 月 1 4 日 6 ▰ 上 櫃 日 期： 2 0 0 9 年 9 月 0 8 日 6 ▰ 實 收 資 本 額： 5 4 4 , 7 1 2 , 0 6 0 元 6 ▰ 董6 事 長： 林坤銘 先生 ▰ 公 司 地 址： 台北市南港路三段50巷1號3樓 6 ▰ 經 營 理 念： 技術創新、產品品質、營運效率、客戶服務 6 5
Slide 6: 業務範圍
業務範圍 ▰ 市場定位 ： 網通產品ODM 4 ▰ 產品定位 ： 高度軟硬體客製化之中高階網通產品 4 ▰ 客戶分佈 ： 歐美國家約80%，日韓印澳台約20% 4 ▰ 應用場域 ： 運營商4/5G基礎建設、中小企業網路、 4 無線網路連線、IP監控、PoE智慧照明等 ▰ 主要產品 ： 1/2.5/10/25/40G 網路交換器、光纖網路交換器 4 PoE+/++ 網路交換器、光纖網路轉換器/介面卡 工規/戶外/運營商用規格之網路交換/轉換器 支援雲端網管/SDN/L3/L2之網路交換器 6
Slide 7: 營運概況
2 營運概況 7
Slide 8: 產品開發
產品開發 運營商 中高速 開放架構 工規/戶外 缺料 網路設備 連網設備 SDN 設備 設計變更 成功開發並量產 成功開發並量產 成功開發並量產 成功開發並量產 快速開發並量產 5G小基站專用 L3/Stacking SDN OpenFlow 工規/戶外應用 多款商規/工規 SyncE / PTP 1G/10G/25G/ L2/L3 PoE+ L2/雲端網管 網路交換器以協 PoE++ 40G/50 Gbps Hybrid Mode 1/10 G PoE++ 助客戶解決嚴重 網路交換器 中高速網路交換器 網路交換器 網路交換器 市場缺料問題 8
Slide 9: 5G 基建應用
5G 基建應用 5G網路交換器 連接 5G Small Cell小 基地台 至5G 運營網路。 負責網路封包傳送交換、 區域網管、時間同步、 及PoE 供電等功能。 關鍵技術為 SyncE/PTP (Class C, <10ns Time Accuracy)、 PoE++ (802.3bt 90W)、 及運營商網路管理系統 相容性。 9
Slide 10: 企業網路應用
企業網路應用 企業網路交換器 為建構企業網路之核心 通訊設備。對外經路由 器連接至 Internet ; 對內連接 Server, PC, 無線AP, NAS, IP Cam, IP Phone等設備。 關鍵技術為 大頻寬、高 速聯網、完整網路管理 系統、PoE、及德勝專 利DMS。 10
Slide 11: PoE 智慧照明應用
PoE 智慧照明應用 智慧照明網路交換器 藉由 PoE網路交換器 供直流電給智慧型LED 燈具，達成節能目標。 並配合照明網管系統及 外部IoT Sensor控制燈 具開關明暗及色溫。 關鍵技術為 PoE++、 整合照明網管系統與各 式IoT設備、及德勝專 利DMS。 11
Slide 12: 客戶經營
客戶經營 客戶滿意度 研發效率 作業流程 產銷缺料解決 積極參與客戶 持續投資升級 導入PLM開發 充分溝通提高 QBR，以改善 研發測試設備 管理平台，系 問題透明度， 公司流程並調 並依據客戶實 統化控管流程 落實催/配/換 整資源配置， 際應用環境投 研發 S2C支援 料循環並開發 藉以提高客戶 資架設 SVT 平台，以有效 2nd Source 滿意度 Lab完整驗證 支援技術問題 解決缺料問題 12
Slide 13: 2022年1-11月自結營收
2022年1-11月 自結營收 2022年1-11月區域別佔比 2022年1-11月產品別佔比 工規光纖轉 美洲 換器 其他 47.74% 0.25% 網路交換器 65.77% 0.01% 台灣 11.01% 歐洲 光纖介面卡 亞洲 11.34% 29.89% 1.49% 其他 9.01% 工規網路交換器 19.04% 光纖轉換器 4.44% 美洲 歐洲 亞洲 台灣 其他 網路交換器 工規網路交換器 其他 光纖轉換器 光纖介面卡 工規光纖轉換器 13
Slide 14: 認證及專利
認證及專利 ▰ 6公 司 營 運： ISO 9001:2015 品質管理系統 ISO 14001:2015 環境管理系統 ISO 27001:2022 資安管理系統 ▰ 6研 發 系 統： ISO 27034:2022 軟體資安開發 ▰ 專 利 佈 局： 於美國、歐盟、日本、台灣取得 6 六項進階型網管系統專利，協助 客戶強化其市場競爭力 14
Slide 15: = FE -2016-# (8F 452015 B)
3 = FE -2016-# (8F 452015 B) B 2.B.-2017* (38452016 ®) #0 Hi, -2018 4 (3#442017 # R) ee EW EM Sst cc WE bh Li Ott * ee bP LA we bh LR Ott cn 5% 40 30 70 70 H5% 41 W5% 43 33) W5% 43 34 77 7 6%~20% — 120 89 209 279 6%~20% 124 YE 218 a] 6%~20% — 126 = 224 300 |} 6%~20% 129 “0 230 37 | 21% 1114 21% «659
Slide 16: 財務概況
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Slide 17: 2022 Q3 合併綜合損益表 – 季成長
2022 Q3 合併綜合損益表 – 季成長 單位：新台幣仟元 會計項目 2021 Q3 2021 Q4 2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 YOY (%) 營業收入 220,649 247,582 221,161 237,635 261,372 18% 營業毛利 65,218 70,212 60,537 82,305 82,041 26% 毛利率(%) 29.56% 28.36% 27.37% 34.64% 31.39% 1.8% 營業淨利 21,196 30,123 18,466 36,193 36,044 70% 稅後淨利 19,206 34,112 15,395 23,124
Slide 18: 2022 Q1-Q3 合併綜合損益表 – 年成長
2022 Q1-Q3 合併綜合損益表 – 年成長 單位：新台幣仟元 2021 Q1-Q3 2022 Q1-Q3 YOY 會計項目 金額 金額 金額 % 營業收入 636,744 720,168 83,424 13% 營業毛利 204,937 224,883 19,946 10% 毛利率(%) 32.19% 31.23% *** -1% 營業淨利 66,830 90,703 23,873 36% 稅後淨利 125,898 91,976 (33,922) -27% 每股盈餘(元) 2.31 1.69 (0.62) -27% 750,000 3 2.31 720,168 700,000 2 650,
Slide 19: 2022.9.30 合併資產負債表狀況
2022.9.30 合併資產負債表 狀況 單位：新台幣仟元 Sep. 30, 2022 Dec. 31, 2021 Sep. 30, 2021 會計項目 金額 % 金額 % 金額 % 現金及約當現金 242,132 18% 298,372 21% 183,208 14% 按公允價值衡量之金融資產 109,842 8% 256,135 18% 310,916 23% 按攤銷後成本衡量之金融資產 187,436 14% 203,462 14% 223,204 17% 應收票據及帳款 183,466 14% 163,476 11% 126,665 9% 存貨 332,486 25% 246,546
Slide 20: 歷年營運結果
歷年營運結果 年度 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年1-11月 營業收入 1,056,260 1,609,116 1,400,097 1,066,486 885,094 1,119,980 781,171 884,326 955,163 毛利率 24.82% 23.46% 25.02% 29.75% 32.00% 33.32% 32.89% 31.11% *** 營業利益率 10.25% 12.79% 13.68% 14.88% 13.73% 16.36% 10.85% 10.96% *** 淨利率 9.82% 11.2
Slide 21: 營運趨勢
營運趨勢 – 營業收入、毛利率、營業利益率、淨利率 單位：新台幣仟元 1,800,000 35% 1,600,000 1,609,116 33.32% 32.89% 30% 1,400,097 32.00% 31.11% 1,400,000 24.82% 29.75% 25% 1,200,000 1,119,980 1,056,260 25.02% 1,066,486 1,000,000 23.46% 18.16% 18.09% 955,163 20% 885,094 16.36% 14.88% 800,000 12.79% 13.68% 13.73% 884,326 781,171 15%
Slide 22: 重要財務指標
重要財務指標 分析項目 2020年度 2021年度 2022年1-9月 去年同期 償債能力 流動比率 417.73 378.89 374.91 370.54 (%) 速動比率 369.66 298.43 257.00 289.46 應收款項週轉率(次) 5.57 6.14 5.54 6.76 經營能力 存貨週轉率(次) 4.77 3.40 2.28 3.30 資產報酬率(%) 11.45 11.81 8.77 12.83 獲利能力 權益報酬率(%) 14.86 15.14 11.38 16.50 22
Slide 23: 股利分派情形 – 股利、分派率
股利分派情形 – 股利、分派率 年度 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 EPS(元) 2.01 3.51 2.59 2.38 2.22 3.17 2.69 2.94 股利所屬年度分派(元) 1.5 2.8 2.0 2.2 2.2 2.5 2.3 2.2 分派率 74.63% 79.77% 77.22% 92.44% 99.10% 78.86% 85.50% 74.83% 92.44% 99.10% 4.50 100% 85.50% 4.00 79.77% 77.22% 78.86% 74.63% 74.83% 3.50 80% 3.
Slide 24: 股利分派情形 –現金股利殖利率
股利分派情形 –現金股利殖利率 年度 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 EPS(元) 2.01 3.51 2.59 2.38 2.22 3.17 2.69 2.94 股利所屬年度分派(元) 1.5 2.8 2.0 2.2 2.2 2.5 2.3 2.2 現金股利殖利率 4.26% 5.00% 5.13% 7.22% 7.34% 6.30% 6.24% 6.06% 4.00 7.22% 7.34% 8% 3.50 6.30% 6.24% 3.51 6.06% 3.00 2.8 5.13% 6% 3.17 2.50 4.26% 2.94
Slide 25: 未來展望
4 未來展望 25
Slide 26: 機會與挑戰
機會與挑戰 市場機會 產品商機 市場挑戰 產品挑戰 因應美中貿易戰 針對高速頻寬需 因應地緣政治考 導入共用料設計 轉單趨勢，調整 求投資研發100G 量研討增設國外 流程避免缺料問 公司資源，協助 產品，持續開發 CM生產基地， 題再現，與IC原 舊客戶拓展產品 5G基礎建設設備 持續落實催/配/ 廠充分合作並投 線並積極開發歐 擴大現有市占率 換料循環作業以 資100G產品研發 美新客戶 解決缺料問題 設備/人力 26
Slide 27: 研發計畫
研發計畫 運營商 高速 開放架構 工規/戶外 缺料 網路設備 連網設備 SDN 設備 設計變更 就現有5G基礎 開發支援 L3/ 針對客戶需求 針對客戶應用 全面導入共用 建設出貨產品 HW Stacking 開發不同 SDN 環境開發多款 料設計標準流 線，拓展為更 1/2.5/10/25/ 應用之各類 工規/戶外運營 程，以避免缺 高速、性價比 40/100Gbps NOS，開發專 商/IoT/雲端 料及成本變動 更高之系列型 之高速網路交 案型開放架構 網管應用網路 問題 產品線 換器 產品線 交換器 27
Slide 28: Q&A
5 Q&A 28