Slide 1: 德勝科技 RUBYTECH 法人說明會 2024年12月19日
德勝科技 RUBYTECH 法人說明會 2024年12月19日
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 ▰ 本簡報及同時發佈之相關訊息內容，包含對未來 展望的預測性資訊，係基於對現況之預期，但同 時受限於已知或未知風險或不確定性的影響，可 能造成實際結果與預測性資訊有所差異。 ▰ 除法令要求外，因應新資訊的產生或未來事件的 發生，本公司並不負責隨時提醒、更新或修正， 請以公開資訊觀測站公告資訊為主要依據。 2
Slide 3: 簡報大綱
簡報大綱 公司 營運 財務 未來 Ｑ＆Ａ 概況 概況 概況 展望 3
Slide 4: 公司概況
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Slide 5: 公司簡介
公司簡介 ▰ 公 司 名 稱： 德勝科技 (代號8048) 6 ▰ 公 司 設 立 日 期： 1 9 8 1 年 7 月 1 4 日 6 ▰ 上 櫃 日 期： 2 0 0 9 年 9 月 0 8 日 6 ▰ 實 收 資 本 額： 5 7 7 , 8 3 7 , 5 2 0 元 6 ▰董 6 事 長： 林坤銘 先生 ▰ 公 司 地 址： 台北市南港路三段50巷1號3樓 6 ▰ 經 營 理 念： 技術創新、產品品質、營運效率、客戶服務 6 5
Slide 6: 業務範圍
業務範圍 ▰ 市 場 定 位：網通產品ODM 4 ▰ 產 品 定 位：高度軟硬體客製化之中高階網通產品 4 專注經營注重產品軟體功能價值之客戶群 ▰ 應 用 場 域：運營商4G/5G基礎建設、中小企業網路、 4 無線網路連線、IP監控、PoE智慧照明 衛星數據服務應用等 ▰ 客 戶 分 佈：歐美國家約70%，日韓印澳台約30% 4 ▰ 主 要 產 品： 1/2.5/10/25/40G 網路交換器、光纖網路交換器 4 PoE+/++ 網路交換器、光纖網路轉換器/介面卡 工規/戶外/運營商用規格之網路交換/轉換器 支援雲端網管/SDN/L3/L2網路交換器、DMS、 6 衛星數據服務應用設備等
Slide 7: 營運概況
2 營運概況 7
Slide 8: 產品開發
產品開發 運營商 中高速 開放架構 工規/戶外 NDAA/TAA 網路設備 連網設備 SDN 設備 合規設計 成功開發並量產 成功開發並量產 成功開發並量產 成功開發並量產 因應未來貿易戰 5G小基站專用 L3/Stacking SDN OpenFlow 工規/戶外應用 及關稅戰需求， SyncE / PTP 1G/10G/25G L2/L3 PoE+ L2/雲端網管 全面檢討並導入 PoE++ 40G/100Gbps Hybrid Mode 1/10 G PoE++ NDAA/TAA 網路交換器 中高速網路交換器 網路交換器 網路交換器 法規合規設計 8
Slide 9: 5G 基建應用
5G 基建應用 5G網路交換器 連接 5G Small Cell小 基地台 至5G 運營網路。 負責網路封包傳送交換、 區域網管、時間同步、 及PoE 供電等功能。 關鍵技術為 SyncE/PTP (Class C, <10ns Time Accuracy)、 PoE++ (802.3bt 90W)、 及運營商網路管理系統 相容性。 9
Slide 10: 企業網路應用
企業網路應用 企業網路交換器 為建構企業網路之核心 通訊設備。對外經路由 器連接至 Internet ; 對內連接 Server, PC, WiFi6/7 AP, NAS, IP Cam, IP Phone等設備。 關鍵技術為 大頻寬、高 速聯網、完整網路管理 系統、PoE、及德勝專 利DMS。 10
Slide 11: PoE 智慧照明應用
PoE 智慧照明應用 智慧照明網路交換器 藉由 PoE網路交換器供 直流電給智慧型LED燈 具，達成節能目標。 並配合照明網管系統及 外部IoT Sensor控制燈 具開關明暗及色溫。 關鍵技術為 PoE++、 整合照明網管系統與各 式IoT設備、及德勝專 利DMS。 11
Slide 12: 衛星數據應用服務
衛星數據應用服務 衛星數據應用服務 Server Switch 由 Server Switch 接取 衛星數據落地訊號並整 合各式應用模組，以提 供各式IP終端設備使用。 關鍵技術為: 高度整合 網管系統與衛星應用設 備軟硬體、Video Streaming 及德勝專利 DMS。 12
Slide 13: 衛星通訊影像應用架構與實際應用案例
衛星通訊影像應用架構 實際應用案例 應用於船舶、無人機及地面 站通訊聯網，提供韌性網 路通訊服務。例如軍事、 商業、航運、航空救援等 領域。持續擴大與衛星營 運夥伴合作，透過DMS與 Video Streaming支援各 類環境通訊需求，簡化維 運環境複雜度，且支援不 同的VMS/NMS/CMS平 台管理設備。 13
Slide 14: 客戶經營
客戶經營 客戶滿意度 研發效率 作業流程 客戶協銷 積極參與客戶 持續投資升級 導入PLM開發 積極參與客戶 QBR，以改善 研發測試設備 管理平台，系 銷售團隊銷售 公司流程並調 並依據客戶實 統化控管流程 活動，以提升 整資源配置， 際應用環境投 研發 S2C支援 其銷售績效， 藉以提高客戶 資架設 SVT 平台，以有效 並有效解決客 滿意度 Lab完整驗證 支援技術問題 戶庫存問題。 14
Slide 15: 2024年1-11月 自結營收
2024年1-11月 自結營收 單位：新台幣仟元 2024年1-11月 2023年1-11月 差異數 增減(%) 營業收入 926,378 1,639,933 -713,555 -44% 2024年1-11月區域別佔比 2024年1-11月產品別佔比 工規光纖轉 網路交換器 歐洲 美洲 換器 67.65% 37.10% 33.42% 0.10% 光纖介面卡 台灣 亞洲 其他 3.52% 工規網路交換器 6.58% 22.59% 8.42% 15.97% 其他 光纖轉換器 0.31% 4.34% 歐洲 美洲 亞洲 台灣 其他 網路交換器 工規網路交換器 其他 光纖轉換器 光纖介面卡 工規光纖轉換
Slide 16: 認證及專利
認證及專利 ▰ 6公 司 營 運： ISO 9001:2015 品質管理系統 ISO 14001:2015 環境管理系統 ISO 27001:2013 資安管理系統 ▰ 6研 發 系 統： ISO 27034:2011 軟體資安開發 ▰ 專 利 佈 局： 於美國、歐盟、日本、台灣取得 6 六項進階型網管系統專利，協助 客戶強化其市場競爭力 16
Slide 17: 公司治理
公司治理 第一屆-2015年(評估2014年度) 第二屆-2016年(評估2015年度) 第三屆-2017年(評估2016年度) 第四屆-2018年(評估2017年度) 評等 上市 上櫃 合計 累計 評等 上市 上櫃 合計 累計 評等 上市 上櫃 合計 累計 評等 上市 上櫃 合計 累計 前5% 40 30 70 70 前5% 41 31 72 72 前5% 43 33 76 76 前5% 43 34 77 77 6%~20% 120 89 209 279 6%~20% 124 94 218 290 6%~20% 126 98 224 300 6%~20% 129 101 230 307 21
Slide 18: ESG及溫室氣體盤查
ESG及溫室氣體盤查 開始申報 2024年度 永續報告書 年報開始揭露 年報開始揭露 年報開始揭露 年報開始揭露 2025年度 2026年度 2027年度 2028年度 個體盤查資訊 合併盤查資訊 個體確信情形 合併確信情形 本公司提前於2024年進行： 2023年度永續報告書編製、溫室氣體個體公司盤查及確信作業 18
Slide 19: 財務概況
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Slide 20: 2024年 合併綜合損益表 – 季成長
2024年 合併綜合損益表 – 季成長 單位：新台幣仟元 會計項目 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q3 YOY (%) 營業收入 528,557 466,550 358,762 218,145 188,681 -64% 營業毛利 146,103 140,849 104,617 69,473 58,358 -60% 毛利率(%) 27.64% 30.19% 29.16% 31.85% 30.93% 3.29% 營業淨利 82,169 77,117 54,657 24,716 14,640 -82% 稅後淨利 84,748 53,530 58,905 2
Slide 21: 2024 Q1-Q3 合併綜合損益表 – 年成長
2024 Q1-Q3 合併綜合損益表 – 年成長 單位：新台幣仟元 2023 Q1-Q3 2024 Q1-Q3 YOY 會計項目 金額 金額 金額 % 營業收入 1,324,896 765,588 (559,308) -42% 營業毛利 370,028 232,448 (137,580) -37% 毛利率(%) 27.93% 30.36% *** 2.43% 營業淨利 201,350 94,013 (107,337) -53% 稅後淨利 191,695 91,815 (99,880) -52% 每股盈餘(元) 3.32 1.59 (1.73) -52% *已按盈餘增資股數追溯計算 1,800,
Slide 22: 2024.9.30 合併資產負債表狀況
2024.9.30 合併資產負債表 狀況 單位：新台幣仟元 Sep. 30, 2024 Dec. 31, 2023 Sep. 30, 2023 會計項目 金額 % 金額 % 金額 % 現金及約當現金 124,661 10% 286,331 17% 311,299 18% 按公允價值衡量之金融資產 100,548 7% 109,417 7% 104,337 6% 按攤銷後成本衡量之金融資產 403,801 31% 247,831 15% 203,584 12% 應收票據及帳款 137,805 11% 383,496 23% 407,645 24% 存貨 214,962 16% 339,180 2
Slide 23: 歷年營運結果
歷年營運結果 年度 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年1-11月 營業收入 1,056,260 1,609,116 1,400,097 1,066,486 885,094 1,119,980 781,171 884,326 1,084,299 1,791,446 926,378 毛利率 24.82% 23.46% 25.02% 29.75% 32.00% 33.32% 32.89% 31.11% 30.07% 28.52% *** 營業利益率 10.25% 12.79% 13.68% 14.88%
Slide 24: 營運趨勢
營運趨勢 – 營業收入、毛利率、營業利益率、淨利率 單位：新台幣仟元 2,000,000 40% 1,791,446 1,800,000 33.32% 32.89% 32.00% 35% 1,609,116 31.11% 30.36% 1,600,000 29.75% 30.07% 28.52% 30% 1,400,097 1,400,000 24.82% 23.46% 25% 1,200,000 1,119,980 1,056,260 25.02% 1,066,486 1,084,299 1,000,000 18.16% 20% 885,094 16.36% 884,326 14.88% 1
Slide 25: 重要財務指標
重要財務指標 分析項目 2022年度 2023年度 2024年1-9月 去年同期 流動比率 357.25 309.82 524.81 267.14 償債能力 (%) 速動比率 259.78 232.21 411.69 194.63 應收款項週轉率(次) 5.52 5.85 3.92 5.55 經營能力 存貨週轉率(次) 2.76 3.99 2.57 3.72 資產報酬率(%) 9.28 16.00 8.23 16.48 獲利能力 權益報酬率(%) 12.09 21.55 10.57 23.03 25
Slide 26: 股利分派情形 – 股利、分派率
股利分派情形 – 股利、分派率 年度 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 EPS(元) 2.01 3.51 2.59 2.38 2.22 3.17 2.69 2.94 2.43 4.38 股利所屬年度分派(元) 1.5 2.8 2.0 2.2 2.2 2.5 2.3 2.2 2.5 3.3 分派率 74.63% 79.77% 77.22% 92.44% 99.10% 78.86% 85.50% 74.83% 102.88% 75.34% 5.00 102.88% 120% 92.44% 99.10% 4.00
Slide 27: 股利分派情形 –現金股利殖利率
股利分派情形 –現金股利殖利率 年度 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 EPS(元) 2.01 3.51 2.59 2.38 2.22 3.17 2.69 2.94 2.43 4.38 股利所屬年度分派 股票股利(元) - 0.3 - - - - 0.3 - 0.3 0.3 現金股利(元) 1.5 2.5 2.0 2.2 2.2 2.5 2.0 2.2 2.2 3.0 現金股利殖利率 4.26% 5.00% 5.13% 7.22% 7.34% 6.30% 6.24% 6.06% 6.57% 3.99% 5.0
Slide 28: 未來展望
4 未來展望 28
Slide 29: 機會與挑戰
機會與挑戰 市場機會 產品商機 市場挑戰 產品挑戰 因應美中貿易戰 針對高速頻寬需 因應地緣政治考 導入共用料設計 轉單趨勢，調整 求 研 發 100G 產 量研討增設國外 流程避免缺料問 公司資源，協助 品 ， 持 續 開 發 5G CM 生 產 基 地 ， 題 再 現 ， 與 IC 原 舊客戶拓展產品 基礎建設設備擴 持 續 落 實 催 /配 / 廠充分合作並投 線並積極開發歐 大市占，導入衛 換料循環作業以 資 100G產品研發 美新客戶 星數據服務產品 解決缺料問題 設備/人力 29
Slide 30: 研發計畫
研發計畫 運營商 高速 加值應用 工規/戶外 共用料 網路設備 連網設備 軟體服務 設備 設計變更 拓展更高速、 開 發 支 援 L3/ 針對各式垂直 針對客戶應用 全面導入共用 高 性 價 比 5G 基 HW Stacking 市場應用持續 環境開發多款 料設計標準流 礎建設產品線， 1/2.5/10/25/ 開 發 加值型應用 工規/戶外運營 程，以避免缺 研發衛星數據 40/100Gbps 軟體功能， 以 增 商 /IoT/ 雲 端 料及供應鏈變 服務應用系列 之高速網路交 加客戶黏著度 網管應用網路 動問題。 型產品線。 換器。 及其競爭力。 交換器。 30
Slide 31: Q&A
5 Q&A 31